Анализ хозяйственной деятельности предприятия (работа 5)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

«ПОЛОЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра: Бухгалтерского учета и аудита

Контрольная работа

по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

Студентки Финансово-экономического факультета

Заочного отделения

Группы У06-ЭПз-1

5-й курс

Галай Натальи Михайловны

Новополоцк, 2009 г.

Содержание

1. Анализ финансового состояния и платежеспособности организации: источники информации, цель, показатели финансового состояния и платежеспособности 3

4. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов 5

5. Анализ затрат на производство продукции (работ, услуг) 9

Задача 1 12

Задача 2 14

Задача 3 17

Задача 4 19

Список использованных источников 31

1. Анализ финансового состояния и платежеспособности организации: источники информации, цель, показатели финансового состояния и платежеспособности

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. [2, 193]

Источниками информации для проведения анализа являются:

    Бухгалтерский баланс (форма 1);

    Отчет о прибылях и убытках (форма 2);

    Отчет о движении источников собственных средств (форма 3);

    Отчет о движении денежных средств (форма 4);

    Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);

    Отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния и платежеспособности организации могут быть использованы данные формы статистической отчетности:

    Формы 2-ф «Отчет о составе средств и источниках их образования»;

    Формы 5-ф «Отчет о финансовых результатах»;

    Формы 6-ф «Отчет о задолженности».

Показатели финансового состояния и платежеспособности организации:

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс»;

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов;

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов);

4. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов. Определяется как отношение просроченных финансовых обязательств организации к общей стоимости активов. Нормативное значение данного показателя – не более 0,5;

5. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации, то есть как отношение суммы финансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса) и денежных средств (строка 270 бухгалтерского баланса) к расчетам (строка 790 бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 720 бухгалтерского баланса). Значение данного показателя должно быть не менее 0,2; [1]

6. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает возможность организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, финансовыми вложениями и средствами в расчетах. Ориентировочное нижнее значение показателя – 0,5;

7. Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность. Отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем выше значение данного коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация;

8. Коэффициент финансовой неустойчивости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации, показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные. Определяется как отношение финансовых обязательств к собственному капиталу организации. Не должен превышать 0,25.

9. и другие показатели. [2, 209-214]

2. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующих сферах общественного производства.

Эффективное использование трудовых ресурсов имеет решающее значение для повышения результативности деятельности предприятия.

Основными задачами анализа использования трудовых ресурсов являются объективная оценка состава, движения персонала, определение факторов, оказывающих влияние на формирование трудовых показателей, изыскание мер для их улучшения.

Источники информации: бизнес-план предприятия; формы годовой и квартальной отчетности, материалы хронометражей и фотографий рабочего дня, планы мероприятий научно-технического развития, экономического и социального развития и другие.

При характеристике движения рабочей силы рассчитывают и анализируют следующие показатели:

• коэффициент оборота по приему (Коб.пр) – отношение принятых на работу к среднесписочной численности работников:

Коб.пр = КП / Ч, (1)

где КП - количество принятых человек на работу в отчетном периоде;

Ч - среднесписочная численность работников;

• коэффициент оборота по увольнению (Коб.ув) – отношение количества уволенных к среднесписочной численности работников:

Коб.ув = КУ / Ч, (2)

где КУ - количество уволившихся работников в отчетном периоде;

• коэффициент текучести (Кт.к.) – отношение числа лиц, уволенных по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к среднесписочной численности работников:

Кт.к. = КУ* / Ч, (3)

где КУ* - количество увольняемых по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины;

• коэффициент постоянства персонала (Кпост) – отношение количества проработавших работников весь год к среднесписочной численности персонала:

Кпост = Краб / Ч, (4)

где Краб - количество проработавших весь период; [5]

• коэффициент сменяемости работников – отношение наименьшего из двух чисел – принятых или уволенных за год к среднесписочной численности работников.

В процессе анализа выявляют резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах посредством проведения соответствующих мероприятий:

• роста производительности труда работников;

• рационального использования рабочей силы;

• интенсификации производства.

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по:

• количеству отработанных дней (часов)одним работником;

• степени использования фонда рабочего времени. [3]

Полнота использования трудовых ресурсов оценивается по количеству отработанных дней и часов одним работником за период, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводят как по отдельным категориям персонала, так и в целом по предприятию.

Фонд рабочего времени (F) представляет собой произведение численности рабочих (Чр) и количества времени в часах, отработанного одним рабочим (Т), т.е. количество отработанного времени в часах подразделяется на количество дней, отработанных одним рабочим (Д), и на продолжительность рабочего дня (t):

F = Чр * Т = Чр * Д * t (5)

Для расчета показателей производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей:

    обобщающие показатели: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим;

    частные показатели - это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции);

    вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим. Величина ее зависит не только от выработки рабочих, но и от их удельного веса в общей численности ППП, а также от количества отработанных дней и продолжительности рабочего дня.

Среднегодовая выработка продукции одним работающим (В) рассчитывается по формуле:

B = Уд * Д * t * вч (6)

где Уд – удельный вес рабочих в общей численности работающих;

Д – среднее количество времени, отработанное одним работником ППП в год, дней;

t – средняя продолжительность рабочего дня рабочего;

вч – среднечасовая выработка на одного рабочего, руб.

Эффективность использования трудовых ресурсов зависит от рентабельности персонала предприятия. Рентабельность персонала (Rперс) определяется отношением прибыли к среднегодовой численности персонала основной деятельности: [4]

Rперс = П /Ч, руб./чел. (7)

где П – прибыль, полученная от видов деятельности, указанных в уставе предприятия, формируемая в бухгалтерском учете по счету 90;

Ч – среднесписочная численность персонала, занятого в основных видах деятельности предприятия. [2, 88]

3. Анализ затрат на производство продукции (работ, услуг)

Себестоимость продукции является важным фактором финансовых результатов деятельности, а, значит, наряду с финансовыми результатами предопределяет возможности дальнейшего развития предприятия.

Анализ затрат на производство и себестоимости продукции (работ, услуг) позволяет изучить динамику и выполнение плана по себестоимости, установить факторы изменения затрат на производство, исследовать состав и структуру издержек, обосновать управленческие решения и планы развития. Таким образом, анализ затрат на производство и себестоимости продукции (работ, услуг) можно рассматривать как важнейший инструмент управления издержками.

Задачи анализа затрат на производство и себестоимости продукции (работ, услуг):

    оценка общей суммы затрат на производство продукции (работ, услуг) и ее изменения;

    оценка состава и структуры себестоимости продукции по калькуляционным статьям и экономическим элементам;

    оценка уровня и факторов изменения издержкоемкости продукции;

    оценка уровня и факторов изменения прямых материальных и трудовых затрат;

    оценка уровня и факторов изменения косвенных затрат;

    оценка уровня и факторов изменения себестоимости отдельных видов продукции.

Источники информации: статистическая отчетность по затратам, плановые и отчетные калькуляции затрат на производство и реализацию продукции, журнал-ордер №№ 10, 10/1, ведомости учета затрат, другие данные синтетического и аналитического учета затрат, плановые и нормативные данные по затратам на производство, другая информация. [2, 140 - 142]

Изменение общей суммы затрат на производство исследуется по следующим направлениям:

– по сравнению с предыдущим периодом и планом;

– по составу и структуре.

В процессе анализа рассчитываются абсолютные отклонения общей суммы затрат от предыдущего периода и плана, темпы роста и прироста. Рост затрат по сравнению с планом или предыдущим периодом может указывать как на перерасход, так и на рост объема производства продукции, изменение структуры. Поэтому важно определить изменение общей суммы затрат, изменение суммы по отдельным элементам и статьям калькуляции, а также изменение структуры затрат в разрезе элементов, статей калькуляции и других видов затрат.

При изучении изменения общей суммы затрат на производство важно установить факторы, повлиявшие на рассматриваемое изменение. [2, 145 - 146]

Общая сумма затрат (З>общ>) может измениться из-за:

    объема выпуска продукции в целом по предприятию (VВП>общ>);

    ее структуры (Уд>i>);

    уровня переменных затрат на единицу продукции (b>i>);

    суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции (А):

З>общ> = Σ(VВП>общ> * Уд>i> * b>i>) + А (8)

В свою очередь себестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на потребленные ресурсы в связи с инфляцией.

В целях более объективной оценки деятельности предприятия и более полного выявления резервов при анализе себестоимости продукции необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора. Для этого фактическое количество потребленных ресурсов на производство продукции в отчетном периоде нужно умножить на изменение среднего уровня цены по каждому виду ресурсов и результаты сложить:

ΔЗ>и> = Σ(ΔЦ>i> * Р>ij>) (9)

Необходимо при этом учесть инфляционный прирост амортизации, арендной платы, процентов за кредит, потребленных услуг и т.д.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на рубль продукции, который характеризует издержкоемкость продукции. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах:

ИЕ = З>общ> / ВП (10)

Анализ общей суммы затрат на производство позволяет определить «узкие места» для дальнейшего более детального анализа отдельных статей и элементов затрат. [6, 225 - 227]

Задача 1

По данным, представленным в таблице 1, проведите анализ выполнения плана по ассортименту продукции.

Таблица 1 – Объем производства продукции в разрезе ассортимента

Ассортимент продукции

Объем производства в сопоставимых ценах, млн. руб.

По плану

Фактически

Продукция А

1550

1620

Продукция Б

1860

1690

Продукция В

1680

1710

Итого

5090

5020

Для проведения анализа выполнения плана по ассортименту определите процент выполнения плана, используя показатель темпа роста; рассчитайте выполнение плана в денежном выражении по каждому виду продукции, основываясь на том критерии, что перевыполнение плана по ассортименту невозможно; определите обобщающий показатель выполнения плана по ассортименту, рассчитываемый как частное от общего объема производства, засчитанного в выполнение плана по ассортименту, и общего объема производства по плану. Результаты расчетов представьте в аналитической таблице 2.

Сформулируйте и обоснуйте выводы по результатам проведенного анализа.

Решение:

– определим процент выполнения плана, используя показатель темпа роста:

Темп роста = объем производства в сопоставимых ценах фактический / объем производства в сопоставимых ценах по плану * 100

Продукция А: 1620/1550*100=104,5 %

Продукция Б: 1690/1860*100=90,9 %

Продукция В: 1710/1680*100=101,8 %

Итого: 5020/5090*100=98,6 %

По результатам расчетов видно, что предприятие выполнило план по ассортименту продукции на 98,6 %, т.е. недовыполнила этот план на 1,4 %. Это произошло за счет перевыполнения плана по производству продукции А на 4,5% и продукции В на 1,8%, а также за счет недовыполнения плана по производству продукции Б на 9,1%.

– рассчитаем выполнение плана в денежном выражении по каждому виду продукции, основываясь на том критерии, что перевыполнение плана по ассортименту невозможно. Т.е. сравнивает показатели фактического объема производства в сопоставимых ценах с объемом производства в сопоставимых ценах по плану. Если фактический объем не превышает план, то принимает выполнение плана по факту. Если фактический объем превышает план, то выполнение плана учитываем по показателю по плану. Результаты расчетов приведены в таблице 2.

– определяем обобщающий показатель выполнения плана по ассортименту, рассчитываемый как частное от общего объема производства, засчитанного в выполнение плана по ассортименту, и общего объема производства по плану:

4920/5090=0,97 или 97%

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что за счет перевыполнения плана по производству продукции А и В и недовыполнения плана по производству продукции Б, план по ассортименту в общем недовыполнен на 3%.

Результаты расчетов оформим в виде аналитической таблицы 2.

Таблица 2 – Анализ выполнения плана по ассортименту

Ассортимент продукции

Объем производства в сопоставимых ценах, млн. руб.

Процент выполнения плана, %

Засчитывается в выполнение плана по ассортименту, млн. руб.

По плану

Фактически

Продукция А

1550

1620

104,5

1550

Продукция Б

1860

1690

90,9

1690

Продукция В

1680

1710

101,8

1680

Итого

5090

5020

98,6

4920

Задача 2

На основе данных, представленных в таблице 3, проведите факторный анализ затрат на рубль стоимости выпущенной продукции.

Таблица 3 – Исходные данные для анализа затрат на рубль стоимости выпущенной продукции

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Объем производства в разрезе видов продукции, тонн:

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

140

170

200

130

170

220

Цена реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, млн.руб. за 1 тонну:

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

4,5

5,6

4,1

4,7

5,7

4,3

Себестоимость 1 тонны, млн.руб.:

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

3,5

4,2

3,3

3,6

4,3

4,3

Для проведения факторного анализа затрат на рубль стоимости выпущенной продукции:

– рассчитайте уровень затрат на рубль стоимости продукции в отчетном и предыдущем году по формуле:

УЗ=Σ(qz)/Σ(qp) (11)

где:

УЗ – уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукции;

q – объем произведенной продукции в натуральном выражении, тонн;

z – себестоимость 1 тонны продукции;

p – цена 1 тонны продукции;

    определите общее изменение уровня затрат на рубль стоимости выпущенной продукции по формуле: ΔУЗ=УЗ>1>-УЗ>0>; (12)

    определите влияние изменения структуры на уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукции по следующей формуле:

ΔУЗ(стр)=Σ(q>1>z>0>)/Σ(q>1>p>0>)-УЗ>0>; (13)

– рассчитайте влияние изменения себестоимости отдельных видов изделий по следующей формуле:

ΔУЗ(z)=Σ(q>1>z>1>)/Σ(q>1>p>0>)- Σ(q>1>z>0>)/Σ(q>1>p>0>); (14)

– рассчитайте влияние изменения цен на отдельные виды изделий, используя следующую формулу:

ΔУЗ(p)= УЗ>1>-Σ(q>1>z>1>)/Σ(q>1>p>0>) (15)

По результатам анализа обоснуйте и сформулируйте выводы.

Решение:

– рассчитываем уровень затрат на рубль стоимости продукции в отчетном и предыдущем году по формуле 11:

УЗ=Σ(qz)/Σ(qp)

где:

УЗ – уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукции;

q – объем произведенной продукции в натуральном выражении, тонн;

z – себестоимость 1 тонны продукции;

p – цена 1 тонны продукции;

а) в отчетном году:

УЗ>1>=(130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,7+170*5,7+220*4,3)=0,8492 (млн.руб.)

б) в предыдущем году:

УЗ>0>=(140*3,5+170*4,2+200*3,3)/(140*4,5+170*5,6+200*4,1)=0,7760 (млн.руб.)

Из расчетов видно, что уровень затрат на рубль стоимости продукции в отчетном году выше, чем в предыдущем.

    определяем общее изменение уровня затрат на рубль стоимости выпущенной продукции по формуле 12: ΔУЗ=УЗ>1>-УЗ>0>

ΔУЗ=0,8492-0,7760=0,0732 (млн.руб.)

    определяем влияние изменения структуры на уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукции по следующей формуле 13:

ΔУЗ(стр)=Σ(q>1>z>0>)/Σ(q>1>p>0>)-УЗ>0>;

ΔУЗ(стр)=(130*3,5+170*4,2+220*3,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)- -0,7760=0,0010 (млн.руб.)

– рассчитываем влияние изменения себестоимости отдельных видов изделий по следующей формуле 14:

ΔУЗ(z)=Σ(q>1>z>1>)/Σ(q>1>p>0>)- Σ(q>1>z>0>)/Σ(q>1>p>0>);

ΔУЗ(z)= (130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)-

-(130*3,5+170*4,2+220*3,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)=0,1025 (млн.руб.)

– рассчитываем влияние изменения цен на отдельные виды изделий, используя следующую формулу 15:

ΔУЗ(p)=УЗ>1>-Σ(q>1>z>1>)/Σ(q>1>p>0>)

ΔУЗ(p)=0,8492-(130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)=

=-0,0303 (млн.руб.)

По результатам анализа можно сделать вывод, что уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом в среднем увеличился на 0,0732 млн.руб. На это повлияло изменение структуры на 0,0010 млн.руб., повышение себестоимости отдельных видов изделий на 0,1025 млн.руб. и снижение цены на отдельные виды изделий на 0,0303 млн.руб.

Задача 3

Имеются следующие данные за прошлый месяц о деятельности предприятия (таблица 4).

Таблица 4 – Данные о деятельности предприятия за прошлый месяц

Показатели

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

Удельный вес переменных издержек в выручке от реализации, (d) %

65

45

40

Структура реализации (w), %

35

20

25

Объем реализации за отчетный месяц составил 120 млн.руб.

В следующем месяце ожидается изменение структуры реализации: изделие А – 45%, изделие Б – 25%, изделие В – 30%.

Благоприятно ли отразится ожидаемое изменение структуры реализации на финансовом результате предприятия?

Для проведения анализа рассчитайте по формуле средней арифметической взвешенной средний удельный вес переменных издержек в выручке от реализации в отчетном и следующем месяце, определите маржинальную прибыль за отчетный месяц и ожидаемый период. Сделайте выводы и предложения.

Решение:

Средняя арифметическая взвешенная (х) рассчитывается по формуле:

d = ∑d>i>w>i> / ∑w>i> (16)

где d>i> – удельный вес переменных издержек в выручке от реализации;

w>i> – структура реализации/

Маржинальная прибыль (МП) находится по формуле:

МП = VРП – ПЗ (17)

где VРП – объем реализации, млн. руб.;

ПЗ – переменные затраты, млн. руб.

d>прошл. м.> = (0,65*0,35+0,45*0,20+0,40*0,25) / (0,35+0,20+0,25) = 0,522

Так как в задаче не сказано, что в отчетном месяце произошло изменение удельного веса переменных издержек в выручке от реализации и структуры реализации, то принимаем d>прошл. м.> = d>отч. м.> = 0,522. Тогда переменные издержки в отчетном месяце равны:

120*0,522 = 62,64 (млн. руб.)

120 – 62,64 = 57,36 (млн. руб.) – маржинальная прибыль отчетного месяца.

Так как в следующем месяце ожидается изменение структуры реализации, а удельный вес переменных издержек в выручке от реализации остается тем же, то d>след. м.> равно:

d>след. м.> = (0,65*0,45+0,45*0,25+0,40*0,30) / (0,45+0,25+0,30) = 0,525

По условию задачи ожидается увеличить структуру реализации на 20% (45+25+30-35-20-25=20). Значит и объем реализации в следующем месяце увеличится и составит:

120 * 1,20 = 144 (млн. руб.)

Переменные издержки в следующем месяце составят:

144 * 0,525 = 75,6 (млн. руб.)

Маржинальная прибыль в следующем месяце составит:

144 – 75,6 = 68,4 (млн. руб.)

Из расчетов видно, что в следующем месяце по сравнению с отчетным при изменении структуры реализации переменные издержки увеличатся на 20,7% (75,6*100/62,64-100=20,7), а маржинальная прибыль увеличится на 19,2% (68,4*100/57,36-100=19,2). Так как увеличение переменных затрат превышает увеличение маржинальной прибыли, то это неблагоприятно отразится на финансовом состоянии предприятия.

Я считаю, что увеличивать лучше структуру реализации с наименьшим удельным весом переменных издержек в выручке от реализации (изделие В и Б). Тогда увеличение маржинальной прибыли превысит увеличение переменных затрат, что благоприятно отразится на финансовом состоянии предприятия.

Задача 4

На основании данных, приведенных в таблице 5, провести анализ финансового положения фирмы «Оптима», для этого:

    Рассчитать показатели платежеспособности (ликвидности) активов фирмы «Оптима» по состоянию на начало и конец отчетного года. Дать аналитическое заключение о характере произошедших изменений и предложить управленческие мероприятия для повышения ликвидности активов фирмы.

    Провести факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности. Назвать основные причины его изменения. За счет каких факторов можно улучшить абсолютную ликвидность фирмы.

    Определить основные показатели финансовой устойчивости фирмы. Дать характеристику их динамики.

Таблица 5 – Бухгалтерский баланс фирмы «Оптима».

Актив

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Ι. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства (01, 02)

110

5000

4400

Нематериальные активы (04, 05)

120

1000

660

Доходные вложения в материальные ценности (02, 03)

130

800

440

Вложения во внеоборотные активы (07, 08, 16, 60)

140

3200

3960

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу Ι

190

10000

9460

ΙΙ. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы и затраты

210

3400

2560

в том числе:

сырье, материалы и другие ценности (10, 14, 15, 16)

211

1800

1000

животные на выращивании и откорме (11)

212

незавершенное производство (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 44)

213

1600

1560

прочие запасы и затраты

214

200

Налоги по приобретенным ценностям (18, 76)

220

600

350

Готовая продукция и товары (40,41,43)

230

1200

2200

Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45, 46)

240

800

1100

Актив

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Дебиторская задолженность

250

2400

4400

в том числе:

расчеты с покупателями и заказчиками (62, 63)

251

2200

3300

расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75)

252

расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76)

253

200

440

прочая дебиторская задолженность

254

660

Финансовые вложения (58, 59)

260

600

880

Денежные средства (50,51,52,55,57)

270

1000

1100

Прочие оборотные активы

280

ИТОГО по разделу ΙΙ

290

10000

12540

БАЛАНС

390

20000

22000

Пассив

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

ΙΙΙ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный фонд (80)

510

5400

4080

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81)

520

300

400

Добавочный фонд (83)

530

Нераспределенная прибыль (84)

540

-

1540

Непокрытый убыток (84)

550

Целевое финансирование (86)

560

200

260

Резервы предстоящих периодов (96)

610

3200

1760

Доходы будущих периодов (98)

630

Прибыль отчетного года (99)

640

-

1540

Убыток отчетного года (99)

650

ИТОГО по разделу ΙΙΙ

660

9200

9680

ΙV. ДОЛГЛСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Долгосрочные кредиты и займы (67)

690

800

440

ИТОГО по разделу ΙV

700

800

440

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Краткосрочные кредиты и займы (66)

710

4000

4620

Пассив

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Кредиторская задолженность

730

6000

7260

в том числе:

расчеты с поставщиками и подрядчиками (60)

731

2200

2640

расчеты по оплате труда (70)

732

1600

1980

расчеты по налогам и сборам (68)

734

1400

1860

расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69)

735

400

560

расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75)

736

расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76)

737

400

220

Прочие виды обязательств

740

ИТОГО по разделу V

790

10000

11880

БАЛАНС

890

20000

22000

Решение:

1. Рассчитаем показатели платежеспособности (ликвидности) активов фирмы «Оптима» по состоянию на начало и конец отчетного года:

а) Коэффициент текущей ликвидности (К>1>) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Нормативное значение ≥ 1,7.

Все оборотные активы итого раздел ΙΙ А

К>1> = ------------------------------------------------ = ---------------------------- , (18)

Все краткосрочные обязательства итого раздел V П

К>1 на н. г.> = 10000 / 10000 = 1,00

К>1 на к. г.> = 12540 / 11880 = 1,06

1,06 – 1,00 = 0,06

Несмотря на прирост показателя с начала на конец отчетного года на 0,06, данный показатель все же ниже нормативного уровня. Из этого можно сделать вывод, что предприятие ограничено оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств. Это может свидетельствовать о неплатежеспособности предприятия.

б) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К>2>) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов. Нормативное значение ≥ 0,3.

Кап. и резервы – внеоб. активы итого р. ΙΙΙ П – итого р. Ι А

К>2> = ------------------------------------------- = ---------------------------------, (19)

Оборотные активы итого р. ΙΙ А

К>2 на н. г.> = (9200 – 10000) / 10000 = -0,08

К>2 на к. г.> = (9680 – 9460) / 12540 = 0,02

0,02 – (-0,08) = 0,10

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами на начало отчетного года ниже уровня сложившегося на конец отчетного года. Данный коэффициент вырос в течении анализируемого периода на 0,10 и составил 0,02. Однако, он все равно ниже нормативного уровня.

Так как К>1> и К>2> имеют значения ниже нормативного, то это позволяет сделать вывод о неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса.

в) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К>3>) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение ≤ 0,85.

Долгоср. обяз. + краткоср. обязат. итого р.ΙV П + итого р.V П

К>3> = --------------------------------------------- = -------------------------------, (20)

Общая стоимость имущ. (активов) БАЛАНС ( стр. 390 или 890)

К>3 на н. г.> = (800 + 10000) / 20000 = 0,54

К>3 на к. г.> = (440 + 11880) / 22000 = 0,56

0,56 – 0,54 = 0,02

Так как значение данного коэффициента не превышает 0,85, то неплатежеспособность предприятия не является устойчивой.

Рассчитаем дополнительные показатели платежеспособности и финансового состояния предприятия:

г) Коэффициент абсолютной ликвидности (К>абс>) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Финансовые вложения + денежные средства стр.260 + стр.270

К>абс> = ----------------------------------------------------- = ----------------------, (21)

Краткосрочные обязательства итого р. V П

К>абс на н.г.> = (1000 + 600) / 10000 = 0,16

К>абс на к.г.> = (1100 + 880) / 11880 = 0,17

0,17 – 0,16 = 0,01

Хоть значение коэффициента и выросло к концу года на 0,01, но этого недостаточно для погашения всей краткосрочной задолженности. Это еще раз подтверждает нестабильность финансового состояния фирмы.

д) Коэффициент промежуточной ликвидности (К>пром>) отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормальное ограничение коэффициента равно или больше 1.

тов. отгруж. + дебит. задолж. + финн. влож. + ден. ср-ва

К>пром> = ------------------------------------------------------------------------------ =

краткосрочные обязательства

стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + стр. 270

= -------------------------------------------------------, (22)

итого раздел V П

К>пром на н.г.> = (800 + 2400 + 600 + 1000) / 10000 = 0,48

К>пром на к.г.> = (1100 + 4400 + 880 + 1100) / 11880 = 0,63

0,63 – 0,48 = 0,15

Данный показатель говорит о том, что, даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, прогнозируемые платежные способности фирмы ничтожно малы и не достигают нормативного уровня.

Из выше сделанных расчетов видно, что, хотя финансовое состояние фирмы на конец отчетного года в общем улучшилось, но предприятие все равно в данный период времени является неплатежеспособным, хотя пока это не носит устойчивый характер.

Для повышения ликвидности активов фирме необходимо увеличить объемы производства и реализации продукции, снизить краткосрочные обязательства; увеличить капитал, путем продажи акций, привлечения инвестиций и т.п.; сократить сроки возврата дебиторской задолженности и т.д.

2. Проведем факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности (К>абс>).

ДС + ФВ стр.260 + стр.270

К>абс> = -------------- = ------------------------ , (23)

КО итого р. V П

Где ДС – денежные средства;

ФП – финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

ДС>0> + ФВ>0> 1000 + 600

К>абс 0> = -------------- = ---------------- = 0,16 ,

КО>0> 10000

ДС>1> + ФВ>0> 1100 + 600

К>абс усл> = -------------- = ---------------- = 0,17 ,

КО>0> 10000

ДС>1> + ФВ>1> 1100 + 880

К>абс усл> = -------------- = ---------------- = 0,198 ,

КО>0> 10000

ДС>1> + ФВ>1> 1100 + 880

К>абс 1> = -------------- = ---------------- = 0,17 ,

КО>1> 11880

Общее изменение показателя: 0,17 – 0,16 = 0,01

В том числе за счет изменения:

– денежных средств: 0,17 – 0,16 = 0,01;

– финансовых вложений: 0,198 – 0,17 = 0,028;

– краткосрочных обязательств: 0,17 – 0,198 = 0,028.

Из расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу года по сравнению с началом в среднем увеличился на 0,01. В том числе он изменился на 0,01 за счет увеличения денежных средств на 100 (1100 – 1000), на 0,028 за счет увеличения финансовых вложений на 280 (880 – 600), на -0,028 за счет увеличения краткосрочных обязательств на 1880 (11880 – 10000).

Абсолютную ликвидность фирмы можно улучшить путем увеличения денежных средств и финансовых вложений, а также путем уменьшения краткосрочных обязательств.

3. Определяем основные показатели финансовой устойчивости фирмы:

1) Коэффициент автономии (К>авт>) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.

Капитал и резервы итого р. ΙΙΙ П

К>авт> = ----------------------------- = ---------------------------- , (24)

Валюта баланса стр. 890 (стр. 390)

К>авт н.г.> = 9200 / 20000 = 0,46

К>авт к.г.> = 9680 / 22000 = 0,44

0,44 – 0,46 = - 0,02

Так как коэффициент автономии на конец года по отношению к началу снизился на 0,02, то это свидетельствует о повышении уровня финансового риска.

2) Коэффициент заемных средств (К>зс>) характеризует долю долга в общей сумме капитала.

Долгоср. обяз. + краткоср. обяз. итого р.ΙV П + итого р.V П

К>зс> = ----------------------------------------- = -----------------------------------, (25)

Валюта баланса стр. 890 (стр. 390)

К>зс н.г.> = (800 + 10000) / 20000 = 0,54

К>зс к.г.> = (440 + 11880) / 22000 = 0,56

0,56 – 0,54 = 0,02

Проанализировав коэффициенты автономии и заемных средств можно сделать вывод, что фирма в большей степени зависит от внешних источников финансирования.

3) Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (К>п/с>) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.

Капитал и резервы итого р. ΙΙΙ П

К>зс> = ------------------------------------- = ----------------------------, (26)

Долгоср. обяз. + краткоср. обяз. итого р.ΙV П + итого р.V П

К>п/с н.г.> = 9200 / (800 + 10000) = 0,85

К>п/с к.г.> = 9680 / (440 + 11880) = 0,79

0,79 – 0,85 = - 0,06

Из расчетов видно, что количество заемных средств, привлеченных на один рубль вложенных в активы собственных средств, к концу года уменьшилось на 0,06.

4) Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (К>д/з>) показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами.

Долгосрочные кредиты и займы стр. 690

К>д/з> = ------------------------------------------------------- = --------------------, (27)

Валюта баланса – долгоср. кред. и займы стр. 890 – стр. 690

К>д/з н.г.> = 800 / (20000 – 800) = 0,04

К>д/з к.г.> = 440 / (22000 – 440) = 0,02

0,02 – 0,04 = - 0,02

Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала уменьшился в 2 раза или на 0,02. Это благотворно влияет на эффективность хозяйственной деятельности фирмы.

5) Коэффициент маневренности собственного капитала (К>м>) характеризует степень мобилизации использования собственного капитала предприятия. Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Капитал и резервы – внеобор. активы итого р.ΙΙΙ П – итого р.Ι А

К>м> = --------------------------------------------- = -------------------------------, (28)

Капитал и резервы итого р. ΙΙΙ П

К>м н.г.> = (9200 – 10000) / 9200 = - 0,09

К>м к.г.> = (9680 – 9460) / 9680 = 0,02

0,02 – (- 0,09) = 0,11

Данный показатель к концу года увеличился на 0,11 и составил 0,02. Хотя данное значение стало положительным, однако оно слишком мало.

6) Доля дебиторской задолженности в активе баланса (К>деб>) показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса.

Дебиторская задолженность стр. 250

К>деб> = ------------------------------------------------ = --------------- , (29)

Валюта баланса стр. 390

К>деб н.г.> = 2400 / 20000 = 0,12

К>деб к.г.> = 4400 / 22000 = 0,20

0,20 – 0,12 = 0,08

К концу года данный показатель вырос на 0,08. Это негативно влияет на эффективность хозяйственной деятельности фирмы.

7) Коэффициент финансовой неустойчивости (К>фн>) показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные.

Долгоср. обяз. + краткоср. обяз. итого р.ΙV П + итого р.V П

К>фн> = ------------------------------------- = -------------------------------------, (30)

Капитал и резервы итого р. ΙΙΙ П

К>фн н.г.> = (800 + 10000) / 9200 = 1,17

К>фн к.г.> = (440 + 11880) / 9680 = 1,27

1,27 – 1,17 = 0,10

Так как данный показатель превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки.

Список использованных источников

    Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 «Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности»;

    Анализ хозяйственной деятельности: учеб.-метод. комплекс/ С.И. Ерина. – Новополоцк: ПГУ, 2008. – 252 с.;

    Информационно-тематический портал «Агродело»// Курс лекций «Анализ хозяйственной деятельности» – Автор: Герасимова В.И.// -[Электронный ресурс] -http://literature.agrodelo.com/ru/science_literature/other/4077/?sid=1167d3564a2cb88b3c0a96ea262f2bea - 03.10.2007;

    Право. Законодательство Республики Беларусь// - Анализ эффективности использования трудовых ресурсов и средств на оплату труда –Автор: В.В. АКУЛИЧ, преподаватель БГЭУ// [электронный ресурс] - http://pravo.kulichki.com/dop/plan/plan0022.htm - по состоянию на 25 января 2005 года;

    Право. Законодательство Республики Беларусь// - Анализ трудовых ресурсов – Автор: В.В. АКУЛИЧ, преподаватель БГЭУ// [электронный ресурс] - http://pravo.kulichki.com/dop/plan/plan0017.htm - по состоянию на 25 января 2005 года;

    Экономический анализ: учеб./ Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с. – (Экономическое образование).