Управление активами предприятия (на примере Филиала "Башнефть – Янаул" ОАО АНК "Башнефть"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

НЕФТЕКАМСКИЙ ФИЛИАЛ

Экономико-математический факультет

Кафедра финансового менеджмента

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему: «Управление активами предприятия (на примере Филиала «Башнефть – Янаул» ОАО АНК «Башнефть»)»

Выполнил студент 4 курса

заочного отделения

группы Э-41С

Богданова Н.В.

Допускается к защите:

заведующей кафедрой…………Научный руководитель

канд.эконом.наук, доцент…док.эконом. наук,професор

Салимова Ф.Н……………. Галиаскаров Ф.М.

«___»_________2009г. «___»_________2009г.

Нефтекамск – 2009

Содержание

Введение

1 Методика управления активами предприятия

1.1 Методы управления внеоборотными активами

1.2 Методы управления оборотными активами

1.3 Анализ лучших мировых практик в области управления активами

2 Анализ управления активами в Филиале «Башнефть – Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.3 Оценка эффективности управления активами предприятия

3 Пути совершенствования управления активами в Филиале «Башнефть – Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

3.1 Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью

3.2 Управление денежными средствами

3.3 Пути улучшения управления внеоборотными активами

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложение А «Анализ технико–экономических показателей работы филиала «Башнефть – Янаул» за 2008г.» 77

Приложение Б «Бухгалтерский баланс за 2008г.»

Приложение В «Бухгалтерский баланс за 2007г.»

Приложение Г «Отчет о прибылях и убытках за 2008г.»

Приложение Д «Отчет о прибылях и убытках за 2007г.»

Приложение Е «Приложение к балансу ф.№5 за 2008г.»

Приложение Ж «Приложение к балансу ф.№5 за 2007г.»

Введение

Понятие активов развивалось в экономической науке начиная с 17 века. Изменялось само название, классификации, подходы к оценке стоимости активов. В начале своего исторического развития активы назывались капиталом, затем имуществом. В настоящее время под активами понимается уже имущественный потенциал предприятия.

Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса. Активы предприятия – это деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.

Главным свойством активов является их способность приносить доход. Предприятие не будет инвестировать свои ресурсы в приобретение имущества, которое не обладает таким свойством.

Управление активами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.

От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности.

Управление активами преследует две основные цели: определение структуры расходов и контроль отдачи от вложенных средств. По этой причине такое управление не замыкается в рамках отдела управления активами, а распространяется на все подразделения и направления деятельности предприятия. Так, например, оно затрагивает высшее руководство, которое санкционирует закупки тех или иных ресурсов; бухгалтерию, которая учитывает расходы; собственно подразделения компании, которые обращаются к руководству с просьбами о закупках. Вместе с тем, зачастую, информацией о финансовом состоянии собственной организации не располагает даже сам руководитель, призванный заниматься общехозяйственной деятельностью. Хотя с показателями, дающими возможность определить финансовую устойчивость фирмы, он сталкивается, по меньшей мере, раз в квартал, подписывая бухгалтерскую отчетность.

В настоящее время управление активами предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой. Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности с одной стороны обострило эту проблему с другой, - расширило возможности по ее эффективной реализации. Поэтому, выбор темы исследования можно объяснить следующим:

Во-первых, управление активами является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит эффективность функционирования предприятия.

Во-вторых, в условиях рынка изменились права предприятий в области управления активами, мера ответственности за качество (эффективность) их использования, т.к. под активами стали понимать авансированный в них капитал.

В-третьих, изменился подход к пониманию проблемы. Под активами, как объектом купли-продажи в настоящее время понимаются не только части имущественного комплекса, но и предприятие целиком. А это требует комплексного, объективного подхода к оценке.

В-четвертых, расширение законодательной базы дает возможность предприятиям эффективней использовать имущество, строить политику воспроизводства основных средств.

Целью данной работы является изучение основных проблем и методов управления активами, обзор мирового опыта по изучаемой теме.

В соответствии с выбранной целью поставлены следующие задачи исследования:

обоснование цели, задачи, критерии управления активами на основе использования мирового опыта;

анализ финансового состояния предприятия;

анализ эффективности использования активов предприятия;

разработка рекомендаций по совершенствованию управления активами предприятия.

Объектом исследования является Филиал «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть».

Предметом исследования служит система управления активами на предприятии.

Теоретическими и методологическими основами исследования послужили научные труды по проблемам управления активами и оценки их эффективности отечественных и зарубежных ученых: Ковалев В.В., Сергеев С.Н., Сафронов Н.А., Грузинов В.П., Бланк И.А., Стоянова Е.С., Соколин В., Лисициан Н., Медков А., Ивантер В., Семочкин B.C., Дж. К. Ван Хорн.

При проведении исследования использовались отчетные материалы Филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть».

1 Методика управления активами предприятия

1.1 Методы управления внеоборотными активами

Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия операционные внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

С учетом этой цели процесс управления операционными внеоборотными активами осуществляется на предприятии по следующим основным этапам:

1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

>>, (20)

где КУ>ова> — коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

ОВА — средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На второй стадии анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.

Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

>>, (20)

где КИ>ос> — коэффициент износа основных средств;

И>ос> — сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПС>ос> — первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

Коэффициент годности основных средств. Для его расчета используется следующая формула:

>>, (20)

где КГ>ос> — коэффициент годности основных средств;

>ос> — остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату;

ПС>ос> — первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

Коэффициент амортизации нематериальных активов. Его расчет производится по следующей формуле:

>>, (20)

где КА>на> — коэффициент амортизации нематериальных активов;

А>на> — сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПС>на> — первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

Коэффициент годности нематериальных активов. Он определяется по следующей формуле:

>>, (20)

где КГ>на> — коэффициент годности нематериальных активов;

ОС>на> — остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПС>на> — первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

>>, (20)

где КГ>ова> — сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов используемых предприятием;

ОВА>ос> — сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВА>пс> — сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определенную дату.

На четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов. Он рассчитывается по следующей формуле:

>>, (20)

где ПО>ова> — период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов, лет;

ОВА>пс> — среднегодовая сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

И>ова> — среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели.

Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

>>, (20)

где КВ>ова> — коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов;

ОВА>в> — стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА>н> — стоимость операционных внеоборотных активов на начало отчетного периода.

Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

>>, (20)

где КВД>ова> — коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов;

ОВА>вд> — стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА>к> — стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

>>, (20)

где КО>ова> — коэффициент обновления операционных внеоборотных активов;

ОВА>вд> — стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА>в> — стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА>к> — стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Скорость обновления операционных внеоборотных активов. Она характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

> >, (20)

где СО>ова> — скорость обновления операционных внеоборотных активов, лет;

КВД>ова> — коэффициент ввода в действие операционных внеоборотных активов в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.

Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов.

Коэффициент производительности операционных внеоборотных активов.

Коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов. Он характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства). При расчете этого показателя используется следующая формула:

> >, (20)

где КПЕ>ова> — коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов;

ОВА — средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде;

ОР — объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде [2, с. 273].

2. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. К числу основных из таких резервов относятся: повышение производительного использования операционных внеоборотных активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования операционных внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Принципиальная формула для определения необходимого общего объема операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет следующий вид:

> >, (20)

где ОПо>ва> — общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде;

ОВА>к> — стоимость используемых предприятием операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода;

ОВА>нп> — стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

ΔКИ>в> — планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени;

ΔКИ>м> — планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности;

ΔОР>п> — планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

По указанной принципиальной формуле может быть рассчитан также необходимый объем операционных внеоборотных активов в разрезе отдельных их видов и элементов, что позволяет оптимизировать их стоимостной состав в рамках общей потребности.

3. Обеспечение правильного начисления амортизации операционных внеоборотных активов. Объектами амортизации являются операционные основные средства (кроме земли) и амортизируемые виды операционных нематериальных активов. Начисление амортизации осуществляется в течение срока полезного использования соответствующего актива, устанавливаемого предприятием. При определении срока полезного использования (эксплуатации) следует учитывать:

ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;

предполагаемый физический и моральный (функциональный) износ;

правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;

другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.

Важную роль в обеспечении начисления амортизации внеоборотных активов играет соответствие избираемых методов амортизации политике формирования финансовых ресурсов для обновления этих [5, с. 269].

4. Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов. Более подробно вопросы финансового управления обновлением внеоборотных операционных активов рассматриваются в специальном разделе.

5. Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

Используя в процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается автоматически). Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

6. Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

1.2 Методы управления оборотными активами

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия.

Управление оборотными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, — темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия.

На второй стадии анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов — запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; текущей дебиторской задолженности; остатков денежных активов и их эквивалентов. В процессе этой стадии анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого их этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.

На третьей стадии анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их суммы. Этот анализ проводится с использованием показателей — коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов.

В процессе анализа устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.

На четвертой стадии анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы.

В процессе анализа используются коэффициент рентабельности оборотных активов, а также Модель Дюпона, которая применительно к этому виду активов имеет вид:

> >, (20)

где Р>оа>> >— рентабельность оборотных активов;

Р>рп> — рентабельность реализации продукции;

О>оа> — оборачиваемость оборотных активов.

На пятой стадии анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных активов — динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, генерируемого сложившейся структурой источников финансирования оборотных активов.

Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде [13, c. 187].

2. Выбор политики формирования оборотных активов предприятия. Такая политика должна отражать общую философию финансового управления предприятием с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности.

Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к политике формирования оборотных активов предприятия — консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный подход к формированию оборотных активов предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечивающей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т. п. Такой подход гарантирует минимизацию коммерческих и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов — их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Умеренный подход к формированию оборотных активов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех их видах и создание нормальных страховых их размеров на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия. При таком подходе обеспечивается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования оборотных активов.

Агрессивный подход к формированию оборотных активов заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов. При отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированию оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования.

Однако любые сбои в осуществлении нормального хода операционной деятельности, вызванные действием внутренних или внешних факторов, приводят к существенным финансовым потерям из-за сокращения объема производства и реализации продукции.

Таким образом, избранные принципиальные подходы к формированию оборотных активов предприятия (или тип политики их формирования), отражая различные соотношения уровня эффективности их использования и риска, в конечном счете, определяют сумму этих активов и их уровень по отношению к объему операционной деятельности [5, c. 234].

3. Оптимизация объема оборотных активов. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. Процесс оптимизации объема оборотных активов на этом этапе управления ими состоит из трех основных стадий.

На первой стадии с учетом результатов анализа оборотных активов в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках — производственного и финансового циклов предприятия. При этом сокращение продолжительности отдельных циклов не должно приводить к снижению объемов производства и реализации продукции.

На второй стадии, на основе избранного типа политики формирования оборотных активов, планируемого объема производства и реализации отдельных видов продукции и вскрытых резервов сокращения продолжительности операционного цикла (в разрезе отдельных его стадий) оптимизируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такой оптимизации выступает нормирование периода их оборота и суммы.

На третьей стадии определяется общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий период:

> >, (20)

где ОА>п> — общий объем оборотных активов предприятия на конец рассматриваемого предстоящего периода;

ЗС>п> — сумма запасов сырья и материалов на конец предстоящего периода;

ЗГ>п> — сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода (с включением в нее пересчитанного объема незавершенного производства);

ДЗ>п> — сумма текущей дебиторской задолженности на конец предстоящего периода;

ДА>п> — сумма денежных активов на конец предстоящего периода;

П>п> — сумма прочих оборотных активов на конец предстоящего периода.

4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов. Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных и других особенностей осуществления операционной деятельности. Так, на предприятиях ряда отраслей агропромышленного сектора экономики закупки сырья осуществляются в течение лишь определенных сезонов, что определяет повышенную потребность в оборотных активах в этот период в форме запасов этого сырья. На предприятиях отдельных отраслей имеется возможность переработки сырья лишь в течение «сезона переработки» с последующей равномерной реализацией продукции, что определяет в такие периоды повышенную потребность в оборотных активах в форме запасов готовой продукции. Колебания в размерах потребности в отдельных видах оборотных активов могут вызываться и сезонными особенностями спроса на продукцию предприятия. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или иную циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года. Процесс оптимизации соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов осуществляется по следующим стадиям:

На первой стадии по результатам анализа помесячной динамики уровня оборотных активов в днях оборота или в сумме за ряд предшествующих лет строится график их средней «сезонной волны» (рис. 1).

В отдельных случаях он может быть конкретизирован по отдельным видам оборотных активов.

На второй стадии по результатам графика «сезонной волны» рассчитываются коэффициенты неравномерности (минимального и максимального уровней) оборотных активов по отношению к среднему их уровню.

Рисунок 1 – График «сезонной волны» уровня оборотных активов предприятия на протяжении года

На третьей стадии определяется сумма постоянной части оборотных активов по следующей формуле:

> >, (20)

где ОА>пост> — сумма постоянной части оборотных активов в предстоящем периоде;

OA>п> — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом предстоящем периоде;

К>мин> — коэффициент минимального уровня оборотных активов.

На четвертой стадии определяется максимальная и средняя сумма переменной части оборотных активов в предстоящем периоде. Эти расчеты осуществляются по следующим формулам:

> >, (20)

> >, (20)

где OA>п макс> – максимальная сумма переменной части оборотных активов в предстоящем периоде;

OA>п.ср> средняя сумма переменной части оборотных активов в предстоящем периоде;

ОА>пост> – сумма постоянной части оборотных активов в предстоящем периоде;

К>макс> – коэффициент максимального уровня оборотных активов;

К>мин> – коэффициент минимального уровня оборотных активов.

Соотношение постоянной и переменной частей оборотных активов является основой управления их оборачиваемостью и выбора конкретных источников их финансирования.

5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов. Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными (кроме безнадежной дебиторской задолженности) общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим (особенно неотложным) финансовым обязательствам. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и среднеликвидных активов.

6. Обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов.

Как и любой вид активов, оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при их использовании в операционной деятельности предприятия. Вместе с тем, отдельные виды оборотных активов способны приносить предприятию прямой доход в процессе финансовой деятельности в форме процентов и дивидендов (краткосрочные финансовые инвестиции, являющиеся эквивалентами денежных средств). Поэтому составной частью управления оборотными активами является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций, выступающих в форме их эквивалентов.

7. Выбор форм и источников финансирования оборотных активов. Этот этап управления оборотными активами обеспечивает выбор политики их финансирования на предприятии и оптимизацию структуры его источников.

В процессе управления оборотными активами на предприятии разрабатываются отдельные финансовые нормативы, которые используются для контроля эффективности их формирования и функционирования. Основными из таких нормативов являются:

норматив собственных оборотных активов предприятия;

система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов и продолжительности операционного цикла в целом;

система коэффициентов ликвидности оборотных активов.

Цели и характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятиях с большим объемом используемых оборотных активов управление ими детализируется в разрезе основных их видов [2, c. 301].

1.3 Анализ лучших мировых практик в области управления активами

Российская промышленность столкнулась с проблемами управления активами немного позже, поскольку процесс реформирования промышленности начался через несколько лет после развертывания аналогичных процессов в европейских странах и Америке.

К этому времени зарубежные компании достаточно серьезно продвинулись вперед как в разработке стратегии и методологии управления активами, так и в вопросе практической реализации концепции. Это явилось основной причиной для использования лучших мировых практик в области управления активами, цель которых оптимизация сроков внедрения системы управления активами. Можно выделить следующие основные этапы разработки концепции в данных условиях:

1. Получение основной информации о практике управления активами в различных компаниях.

2. Идентификация имеющихся достижений и инструментов, которые могут быть применены при реализации плана управления активами компании.

3. Изучение инструментов поддержки принятия решений, приемлемых для замены или модернизации решений по управлению активами.

Проведенные исследования позволяют сформировать начальную базу для разработки российской системы управления активами в промышленных компаниях.

Ведущими странами в вопросе задействования глобального подхода к управлению активами в электроэнергетике являются Великобритания, Австралия, Новая Зеландия и США. Разработка концепции управления активами базировалась на уже имевшихся теориях и направлениях, таких как управление качеством, управление рисками, техническое обслуживание по состоянию оборудования, принципы оптимизации портфеля инвестиций и др.

Таблица 11 – Этапы управления активами за рубежом

№ этапа

Стратегические цели развития компаний

Характеристики системы управления активами компаний

1 – до начала дерегулирования

Развитие компании на основе философии «отличного технического качества»

Система распределения избыточная, с приемлемым уровнем рентабельности

2 – начало процесса дерегулирования

Изменение бизнес-фактора (акцент переносится на эффективную эксплуатацию активов и дивиденды).

Система управления основным капиталом ориентирована на финансовые показатели деятельности

3 – формирование конкурентной среды

Регулирующие структуры усиливают контроль и ограничивают доходы, требуя в то же время повышения качества услуг, представляемых потребителям.

Компании фокусируют свои интересы на потребителе и осуществляют инвестиции в программы и услуги для удовлетворения последнего.

4 – текущий период

Регулирующие органы изучают производственные показатели компаний и корректируют расценки в соответствии с достигнутыми стандартами качества производства и эксплуатации.

Фокус компаний переносится на важнейшие вопросы и качество работы. Ориентация на активы является результатом необходимости удовлетворения на приемлемом уровне требований всех совладельцев.

В основе концепции управления активами лежит эволюция систем технического обслуживания оборудования. Первоначально в большинстве стран использовалась система реактивного технического обслуживания (ремонт или замена оборудования проводились либо после аварии, либо в случае наличия серьезных дефектов, способных привести к ней).

Такая система обходилась компаниям сравнительно дешево, однако быстро устарела. Растущие запросы потребителей, повышение энерговооруженности труда во всех отраслях промышленности, а также появление новых технологий заставили специалистов отрасли уделять большее внимание надежности и бесперебойности энергоснабжения.

Логичным результатом стало возникновение концепций технического обслуживания по времени, к которым относится и советская система планово-предупредительных ремонтов (ППР). Периодические осмотры и ремонты всех единиц оборудования вкупе с содержанием значительного резерва мощности привели к существенному росту надежности. Слабым местом системы были ее дороговизна и ресурсоемкость. Процессы дерегулирования в отрасли повлекли за собой новые требования к издержкам и, как следствие, - к системе технического обслуживания оборудования.

Перед компаниями возник вопрос достижения приемлемых для акционеров экономических показателей при одновременном обеспечении высокой надежности. Ответом явилось применение принципа «золотой середины» и создание на Западе концепции RCM (Reliability centered maintenan) - системы технического обслуживания, ориентированной на надежность. В ее рамках уживаются все вышеупомянутые виды технического обслуживания - как реактивное, так и преактивное.

Цель RCM – снижение эксплуатационных издержек оборудования при выполнении определенных нормативов надежности, которое достигается путем уменьшения доли технического обслуживания по авариям и повышения доли сравнительно дешевого технического обслуживания по состоянию в форме инспекций, осмотров и т. д.

Таким образом, происходит поиск определенного баланса между надежностью и экономической эффективностью. Схожие, еще более глобальные цели преследует и концепция управления активами. Она, в отличие от RCM, не ограничивается вопросами эксплуатации основных фондов. Помимо уже упомянутых экономической эффективности и надежности в расчет берутся такие факторы, как безопасность, удовлетворение запросов потребителей, имидж и репутация компании, необходимость обеспечения ее устойчивого развития, а также стандарты и требования регулирующих органов (рис. 2). В настоящее время только совместное рассмотрение данных аспектов позволит предприятиям перейти на новый уровень и соответствовать лучшим мировым образцам.

В настоящее время в российской прессе стали появляться публикации, в которых рассматриваются вопросы управления активами компаний, где под управлением активами понимается ЕАМ (Enterprise asset management) - управление основными фондами предприятия, главная задача которого сводится, в основном, к оптимизации процесса паспортизации, мониторинга и технического обслуживания физических активов.

Рисунок 2 – Процесс перехода от системы технического обслуживания RCM к концепции управления активами

Рассматриваемые подходы, как правило, не затрагивают проблемы управления компанией в целом. Система управления основным капиталом строится «снизу вверх»: от урегулирования проблем обслуживания конкретного актива - к решению задач развития компании. Рассматриваемая система управления активами является системой управления «сверху вниз», поскольку цели и требования к работе компании определяют систему управления основным капиталом компании.

Управление активами в первую очередь занимается разработкой и реализацией стратегий для управления системами активов, показатели эффективности которых балансируют между затратами, характеристиками и интересами потребителей и собственников. За последние годы объем исследований и публикаций в данной области значительно вырос. Увеличивается как количество методологических разработок, так и программных продуктов. Наиболее полно систему управления активами отражает схема, разработанная Woodhouse Partnership Ltd, являющимся одним из основоположников Института Управления Активами (Лондон, Великобритания), (рис. 3). Схема отражает сущность и содержание управления активами, увязывает его цели и задачи с инструментами их реализации.

Рисунок 3 – Сущность управления активами компании

Разработки программного обеспечения в области управления активами можно разделить на две основные группы: программное обеспечение уровня ЕАМ (управления активами предприятия) и программы, обеспечивающие реализацию моделей управления активами.

Первая группа включает в себя программное обеспечение для эффективного управления основными фондами, выполняющее следующие задачи:

создание базы данных по оборудованию (паспортизация);

контроль технического состояния оборудования;

автоматическое планирование регламентных работ;

калькуляция плановой себестоимости ремонтов;

формирование потребности в материально-техническом снабжении ремонтов;

контроль выполнения плановых и внеплановых ремонтов в натуральных показателях;

учет фактической стоимости выполнения ремонтов;

учет движения материалов и запчастей;

анализ результатов эксплуатации оборудования и принятие решений.

Внедрение данного программного обеспечения приносит определенные результаты: сокращается объем документооборота, процесс управления основным капиталом становится прозрачным и, что наиболее важно, создается значительная база для принятия решений.

В этой области работает большое количество компаний, как в нашей стране, так и за рубежом. Программные продукты, как правило, схожи, по сути, и адаптированы к конкретному предприятию.

Ко второй группе относятся программные продукты, решающие системные вопросы управления активами: от ведения реестра активов до формирования оптимального инвестиционного портфеля по ключевым показателям эффективности. Данные продукты представляют собой системы поддержки принятия решений в области управления активами.

Результаты проведенных исследований позволяют говорить о широком спектре методологического, нормативного и программного обеспечения и инструментария в области управления активами энергетических компаний. При этом универсальных программ (или решений) нет.

Каждая компания при построении системы управления активами адаптирует те или инструменты для реализации тех целей и программ технического обслуживания активов, которые имеют под собой ресурсную базу, т. е. предоставляют возможность их выполнения.

Практическая реализация концепции управления активами в Европе поставила вопрос об унификации понятий, аппарата и методологии, используемых для компаний. Уже несколько лет там работает комиссия по разработке специального нормативного документа в области управления активами - PAS 55 (общедоступная спецификация).

PAS 55 была разработана в ответ на требование промышленности о стандартизации реализации управления активами. Условия документа применимы к любой организации, в которой активы являются ключевым или важным фактором обеспечения эффективного обслуживания.

В соответствии с данным уровнем интереса было принято решение о разработке формализованного документа по управлению активами - общедоступного стандарта (в большей степени, чем традиционные BS- или ISO-стандарты). В целях гарантии взаимосвязи с другими стандартами систем бизнеса, а также для облегчения регулирования и интеграции было принято решение о стандартизации управления активами как спецификации с информацией о реализации управления активами по выявленным ключевым требованиям. Критерием для выполнения таких требований может выступать тот факт, что система управления активами будет рассматриваться как недостаточная.

PAS 55 должна стать серьезной опорой компаниям, решившим реализовывать концепцию управления активами.

Развитие концепции управления активами потребовало консолидации усилий компаний и стран. В результате в Великобритании был создан Институт Управления Активами (Institute of Asset Management), насчитывающий более 300 участников. В настоящее время институт занимается разработкой стандартов и программ образования, обменом опыта в области управления активами и пр. Компании, входящие в состав института, являются «пионерами» управления активами, их опыт широко изучается и применяется в разных странах.

Управление активами – это динамично развивающаяся идеология менеджмента, которая уже прошла в своем развитии несколько этапов. Оценка содержания и значимости каждого из этапов, проведенная на основе опыта зарубежных стран, в первую очередь – Великобритании и США, имеет большое значение.

2 Анализ управления активами в Филиале «Башнефть – Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Филиал «Башнефть – Янаул» ОАО «Башнефть» в своей деятельности руководствуется Учетной политикой ОАО «АНК «Башнефть» утвержденной приказом №304 от 29 декабря 2004г. Местонахождение: 452800 Республика Башкортостан, г. Янаул, ул. Советская,21.

В соответствии с решением совета директоров АНК «Башнефть» была произведена реструктуризация, с целью повышения производительности труда, снижения затрат на производство, а значит и себестоимости добычи нефти.

Филиал открыт приказом ОАО АНК «Башнефть» за № 59 от 14 марта 2005г. Так, на базе трех обществ с ограниченной ответственностью НГДУ «Арланнефть», «Южарланнефть», «Краснохолмскнефть» был создан филиал «Башнефть – Янаул». Если до этого ООО НГДУ были самостоятельными юридическими лицами, то теперь они являются структурными подразделениями АНК «Башнефть».

Все работники, в первую очередь цехов, промыслов с 1 апреля 2005г. перешли в штат филиала и продолжают выполнять плановые задания по добыче нефти. При каждом управлении созданы супервайзерские группы, осуществляющие контроль за выполнением организационно–технических мероприятий, производственных планов.

Филиал ведет разработку 28–ми месторождений нефти, расположенных на территории 8 – ми административных районов Республики Башкортостан.

Основные виды деятельности:

добыча нефти и газа и их подготовка;

капитальный и текущий ремонт скважин;

устройство, эксплуатация и ремонт нефтепромысловых объектов;

участие в разработке современных технологий по повышению нефтеотдачи пластов;

производство и реализация пара и воды;

строительство, реконструкция и расширение нефтяных месторождений, капитальный ремонт объектов нефтедобычи;

выполнение работ, оказание услуг (в том числе предоставление сторонним организациям за плату во временное пользование (временное владение и пользование)) по договору аренды с целью извлечения прибыли;

оказание услуг по социальной поддержке пенсионеров без цели продажи и извлечения прибыли;

техническое обслуживание и ремонт газового оборудования, газопроводов;

монтаж (пуско–наладка) объектов газового хозяйства;

строительство объектов газового хозяйства;

другие виды хозяйственной деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Организационную структуру ОАО «Башнефть» можно выразить как функциональную, т.е. тип организационной структуры, при котором подразделения создаются в соответствии с видом выполняемых ими работ и подчиненности функциональным руководителям.

В 2008г. из месторождений филиала добыто 5458,3 тыс. т. нефти, в том числе сверх плана 2,3 тыс. т.

Добыча нефти увеличилась за счет пуска новых скважин, пуска скважин из бездействия (план по пуску скважин из бездействия перевыполнен на 241%), а также за счет внедрения методов повышения нефтеотдачи.

За счет проведения 3889 геолого–технических мероприятий дополнительная добыча нефти составила 695,4 тыс. т, что на 3,17 тыс. т. выше планового показателя. По новым скважинам добыча нефти составила 63,94 тыс.т. Средний дебит нефти одной новой скважин составил 7,1 т./сут. Средний дебит одной старой скважины по нефти составляет 2,0 т./сут.

В 2006г. произошла реструктуризация, был осуществлен перевод структурных подразделений в самостоятельное управление.

Филиал «Башнефть – Янаул» осуществляет свою деятельность на территории 8 административных районов: Краснокамского, Калтасинского, Янаульского, Татышлинского, Дюртюлинского, Бураевского, Аскинского, Илишевского, на площади более 18 тыс.кв.км.

На 31 декабря 2008г. в состав филиала входил ряд структурных подразделений, как это видно на рисунке 4.

ОАО «Башнефть – Янаул»

Цех поддержания пластового давления

Цех подготовки и перекачки нефти

Цех научно – исследовательских и производственных работ

Краснохолмское управление по добыче нефти и газа

Арланское управление по добыче нефти и газа

Южарланское управление по добыче нефти и газа

Цеха по добыче нефти и газа

Цеха по добыче нефти и газа

Цеха по добыче нефти и газа

№ 1

№ 2

№ 3

№ 4

№ 5

№ 6

№ 1

№ 2

№ 3

№ 4

№ 5

№ 6

№ 1

№ 2

№ 3

№ 4

№ 5

Рисунок 4 – Структурные подразделения филиала «Башнефть – Янаул»

Капитальный ремонт основных фондов с начала 2005г. выполнен на сумму 848,5 млн. руб., в том числе капитальный ремонт скважин – 308,3 млн. руб., услуги УБР (колтюбинг, свабирование, ликвидация и т. д.) – 8 млн. руб., капитальный ремонт оборудования – 103 млн. руб., капитальный ремонт зданий и сооружений 391 млн. руб.

Межремонтный период работы (далее МРП) скважин по факту составил 815 суток против 690 запланированных. Значительное увеличение МРП по скважинам обусловлено увеличением в 2008г. действующего фонда скважин из–за пуска скважин из бездействия. Затраты на добычу нефти в абсолютном выражении составили 5,3 млрд. руб. или 97% к плану. Экономия составила 57,6 млн. руб. Что в основном связано с отсутствием в первом полугодии 2008г. доверенностей на заключение договоров на выполнение работ и оказание услуг сторонним организациям.

Результаты работы в области добычи в разрезе групп месторождений, представленных на рисунке 2, выглядят следующем образом.

Таблица 11 – Результаты работы в области добычи в разрезе групп месторождений в 2008г.

Группа месторождений

2007г.

план, тыс.т.

факт, тыс.т.

“+,–“ к плану

Краснохолмская

2178,0

2178,9

0,9

Арланская

1849,

1850,4

1,4

Южарланская

1429,0

1429,0

0,0

Всего по филиалу

5456,0

5458,3

2,3

Себестоимость добычи 1 тонны нефти при плане 982 руб./т. составила 971 руб./т. или 98,8% к плану.

Наибольший удельный вес в себестоимости добычи нефти занимает:

услуги сервисных ООО – 30%;

зарплата с отчислениями – 21%;

транспортные расходы – 16%;

электроэнергия – 12%;

вспомогательные материалы – 10%;

амортизация – 8%;

прочие – 3%.

Различные услуги (предоставление транспорта и рабочих, обслуживание и ремонт, и т.п.) филиалу оказывают 21 сервисное ООО (6740 чел.), выделенные из состава бывших ООО «НГДУ». За 2007г. ими оказано услуг филиалу на сумму 1,8 млрд. руб., что составляет 30% от всех затрат на производство. Одним из хороших показателей является сравнительно высокая заработная плата и своевременная ее выплата, при среднесписочной численности за 2008г. по филиалу – 2681 чел. Средняя заработная плата по филиалу за декабрь 2008г. составила 17100 руб., что выше заработной платы в 1 квартале этого же года на 4554 руб. или 136%. При этом, также необходимо отметить, что доля затрат на оплату труда с отчислениями в социальные фонды в общих затратах занимает больший удельный вес (21%).

Если отдельно выделить транспортные расходы, то после оплаты труда и энергетических затрат, они выходят на третье место – 16%. Отсюда возникает необходимость эффективного использования каждой выделенной техники и обоснования количества автотранспорта, необходимой для производства.

В 2008г. по факту в продуктивные пласты закачено 68572,16 тыс. м. воды, относительно запланированной цифры рост составил 52,16 тыс. м. Сдача нефти составила 5444,8 тыс. т., что не на много превышает запланированный объем. Филиал «Башнефть – Янаул» большую часть добытой нефти передает ОАО АНК «Башнефть».

Обводненность добываемой продукции в среднем за год не изменилась и составила 92,5 % весовых единиц.

Суточная добыча жидкости (воды) по филиалу «Башнефть – Янаул» на 01.01.2008г. составила 188248 м3/с. За год добыто 72680,9 тонн жидкости, что ниже запланированного показателя.

За 2008г. по филиалу в бюджеты разных уровней внесено налогов и отчислений 9953 млн. руб. или 100% к начисленной сумме. В том числе:

в федеральный бюджет – 8785 млн. руб. или 88,3% от общей суммы;

в республиканский бюджет – 612 млн. руб. или 6,1%;

в местные бюджеты – 556 млн. руб. или 5,6%.

Технико–экономические показатели представлены в Приложении А.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Главное назначение финансового анализа – выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению. Чтобы не обанкротится, предприятие должно постоянно следить за хозяйственной системой на рынке, быть финансово устойчивым и обеспечить себе тем самым высокую рентабельность.

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса, полученный путем сбора однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса. Данный баланс для филиала «Башнефть – Янаул», за 2007г., представлен в таблице 3.

Таблица 11 – Аналитический агрегированный баланс предприятия за 2006 – 2008гг., тыс. руб.

Активы

Усл.

обозначение

2006г.

2007г.

2008г.

1.Внеоборотные активы

F

10229081

11519012

13531745

2.Оборотные активы

Z

1716761

2113249

1928722

- запасы

z

850979

913833

807347

-дебиторская задолженность и прочие активы

R

855169

1056978

1104892

-денежные средства и КФВ

d

10613

34027

16483

Баланс

11945842

13632261

15460467

Пассивы

Усл.

обозначение

2006г.

2007г.

2008г.

3.Капитал и резервы

И>c>

3869165

3877172

3647256

4.Долгосрочные пассивы

K>T>

314

23896

98184

5.Краткосрочные пассивы

K>t>+ Rp

8076363

9731193

11715027

-краткосрочные пассивы

K>t>

0

0

0

-кредиторская задолженность и прочие пассивы

R>p>

8076363

9731193

11715027

Баланс

11945842

13632261

15460467

Наибольший удельный вес в балансе предприятия занимают: около 85% –внеоборотные активы и краткосрочные пассивы (приблизительно 72 %).

Для более детального анализа, на основе агрегированного баланса, произведем расчет коэффициентов, которые позволяют провести анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности, показатели деловой активности и рентабельности предприятия. В результате проведенного анализа можно сказать, что предприятие имеет очень высокую вероятность банкротства, причем с каждым годом положение только ухудшается. Анализ финансовых показателей за 2006 – 2008гг. представлен в таблице 4.

Таблица 11 – Анализ финансовых показателей за 2006 – 2008гг., тыс. руб.

Показатель

Формула

2006г.

2007г.

2008г.

Норматив

Величина собственных оборотных средств (Е>)

Е>= И>-F

-6359916

-7641840

-9884489

х

Излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат

Δ Е>= Е>-Z

-8076677

-9755089

-11813211

х

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

ΔЕ>=(Е>+К>)-Z

-8076363

-8531777

-11715027

х

Излишек или недостаток всех средств на предприятии для формирования запасов и затрат

ΔЕ>=(Е>+К>+К>t>+R>p>)-Z

0

1199416

0

х

Коэффициент автономии

К>= И>/В

0,324

0,284

0,236

0,5

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным

К>з/с>= К>+К>t>+R>p>/ И>

2,087

2,516

3,239

Коэффициент маневренности

К>= Е>С/> И>

-1,644

-1,971

-2,095

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

К>оз>= Е>/ Z

-3,705

–3,616

-5,125

Коэффициент абсолютной

ликвидности

К>ал>=d/ К>t>+R>p>

0.0013

0,0035

0.0014

0,2

Коэффициент ликвидности

К>= d+R/ К>t>+R>p>

0,107

0,112

0,092

1,0

Коэффициент покрытия

К>п>= d+R+z/ К>t>+R>p>

0,213

0,206

0,161

2 - 2,5

Показатель оборачиваемости активов

К>оа>= V/В

0,124

0,119

0,105

х

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К>оск>=V /И>

0,384

0,418

0,444

х

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

К>озк>= V/ К>+К>t>

4733,13

67,80

16,50

х

Рентабельность активов

R>=П>/В

0,110

0,099

0,075

х

Рентабельность собственного капитала

R>ск>= П>/ И>

3,087

3,516

4,239

х

К такому заключению приводят рассчитанные выше показатели. Показатели, как: Е>, ΔЕ>, ΔЕ>, показывающие явную необходимость в собственных средствах, а также недостаток долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, являются абсолютными показателями финансовой устойчивости. Наряду с ними существуют относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость, приведенные выше.

Коэффициент автономии характеризует финансовую независимость предприятия от заемных средств. Оптимальное его значение должно соответствовать значению 0,5, а для филиала ООО «Башнефть – Янаул» оно составляет 0,236 в 2008г., с 2006г. этот показатель неуклонно снижается. Это говорит о том, что у предприятия большая доля заемных средств, а именно кредиторской задолженности – 816113 тыс. руб., прочих краткосрочных обязательств – 10822554 тыс. руб. Долгосрочные обязательства 98184 тыс. руб.

Такое низкое значение коэффициента автономии характеризует снижение финансовой независимости предприятия, увеличение финансового риска в будущие периоды.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, свидетельствует, что предприятие в отчетном году привлекало на каждый 1 руб. собственных средств 3,24 руб. заемных средств. Это связано с тем, что предприятие не имеет собственного уставного капитала и не получает прибыль. Филиал «Башнефть – Янаул» полностью зависит от финансирования АНК «Башнефть». Расчет коэффициента маневренности показал, что предприятие не владеет собственными свободными средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждается в привлечении заемных. У данного предприятия на конец 2008г. равен – 5,125.

Для оценки платежеспособности используются три показателя ликвидности, которые отличаются набором ликвидных средств в числителе.

Коэффициент абсолютной ликвидности интересен для поставщиков и подрядчиков. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в данный момент. Для данного предприятия он составил 0,0014, что ниже допустимой нормы (0,2).Коэффициент ликвидности отражает промежуточные платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Для данного предприятия он составил 0,092, что ниже допустимого значения (0,8 – 1,0).

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при условии, в случае необходимости, продажи прочих материальных оборотных активов. Для филиала «Башнефть – Янаул» он составил 0,161, что ниже допустимой нормы (2 – 2,5).

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их формирования. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящих доход в виде выручки. В расчетах, по филиалу «Башнефть – Янаул», он составил 0,07, что ниже нормативного показателя (2,8 – 3,0). Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, с финансовой точки зрения этот показатель определяет скорость оборота собственного капитала, характеризует активность денежных средств, которыми рискуют собственники. Низкий коэффициент (0,105) указывает на неэффективность использования предприятием собственного капитала.

Рентабельность активов, характеризует, сколько прибыли получается с одного рубля активов, независимо от источников формирования активов. На данном предприятии общая рентабельность активов составляет 0,075.

Высокую вероятность банкротства предприятия можно также наблюдать, проанализировав отчет о прибылях и убытках, приведенный в таблице 5.

Филиал составляет неоконченный баланс, только для АНК «Башнефть» т.е. он не представляет финансовую и бухгалтерскую отчетность работникам налоговой инспекции. АНК «Башнефть» составляет завершенный баланс с учетом деятельности всех филиалов и отчитывается перед налоговой инспекцией.

Таблица 11 – Данные отчета о прибылях и убытках, 2006 – 2008гг., тыс. руб.

Показатель

2006г.

2007г.

2008г.

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ и услуг

1486204

1620114

1620075

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

1406453

1542909

1540351

Валовая прибыль

79751

77205

79724

Прочие доходы и расходы

–161551

-432191

-467355

Прибыль (убыток) до налогообложения

–81800

-354986

-387631

Чистая прибыль (убыток) отчетного года

1311693

1348334

1158494

За 2008г. получена прибыль в сумме 1158494 тыс. руб., что на 189840 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году, в том числе прибыль по обычным видам деятельности в сумме 79724 тыс. руб., не смотря на большую долю прочих расходов (647912 тыс. руб.) за счет отрицательного налога на прибыль (– 1594984 тыс. руб.).

Филиал не получает выручки от реализации нефти, т.к. нефть, передается по внутрихозяйственному обороту в ОАО АНК «Башнефть» по фактической себестоимости. Нефть, поставляемая на производственно – технологические нужды, передается в рамках действия договора подряда на оказание услуг по добыче нефти без передачи права собственности.

Таким образом, можно сказать, что филиал ООО «Башнефть – Янаул» находится в критическом финансовом состоянии, когда для формирования запасов и затрат недостаточно собственных средств и долгосрочных, приходиться прибегать к краткосрочной кредиторской задолженности.

Вся деятельность филиала финансируется ОАО АНК «Башнефть».

2.3 Оценка эффективности управления активами предприятия

Оценка эффективности использования активов предприятия начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса (таблица 6).

Таблица 11 – Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть», тыс. руб.

Актив

2006г.

2007г.

2008г.

Пассив

2006г.

2007г.

2008г.

А

1

2

3

Б

1

2

3

Раздел I

Внеоборотные активы

10229084

11519012

13531745

Раздел III

Капитал и резервы

3869165

3877172

3647256

То же, % к итогу

85,6

84,5

87,52

То же, % к итогу

32,38

28,44

23,59

Раздел II

Оборотные активы

1716761

2113249

1928722

Раздел IV

Долгосрочные обязательства

314

23896

98184

То же, в % к итогу

14,4

15,5

12,48

То же, % к итогу

0,01

0,18

0,64

Раздел V

Краткосрочные обязательства

8076363

9731193

11715027

То же, % к итогу

67,61

71,38

75,77

Валюта баланса,

всего

11945842

13632261

15460467

Валюта баланса,

всего

11945842

13632261

15460467

То же, в % к итогу

100,0

100,0

100,0

То же, % к итогу

100

100,0

100,0

Результаты общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее в 2008г. в сравнении с 2007г. и 2006г. по данным баланса показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т. е. активов уменьшился на 184527 тыс. руб. или на 3,02% – это является отрицательным моментом в рамках благополучия финансового положения организации.

Рисунок 5 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов

на 2006 – 2008гг., тыс. руб.

В 2008г. доля внеоборотных активов в общей стоимости активов значительно увеличилась на 3,02 пункта, они стали занимать 87,52%, благодаря увеличению стоимостной оценки по сравнению с 2007г. на 2012733 тыс. руб. Доля оборотных активов соответственно уменьшилась на 3,02 пункта, на 184527 тыс. руб. (см. рисунок 5). Уменьшение оборотных активов, несомненно, должно отрицательно сказаться на финансовой устойчивости организации.

Источники формирования имущества также увеличились за счет заемного капитала – на 2058122 тыс. руб. или на 4,85 пункта. Следует заметить, что если в 2007г. доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляла 28,44%, то уже в 2008г. она понизилась до 23,59%. Это свидетельствует о том, что для пополнения своих активов филиал все больше привлекает заемных средств.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества, выявить изменения в 2008г. недвижимости и оборотных активов.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 7.

Таблица 11 – Динамика состава и структуры активов филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

Показатель актива баланса

Остатки по балансу, тыс.руб.

Структура, %

2006г.

2007г.

2008г.

2006г.

2007г.

2008г.

А

1

2

3

4

5

6

1. Внеоборотные активы, в т.ч.

10229084

11519012

13531745

100,0

100,0

100,0

1.1. Нематериальные активы

1.2. Основные средства

8954392

10658171

12522898

87,54

92,53

92,54

1.3 Незавершенное строительство

1258842

824849

954970

12,31

7,16

7,06

1.3. Прочие внеоборотные активы

4871

7197

0

0,0476

0,0625

0

II. Оборотные активы, в т.ч.

1716761

2113249

1928722

100,0

100,0

100,0

2.1. Запасы

850979

913833

807347

49,57

43,24

41,86

2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

142133

108363

17280

8,28

5,13

0,9

2.3. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)

7724

37969

95077

0,45

1,80

4,93

2.4. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)

705312

1019009

992535

41,08

48,22

51,46

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

2.6. Денежные средства

10613

34027

16483

0,62

1,61

0,85

Итого активов

11945842

13632261

15460467

100,0

100,0

100,0

Как видно из таблицы 7, в 2008г. в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства – 92,54%. В оборотных активах преобладают в 2008г. запасы (41,86%); на дебиторскую задолженность приходится 56,39%; денежные средства составляют 0,85%. При этом следует отметить, что удельный вес запасов в оборотных активах занимает в 2008г. значительную долю, она все же уменьшилась по сравнению с 2007г.

Удельный вес дебиторской задолженности в активах увеличился на 1,44 пункта, а денежных средств – на 0,76 пункта. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет в 2008г. свободные денежные средства (+16483 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные и краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства. Сложившаяся ситуация вызывает необходимость проведения более углубленного анализа состава и динамики запасов и дебиторской задолженности (таблица 8).

Как показывают данные таблицы 8, в запасах в 2008г. наибольшую долю (80,06%) занимают сырье и материалы, их доля по сравнению с 2007г. сократилась, а также затраты в незавершенном производстве – 18,12%, что характерно для добывающей отрасли, их доля по сравнению с 2007г. несколько увеличилась. Незначительно увеличилась доля расходов будущих периодов с 0,88% до 1% на конец 2008г., а также увеличилась доля готовой продукции и товаров для перепродажи.

Таблица 11 – Состав и динамика запасов и дебиторской задолженности филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

Показатель

2006г.

2007г.

2008г.

Сумма,

тыс. руб.

% к итогу

Сумма,

тыс. руб.

% к итогу

Сумма,

тыс. руб.

% к итогу

А

1

2

3

4

5

6

1. Запасы – всего

850979

100,0

913833

100,0

807347

100,0

В том числе:

Сырье и материалы

728894

85,65

797572

87,28

646386

80,06

Затраты в НЗП

98838

11,61

107655

11,78

146302

18,12

Готовая продукция и товары для перепродажи

1316

0,15

568

0,06

6617

0,8

Расходы будущих периодов

21931

2,58

8038

0,88

8042

1

2. НДС по приобретенным ценностям

142133

100,0

108363

100,0

17280

100,0

3. Дебиторская задолженность

713036

100,0

1056978

100,0

1087612

100,0

В том числе:

Покупатели и заказчики

406705

57,04

748449

70,81

722030

66,39

Авансы выданные

285636

40,06

264167

25,0

328566

30,21

Прочие дебиторы

14879

2,09

39223

3,71

37016

3,40

Что касается оценки динамики составляющих элементов дебиторской задолженности, то можно отметить в целом ее увеличение на 30634 тыс. руб. и существенное изменение к 2008г. по сравнению с 2007г. таких статей, как «покупатели и заказчики» (с 70,81 до 66,39%); «прочие дебиторы» (с 3,71 до 3,4%). Наблюдается рост выданных в подотчет авансов на 5,21%. Однако, особое внимание следует обратить на оценку состояния внутреннего контроля за погашением долгов дебиторами в соответствии с установленными каждому из них сроками.

Проведем анализ операционных внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде. Этот анализ проводится в таблице 9 в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

Данные таблицы 9 показывают, что коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия незначительно увеличивается на всем протяжении анализируемого периода, коэффициент изношенности основных средств – слегка снижается. Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием, вырос до 57%, в том числе коэффициент годности основных средств – 53%.

Таблица 11 – Оценка состояния и эффективности использования внеоборотных активов филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть», тыс. руб.

Показатель

2006г.

2007г.

2008г.

Темп

роста, %

А

1

2

3

4

1. Средняя стоимость операционных внеоборотных активов (ВА) (ф.1 стр.190) (О.г+П.г.)/2

10029054

10874047

12525378,5

115,19

2. Средняя сумма оборотных активов (ОА) (ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2

1564261

1915005

2020985,5

105,53

3. Сумма износа основных средств (И>ос>) (ф.5 стр.140)

8746568

9808068

11074147

112,9

4. Первоначальная стоимость основных средств (ПС>ос>) (ф.5 стр. 80)

17700960

20466239

23597045

115,3

5.Остаточная стоимость основных средств (>ос>) (ф.1 стр. 122)

8954392

10658171

12501671

117,3

6. Остаточная стоимость операционных внеоборотных активов по (ОВА>ос>) (ф.1 стр. 190)

10229081

11519012

13531745

117,47

7. Первоначальная стоимость операционных внеоборотных активов по (ОВА>пс>) (ф.5. стр. 040+стр. 080)

18975649

21327080

23597045

110,64

8. Среднегодовая сумма износа операционных внеоборотных активов (И>ова>) (ф.5 стр. 140) (О.г+П.г.)/2

8820558

9956786

10441107,5

104,86

9. Стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде (ОВА>)(ф.5 стр.080)

235602

1407523

198817

14,13

10. Стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде (ОВА>вд>) (ф.5 стр.080)

2181281

4172802

3329623

79,79

11. Коэффициент участия операционных внеоборотных активов, (п.1/(п.1+п.2)) (КУ>ова>)

0,87

0,85

0,86

-

12. Коэффициент износа основных средств, (п.3/п.4) (КИ>ос>)

0,49

0,48

0,47

-

13. Коэффициент годности основных средств, (п.5/п.4) (КГ>ос>)

0,51

0,52

0,53

-

14. Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, (п.6/п.7) (КГ>ова>)

0,54

0,54

0,57

-

15. Период оборота операционных внеоборотных активов, лет, (п.1/п.8) (ПО>ова>)

1,14

1,09

1,2

-

16.Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов, (п.9 /п.1п.г.) (КВ>ова>)

0,14

0,02

-

17. Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов, (п.10 /п.1) (КВД>ова>)

0,38

0,27

-

18. Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов, ((п.10–п.9)/п.1)) (КО>ова>)

0,25

0,25

-

19. Скорость обновления операционных внеоборотных активов, лет, (1/п.17), (СО>ова>)

4

3,7

-

Доля выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме составила в 2008г. 2%, а коэффициент обновления операционных внеоборотных активов – 25%, что свидетельствует о том, предприятие принимает меры по обновлению внеоборотных активов темпами, превышающими их выбытие – скорость обновления составляет 3,7 года.

Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитаем за два года, что позволит оценить реальное положение в организации. Оценим динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 руб. продаж в таблице 10.

Таблица 11 – Оборачиваемость оборотных средств

Показатели

2006г.

2007г.

2008г.

Изменение

1. Выручка от продажи, тыс. руб. (ф.2 стр.010), тыс. руб.

1486204

1620114

1620075

-39

2. Среднегодовые остатки оборотных активов (ф.1 стр. 290) (О.г+П.г.)/2, тыс. руб.

1640813

1915005

2020985,5

105980,5

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (п.1 / п.2), коэфф.

90,6

84,6

80,2

-4,4

4. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней (360/п.3),

3,97

4,26

4,49

0,23

7. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 руб. выручки от продаж, (п. 2 / п.1), коэфф.

1,10

1,18

1,25

0,07

Данные таблицы 10 подтверждают рост оборотных активов в 2008г. по сравнению с предыдущим годом на 105980,5тыс. руб. при снижении объема продаж на 39 тыс. руб. Темп роста оборотных активов опережает темп роста объема продаж, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования: сократилась оборачиваемость оборотных активов на 4,4 оборотов в год; увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 0,23 дней; увеличилось закрепление оборотных средств на 7 копеек в 2008г.

Далее следует качественно исследовать и оценить, насколько эффективно используются активы, собственный и заемный капитал организации, используя при этом информацию таблицы 11 и на ее базе осуществить коэффициентный и факторный анализ.

Таблица 11 – Исходные и аналитические данные для проведения факторного анализа рентабельности активов филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть», тыс. руб.

Показатель

2006г.

2007г.

2008г.

Темп роста, %

А

1

2

3

4

1. Чистая (нераспределенная прибыль) прибыль (Р) (ф.2 стр.190)

1311693

1348334

1158494

85,92

2. Общая сумма доходов организации (Дох) (ф. 2 стр.010+стр.090)

1670239

1902988

1800632

94,62

3. Общая сумма расходов организации (Расх) (ф.2 стр.020)

1406453

1542909

1540351

99,83

4. Выручка от продаж (N) (ф.2 стр.010)

1486204

1620114

1620075

100,00

5. Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК) (ф.1 стр.490) (О.г+П.г.)/2

3151704

3873169

3762214

97,14

6. Среднегодовая стоимость заемного капитала (ЗК) (ф.1 стр.590+стр.690) (О.г+П.г.)/2

8256845

8915883

10784150

120,95

7. Среднегодовая стоимость активов (А) (ф.1 стр.300) (О.г+П.г.)/2

11693185

12789052

13122308,5

102,61

8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов (ВА) (ф.1 стр. 190) (О.г+П.г.)/2

10052372

10874047

12525378,5

115,19

9. Среднегодовая стоимость оборотных активов (ОА) (ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2

1640813

1915005

2020985,5

105,53

10. Рентабельность активов, % (п.1 : п.7) (р>)

11,22

10,54

8,83

83,78

10а. Рентабельность собственного капитала, % (п.1 : п.5) (р>ск>)

41,62

34,81

30,79

88,45

10б. Рентабельность заемного капитала, % (п.1 : п.6) (р>зк>)

15,89

15,12

10,74

71,03

11. Рентабельность продаж, % чистой прибыли (п.1 : п.4), % р>N>

88,3

83,2

71,5

85,94

12. Доходы на 1 руб. активов, руб. (п.2 : п.7), Дох/А

0,15

0,15

0,14

93,33

13. Расходы на 1 руб. активов, руб. (п.3 : п.7), Расх/А

0,12

0,12

0,12

100,00

14. Собственный капитал на 1 руб. активов, руб. (коэффициент автономии) (п.5 : п.7), СК/А

0,27

0,30

0,29

96,67

А

1

2

3

4

15. Заемный капитал на 1 руб. активов, руб. (п.6 : п.7), ЗК/А

0,71

0,70

0,82

117,14

16. Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов (п.4 : п.7), L>A>

0,13

0,13

0,12

92,31

17. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, оборотов (п.4 : п.8), L>ВА>

0,15

0,15

0,13

86,67

18. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (п.4 : п.9), L>ОА>

0,91

0,85

0,8

94,12

19. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, % (п.4 : п.5), L>СК>

47,16

41,83

43,06

102,94

20. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, коэф. (п.4 : п.6), L>ЗК>

0,18

0,18

0,15

83,33

21. Доля оборотных активов в общей стоимости активов, коэф. (п.9 : п.7), ОА/А

0,14

0,15

0,15

100,00

22. Доля внеоборотных активов в активах, коэф. (п.8 : п.7), ВА/А

0,86

0,85

0,95

111,76

23. Соотношение заемного и собственного капитала, коэф. (леверидж), (п.6 : п.5), ЗК/СК

2,62

2,30

2,87

124,78

Рассчитанные в таблице 11 коэффициенты позволяют сделать вывод о том, что в 2008г. по сравнению с предыдущим годом доходы на 1 руб. активов уменьшились, а расходы на 1 руб. активов не изменились; коэффициенты оборачиваемости активов также уменьшились, в том числе внеоборотных активов, а коэффициент оборачиваемости оборотных активов даже сократился на 0,05 оборота; коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился– 43,06% при уменьшившемся значении коэффициента оборачиваемости заемного капитала.

Наблюдается снижение объемов продаж и, как следствие, – снижение доходов организации. При этом чистая (нераспределенная) прибыль снизилась за этот период на 189840 тыс. руб., а объем продаж – на 39 тыс. руб. Снижение продаж обеспечило адекватное падение чистой прибыли из–за более медленного снижения расходов, понесенных организацией в связи с производством и реализацией продукции, работ, услуг.

Как негативный момент необходимо отметить полученные значения коэффициента соотношения заемного капитала к собственному, который характеризует, что в 2008г. 2,87 руб. заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Это свидетельствует о большом объеме заимствования средств, о рискованности ситуации, которая может привести к банкротству. Высокий уровень данного коэффициента отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Необходимо отметить также повышение коэффициента финансовой задолженности по сравнению с предыдущим годом (117,14%).

В 2008г., также как и в предыдущем, наблюдается снижение рентабельности активов (83,78%), рентабельности собственного капитала – до 83,64% и рентабельности заемного и собственного капитала – до 71,03% и 88,45% соответственно. Это свидетельствует о неэффективном использовании различных источников средств организацией.

Используя модель Дюпона, можно построить мультипликативную зависимость рентабельности активов от трех качественных показателей:

> > (20)

где > >

>>

>>

> >

Итого: –16,22%

В приведенной формуле рентабельность активов (f) прямо пропорциональна изменению рентабельности продаж (x), оборачиваемости собственного капитала (y) и коэффициента автономии (независимости) организации (z). Совокупное влияние факторов (–16,22%) сложилось под воздействием фактора снижения рентабельности продаж (-1,78%), повышения оборачиваемости собственного капитала (0,74%) и снижения коэффициента автономии на -15,18%, т. е. незначительное увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала было сведено на нет из–за снижения рентабельности продаж и существенного снижения коэффициента автономии. В конечном итоге все это отразилось на значительном снижении рентабельности активов на 16,22 процентных пункта.

3 Пути совершенствования управления активами в Филиале «Башнефть – Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

3.1 Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью

Выделим основные задачи и принципы управления активами предприятия.

Увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование фондов, но следует отличать от ситуации с излишками запасов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает, кроме собственного капитала, все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

планирования закупок необходимых материалов;

введения жестких производственных систем;

использования современных складов;

совершенствования прогнозирования спроса;

быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

В составе оборотных средств важным компонентом фондов обращения являются дебиторская задолженность и денежные средства. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

Для управления дебиторской задолженности предприятиям можно использовать следующие мероприятия:

1. Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с высоким уровнем риска. Эта мера приемлема как для развитых рыночных отношений, так и для периода становления и развития рынка.

Для реализации данного метода управления дебиторской задолженностью, руководитель, ответственный за данное мероприятие, должен собрать информацию о клиентах-дебиторах и проанализировать ее, принять решение о предоставлении или об отказе в кредите.

На основании статистики оплаты по каждому клиенту рассчитывается средневзвешенный период просрочки платежа, который затем сравнивается с допустимым сроком (5 дней). Клиентам, у которых просрочка составляет менее пяти дней, присваивается статус «надежен». К примеру, у покупателя по трем поставкам существует следующая статистика платежей:

поставка «А» — сумма 1000 тыс. руб., просрочка оплаты 5 дней;

поставка «Б» — сумма 100 тыс. руб., просрочка 15 дней;

поставка «В» — сумма 500 тыс. руб., своевременная оплата.

Средний срок просрочки в данном случае составит 4,06 дня:

(1000 тыс. руб. х 5 дн. + 100 тыс. руб. х 15 дн. + 500 тыс. руб. х 0)/(1000 тыс. руб. + 100 тыс. руб. + 500 тыс. руб.) = 4,06 дня.

Следовательно, данный клиент будет отнесен к категории «надежный».

Допустимый период просрочки платежа установлен для того, чтобы снизить риск необъективной оценки применительно к конкретному клиенту. Так, если среднее по компании время просрочки платежей окажется достаточно велико, например 20 дней, то клиент, задержавший оплату на 19 дней, может попасть в категорию надежных.

По мнению автора, при определении допустимого периода просрочки приемлемо использовать медианный метод. К примеру, если время просрочки по пяти клиентам составляет соответственно 1, 2, 4, 7, 10 дней, то средним сроком будет считаться 4 дня.

2. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

Ранее выполненный анализ показал, что Филиал «Башнефть – Янаул» ОАО АНК «Башнефть» не использует современных форм рефинансирования. Это объясняется тем, что для России эти формы рефинансирования сравнительно новые, поэтому большинству хозяйственных субъектов не достает знаний и опыта, а также информации механизма их использования.

В случае необходимости получения денег по векселю раньше термина оплаты, специалисты Филиала могут его продать банку, который его дисконтирует. Специалистам Филиала рекомендуется в своей практической деятельности использование векселя, основной срок действия которого 2 – 7 лет. Средняя продолжительность времени действия векселя может быть короче 1 года и продолжительнее 7 лет. Как переводные, так и простые векселя выпускаются на специальных бланках, которые можно приобрести в банке, оплатив налог 0,25 % от суммы векселя. В деятельности Филиала существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Сумма по таким высоко рисковым счетам в 2007 году составила 7 955 тыс. руб. Поэтому, руководителям и специалистам Филиала рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100%-ю гарантию оплаты в среднем 80% от суммы счета. В случае опротестования векселя, постановление о переводных и простых векселях позволяет требовать не только сумму векселя, но и 6% дисконта и 3% пенни, вычисляемых от конца установленного срока оплаты, а также все расходы по компенсации и опротестованию векселя. Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 – 3 дня выплачивает аванс, который составляет от 70% до 90% всей востребуемой суммы, оставшиеся 10 – 30% средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.



3184 9969 1252

3767 1766


Рисунок 6 – Схема факторинга

Из рисунка 6 видно, что, воспользовавшись факторингом, факторинговая фирма получит через 2 – 3 дня – 8 474 тыс. руб. Суммы просроченных задолженностей четырех основных дебиторов Филиала указаны цифровыми значениями под схематично изображенными основными фирмами-контрагентами.

3. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам сырья и материалов и покупателям готовой продукции и определять два основных направления: формирование приемлемых форм расчета с контрагентами. При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции – расчеты посредством аккредитива.

3. Выявление финансовых возможностей предоставления фирмой товарного кредита. Осуществление этой формы кредита требует наличия у промышленного предприятия достаточных резервов высоколиквидных активов для обеспечения платежеспособности на случай несвоевременного выполнения контрагентами принятых на себя обязательств.

4. Определение возможной суммы оборотных средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам. Расчет этой суммы должен основываться на объеме закупки и продажи продукции; сложившейся практике кредитования партнеров, сумме оборотных активов предприятия, в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств, формировании необходимого уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия, правовых условиях дебиторской задолженности и др.

5. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на фирме должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем, требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

6. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами.

7. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминания контрагентам-дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долг и другие действия.

Таблица 12 – Примерный регламент управления задолженностью в Филиале «Башнефть-Янаул» ОАО АНК «Башнефть»

Этап управления дебиторской задолженностью

Процедура

Ответственное лицо (подразделение)

Критический срок оплаты не наступил

Заключение договора

Менеджер по продажам

Контроль отгрузки

Коммерческий директор

Выставление счета

Финансовая служба

Уведомления об отгрузке (номера вагонов, машин, даты, вес)

Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности

За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм

Просрочка до 7 дней

При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей

Менеджер по продажам

Прекращение поставок (до оплаты)

Коммерческий директор

Направление предупредительного письма о начислении штрафа

Финансовая служба

Просрочка от 7 до 30 дней

Начисление штрафа

Финансовая служба

Предарбитражное предупреждение

Юридический отдел

Ежедневные звонки с напоминанием

Менеджер по продажам

Переговоры с ответственными лицами

Просрочка от 30 до 60 дней

Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию

Менеджер по продажам

Официальная претензия (заказным письмом)

Юридический отдел

Просрочка более 60 дней

Подача иска в арбитражный суд

Юридический отдел

Оправданна схема распределения ответственности, при которой коммерческая служба отвечает за продажи и поступления, финансовая служба берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение (оформление кредитного договора, работа по взиманию задолженности через суд).

Необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников.

Ответственность сотрудников Филиала должна быть закреплена в регламенте управления дебиторской задолженностью, пример которого представлен в таблице 12.

8. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка РФ позволяют использовать предприятиям ряд новых форм управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги). Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности являются факторинг, учет векселей, форфейтинг.

3.2 Управление денежными средствами

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов производится в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания.

Денежные средства – наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежного притока и оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени: месяц, квартал

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличивать или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализованных операций и прочих поступлении.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств т.е. предполагаемая оплата сетов за поступившие товары (услуги), а главным образом – погашенные кредиторские задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы и внебюджетные фонды. Выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств – чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Если сумма оттока превышает приток, то рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обеспечить прогнозируемый денежный поток.

Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность.

Например, предлагается сдать в аренду оборудование на три года и выбрать один из двух вариантов оплаты аренды:

а) 10 млн. руб. в конце каждого года;

б) 35 млн. руб. в конце трехлетнего периода.

Какой вариант более предпочтителен, если банк предлагает 20% годовых по вкладам?

, (20)

где r – проценты в год;

n – срок, лет.

Первый вариант оплаты представляет собой аннуитет постнумерандо при n = 3 и А = 10 млн. руб. В этом случаи имеется возможность ежегодного получения арендного платежа и инвестирования полученных сумм как минимум на условиях 20% годовых (например, вложение в банк). К концу трехлетнего периода накопленная сумма может быть рассчитана:

FV = А*FМЗ(20%, 3) = 10*3,640 = 36,4 млн. руб.,

Таким образом, расчет показывает, что вариант (а) более выгоден.

Рассмотрим различные методы контролирования денежного потока, что предполагает не только ускорение процедуры обработки платежных документов, но и большее внимание во всех сферах деятельности к сокращению потребностей компании в денежных средствах. Конкретные советы следующие:

Избегать ранней оплаты. Хотя это кажется очевидным, но отдел кредиторской задолженности время от времени будет преждевременно платить поставщикам. Это может произойти потому, что бухгалтеры ввели стандартный интервал оплаты в компьютеры и не просматривают регулярно счета поставщиков: не изменились ли сроки оплаты.

Проводить своевременную выверку банковских счетов. Команда управляющих может обнаружить, что ей приходится выскребать остатки денег, если отчеты банка и компании о денежных средствах значительно расходятся из-за задержек с выверкой банковских счетов. Чтобы избежать этого, можно проводить выверку банковских счетов каждый день через онлайновое соединение с базой данных банка или, по крайней мере, проводить выверку сразу после получения отчета от банка.

Устранять избыточные счета. Большинство банковских счетов не приносит процента на вложенные деньги, поэтому наличие более одного счета означает, что дополнительный объем денег размазывается по слишком многим счетам. Устраняя потребность в дополнительных счетах и, по возможности, консолидируя их, можно уменьшить объем неиспользуемых денежных средств в системе.

Устранять ошибки при выставлении счетов. Любая ошибка в выставленном счете может привести к значительной задержке его оплаты покупателем, пока проблема не будет выявлена и исправлена. Чтобы избежать этого, бухгалтерии следует составить реестр всех выявленных ошибок и поручить рабочей группе внести изменения в процедуру выставления счетов, чтобы устранить эти ошибки в будущем.

Повышать точность прогнозирования продаж. Если прогнозы, на которых основан производственный план, неточны, то высока вероятность того, что будут наблюдаться периоды перепроизводства товаров, что приведет к чрезмерным запасам, которые надо финансировать в течение долгого времени, пока запасы не будут распроданы. Эту прогнозную ошибку можно скорректировать, получив прямой доступ к прогнозам клиентов компании; таким образом, плановики смогут видеть, какими будут вероятные уровни спроса. Можно также использовать производственную систему «точно вовремя», где основной упор сделан на производство по заказу, а не по прогнозу (хотя это не всегда возможно). Как минимум, следует сравнивать прогнозы продаж с отчетами о прошлых продажах, как по клиентам, так и по товарам, чтобы увидеть, имеют ли прогнозы какую-либо историческую обоснованность и проанализировать те, которые характеризуются наибольшими отклонениями.

Удлинять сроки оплаты поставщикам. Если несколько ключевых поставщиков требуют, чтобы компания платила в очень короткие сроки, то это может сильно сократить объем имеющихся у компании денежных средств.

Следует попросить снабженцев провести переговоры с этими поставщиками об удлинении сроков оплаты, возможно ценой согласия на более крупные объемы закупок или чуть более высокие цепы.

Если такая договоренность достигнута, то снабженцы должны уведомить об этом бухгалтерию, иначе она по прежнему будет платить в первоначально установленные, короткие сроки, которые введены в систему счетов дебиторской задолженности и будут автоматически использоваться для всех будущих платежей, если не произведена их ручная замена.

Чтобы избежать подобных расходов, эти функции можно передать поставщику, что не только предотвращает дополнительные инвестиции в активы, но и позволяет компании продать некоторые из имеющихся активов, возможно, тому поставщику, который берет на себя данные функции. Это обычно бывает долгосрочным решением, поскольку передача какой-либо функции внешним исполнителям требует основательного планирования такой передачи.

Сокращать излишние закупки. Чрезмерно активный отдел снабжения может покупать товары в больших количествах, что строго оговорено в краткосрочном плане, на том основании, что он не хочет выписывать несколько закупочных ордеров на малые партии, когда достаточно одного ордера, что экономит значительное время работы персонала. Эти крупные покупки могут вести к существенному перерасходу денег.

Хорошим способом избежать этой проблемы является инвестирование в систему управления материалами, типа планирования потребности в материалах (material requirements planning, MRP), когда система точно указывает, какие материалы покупать, и может даже выписывать необходимые закупочные ордера. Можно также оценивать работу снабженцев, исходя из числа оборотов запасов сырья и материалов, что будет концентрировать их внимание на том, чтобы не делать крупных закупок, в которых нет необходимости.

Продавать основные средства или сдавать в аренду. Бухгалтерия должна регулярно просматривать полный список основных средств, чтобы увидеть, нет ли там тех, которые больше не используются и поэтому могут быть проданы. Хотя эту задачу следует возложить на начальников подразделений, так как сохранение денежных средств не является одной из их основных задач, и поэтому они обычно не обращают внимания на старые активы.

Способом обхода этой проблемы должностных обязанностей является оценка деятельности начальников подразделений, исходя из их рентабельности активов. Если делать именно так, то они постоянно будут работать над уменьшением базы активов, за которую они отвечают, что приведет к росту тенденции превращения старых активов в деньги.

Продавать устаревшие запасы. Бухгалтерам следует подготовить отчет, показывающий, какие позиции товарно-материальных запасов не использовались в последнее время, или какие позиции настолько чрезмерны, что не будут выбраны в течение долгого времени. Имея эту информацию, отдел снабжения может связаться с поставщиками, чтобы продать обратно какие-то материалы или получить кредиты под будущие закупки.

Ключевым моментом предыдущих пунктов является то, что благоприятные возможности для управления денежными средствами имеются во всех сферах деятельности компании, включая финансы, бухгалтерский учет, производство, сбыт, маркетинг и проектирование.

Таким образом, управление деньгами не следует рассматривать как исключительную зону ответственности финансового отдела и бухгалтерии.

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

3.3 Пути улучшения управления внеоборотными активами

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании называют внеоборотными активами. С таких позиций внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

Рост эффективности использования внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов. Совершенствование управления внеоборотными активами выражается, прежде всего, в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Эффективность использования основных фондов во многом зависит от производственных особенностей той или иной отрасли кооперативного хозяйства, достигнутого уровня организации, технологии и других факторов.

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

приобретения высококачественных основных средств;

повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

повышения уровня механизации и автоматизации производства;

обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;

совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Технический прогресс создает новые виды средств труда, совершенствует действующие, т.е. расширяет возможности основных фондов. Можно считать, что технический прогресс — основное направление повышения фондоотдачи. Именно технический прогресс органически связан с вложением капитальных средств и определяет возможности увеличения эффективности их использования.

Но технический прогресс должен заключаться не только в создании новых, более производительных средств труда (в первую очередь, машин и оборудования), но и в уменьшении затрат на единицу мощности.

Причем падение стоимости единицы мощности должно выступить как общая тенденция. Отсюда вытекает требование: темпы роста стоимости производимой продукции должны опережать темпы роста стоимости основных фондов.

Необходимо отметить, что под воздействием научно-технического прогресса даже в отраслях сферы обращения происходит рост доли активной части основных фондов.

На сегодняшний день основными направлениями повышения эффективности управления основными фондов могут быть:

техническое совершенствование оборудования и технологии производственных процессов;

совершенствование структуры основных фондов (повышение доли активной части);

повышение темпов обновления основных фондов наиболее совершенной материальной базе и технологии торговых и производственных процессов;

увеличение доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий;

Негативное влияние на воспроизводство основных фондов оказывает тенденция к повышению расходов на капитальный ремонт. Высокая доля ремонта подтверждает тезис от ориентации инвестиционного процесса на дешевые и краткосрочные методы обновления производственного аппарата. В результате инвестиционный спрос предъявляется на компоненты технического оборудования, которые можно заменить без долгосрочных инвестиций в основной капитал, то есть счет оборотного капитала, что является особенностью и своеобразной чертой инвестиционного процесса в российской экономике. Однако такая практика в долговременном аспекте приводит к экономической и технологической стагнации. Созданный за предыдущие годы, десятилетия производственный аппарат ориентирован на производство продукции в условиях закрытой экономики, в условиях отсутствия конкуренции. В настоящее время актуализировалась проблема качественного изменения технологического уровня производства, торговли, повышения его эффективности.

Необходимо обновление основных фондов, модернизация, повышение эффективности их использования. За счет более рационального использования основных фондов возможно увеличение финансовых результатов.

В результате анализа выявлено, что на нефтепромысле № 6 Арланского управления установлено 25 станков-качалок ПНШ-60 балансирных. Данное оборудование устарело и морально и физически и не может быть использовано во всей полноте своих возможностей.

Станки, длительное время находившиеся в эксплуатации и в результате этого морально и/или физически устаревшие, сохраняют свою ценность для предприятия. Безусловно, такие станки можно продать и, добавив немалую сумму, купить вместо них другие, более современные, однако в последнее время нехватка средств на покупку нового оборудования вынуждает большинство российских предприятий восстанавливать имеющиеся у них станки по возможности с их одновременной модернизацией. Многие станки, особенно крупногабаритные, выпускаемые сейчас в ограниченных количествах, например, расточные и карусельные, а также шлифовальные, и не всегда имеющие постоянную загрузку, выгоднее модернизировать и использовать на собственном предприятии.

Перед пользователями станков-качалок стоит задача выбора метода его усовершенствования – восстановления, модернизации или, наконец, ремонта с частичной переделкой. Хотя эти процессы во многом схожи, между ними существуют значительные различия. Оптимальными кандидатами на восстановление являются станки возрастом не более 12 лет с надежными УЧПУ и серводвигателями, а также приводом шпинделя и приводами подач, не требующими модернизации. Необходимо также убедиться, что незамененные в процессе восстановления детали и узлы будут надежно функционировать до конца гарантированного срока службы восстановленного станка.

При модернизации обычно устанавливают новый балансирный привод марки СКД или заменяют существующее на более современное, а вместе с ним устанавливают новые современные серводвигатели, электроавтоматику (пускатели, выключатели, реле), которые в модернизированных станке-качалке занимают гораздо меньше места, чем старые, и полностью перемонтируют электрическую проводку станка, что позволяет перевести его на новые правила электробезопасности. Стоимость модернизированного станка составляет обычно около 30 % стоимости нового.

При ремонте станков-качалок (с их частичной переделкой) осуществляются не только операции, характерные для модернизации и восстановления, но и производятся конструктивные изменения, улучшающие функциональные характеристики станка, в частности повышающие частоты вращения шпинделя, скорости рабочих и быстрых перемещений и при необходимости удлиняющие эти перемещения. Подвергнутый такой операции станок стоит обычно 50 % нового, имеющего примерно те же характеристики. По мнению специалистов, ремонт экономически эффективен лишь в том случае, если новый станок стоит не менее 4 млн. руб. Типовую модернизацию станка-качалки, включая его систему управления, серводвигатели и приводы главного движения, проводят за 4 - 8 недель, восстановление в зависимости от степени повреждений и изношенности 12 - 16 недель. Ремонт станка вместе с его частичной переделкой занимает 5 - 7 месяцев.

Филиал «Башнефть-Янаул» являет собой широкое поле для проведения модернизации оборудования. Сравним два проекта по усовершенствованию станков-качалок на предприятии с точки зрения наибольшей экономической эффективности.

Первый вариант включает в себя замену станков-качалок ПНШ-60 на станки ОПНШ 60-2,5, выполняющие аналогичные операции. Параметры и конструкция привода которых максимально адаптированы к российским условиям и практике эксплуатации. Отличаются высокой, до 20%, экономичностью энергопотребления в сопоставлении с соответствующими станками-качалками балансирного типа.

Станки-качалки ПНШ-60 закачивают в среднем до 20 м3/сутки пластовой жидкости. Более современный станок-качалка ОПНШ 60-2,5, который закачивает до 60 м3/сутки.

Для оценки показателей эффективности рассмотрим такие показатели как объем закачки пластовой жидкости (нефти) на новом станке, прибыль от реализации 1000 м3/сутки, капитальные вложения, требуемые для реализации проекта.

Вариант первый:

Производительность нового станка ОПНШ 60-2,5 как уже говорилось выше – в среднем 60 м3/сутки, т.е. в месяц в среднем 1800 м3.

Прибыль от реализации 1000 м3 нефти равна:

П = В – З, (19)

где В – выручка от продажи 1000 м3 нефти,

З – затраты на ее изготовление и реализацию.

Выручка от реализации 1000 м3 нефти равна ее продажной цене – 12 500 руб., затраты на добычу 1000 м3, включают в себя оплату труда персонала, затраты на сырье и материалы, затраты на реализацию – 9 749 руб.

П = (12 500 руб. – 9 749 руб.) = 2 751 руб.

Капитальные вложения в реализацию данного проекта включают в себя стоимость нового станка-качалки ОПНШ 60-2,5 – 1,2 млн. руб., стоимость установки и наладки нового оборудования специалистами – 112 тыс. руб., стоимость обучения оператора станка – 8 тыс. руб.

Капитальные вложения на 1000 м3 нефти составит:

К>уд.> = (1 200 000 + 112 000 + 8 000) / (1 800*12) = 61,11 руб.

Годовой экономический эффект от установки нового станка составит

Э = (П – Е> * К>уд>) * А, (20)

где Е> = 0,15 – нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений;

К>уд> – капитальные затраты;

А – годовой объем производства.

Э = (2 751 – 0,15 * 61,11) * (1 800*12) = 59 223 603,6 руб.

При этом стоит учесть, что у предприятия старый станок, который можно отдать в лизинг, продать и т.д., т.е. извлечь дополнительную прибыль.

Второй вариант:

Второй вариант предусматривает модернизацию существующих станков-качалок ПНШ-60.

Производительность модернизированного станка как уже говорилось выше – в среднем 60 м3/сутки, т.е. в месяц в среднем 1 800 м3/сутки.

Капитальные вложения в реализацию данного проекта включают в себя стоимость модернизации станка ПНШ-60 (30% от стоимости нового станка) – 0,4 млн. руб., стоимость установки и наладки нового оборудования специалистами – 47 тыс. руб., стоимость обучения оператора станка – 8 тыс. руб.

Капитальные вложения на 1000 м3 нефти составит:

К>уд.> = (400 000 + 47 000 + 8 000) / (600*12) = 21,06 руб.

Годовой экономический эффект от установки нового станка составит

Э = (2 751 – 0,15 * 21,06) * (600*12) = 59 353 365,6 руб.

Но, в данном случае у предприятия не остается дополнительно старого станка, из которого можно извлечь дополнительную прибыль. Кроме того, срок службы нового станка значительно больше, чем срок службы модернизированного станка.

Как видим из приведенного сравнительного анализа двух вариантов вложений в обновление нефтедобывающего оборудования, каждый из вариантов имеет свои плюсы и минусы. В первом варианте экономический эффект, учитывая дальнейшее использование старого станка, практически находится на том же уровне, что и во втором варианте. Но у второго варианта есть один существенный плюс – он требует значительно меньше капитальных вложений, чем первый, хотя и займет какое-то время. Учитывая ситуацию, сложившуюся на предприятии, а именно недостаток в средствах, для предприятия все же предпочтительнее второй вариант. Можно также рекомендовать Филиалу модернизировать лишь часть станков, а по прошествии определенного времени, необходимого для достаточного увеличения прибыли, приобрести новые станки и постепенно заменять старое оборудование новым.

Заключение

В мире уже давно пришли к выводу, что единственная цель деятельности компании, которая позволяет примирить и согласовать все остальные частные цели функционирования, это рост стоимости компании. В России уже стали появляться компании, для которых ориентация на рост стоимости бизнеса из разряда теоретических изысков из западных учебников перешла в сферу реальной практической работы

Сейчас уже не секрет, что к переходу к философии бизнеса, построенной на стоимостном мышлении, готовы сегодня многие. Ведь большинство предприятий уже сталкивались с оценкой элементов имущественного комплекса хотя бы в рамках до недавнего времени обязательной переоценки активов. А именно оценка, но только бизнеса, служит первым шагом к созданию системы управления стоимостью компании.

Не будет ошибкой утверждение, что предприятие стоит столько, сколько стоят его активы. Актив является формируемым ресурсом за счет привлечения капитала в экономику предприятия, например, инвестиционные проекты, такие как капитальное строительство, модернизация, реконструкция и ремонтные программы в целом.

Некоторые свойства активов интересны для уровня финансового управления и принятия оптимальных решений руководством в соответствии с текущими и стратегическими целями. Для разграничения ответственности и достижения поставленных целей необходимо выстроить эффективную схему управления, на основе лучших отечественных и зарубежных практик.

Реализация системы управления активами компании предполагает, что целью и критерием эффективности деятельности является максимализация рыночной стоимости собственного капитала, т. е. «цены» предприятия. Для этого нужно обеспечить интеграцию разрабатываемой системы с системой бюджетирования, финансового анализа, бухгалтерского и управленческого учета. Постановка замкнутого контура управления стоимостью компании позволит обоснованно принимать решения о:

необходимости изменений в составе активов компании, включая неоперационные (избыточные), социальные и финансовые;

целесообразности участия в капитале других компаний;

эффективности существующих бизнесов компании и целесообразности открытия новых бизнес – линий;

характере динамики стоимости имущества и компании в целом с учетом поставленных стратегических и оперативных целей управления, а также многих других задач.

Информация о финансовом состоянии предприятия, содержащаяся в его балансе, дает достаточно основательную базу для определения конкретных мер по управлению финансами предприятия.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что по всем показателям финансовой устойчивости предприятие имеет очень высокую вероятность банкротства.

На конец отчетного года оборотные средства составили 2113249 тыс. руб., доля оборотных средств в имуществе предприятия составила 15,5 %, что свидетельствует о том, что структура активов является немобильной и не способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. Для филиала «Башнефть – Янаул» величина запасов в общем объеме оборотных активов составляет 43,2 %, что выше нормы.

Как негативный момент необходимо отметить полученные значения коэффициента соотношения заемного капитала к собственному. Это свидетельствует о большом объеме заимствования средств, о рискованности ситуации, которая может привести к банкротству. Высокий уровень данного коэффициента отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

Также наблюдается снижение рентабельности активов (93,9%), рентабельности собственного капитала – до 83,64% и рентабельности заемного капитала – до 95,15%. Это свидетельствует о неэффективном использовании различных источников средств организацией.

Сложность оценки финансового состояния предприятия состоит в том, что Филиал составляет неоконченный баланс, только для АНК «Башнефть» т.е. он не представляет финансовую и бухгалтерскую отчетность работникам налоговой инспекции. АНК «Башнефть» сама составляет завершенный баланс с учетом деятельности всех филиалов и отчитывается перед налоговой инспекцией. Филиал не получает выручки от реализации нефти, т.к. нефть, передается по внутрихозяйственному обороту в ОАО АНК «Башнефть» по фактической себестоимости. Нефть, поставляемая на производственно – технологические нужды, передается в рамках действия договора подряда на оказание услуг по добыче нефти без передачи права собственности.

По итогам проведенного анализа предлагаются следующие рекомендации:

в целях улучшения финансового состояния на предприятии необходимо предусмотреть увеличение скорости поступления денежных средств, для выполнения этого мероприятия необходимо не допускать появления просроченной дебиторской задолженности, добиваться своевременного погашения текущей дебиторской задолженности и получения предоплат, авансов от подрядчиков и поставщиков. Особое внимание следует обратить на оценку состояния внутреннего контроля за погашением долгов дебиторами в соответствии с установленными каждому из них сроками.;

предприятию необходимо не допускать авансовых платежей или сократить их до минимума, что достигается путем исключения условия предоплаты в заключаемых договорах на поставку ТМЦ и выполнение подрядных работ;

для оптимального использования имеющихся на предприятии ресурсов, которое позволит увеличить скорость оборачиваемости оборотных средств, необходимо уменьшать остатки запасов ТМЦ на складах, закупать только необходимые и в нужном количестве, так как денежные средства с течением времени обесцениваются.

Причины низкой платежеспособности:

недостаточные показатели оборачиваемости активов, особенно дебиторской задолженности;

небольшая величина денежных средств, приведшая к критическим показателям абсолютной и быстрой ликвидности и снижению финансовой устойчивости. Расчет операционного и финансового цикла показал, что на предприятии очень длинный операционный цикл – 302 дня, что не характерно для нефтегазодобывающего предприятия.

Также рассмотрены варианты замены и/или модернизации устаревшего оборудования. Из приведенного сравнительного анализа двух вариантов вложений в обновление нефтедобывающего оборудования, каждый из вариантов имеет свои плюсы и минусы. В первом варианте экономический эффект, учитывая дальнейшее использование старого станка, практически находится на том же уровне, что и во втором варианте. Но у второго варианта есть один существенный плюс – он требует значительно меньше капитальных вложений, чем первый, хотя и займет какое-то время. Учитывая ситуацию, сложившуюся на предприятии, а именно недостаток в средствах, для предприятия все же предпочтительнее второй вариант.

В завершении можно сказать, что оценка управления активами предприятия является эффективным инструментом финансового менеджмента и должна являться одной из функций финансовой службы предприятия.

При таком подходе к управлению достигается разрешение классических противоречий задач менеджмента, что обеспечивает выживаемость и высокую конкурентоспособность компании. Практически воздействуя путем принятия управленческих решений на принятие стратегий использования активов можно добиться значительного улучшения их использования.

Список использованных источников

О бухгалтерском учете: [федеральный Закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ принят ГД ФС РФ 23.02.1996 (ред. от 03.11.2006)] // Консультант Плюс.

Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: [Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.98 № 34н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 24.03.2000 N 31н, от 18.09.2006 № 116н, от 26.03.2007 № 26н, с изм., внесенными решением Верховного Суда РФ от 23.08.2000 № ГКПИ 00-645)] // Консультант Плюс.

Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: [Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994)] // Консультант Плюс.

Бухгалтерская отчетность организации: [Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99)] // Консультант Плюс.

Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2007. – 480с.

Беседина, В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. – Курский факультет МГУК, 2006. – 120с.

Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б.Бердникова. – М.: КноРус, 2005. – 217с.

Бланк, И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А.Бланк – М.: Ника-Центр, 2006. – 672с.

Бланк, И.А.Финансовый менеджмент: Учебный курс / И.А.Бланк – М.: Эльга, 2005. – 653с.

Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В.Бочаров. – М.: Зерцало, 2005. – 429с.

Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 800с.

Волчков, С.А. Оценка финансового состояния предприятия / С.А. Волчков // Методы менеджмента качества. – 2007. - №3. – с.11 – 15.

Грибов, В.Д., Грузинов, В.П., Кузьменко, В.А. Экономика организации. Учебное пособие / В.Д.Грибов, В.П.Грузинов, Кузьменко. – М.: КноРус, 2008. – 416с.

Зуб, А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика: Учебное пособие для вузов / А.Т.Зуб. – М.: Аспект Пресс, 2006. – 415 с.

Калина, А.В. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- и макроуровни) / А.В.Калина, М.И.Конева, В.А.Ященко. – М.: Зерцало, 2007. – 417с.

Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.Н.Крейнина – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007. – 304с.

Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности / В.В.Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2006. – 432с.

Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры / В.В.Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560с.

Ковалев, В.В., Ковалев, Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 430с.

Колб, Р.В., Родригес, Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. / Р.В. Колб, Р.Дж. Родригес. // Пер. 4-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к.э.н. Драчёвой Е.А. – М.: Изд-во «Финпресс», 2008. – 496с.

Колас, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Б.Колас // Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 576с.

Колпаков, В.М. Теория и практика принятия управленческих решений / В.М.Колпаков. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 514с.

Колчина, И.В. Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. проф. И.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 413с.

Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я.Лукасевич. – М.: Эксмо, 2008. – 768с.

Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. – 471с.

Новосёлов, Е.В. Введение в специальность «Антикризисное управление»: Учебное пособие / Е.В.Новосёлов, В.И.Романчин, А.С.Тарапанов, Г.А. Харламов. – М.: Дело, 2006. – 176с.

Раицкий, К.А. Экономика предприятия / К.А. Раицкий. – М.: Экономика, 2007. – 388 с.

Родионова, В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М.Родионова, М.А. Федотова. – М.: Перспектива, 2005. – 99с.

Рябушкин, Б.Г. Основы статистики финансов: Учебное пособие / Б.Г.Рябушкин. – М.: Финстатин – форм, 2007. – 80с.

Рудницкая, Л.Б. Финансовая привлекательность и финансовая производительность компании / Л.Б. Рудницкая // Финансы, 2008, №11. С. 74 – 77.

Савчук, В. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент / В.Савчук. – Изд-во «CG», 2008. – 880с.

Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2006. – 656с.

Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ В.И. Стражев – Минск: Вышэйшая школа, 2006. – 465 с.

Титаева, А.В. Анализ финансового состояния / А.В.Титаева. – М.: КноРус, 2006. – 613с.

Уткина Э.А.Стратегическое планирование / Под ред. Э.А.Уткина – М.: ЭКСМО, 2006. – 484 с.

Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 574с.

Экономическая теория / Под ред. А.И.Добрынина, Л.С.Тарасевича: учебник для вузов. 3е издание. – СПб: Изд. СПбГУЭФ, 2007. – 544с.

Анализ технико–экономических показателей работы филиала «Башнефть – Янаул» за 2008г.

Наименование показателей

За 1 квартал

За 2 квартал

За 3 квартал

За 4 квартал

За 2007 год

За 2007 год

начало

конец

начало

конец

начало

конец

начало

конец

начало

конец

отн. изм.,%

абсол изм.

Добыча нефти, тыс.т.

1347,5

1349,1

1361,3

1362,0

1377,8

1377,8

1369,3

1369,35

5456,0

5458,3

0,04

2,3

пуска новых скважин, тыс.т.

3,6

5,2

8,5

11,5

17,2

17,3

28,3

29,7

57,7

63,9

10,7

6,2

Количество ГТМ, мер.

834

867

638,0

685,0

1193,0

1219,0

1087,0

1118,0

3752,0

3889,0

3,6

137,0

Эффект от ГТМ, тыс. т.

41,4

45,6

114,8

119,8

209,5

215,3

322,5

333,3

688,3

714,1

3,7

25,7

Сдача нефти, тыс.т.

1343,4

1344,5

1358,5

1360,5

1374,3

1374,3

1365,4

1395,4

5441,70

5444,7

0,05

3,0

Добыча газа, тыс.м3

15242

15303

14326,0

14359,0

13848,0

13861,0

15267,0

5868,3

58683,0

5880,6

0,2

123,0

Ввод новых нефтяных скважин, скв.

14

15

6

7,0

15,0

17,0

22,0

18,0

57,0

57,0

0

0,0

Ввод новых нагнетательных скважин, скв.

12

15

5

9,0

12,0

10,0

10,0

6,0

39,0

40,0

2,5

1,0

Межремонтный период работы скважин, сут.

650

798

810

938,3

740,0

887,0

682,0

841,0

690,0

815,0

18,1

125,0

в т.ч. ШГН, сут.

660

797

780,0

930,2

730,0

882,0

654,0

862,0

680,0

805,0

18,4

125,0

УЭЦН, сут.

670

852

840,0

1019,2

770,0

950,0

756,0

866,0

740,0

886,0

19,7

146,0

Добыча жидкости, тыс.т.

17607,3

17739,2

18287,8

19046,6

72857,2

72680,9

-0,2

-176,2

Закачка воды в пласт, тыс. м3

16942,0

16945,2

17561,4

17079,8

16757,9

17285,9

17258,7

17261,2

68520

68572,1

0,1

52,1

Обводненность нефти, %

92,5

92,5

92,5

92,3

92,5

92,4

92,3

92,4

92,5

92,5

-0,02

-0,02

Эксплуатационный фонд нефтяных скважин , скв.

8939,0

8827,0

8921,0

8921,0

Действующий фонд нефтяных скважин на конец месяца, скв.

7790,0

7884,0

8086,0

8086,0

Эксплуатационный фонд нагнетательных скважин на конец месяца, скв.

2022,0

1999,0

1998,0

1998,0

Коэффициент эксплуатации скважин,%

0,9

0,951

0,952

0,952

Коэффициент исполь-зования скважин,%

0,8

Средний дебит одной скважины по нефти, т/сут

в т.ч. старой

новой

2,0

2,0

7,5

2,0

2,0

7,0

2,0

2,0

7,1

2,0

2,0

7,1

Себестоимость товарной нефти,тыс.руб.

1229311

1248304

1295671

1289588

1377420

1376703

1447780

1377951

5350182

5292546

-1,1

-57636

Себестоимость добычи нефть 1 тонны нефти,руб.

913,0

927,0

933,0

937,0

956,0

959,0

982,0

971,0

982,0

971,0

-1,1

-11

Производственное потребление эл. энергии на добычу нефти, тквт.ч.

600034,0

602711,0

302771,0

289510,0

315462,0

309889,0

1218267,0

1202110,0

-1,3

-16157

Выполнение объема капитальных вложений (с НДС), тыс. руб.

371989,8

289734,8

389225,2

418624,2

293111,4

320854,8

887632,5

1035695,5

1941958,9

1804909,3

-7,06

137049,6

Эксплуатационное бурение, тыс. руб.

241500,0

201200,0

110000,0

127346,0

168246,0

168442,0

223909,0

246667,0

743655,0

743655,0

0

-199

Разведочное бурение, тыс. руб.

45082,0

10378,0

40118,0

44920,0

33783,0

61124,7

31809,4

61711,4

150792,4

150792,4

0

0

Промышленное строительство, тыс. руб.

85407,8

78156,8

98350,2

105601,2

107807

108012,7

475849,9

767414,9

767414,9

744882,2

-2,9

-22532,7

Сдача металлома

в т.ч. черного

681,0

630,8

993,0

872,2

1073,2

1244,2

2710

2747,2

1,4

37,2

цветного

7075,0

8213,9

5481

3630,1

6487

10837,7

19025

22681,7

19,2

3656,7

Фонд зарплаты – всего, тыс. руб.

85552,3

116217,5

133389,2

335159,0

Среднесписочная численность – всего, чел.

2771,0

2569,0

2782,0

2677,0

2752,0

2713,0

2760,0

2681,0

-2,9

-79

Среднемесячная зарплата, руб.

12546,0

13668,0

13762,0

17100,0

17100,0

Производительность труда, т /чел.

10550,0

1535,0

1980,0

2045,0

3,3

65

Кап. реионт скважин,всего,млн.руб.

203,7

181,1

197,3

179,2

204,9

206,5

270,4

281,7

876,3

848,5

-3,2

-27,8

Бурение боковых стволов,рем.

1

1

3

5

2

1

2

1

8

8

0

0

Кап. ремонт оборудования,млн.руб

28,5

2401

25,0

21,3

32,8

30,8

21,5

26,7

107,8

102,9

-4,5

-4,9

Кап. ремонт прочих основных фондов, млн. руб.

80,8

81,8

83,4

80,3

142,9

142,5

85,0

86,7

392,1

391,3

-0,2

-0,8

Налоги, тыс. руб.

9952861,0

9952861,0

0

0


Overview

Лист1
Лист3
Лист2
2007
2008


Sheet 1: Лист1

Активы Усл. обозначение Значение
Пассивы Усл. обозначение Значение





1.Внеоборотные активы F 11519012
3.Капитал и резервы Uc
84,4981767881 3877172 0,1752900711
2.Оборотные активы Z 2113249 15,5018232119 4.Долгосрочные пассивы KT 23896 #VALUE!
- запасы z 913833 6,7034588026 5.Краткосрочные пассивы Kt+ Rp 9731193 #VALUE!
-дебиторская задолженность и прочие активы R 1056978 7,7535047194 -краткосрочные пассивы Kt 0 0
-денежные средства и КФВ d 34027 0,2496064299 -кредиторская задолженность и прочие пассивы Rp 9731193 71,3835584574
Баланс
13632261
Баланс
13632261




12789051,5
8903778
8915883
Показатель Опти­мальное значение 2006г. 2007г. Измене­ние (2006-2007)
(+, -)
А 1 3 4 5
1. Коэффициент автономии (финансовой независи­мости) (СК : А) >0,5 0,332 0,291 -0,041
2. Коэффициент финансовой устойчивости [(СК + ДО): А] >0,7 0,332 0,291 -0,041
3. Коэффициент финансовой зависимости (ЗК : А) <0,5 0,668 0,709 0,041
4. Коэффициент финансирования (СК : ЗК) >1,0 0,497 0,410 -0,087
5. Коэффициент инвестирования (СК : ВА) >1 0,388 0,344 -0,044
6. Коэффициент постоянного актива (ВА : СК) <1 2,580 2,907 0,326
7. Коэффициент маневренности [(СК — ВА) : СК] 0,5 -1,580 -1,907 -0,326
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами [КОСС = (СК — ВА) : ОА] 0,1 -3,649 -3,576 0,074
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммоби­лизованных средств (ОА : ВА) - 0,168 0,183 0,016
10. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов (ЧОА : ЧА)
0,144 0,155 0,011
11. Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК : СК) <1 2,013 2,440 0,427
12. Коэффициент соотношения активов с собствен­ным капиталом (А : СК) - 3,013 3,440 0,427
13. Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом (ОА : СК) _ 2,309 1,875 -0,434
14. Коэффициент соотношения кредиторской задол­женности с дебиторской задолженностью (КЗ : ДЗ) 0,551 0,619 0,068



2006 2007 2008
Внеоборотные активы 10229084 11519012 13531745
Оборотные активы 1716761 2113249 1928722

913833 807347 23896 98184

108363 17280 85726 76360

2006г. 2007г. 2008г. 37969 95077 109622 174544

1 2 3 48
Р 1311693 1348334 1158494 85,92 1060213 919704

1670239 1902988 1800632 94,62

1406453 1542909 1540351 99,83
N 1486204 1620114 1620075 100,00
СК 3151704 3873169 3762214 97,14 0,324 0,284 0,236

8256845 8915883 10784150 120,95
А 11693185 12789052 13122308,5 102,61 х=рентабельность продаж=P/N

10052372 10874047 12525378,5 115,19 у=обор. Собств. Капитала=N/CK

1640813 1915005 2020985,5 105,53 з=коэфф. Автономии=CK/A

11,22 10,54 8,83 83,78

41,62 34,81 30,79 88,45 ф=х*у*з

15,89 15,12 10,74 71,03

88,3 83,2 71,5 85,94 ф(х)= -14,0775291301 0,418291585 0,3028503598 -1,7833379698

0,15 0,15 0,14 93,33 ф(у)= 0,8322463728 2,9467160455 0,3028503598 0,7427083267

0,12 0,12 0,12 100,00 Ф9з)= 0,8322463728 0,418291585 -43,6036 -15,1793573692 -15,179370357 -43,603637308

0,27 0,3 0,29 96,67 -16,2199870123 16,22 1,29877352144092E-005

0,71 0,7 0,82 117,14

0,13 0,13 0,12 92,31

0,15 0,15 0,13 86,67

0,91 0,85 0,8 94,12

47,16 41,83 43,06 102,94

0,18 0,18 0,15 83,33

0,14 0,15 0,15 100,00

0,86 0,85 0,95 111,76

2,62 2,3 2,87 124,78

Sheet 2: Лист3

34027 16483 0,25 0,11
654334 816113 4,80 5,28
-620307 -799630







1019009 992535 7,47 6,42 8991133 10822554 65,95 70,00 -7972124 -9830019
1060213 919704 7,78 5,95 109622 174544 0,80 1,13 950591 745160
11519012 13531745 84,50 87,52 3877172 3647256 28,44 23,59 7641840 9884489
13632261 15460467 100 100 13632261 15460467 100 100 0 0
13632261 15460467 100 100 0 13632261 15460467 100 100 0 0 0






15460467


15460467

F 10229081 11519012 13531745

Z 1716761 2113249 1928722

K 0,168 0,183 0,143


1486204 1620114 1620075

10229081 11519012 13531745

0,145 0,141 0,120




79751 77205 79724 1.2*К1+1,4*К2+3,3*К3+0,6*К4+1,0*К5

855169 1056978 1104892

0,093 0,073 0,072

3913,89 4997,05 5058,52


1311693 1348334 1158494

1486204 1620114 1620075

0,883 0,832 0,715


Показатель 2006г. 2007г. 2008г.
Пч 1311693 1348334 1158494 К1 0,144 0,155 0,125
В 11945842 13632261 15460467 К2 0,112 0,102 0,077
УК 0 0 0 К3 0,110 0,099 0,075
РК 0 0 0 К4 0 0 0
НП 1339949 1385857 1183088 К5 0,007 0,006 0,005
Выр 79751 77205 79724 Z-счет 0,699 0,660 0,509 77205
ОБОР 1716761 2113249 1928722




Sheet 3: Лист2

Показатель Формула 2006 2007 2008 Норматив

Величина собственных оборотных средств (ЕС) ЕС= Ис-F -6359916 -7641840 -9884489 х
Излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат




Δ ЕС= ЕС-Z -8076677 -9755089 -11813211 х
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ΔЕт=(Ес+Кт)-Z -8076363 -8531777 -11715027 х
Излишек или недостаток всех средств на предприятии для формирования запасов и затрат ΔЕН=(Ес+КТ+Кt+Rp)-Z 0 1199416 0 х
Коэффициент автономии Ка= Ис/В 0,324 0,284 0,236 0,5
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным Кз/с= КТ+Кt+Rp/ Ис 2,087 2,516 3,239
Коэффициент маневренности Км= ЕС/ Ис -1,644 -1,971 -2,095
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

-3,616

Коз= ЕС/ Z -3,705 -5,125
Коэффициент абсолютной Кал=d/ Кt+Rp
0,0035
0,2
ликвидности 0,0013 0,0014
Коэффициент ликвидности Кл= d+r/ Кt+Rp 0,107 0,112 0,092 0,8 - 1,0
Коэффициент покрытия Кп= d+r+z/ Кt+Rp 0,213 0,206 0,161 2 - 2,5
Показатель оборачиваемости активов Коа= V/Всг 0,124 0,119 0,105 х
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коск=V /Ис 0,384 0,418 0,444 х
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала Козк= V/ КТ+Кt 4733,13 67,80 16,50 х
Рентабельность активов Rа=Пч/В 0,110 0,099 0,075 х
Рентабельность собственного капитала Rск= Пч/ Ис 3,087 3,516 4,239 х






12789051,5
12789052 11693185
109,371843514

1348334
12789052

10229084
11519012
10,5428768293
10874046,5
4871 7197
2326
0,0476 0,0625 0,0149
713036 100
1056978
100
406705 57,04
748449
70,81 13,77

Sheet 4: 2007

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22.07.2003 № 67н
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 200 7 г.

КОДЫ

Форма № 1 по ОКУД 0710001

Дата (год, месяц, число) 2007 12 31
Организация Филиал "Башнефть-Янаул" ОАО АНК "Башнефть" по ОКПО 00135645
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 0274051582
Вид деятельности нефтегазодобывающая компания по ОКВЭД 11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности акционерная 90 98

по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Местонахождение (адрес) 450045, Уфа-45


Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110


Нематериальные активы

Основные средства:
120 8954392 10658171
земельные участки и объекты природопользования
121 779
здания, машины и оборудование
122 8953613 10658171

Незавершенное строительство
130 1258842 824849

Отложенные налоговые активы
145 10976 28795

Прочие внеоборотные активы
150 4871 7197





ИТОГО по разделу I
190 10229081 11519012
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210 850979 913833

Запасы





в том числе:
211 728894 797572



сырье, материалы и другие аналогичные ценности



затраты в незавершенном производстве
213 98838 107655



готовая продукция и товары для перепродажи
214 1316 568



товары отгруженные
215




расходы будущих периодов
216 21931 8038

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220 142133 108363

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230 7724 37969



в том числе покупатели и заказчики
231 5816 5139

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240 705312 1019009



в том числе покупатели и заказчики
241 406705 748449

Краткосрочные финансовые вложения
250


Денежные средства
260 10613 34027



в том касса
261 24 25



расчетные счета
262 10529 33796



прочие денежные средства и документы
264 60 206

Прочие оборотные активы
270
48





ИТОГО по разделу II
290 1716761 2113249
БАЛАНС 300 11945842 13632261

Продолжение приложения В

Форма 0710001 с. 2
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 410


Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

(
) (
)

Добавочный капитал
420 2529216 2491315

Резервный капитал
430


Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470 1339949 1385857



в том числе: нераспределенная прибыль прошлых лет
471 1339949 37523





ИТОГО по разделу III
490 3869165 3877172
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 510


Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства
515 314 23896

Прочие долгосрочные обязательства
520






ИТОГО по разделу IV
590 314 23896
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 610


Займы и кредиты

Кредиторская задолженность
620 392885 654334





в том числе:
621 200520 503961



поставщики и подрядчики



задолженность перед персоналом организации
622 42570 49162



задолженность по налогам и сборам
623 63754 75382



авансы полученные
625 77187 5380



прочие кредиторы
626 8854 20449

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630


Доходы будущих периодов
640 95149 85726

Резервы предстоящих расходов
650


Прочие краткосрочные обязательства
660 7588329 8991133





ИТОГО по разделу V
690 8076363 9731193
БАЛАНС 700 11945842 13632261

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
910


Арендованные основные средства



в том числе по лизингу
911


Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
920


Товары, принятые на комиссию
930


Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
940 177 2825

Обеспечения обязательств и платежей полученные
950


Обеспечения обязательств и платежей выданные
960


Износ жилищного фонда
970


Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
980


Нематериальные активы, полученные в пользование
990


Sheet 5: 2008

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22.07.2003 № 67н
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 200 8 г.

КОДЫ

Форма № 1 по ОКУД 0710001

Дата (год, месяц, число) 2008 12 31
Организация Филиал "Башнефть-Янаул" ОАО АНК "Башнефть" по ОКПО 00135645
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 0274051582
Вид деятельности нефтегазодобывающая компания по ОКВЭД 11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности акционерная 90 98

по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Местонахождение (адрес) 450045, Уфа-45


Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110


Нематериальные активы

Основные средства:
120 10658171 12522898
земельные участки и объекты природопользования
121
21227
здания, машины и оборудование
122 10658171 12501671

Незавершенное строительство
130 824849 954970

Отложенные налоговые активы
145 28795 53877

Прочие внеоборотные активы
150 7197





ИТОГО по разделу I
190 11519012 13531745
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210 913833 807347

Запасы





в том числе:
211 797572 646386



сырье, материалы и другие аналогичные ценности



затраты в незавершенном производстве
213 107655 146302



готовая продукция и товары для перепродажи
214 568 6617



товары отгруженные
215




расходы будущих периодов
216 8038 8042

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220 108363 17280

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230 37969 95077



в том числе покупатели и заказчики
231 5139 17905

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240 1019009 992535



в том числе покупатели и заказчики
241 748449 704125

Краткосрочные финансовые вложения
250


Денежные средства
260 34027 16483



в том касса
261 25 26



расчетные счета
262 33796 16004



прочие денежные средства и документы
264 206 453

Прочие оборотные активы
270 48





ИТОГО по разделу II
290 2113249 1928722
БАЛАНС 300 15644994 15460467

Продолжение Приложения Б

Форма 0710001 с. 2
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 410


Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

(
) (
)

Добавочный капитал
420 2491315 2464168

Резервный капитал
430


Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470 1385857 1183088



в том числе: нераспределенная прибыль прошлых лет
471 37523 24594





ИТОГО по разделу III
490 3877172 3647256
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 510


Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства
515 23896 98184

Прочие долгосрочные обязательства
520






ИТОГО по разделу IV
590 23896 98184
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 610


Займы и кредиты

Кредиторская задолженность
620 654334 816113





в том числе:
621 503961 644467



поставщики и подрядчики



задолженность перед персоналом организации
622 49162 69493



задолженность по налогам и сборам
623 75382 90094



авансы полученные
625 5380 1991



прочие кредиторы
626 20449 10068

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630


Доходы будущих периодов
640 85726 76360

Резервы предстоящих расходов
650


Прочие краткосрочные обязательства
660 8991133 10822554





ИТОГО по разделу V
690 9731193 11715027
БАЛАНС 700 13632261 15460467

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
910


Арендованные основные средства



в том числе по лизингу
911


Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
920


Товары, принятые на комиссию
930


Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
940 2825 4790

Обеспечения обязательств и платежей полученные
950


Обеспечения обязательств и платежей выданные
960


Износ жилищного фонда
970


Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
980


Нематериальные активы, полученные в пользование
990


Overview

2007
2008


Sheet 1: 2007

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

























Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22.07.2003 № 67н
(в ред. Приказа Минфина РФ
от 18.09.2006 № 115н)
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

на 31 декабря 200 7 г.

КОДЫ

Форма № 2 по ОКУД 0710002

Дата (год, месяц, число) 2007 12 31
Организация Филиал "Башнефть-Янаул" ОАО АНК "Башнефть" по ОКПО 00135645
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 0274051582
Вид деятельности нефтегазодобывающая компания по ОКВЭД 11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности акционерная 90 98

по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385



Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код
1 2 3 4



Доходы и расходы по обычным видам деятельности 010 1620114 1486204

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)




в том числе: от продажи нефти 011 6984 6800



от сдачи в аренду 013 386603 372137



от продажи прочей продукции, работ, услуг 014 1226527 1107267

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( 1542909 ) ( 1406453 )



в том числе: от продажи нефти 021 1591 1497



от сдачи в аренду 023 332029 324057



от продажи прочей продукции, работ, услуг 024 1209289 1080899

Валовая прибыль 029 77205 79751

Коммерческие расходы 030 (
) (
) 7408963

Управленческие расходы 040 (
) (
)

Прибыль (убыток) от продаж 050 77205 79751



Прочие доходы и расходы 060


Проценты к получению

Проценты к уплате 070 (
) (
)

Доходы от участия в других организациях 080


Прочие доходы 090 282874 184035

Прочие расходы 100 ( 715065 ) ( 345586 )



Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -354986 -81800

Отложенные налоговые активы 141 17938 -15985

Отложенные налоговые обязательства 142 25104 -97

Текущий налог на прибыль 150 ( 1709287 ) ( 1409001 )

Доначисление налогов, санкции и иные обязательные платежи, в соотв. с налог. законодательством 155 ( 1199 ) ( 380 )



Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1348334 1311693

СПРАВОЧНО 200 -1616924 -1373481

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию 201


Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202


Продолжение Приложения Д

Форма 0710002 с. 2
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код прибыль убыток прибыль убыток
1 2 3 4 5 6

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210




Прибыль (убыток) прошлых лет 220 6745 5372 11283 4683

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
230 69 40 156 170

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
240 186 1552


Отчисления в оценочные резервы
250 Х
Х

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности
260
121
177



270





Sheet 2: 2008

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

























Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22.07.2003 № 67н
(в ред. Приказа Минфина РФ
от 18.09.2006 № 115н)
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

на 31 декабря 200 7 г.

КОДЫ

Форма № 2 по ОКУД 0710002

Дата (год, месяц, число) 2007 12 31
Организация Филиал "Башнефть-Янаул" ОАО АНК "Башнефть" по ОКПО 00135645
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 0274051582
Вид деятельности нефтегазодобывающая компания по ОКВЭД 11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности акционерная 90 98

по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385



Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код
1 2 3 4



Доходы и расходы по обычным видам деятельности 010 1620075 1620114

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)




в том числе: от продажи нефти 011 7838 6984



от сдачи в аренду 013 366805 386603



от продажи прочей продукции, работ, услуг 014 1245432 1226527

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( 1540351 ) ( 1542909 )



в том числе: от продажи нефти 021 1603 1591



от сдачи в аренду 023 307231 332029



от продажи прочей продукции, работ, услуг 024 1231517 1209289

Валовая прибыль 029 79724 77205

Коммерческие расходы 030 (
) (
) 86026

Управленческие расходы 040 (
) (
)

Прибыль (убыток) от продаж 050 79724 77205



Прочие доходы и расходы 060


Проценты к получению

Проценты к уплате 070 (
) (
)

Доходы от участия в других организациях 080


Прочие доходы 090 180557 282874

Прочие расходы 100 ( 647912 ) ( 715065 )



Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -387631 -354986

Отложенные налоговые активы 141 25329 17938

Отложенные налоговые обязательства 142 52928 25104

Текущий налог на прибыль 150 ( 1594984 ) ( 1709287 )

Доначисление налогов, санкции и иные обязательные платежи, в соотв. с налог. законодательством 155 ( 21260 ) ( 1199 )



Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1158494 1348334

СПРАВОЧНО 200 -1474354 -1616924

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию 201


Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202


Продолжение Приложения Г

Форма 0710002 с. 2
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код прибыль убыток прибыль убыток
1 2 3 4 5 6

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 19 18


Прибыль (убыток) прошлых лет 220 15 5075 6745 5372

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
230 14 91 69 40

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
240

186 1552

Отчисления в оценочные резервы
250 Х
Х

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности
260 154 3310
121



270





Overview

2007
2008


Sheet 1: 2007

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22.07.2003 № 67н
(в ред. Приказа Минфина РФ
от 18.09.2006 № 115н)
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ


за 200 7 г.





КОДЫ

Форма № 5 по ОКУД 0710005

Дата (год, месяц, число) 2007 12 31
Организация Филиал "Башнефть-Янаул" ОАО АНК "Башнефть" по ОКПО 00135645
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 0274051582
Вид деятельности нефтегазодобывающая компания по ОКВЭД 11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности акционерная 90 98

по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Нематериальные активы
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)
010

(
)



в том числе:
011

(
)



у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель



у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных
012

(
)



у правообладателя на топологии интегральных микросхем
013

(
)



у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров
014

(
)



у патентообладателя на селекционные достижения
015

(
)

Организационные расходы
020

(
)

Деловая репутация организации 030

(
)



035

(
)

Прочие
040

(
)


Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4

Амортизация нематериальных активов - всего
050




в том числе:



















Продолжение Приложения Ж

Форма 0710005 с. 2
Основные средства
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Здания
060 940615 301107 ( 101993 ) 1139729

Сооружения и передаточные устройства
061 10498132 2009640 ( 135122 ) 12372650

Машины и оборудование
062 5742972 885236 ( 1119479 ) 5508729

Транспорные средства
063 379689 962951 ( 6015 ) 1336625

Производственный и хозяйственный инвентарь
064 132798 13868 ( 44135 ) 102531

Рабочий скот
065

(
)

Продуктивный скот
066

(
)

Многолетние насаждения
067

(
)

Другие виды основных средств 068 5975
(
) 5975

Земельные участки и объекты природопользования
069 779
( 779 )

Капитальные вложения на коренное улучшение земель



(
)

Итого
080 17700960 4172802 ( 1407523 ) 20466239

Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4

Амортизация основных средств - всего
140 8746568 9808068



в том числе:
141 4827439 5456924





зданий и сооружений





машин, оборудования, транспортных средств
142 3825137 4276567

других 143 93992 74577

Передано в аренду объектов основных средств - всего
150 2037438 2827582



в том числе:
151 440171 465412





здания





сооружения
152 156307 201478

машины, оборудование
153 803360 884371

транспортные средства
154 337600 1276321

Переведено объектов основных средств на консервацию
155 74431 38102

Получено объектов основных средств в аренду - всего
160




в том числе:























Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации
165 3109994 3299587



























































код На начало отчетного года На начало предыдущего года

Справочно.
2 3 4

Результат от переоценки объектов основных средств:






первоначальной (восстановительной) стоимости






амортизации






























































код На начало отчетного года На конец отчетного периода


2 3 4

Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации
180 395542 294625

Продолжение Приложения Ж

Форма 0710005 с. 3
Доходные вложения в материальные ценности
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Имущество для передачи в лизинг



(
)

Имущество, предоставляемое по договору проката



(
)











Прочие



(
)

Итого



(
)

код На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4

Амортизация доходных вложений в материальные ценности




Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские
и технологические работы
Виды работ Наличие на начало отчетного года Поступило Списано Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Всего
310 4871
( 4871 )

в том числе:


(
)






(
)






(
)


код На начало отчетного года На конец отчетного года

Справочно.
2 3 4

Сумма расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам 320
7197


код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года



2 3 4

Сумма не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и техноло-
гическим работам, отнесенных на прочие расходы

330
Х

Расходы на освоение природных ресурсов
Показатель Остаток на начало отчетного периода Поступило Списано Остаток на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Расходы на освоение природных ресурсов - всего 410 985
( 985 )

в том числе:


(
)






(
)






(
)


код На начало отчетного года На конец отчетного периода

Справочно. 2 3 4

Сумма расходов по участкам недр, не законченным поиском и оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологическими изысканиями и прочими аналогичными работами
480 985

Сумма расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде на прочие расходы как безрезультатные
490

Продолжение Приложения Ж

Форма 0710005 с. 4
Финансовые вложения
Показатель Долгосрочные Краткосрочные
на начало отчетного года на конец отчетного периода на начало отчетного года на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Вклады в уставные (складочные капиталы других организаций - всего








в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ






Государственные и муниципальные ценные бумаги






Ценные бумаги других организаций - всего








в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)






Предоставленные займы






Депозитные вклады






Прочие






Итого






Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:






Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего



в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ






Государственные и муниципальные ценные бумаги






Ценные бумаги других организаций - всего








в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)






Прочие






Итого






Справочно.





По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки

По долговым ценным бумагам разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода






Продолжение Приложения Ж

Форма 0710005 с. 5
Дебиторская и кредиторская задолженность
Показатель Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года
наименование код
1 2 3 4

Дебиторская задолженность:
610 705312 1019009

краткосрочная - всего



в том числе:
611 406705 748449



расчеты с покупателями и заказчиками



авансы выданные
612 285636 264167



прочая
615 12971 6393

долгосрочная - всего
620 7724 37969



в том числе:
621 5816 5139



расчеты с покупателями и заказчиками



авансы выданные
622




прочая
625 1908 32830

Итого
630 713036 1056978

Кредиторская задолженность:
640 392885 654334

краткосрочная - всего



в том числе:
641 200520 503961



расчеты с поставщиками и подрядчиками



авансы полученные
642 77187 5380



расчеты по налогам и сборам
643 63754 75382



кредиты
644




займы
645




прочая
650 51424 69611

долгосрочная - всего
660




в том числе:
661




кредиты



займы
662




663














Итого
670 392885 654334

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
Показатель За отчетный год За предыдущий год
наименование код
1 2 3 4

Материальные затраты
710 5505762 4847483

Затраты на оплату труда
720 830322 637579

Отчисления на социальные нужды
730 184990 150378

Амортизация
740 1216726 1002505

Прочие затраты
750 249941 229292

Итого по элементам затрат
760 7987741 6867237

Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):
765 8817 96442



незавершенного производства



расходов будущих периодов
766 -13893 6809



резервов предстоящих расходов
767


Продолжение Приложения Ж

Форма 0710005 с. 6
Обеспечения
Показатель Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4

Полученные - всего






в том числе:






векселя

Имущество, находящееся в залоге






из него:






объекты основных средств



ценные бумаги и иные финансовые вложения






прочее
















Выданные - всего






в том числе:






векселя

Имущество, переданное в залог






из него:






объекты основных средств



ценные бумаги и иные финансовые вложения






прочее
















Государственная помощь
Показатель Отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код
1 2 3 4

Получено в отчетном году бюджетных средств - всего






в том числе:







































































на начало отчетного года получено за отчет-ный период возвраще-но за от-четный период на конец отчетного периода

Бюджетные кредиты - всего








в том числе:
























Sheet 2: 2008

ПРИЛОЖЕНИЕ Е

Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22.07.2003 № 67н
(в ред. Приказа Минфина РФ
от 18.09.2006 № 115н)
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ


за 200 8 г.





КОДЫ

Форма № 5 по ОКУД 0710005

Дата (год, месяц, число) 2007 12 31
Организация Филиал "Башнефть-Янаул" ОАО АНК "Башнефть" по ОКПО 00135645
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 0274051582
Вид деятельности нефтегазодобывающая компания по ОКВЭД 11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности акционерная 90 98

по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Нематериальные активы
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)
010

(
)



в том числе:
011

(
)



у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель



у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных
012

(
)



у правообладателя на топологии интегральных микросхем
013

(
)



у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров
014

(
)



у патентообладателя на селекционные достижения
015

(
)

Организационные расходы
020

(
)

Деловая репутация организации 030

(
)



035

(
)

Прочие
040

(
)


Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4

Амортизация нематериальных активов - всего
050




в том числе:



















Продолжение Приложения Е

Форма 0710005 с. 2
Основные средства
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Здания
060 1139729 4954 ( 14707 ) 1129976

Сооружения и передаточные устройства
061 12372650 2309059 ( 31959 ) 14649750

Машины и оборудование
062 5508729 848679 ( 88762 ) 6268646

Транспорные средства
063 1336625 141923 ( 53181 ) 1425367

Производственный и хозяйственный инвентарь
064 102531 3781 ( 5367 ) 100945

Рабочий скот
065

(
)

Продуктивный скот
066

(
)

Многолетние насаждения
067

(
)

Другие виды основных средств 068 5975
( 4841 ) 1134

Земельные участки и объекты природопользования
069
21227 (
) 21227

Капитальные вложения на коренное улучшение земель



(
)

Итого
080 20466239 3329623 ( 198817 ) 23597045

Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4

Амортизация основных средств - всего
140 9808068 11074147



в том числе:
141 5456924 6213729





зданий и сооружений





машин, оборудования, транспортных средств
142 4276567 4780580

других 143 74577 79838

Передано в аренду объектов основных средств - всего
150 2827582 2959375



в том числе:
151 465412 445341





здания





сооружения
152 201478 193499

машины, оборудование
153 884371 1002366

транспортные средства
154 1276321 1318169

Переведено объектов основных средств на консервацию
155 38102 43809

Получено объектов основных средств в аренду - всего
160




в том числе:























Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации
165 3299587 2313347



























































код На начало отчетного года На начало предыдущего года

Справочно.
2 3 4

Результат от переоценки объектов основных средств:






первоначальной (восстановительной) стоимости






амортизации






























































код На начало отчетного года На конец отчетного периода


2 3 4

Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации
180 395542 294625

Продолжение Приложения Е

Форма 0710005 с. 3
Доходные вложения в материальные ценности
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Имущество для передачи в лизинг



(
)

Имущество, предоставляемое по договору проката



(
)











Прочие



(
)

Итого



(
)

код На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4

Амортизация доходных вложений в материальные ценности




Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские
и технологические работы
Виды работ Наличие на начало отчетного года Поступило Списано Наличие на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Всего
310
7197 ( 7197 )

в том числе:


(
)






(
)






(
)


код На начало отчетного года На конец отчетного года

Справочно.
2 3 4

Сумма расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам 320 7197 7197


код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года



2 3 4

Сумма не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и техноло-
гическим работам, отнесенных на прочие расходы

330
Х

Расходы на освоение природных ресурсов
Показатель Остаток на начало отчетного периода Поступило Списано Остаток на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Расходы на освоение природных ресурсов - всего 410

(
)

в том числе:


(
)






(
)






(
)


код На начало отчетного года На конец отчетного периода

Справочно. 2 3 4

Сумма расходов по участкам недр, не законченным поиском и оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологическими изысканиями и прочими аналогичными работами
480 985

Сумма расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде на прочие расходы как безрезультатные
490

Продолжение Приложения Е

Форма 0710005 с. 4
Финансовые вложения
Показатель Долгосрочные Краткосрочные
на начало отчетного года на конец отчетного периода на начало отчетного года на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6

Вклады в уставные (складочные капиталы других организаций - всего








в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ






Государственные и муниципальные ценные бумаги






Ценные бумаги других организаций - всего








в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)






Предоставленные займы






Депозитные вклады






Прочие






Итого






Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:






Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего



в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ






Государственные и муниципальные ценные бумаги






Ценные бумаги других организаций - всего








в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)






Прочие






Итого






Справочно.





По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки

По долговым ценным бумагам разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода






Продолжение Приложения Е

Форма 0710005 с. 5
Дебиторская и кредиторская задолженность
Показатель Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года
наименование код
1 2 3 4

Дебиторская задолженность:
610 1019009 992535

краткосрочная - всего



в том числе:
611 748449 704125



расчеты с покупателями и заказчиками



авансы выданные
612 264167 281410



прочая
615 6393 7000

долгосрочная - всего
620 37969 95077



в том числе:
621 5139 17905



расчеты с покупателями и заказчиками



авансы выданные
622




прочая
625 32830 77172

Итого
630 1056978 1087612

Кредиторская задолженность:
640 654334 816113

краткосрочная - всего



в том числе:
641 503961 644467



расчеты с поставщиками и подрядчиками



авансы полученные
642 5380 1991



расчеты по налогам и сборам
643 75382 90094



кредиты
644




займы
645




прочая
650 69611 79561

долгосрочная - всего
660




в том числе:
661




кредиты



займы
662




663














Итого
670 654334 816113

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
Показатель За отчетный год За предыдущий год
наименование код
1 2 3 4

Материальные затраты
710 5722051 5505762

Затраты на оплату труда
720 1098327 830322

Отчисления на социальные нужды
730 226236 184990

Амортизация
740 1380852 1216726

Прочие затраты
750 275177 249941

Итого по элементам затрат
760 8702643 7987741

Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):
765 42679 8817



незавершенного производства



расходов будущих периодов
766 4 -13893



резервов предстоящих расходов
767


Продолжение Приложения Е

Форма 0710005 с. 6
Обеспечения
Показатель Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4

Полученные - всего






в том числе:






векселя

Имущество, находящееся в залоге






из него:






объекты основных средств



ценные бумаги и иные финансовые вложения






прочее
















Выданные - всего






в том числе:






векселя

Имущество, переданное в залог






из него:






объекты основных средств



ценные бумаги и иные финансовые вложения






прочее
















Государственная помощь
Показатель Отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код
1 2 3 4

Получено в отчетном году бюджетных средств - всего






в том числе:







































































на начало отчетного года получено за отчет-ный период возвраще-но за от-четный период на конец отчетного периода

Бюджетные кредиты - всего








в том числе: