Анализ бухгалтерского баланса ЗАО "ВяткаТорф"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

I Теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса

1.1 Понятие и виды бухгалтерского баланса

1.2 Содержание и структура бухгалтерского баланса

1.3 Способы и методы анализа бухгалтерского баланса

II Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей

хозяйственной деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

III Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф»

3.1 Анализ состава и структуры баланса предприятия

3.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности

предприятия

3.3 Анализ вероятности банкротства и финансовой устойчивости ЗАО

«ВяткаТорф»

3.4 Анализ рентабельности и деловой активности

IV Мероприятия направленные на улучшение финансового состояния

ЗАО «ВяткаТорф»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Термин баланс широко известен специалистам в области учета, анализа, планирования и употребляется в значении равновесия (от фр. balance - весы). В экономике применяются различные виды балансов: бухгалтерский; баланс доходов и расходов предприятия; баланс основных фондов; баланс денежных доходов и расходов населения; материальный баланс; баланс трудовых ресурсов; баланс платежный; межотраслевой баланс и др.

Общая идея применения балансового метода состоит в выравнивании суммарного значения показателей, записанных в левой и правой сторонах уравнения.

Первый опыт построения балансов принадлежит бухгалтерскому учету. Балансовое обобщение информации позволяет выявить финансово-имущественное положение экономического субъекта. Это достигается за счет двойственной группировки объектов бухгалтерского наблюдения по их функциональной роли в процессе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности (экономическое содержание балансового уравнения); по источникам образования имущества хозяйственной единицы (юридический подход).

При этом при анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.

Целью настоящей работы является анализ бухгалтерского баланса предприятия и разработка предложений по укреплению его финансового состояния в условиях рынка.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

- исследованы теоретические и методические основы анализа бухгалтерского баланса предприятия;

- проведен анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф» за 2004-2006 г.г;

- разработаны предложения по укреплению финансовой устойчивости.

Объектом исследования выступает ЗАО «ВяткаТорф»

Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских ученых в области анализа финансовой отчетности предприятия.

Особенную ценность при написании работы представили труды таких российских ученых как Баканов М.И., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В., Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. В их работах рассмотрена не только теория финансового анализа, но и приведены методики, а также рассмотрены практические рекомендации по укреплению финансового состояния.

При проведении исследования использовались отчетные материалы ЗАО «ВяткаТорф». При проведении анализа используются следующие методы экономического анализа: балансовый, горизонтальный, вертикальный, сравнительный, расчет системы показателей и др.

Разработанные в курсовой работе предложения будут способствовать оздоровлению ситуации и укреплению финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф».

I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие и виды бухгалтерского баланса

Все организации обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность.

Бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

а) бухгалтерского баланса;

б) отчета о прибылях и убытках;

в) приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

г) аудиторского заключения (если отчетность подлежит обязательному аудиту);

д) пояснительной записки [1].

Бухгалтерский баланс представляет собой систему показателей, характеризующих финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут: принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т. д.

При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за анализируемый период, и дать оценку этим изменениям [18].

На практике существуют различные виды балансов. В таблице 1 приведена одна из возможных их классификаций.

Таблица 1 – Классификация бухгалтерских балансов

Классификационный признак	Виды балансов
1	2
По времени составления	Вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные
По источникам составления	Инвентарные, книжные, генеральные
По объему информации	Единичные, сводные, консолидированные
По характеру деятельности	Балансы основной деятельности, балансы не основной деятельности
По видам деятельности	Баланс организации, баланс инвестиционного фонда, баланс банка, баланс страховой организации, баланс бюджетной организации
По формам собственности	Баланс государственного предприятия, баланс частного предприятия
По объекту отражения	Самостоятельный баланс, отдельный баланс
По степени аналитичности	Баланс-брутто, баланс-нетто, шахматный оборотный баланс, средний баланс, уплотненный баланс

1.2 Содержание и структура бухгалтерского баланса

Одной из основных форм годовой отчётности является бухгалтерский баланс. Для его заполнения подсчитываются обороты по счетам и выводятся остатки на конец последующего месяца отчётного квартала [2].

В разделе 1 «Внеоборотные активы» баланса представлены группы статей:

1) «Нематериальные активы», в соответствии с ПБУ-14 состоят из:

- объектов интеллектуальной собственности,

- исключительных прав, принадлежащих организации и использующейся в производственной или управленческой деятельности,

- организационных расходов, связанных с организацией деятельности предприятия,

- деловая репутация фирмы - это разница между покупной ценой организации, как имущественного комплекса в целом и стоимостью всех её активов и обязательств по бухгалтерскому балансу,

- остаточная стоимость нематериальных активов [4].

2) «Основные средства» - отражается имущество, которое учитывается на счёте 01 «Основные средства» за вычетом «Амортизация основных средств». В соответствии с ПБУ – 6 к основным средствам относятся: активы организации стоимостью более 10 000 рублей со сроком эксплуатации более 12 месяцев [3].

3) «Незавершённое строительство» - показываются остатки по счёту 07 «Оборудование к установке» и 08 «Вложения во внеоборотные активы». Так же отражаются авансы, выданные застройщикам и другие авансовые платежи, связанные с осуществлением капитальных вложений, затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря.

Расшифровка информации о движении средств по статье «Незавершённое строительство» приводится в форме № 5.

4) «Доходное вложение в материальные ценности» - используются данные счёта 03. По данной статье учитывается стоимость имущества, которая организация собирается использовать для передачи в аренду или лизинг, объекты жилфонда, используемые для извлечения дохода. Если имущество не используется по первоначальному назначению, то его стоимость переносится на счёт 01 «Основные средства» или счёт 10 «Материалы».

5) «Долгосрочные финансовые вложения» - это суммы инвестиций предприятия на срок более 1 года в ценные бумаги других организаций, уставные капиталы других организаций, так же суммы долгосрочных займов, предоставленных другим организациям. Для заполнения строки используют данные счетов 58 «Финансовые вложения» и 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги».

6) «Отложенные налоговые активы» - это положительная разница между реальным налогом на прибыль и условным, исчисленным с балансовой прибыли (ПБУ-18). Отложенный актив показывает, насколько нужно будет снизить сумму этого налога в следующем отчётном периоде. Он рассчитывается как произведение ставки налога на вычитаемую временную разницу.

7) «Прочие внеоборотные активы» - отражаются средства и вложения долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе 1 баланса.

Раздел 2 «Оборотные активы» баланса представлен следующими группами статей:

- «Запасы» - отражается стоимость всех материальных запасов и затрат организации. Для заполнения строки: «Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности» используются данные счёта 10 и 16; «Животные на выращивании и откорме» - счёт 11; «Затраты в незавершённом производстве» - счета 20, 21, 23, 29, 44, 46. В неё входит продукция, которая не прошла все стадии обработки. В статье «Готовая продукция» и «Товары для перепродажи» показывается фактическая или нормативная (плановая) себестоимость остатка произведённой продукции, используются данные счёта 43. Так же отражается стоимость товаров, приобретённых для перепродажи – счёт 41. В статье «Товары отгруженные» отражаются данные о фактической себестоимости продукции, отгруженной покупателям. Статья «Расходы будущих периодов» включает суммы расходов понесённых фирмой в отчётном периоде, но относящиеся к её деятельности в будущем периоде – счёт 97.

- «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты» и « Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты» данные показываются раздельно. Расшифровка состояния дебиторской задолженности приводится в приложении к балансу (форма № 5). Дебиторская задолженность ранее отражённая как долгосрочная, но предполагаемая к погашению в отчётном году может быть отражена на начало отчётного года как краткосрочная, о чём делают записи в «Пояснительной записке» [15].

- «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные займы, вложения предприятия в акции, облигации и другие ценные бумаги на срок не более 1 года.

- «Денежные средства» включает в себя «Кассу», «Расчётные счета», «Валютные счета», где по ним отражаются остатки денежных средств в кредитных организациях. Если предприятие располагает валютой, то она пересчитывается по курсу ЦБ РФ на конец отчётного периода.

Раздел 3 баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники организации и состоит из статей:

- «Уставный капитал». В нём показывается сумма УК предприятия, зафиксированная в учредительных документах. Его увеличение или уменьшение фиксируется в балансе после того, как будут внесены изменения в документах.

- «Добавочный капитал» - отражается эмиссионный доход при продаже своих акций по цене вше номинала, увеличение стоимости основных средств после их переоценки.

- «Резервный капитал» - включает суммы остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ.

Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:

- «Займы и кредиты» – отражается остаток заёмных средств, которые фирма получила на срок более года.

- «Отложенные налоговые обязательства» – согласно ПБУ 18/2 это отрицательная разница между реальным налогом на прибыль и условным, исчисленным с балансовой прибыли.

- «Прочие долгосрочные обязательства» - отражаются все суммы, которые не вошли в 4 раздел баланса.

Раздел 5 «Краткосрочные обязательства».

Данный раздел включает в себя следующие виды статей:

1) «Займы и кредиты» - отражается остаток заёмных средств, которые фирма получила на срок менее одного года.

2) «Кредиторская задолженность». В неё входят:

- «Поставщики и подрядчики» - отражается непогашенная задолженность организации за поступившие ТМЦ.

- «Задолженность перед персоналом организации» - включается задолженность по начисленной зарплате, социальным и компенсационным выплатам.

- «Задолженность по налогам и сборам» - отражается задолженность по единому социальному налогу, которая подлежит к уплате в федеральный бюджет.

- «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» - отражается задолженность перед ПФ, ФСС, ФОМС. Указываются начисленные, но не уплаченные взносы на обязательное пенсионное страхование, страхование от несчастных случаев и часть ЕСН, причитающаяся к уплате в ПФ, ФСС, ФОМС.

- «Прочие кредиторы» - отражается задолженность по обязательному и добровольному страхованию, по депонированной заработной плате, по подотчётным лицам.

3) «Задолженность перед участниками по выплате доходов» - показывается сумма задолженности организации по начисленным, но не выплаченным дивидендам, процентам по акциям, облигациям.

4) «Доходы будущих периодов» показываются доходы, полученные в отчётном периоде, но относящиеся к следующим отчётным периодам.

5) «Резервы предстоящих расходов» показываются суммы резервов, образуемых организацией на оплату отпусков, ремонт основных средств, выплату вознаграждений по итогам года и выслугу лет, гарантийные ремонт и обслуживание.

Кроме того, за балансом в справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, приводятся данные об арендованных основных средствах, о ТМЦ, принятых на ответственное хранение, о товарах, принятых на комиссию, об износе жилищного фонда, о нематериальных активах, полученных в пользование, и пр.

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной [19]; в настоящее время она имеет следующий вид (таблица 2)

Таблица 2 – Представление бухгалтерского баланса

Активы	Пассивы
Внеоборотные активы	Капитал и резервы
Оборотные активы	Долгосрочные обязательства
	Краткосрочные обязательства

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

1.3 Способы и методы анализа бухгалтерского баланса

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции [16].

Анализ проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнённых отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующее:

1. Общая стоимость имущества организации, равняя итогу баланса минус убытки;

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса;

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

4. Стоимость материальных оборотных средств;

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела IV баланса;

6. Величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов V и VI баланса;

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчётным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности [9].

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической мобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- о сворачивании производственной базы;

- об искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и т.д.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал предприятия превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.

II ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ВЯТКАТОРФ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗОА «ВяткаТорф»

В 1930 году было начато строительство первого в Кировской области крупнейшего предприятия на базе Гадовского торфоместорождения, западнее 3,5 километров ст. Стрижи. Это было строительство первого в области крупнейшего для того времени торфопредприятия с проектной мощностью 100 тыс. тонн машиноформовочного торфа с элеваторным способом добычи.

В годы Великой отечественной войны других энергоресурсов, кроме торфа, электростанции не имели. Война послужила толчком для развития торфяной промышленности.

В 1942 году в действие введено Каринское торфопредприятие с гидравлическим способом добычи торфа и мощностью 180 тыс. тонн. На основании Распоряжения Совета Народных Комиссаров СССР № 12701 -Р от 10.07.1942 года, приказа Народного Комиссара электростанций СССР № 128/а от 11.08.1948 года и приказа Главного Управления торфяной промышленности (Главторфа) № 94 от 15.08.1942 года, по состоянию на 01 сентября 1942 года был организован Кировский Государственный трест торфяной промышленности (Киргосторф). На него была возложена задача по обеспечению электростанций топливом, расширение действующих и строительство новых торфопредприятий на более высокой технической основе.

В 1943 году в состав треста входило четыре торфопредприятия с общей годовой программой добычи 335 тыс. тонн, в т.ч.: Каринское - 180 тыс. тонн: Оричевское - 130 тыс. тонн; Васькинское- 10 тыс. тонн; Полойское - 15 тыс. тонн.

С 2001 года Кировское производственное объединение «Кирторф» распоряжением Министерства энергетики РФ № 156-р от 29.08.2001 года по согласованию Устава с Министерством имущественных отношений в РФ № 2482-р от 22.08.2001 года переименовано в Федеральное Государственное Унитарное Предприятие ФГУП «Кировторф».

7 мая 2002 года Московской регистрационной палатой г. Москвы зарегистрировано и внесено в государственный реестр юридических лиц Закрытое акционерное общество «ВяткаТорф» на основании принятого решения об учреждении Общества № 9 от 10 апреля 2002 года.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к Обществу.

ЗАО «ВяткаТорф» является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, является собственником имущества, учитываемого на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, также общество в праве иметь штампы и бланки с фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и имущественными правами, на которые по законодательству РФ может быть обращено взыскание.

Обществом созданы четыре филиала по месту осуществления основной деятельности. Филиалы являются обособленными подразделениями, выполняющими часть его функций, не имеют статуса юридического лица и не вправе действовать от своего имени.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную и иную деятельность.

Основными видами деятельности общества являются:

- добыча и переработка торфа и других полезных ископаемых;

- поставка торфа, торфяной продукции, иных полезных ископаемых и продуктов их переработки;

- подготовка новых площадей для добычи торфа;

- заготовка древесины и производство лесопродукции, деревообработка;

- посредническая деятельность;

- организация производства и выпуск сельскохозяйственной продукции;

- строительно-монтажная деятельность;

- поставка нефтепродуктов;

- оказание транспортных услуг, осуществление перевозок хозяйственных и внешнеторговых грузов для организаций и частных лиц;

- прокат транспортных средств;

- реализация горючесмазочных материалов;

- организация сети АЗС;

- торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- иные виды деятельности, предусмотренные Уставом, а также не запрещенные действующим законодательством РФ [30].

На рисунке 1 представлена организационная структура, сформированная в соответствии с целями и видами деятельности Общества

СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР

Производственный участок «Гороховский»

Производственный участок

«Дымный»

Производственный участок «Пищальский»

Производственный участок «Каринский»

Рисунок 1 – Организационная структура

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

Для того чтобы провести качественный финансовый анализ предприятия, следует провести оценку его экономического положения. Для оценки экономического положения предприятия проведем анализ основных показателей, характеризующих его деятельность. Соответствующие показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели размеров деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.	Изменения
2005 г. 2006 г. к 2004 г. к 2005 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	144482	188967	286532	+44485	+97565
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	24856	48501	85666	+23645	+37165
Прибыль, тыс. руб.	119626	140466	200866	+20840	+60400
Рентабельность, %	481,28	289,61	234,48	-191,67	-55,13
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	25182,4	29087,7	32752	+3905,3	+3664,3
Среднесписочная численность работников, чел.	750	926	985	+176	+59
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.	207,9	223,2	266,7	+15,3	+43,5
Средняя заработная плата в месяц, руб.	4031	5003	5769,9	+972	+766,9

Как показывают данные таблицы, в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки в 2005 году на 44485 тыс. руб., а в 2006 году на 97565 тыс. руб. Следует отметить, что в составе ресурсного потенциала большие темпы роста имеют ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф». Среднесписочная численность работников в 2006 году составила 985 чел., что на 235 человек больше численности 2004 года.

В целом, можно сделать вывод, что предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Немаловажным моментом в анализе основных технико-экономических показателей предприятия является оценка трудовых ресурсов. Структура кадров ЗАО «ВяткаТорф» и их движение отражены в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и характеристика кадров ЗАО «ВяткаТорф»

Наименование	Годы	Изменения
2004	2005	2006	2005 г. к 2004 г.	2006 г. к 2005 г.
1	2	3	4	5	6
Среднесписочная численность	750	926	985	+ 176	+ 59
Принято - всего	411	381	461	- 30	+ 80
Уволено - всего	319	373	385	+ 54	+ 12
Текучесть кадров (процент)	36,1	41,2	3,3	+ 5,1	- 37,9
По инициативе работников, всего	166	217	233	+ 51	+ 16
в связи с зачислением в образовательное учреждение	1	-	-	- 1	-
по болезни, инвалидности	1	2	1	+ 1	- 1
в связи с нарушением работодателем законов или условий трудового договора	-	-	-	-	-
в связи с выходом на пенсию	3	1	5	- 2	+ 4
по иным личным обстоятельствам	161	214	227	+ 53	+ 13
По инициативе работодателя, всего	44	52	38	+ 8	- 14
в связи с сокращением численности, штата	1	-	-	- 1	-
несоответствие работника занимаемой должности или выполняемой работе	-	-	-	-	-
вследствие состояния здоровья в соответствии с медицинским заключением	2	9	1	+ 7	- 8
по причине прогула	32	37	34	+ 5	- 3
по причине появления на работе в состоянии алкогольного опьянения	9	6	3	- 3	- 3
в связи с совершением по месту работы хищения	-	-	-	-	-
по причине нарушения работником охраны труда	-	-	-	-	-
По иным основаниям, всего	97	104	114	+ 7	+ 10
по соглашению сторон	46	31	1	- 15	- 30
в связи с истечением срока трудового договора	42	61	92	+ 19	+ 31
в связи с переводом на другую работу	1	-	5	- 1	+ 5
в связи с отказом работника от перевода на другую работу по состоянию здоровья в соответствии с медицинским заключением	1	2	2	+ 1	-
в связи с призывом на военную службу	-	1	2	+ 1	+ 1
в связи с восстановлением на работе работника, ранее выполнявшего эту работу	-	-	-	-	-
в связи с осуждением работника к наказанию по приговору суда	2	3	4	+ 1	+ 1
в связи со смертью	5	6	8	+ 1	+ 2

Как видно из таблицы, количество работников Общества постоянно растет. Это связано с увеличением объемов выполняемых работ. Однако велика текучесть кадров. Основной причиной текучести кадров в организации является низкий уровень заработной платы по сравнению с уровнем заработной платы в организациях, расположенных в тех же районах, что и производственные участки Закрытого акционерного общества «ВяткаТорф», а также низкая дисциплина труда.

В целях сокращения текучести кадров необходимо совершенствовать организацию оплаты труда, повысить качество его нормирования. Строгое соблюдение Правил внутреннего трудового распорядка, обеспечение стабильности кадров на каждом производственном участке являются залогом достижения успеха работы всего общества.

Следующим этапом анализа является анализ основных фондов предприятия. Состав и структура основных средств Общества представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Состав и структура основных средств ЗАО «ВяткаТорф»

Показатель	2004 год	2005 год	2006 год	Изменения
2005года к 2004	2006 года к 2005
Здания	12003,4	12521,4	12703	+518	+181,6
Сооружения и передаточные устройства	367,2	2760,6	4357	+2393,4	+1596,4
Машины и оборудование	6244,8	7362,4	9707	+1117,6	+2344,6
Транспортные средства	6549,9	6290,5	5806	-259,4	-484,5
Производственный и хозяйственный инвентарь	17,2	152,8	179	+135,6	26,2
Итого	25182,4	29 087,7	32 752	+3905,3	+3664,3

Как видно из приведенной таблицы наибольший удельный вес в структуре основных средств Общества принадлежит статье «Здания» - 47,67%. Второе место в структуре ОС занимает категория «Машины и оборудование», несмотря на то, что в анализируемом периоде ее удельный вес колебался от 24% до 30%. Категории «Производственный и хозяйственный инвентарь» принадлежит наименьшая доля в структуре основных средств. Данный факт объясняется тем, что предметы инвентаря и запасных частей имеют невысокую стоимость и минимальный срок полезного использования. Удельный вес данной категории основных средств в анализируемом периоде практически не изменялся и составлял приблизительно 0,5%.

Общая стоимость основных средств за рассматриваемый период неуклонно возрастала. Это свидетельствует об успешной работе Общества, так как у нее достаточно средств не только для поддержания основных фондов в исправном состоянии, но и для их обновления [21].

III АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ЗАО «ВЯТКАТОРФ»

3.1 Анализ состава и структуры баланса предприятия

Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф», его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития.

Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика оценки финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф» (Приложение 1). Методика оценки финансового состояния предприятия основана на проведении экспресс-анализа с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации по уровню риска. После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, предприятию присваивается категория по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов по каждой группе.

Заключительным этапом рейтинговой оценки финансового состояния является определение категории предприятия, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов по всем группам показателей. В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Оценка финансового анализа формируется в течении 10 дней после сдачи бухгалтерского баланса.

Для характеристики финансового положения предприятия используются различные коэффициенты, расчет которых основан на агрегированных показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы Общества за анализируемый период. Данные за 2004, 2005, 2006 гг. представлены в Приложения 2-4.

Рассмотрим состав активов аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф» (таблица 6).

Таблица 6- Актив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи актива баланса	2004г.	2005г.	2006г.	Темп роста, %
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	2 888	5 133	33 589	1163,1
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (R^a)	37034	37040	59602	160,1
3 Запасы и затраты (Z)	53529	58024	54816	102,4
Всего текущие активы (А^t)	93451	100197	148007	158,4
4 Иммобилизованные средства (F)	24572	22312	18617	75,8
Итого активов (имущество предприятия)(В^а)	118 023	122 509	166 624	141,2

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия. За рассматриваемый период имущество ЗАО «ВяткаТорф» и соответственно его обязательства увеличились на 41,2%. Снижение иммобилизованных средств на 75,8% свидетельствует о том, что в ЗАО

«ВяткаТорф» не наблюдалась инвестиционная активность в основные фонды и нематериальные активы.

За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Отмечается значительный прирост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений — на 163,1%.

Эти тенденции в формировании имущественного состояния ЗАО «ВяткаТорф» отразились и на показателях обязательств компании, которые в агрегированном виде представлены в таблице 7.

Таблица 7- Пассив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи пассива баланса	2004г.	2005г.	2006г.	Темп роста, %
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (R^p)	42967	18242	32625	75,9
2 Краткосрочные кредиты и займы (К^t)	14571	17978	3480	23,9
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Р^t)	57538	36220	36105	62,7
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (K^d)	4982	7726	4487	90,1
4 Собственный капитал (Е^с)	55503	78563	126031	227,1
Итого пассивов (капитал предприятия) (В^р)	118 023	122 509	166 624	141,2

Данные таблицы показывают, что ЗАО «ВяткаТорф» формирует свои пассивы, наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил 127,1%. Данный рост произошёл из-за увеличения суммы нераспределенной прибыли на 70530 тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру формирования активной и пассивной части аналитического баланса (таблица 8).

Таблица 8 - Структура актива и пассива аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи баланса	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение 2006г. к 2004г.%
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	2.45	4.2	20,2	+ 17,75
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (R^a)	31,4	30,2	35,8	+ 4,4
3 Запасы и затраты (Z)	45,4	47,4	32,9	- 12,5
Всего текущие активы (А^t)	79,2	81,8	88,8	+ 9,6
4 Иммобилизованные средства (F)	20,8	18,2	11,2	- 9,6
Итого активов (имущество предприятия) (В^а)	100,0	100,0	100,0	-
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (R^p)	36,4	14,9	19,6	- 16,8
2 Краткосрочные кредиты и займы (К^t)	12,3	14,7	2,1	- 10,2
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Р^t)	48,8	29,6	21,7	- 27,1
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (K^d)	4,2	6,3	2,7	- 1,5
4 Собственный капитал (Е^с)	47,0	64,1	75,6	+ 28,6
Итого пассивов (капитал предприятия) (В^р)	100,0	100,0	100,0	-

Следует отметить, что анализ структуры аналитического баланса характеризуется значительным превышением доли иммобилизованных активов по отношению к доле собственного капитала, что оказывает серьезное влияние на финансовое положение компании. Таким образом, следует провести анализ финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф».

3.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платёжеспособности предприятия, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1),такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4)- труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

1) П1 - наиболее срочные обязательства;

2) П2 - среднесрочные обязательства;

3) П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

4) П4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

Данные анализа ликвидности баланса ЗАО «ВяткаТорф» сведены в таблицу 9.

Таблица 9 – Аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	Годы
2004	2005	2006
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (А1)	3843	2888	2888	5133	5133	33589
Быстро реализуемые активы (А2)	32988	37034	37034	37040	37040	59602
Медленно реализуемые активы (А3)	15941	53529	53529	58024	58024	54816
Трудно реализуемые активы (А4)	21502	24572	24572	22312	22312	18617
БАЛАНС	72274	118023	118023	122509	122509	166624
Наиболее срочные обязательства (П1)	33361	42967	42967	18242	18242	32625
Краткосрочные пассивы (П2)	9007	14571	14571	17978	17978	3480
Долгосрочные пассивы (П3)	17	4982	4982	7726	7726	4487
Постоянные пассивы (П4)	31889	55503	55503	78563	78563	126031
БАЛАНС	72274	118023	118023	122509	122509	166624

Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:

2004год: н.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

2005год: н.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

2006год: н.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к.г.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2006 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2) (1)

ТЛ 2004 года: начало года = (3843+32988)-(33361+9007) = 36831-42368 =-5537 тыс.руб.; конец года = (2888+37034)-(42967+14571) = 39922-57538 = -17616 тыс.руб.

ТЛ 2005 года: начало года = 39922–57538 = -17616 тыс.руб.; конец года = 42173-36220 = +5953 тыс.руб.

ТЛ 2006 года: начало года = 42173-36220 = +5953 тыс. руб.; конец года = 93191–36105 = +57086 тыс. руб.

Из полученных результатов видно, что в 2004 году предприятие было неплатёжеспособно, но к концу 2005 года оно восстановило свою платёжеспособность и постепенно увеличивало этот показатель.

Перспективную ликвидность = А3-П3 (2)

ПЛ 2004 года: начало года = 15941 – 17 = +15924 тыс.руб.; конец года = 53529 – 4982 = +48547 тыс.руб.

ПЛ 2005 года: начало года = 53529 – 4982 = +48547 тыс.руб.; конец года = 58024 – 7726 = +50298 тыс.руб.

ПЛ 2006 года: начало года = 58024 – 7726 = +50298 тыс.руб.; конец года = 54816 – 4487 = +50329 тыс.руб.

Произведя расчёт перспективной ликвидности видно, что платёжеспособность предприятия за 3 анализируемых периода постепенно увеличивалась. Это произошло из-за увеличения суммы медленно реализуемых активов.

Для анализа платёжеспособности на ЗАО «ВяткаТорф» рассчитываются следующие финансовые коэффициенты платёжеспособности:

Общий показатель платежеспособности

(наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5*быстрореализуемые активы (А2) + 0,3*медленнореализуемые активы (А3)) / (наиболее срочные обязательства (П1) + 0,5*краткосрочные пассивы (П2) + 0,3*долгосрочные пассивы (П3)) (3)

Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (4)

Коэффициент «критической оценки»

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность (А1+А2)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (5)

Коэффициент текущей ликвидности

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (6)

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(медленореализуемые активы (А3)) / (оборотные активы – текущие обязательства (А1+А2+А3) - (П1+П2)) (7)

Доля оборотных средств в активах

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (валюта баланса) (8)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал - внеоборотные активы (П4-А4)) / (оборотные активы (А1+А2+А3)) (9)

Данные расчетов коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 10.

Таблица 10- Коэффициенты платёжеспособности за анализируемые периоды ЗАО «ВяткаТорф»

Показатель	2004 год	2005 год	2006 год	Нормативное значение
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Общий показатель платёжеспособности	0,66	0,72	0,72	1,39	1,39	2,24	≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,05	0,05	0,14	0,14	0,93	≥0,1-0,2
Коэффициент «критической оценки»	0,87	0,70	0,70	1,20	1,20	2,60	≈1
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,25	1,50	1,50	2,80	2,80	4,10	≥1-2
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала	1,53	1,49	1,49	0,91	0,91	0,49	Уменьшение показателя – положительный факт
Доля оборотных средств в активах	0,73	0,79	0,79	0,82	0,82	0,89	≥0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,20	0,33	0,33	0,60	0,60	0,73	≥0,1

После расчёта коэффициентов видно, что ЗАО «ВяткаТорф» работает рентабельно, так как за анализируемые периоды все показатели достигают своего нормативного значения.

Динамика коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидностей закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» представлены на графиках 1-3

График 1 - Динамика коэффициента текущей ликвидности ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) вырос за 3 года с 1,5 до 4,1. За 2006 год коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,3. Этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значение этого коэффициента считается от 1 до 2.

График 2 - Динамика коэффициента быстрой ликвидности ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент быстрой ликвидности вырос за 3 года с 0,7 до 2,6. За 2006 год коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 1,4. Этот коэффициент позволяет установить, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 1.

График 3 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос за 3 года с 0,05 до 0,93. За 2006 год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,79. Этот коэффициент позволяет установить, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,2.

3.3 Анализ вероятности банкротства и финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Банкротство (несостоятельность)- признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [5].

Для анализа вероятности банкротства на данном предприятии рассчитываются следующие показатели:

- Коэффициент текущей ликвидности;

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- Коэффициент восстановления платёжеспособности;

- Коэффициент утраты платёжеспособности;

Результат расчёта по данным показателям приведён в таблице 11.

Таблица 11-Коэффициенты анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициенты	2004год	2005год	2006год	Норматив- ное значение
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Коэффициент текущей ликвидности	1,25	1,50	1,50	2,80	2,80	4,10	≥1-2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,20	0,33	0,33	0,60	0,60	0,73	≥0,1
Коэффициент восстановления платёжеспособности		0,8		1,7		2,4	≥1,0
Коэффициент утраты платёжеспособности		0,8		1,6		2,2	≥1,0

Коэффициент восстановления платёжеспособности за первый отчётный период меньше 1,0. Это свидетельствует о том, что у организации не было реальной возможности восстановить свою платёжеспособность. К концу 2005 года коэффициент восстановления платёжеспособности превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2005 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6)

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- наличие собственных оборотных средств, которое представляет собой разницу величины реального собственного капитала и суммы внеоборотных активов;

- наличие долгосрочных источников формирования запасов, определяемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;

- общую величину основных источников формирования запасов, которая равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их

формирования:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

- излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Существует четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она встречается и задается следующей системой условий: излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния. Она гарантирует платежеспособность предприятия и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

Неустойчивое финансовое состояние. Оно сопряжено с нарушением платежеспособности и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

Кризисное финансовое состояние. В данном случае предприятие находится на грани банкротства. Данная ситуация задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток общей величины основных источников формирования запасов [15].

В таблице 12 приведены показатели, которые применяются для анализа финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Таблица 12 - Оценка финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	Значение	На 2005 год	На 2006 год	На 2007 год	Отклонение за 3 года
Запасы и затраты	З	53 525	58 017	54 811	1 286
Капитал и резервы	К	55 503	78 563	126 031	70 528
Долгосрочные пассивы	Пд	4 982	7 726	4 487	-495
Внеоборотные активы	Ав	24 437	22 179	17 862	-6 575
ИТОГО собственные оборотные средства	Ес	36 048	64 110	112 656	76 608
Краткосрочные кредиты и займы	М	8 500	13 055	3 011	-5 489
Излишек/ недостаток основных источников для формирования запасов и затрат		-8 977	19 148	60 856	69 833
Тип финансовой ситуации		З > Ес + М	З < Ес + М	З < Ес + М
кризисное финансовое состояние	устойчивое финансовое состояние	устойчивое финансовое состояние

Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2005 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2006 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.

Задачей данного анализа является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

Коэффициент капитализации (левериджа) = заемный капитал / собственный капитал (10)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы (11)
Коэффициент финансовой независимости (автономии) = собственный капитал / валюта баланса (12)

Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,5

Коэффициент финансирования = собственный капитал / заемный капитал (13)

На графике 4 отражена динамика коэффициента финансовой независимости

График 4 - Динамика коэффициента финансовой независимости ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент финансовой независимости (автономии) ЗАО «ВяткаТорф» (график 4) вырос за 3 года с 0,47 до 0,76. За 2006 год коэффициент финансовой независимости вырос на 0,29. Предприятию принадлежит 76% от общего объема ресурсов, что благоприятно сказывается на его финансовой независимости.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, приведенные в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	На 01.01.05	На 01.01.06	На 01.01.07	Отклонение за 3 года	Нормативное значение
Коэффициент финансирования	0,89	1,78	3,10	2,21	>1
Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств)	1,13	0,56	0,32	-0,81	<1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,33	0,56	0,72	0,39	>0,6-0,8

Коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и за 3 года снизился на 0,81, что свидетельствует об удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился за 3 года и соответствует своему нормативному значению. Собственными оборотными средствами в 2006 году покрывалось 72% оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия финансируется, главным образом, за счет собственных средств. Коэффициент увеличился за 3 года на 2,21, значительно превышает норматив.

3.4 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и предыдущий периоды служат формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 2-4) и №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 5-7)

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие основные показатели рентабельности:

Рентабельность продаж определяется соотношением прибыли (убытка) от продажи работ, услуг к выручке от продаж:

Р_>1>= (ф.№2, стр.050 / ф.№2, стр.010 * 100%) (14)

2004 год - 35421/144482*100 = 24,52%;

2005 год – 41074/188967*100 = 21,74%;

2006 год - 70246/286532*100 = 24,52%.

Рентабельность продаж в 2006 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2005 годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Р_>2> = (ф.№2, стр.190 / ф.№2, стр.010 * 100%) (15)

2004 год - 23613/144482*100 = 16,34%;

2005 год - 23060/188967*100 = 12,20%;

2006 год - 47468/286532*100 = 16,57%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 4,37%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к имуществу предприятия:

Р_>3>= (ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.300 н.г.+стр.300 к.г.)*0,5)* 100%) (16)

2004 год - 23613/ ((72274+118023)*0,5)*100 = 24,82%;

2005 год - 23060/((118023+122509)*0,5)*100 = 19,17%;

2006 год - 47468/((122509+166624)*0,5)*100 = 32,83%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2005 году снизилась на 5,65%, а в 2006 году увеличилась на 13,66%.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Р_>4> = ((ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.490 н.г.+стр.490 к.г.)*0,5)* 100%) (17)

2004 год - 23613/ ((31889+55503)*0,5)*100 = 54,04%;

2005 год - 23060/((55503+78563)*0,5)*100 = 34,40%;

2006 год - 47468/((78563+126031)*0,5)*100 = 23,20%.

Рентабельность собственного капитала в 2005 году уменьшилась на 19,64%, а в 2006 году на 11,2%.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Для ее определения необходимо произвести расчет следующих показателей:

Производительность труда

ПТ_>>= Выручка от реализации / Среднесписочная численность (18)

Фондоотдача – характеризует уровень использования производственных фондов

ФО = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств (19)

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К_>1> = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса) (20)

4) Коэффициент оборачиваемости основных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех внеоборотных средств предприятия.

К_>2> = (Выручка от реализации) / (Внеоборотные активы (с.190)) (21)

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К_>3> = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290)) (22)

6) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

К_>4> = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220) (23)

7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

К_>5> = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260)) (24)

8) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К_>6> =(Выручка от реализации) / (Дебиторская задолженность (с.230+с.240)) (25)

9) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К_>7> = (360 дней) / (К_>6>) (26)

10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К_>8>=(Выручка от реализации)/(Кредиторская задолженность (с. 620)) (27)

11) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К_>9> = (360 дней) / (К_>8>) (28)

12) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К_>10> = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.490)) (29)

В таблице 14 приведены результаты расчетов показателей деловой активности.

Таблица 14 – Показатели деловой активности

Показатели	2004 год	2005 год	2006 год
1	2	3	4
Выручка от реализации	144182	188967	286532
Прибыль	119626	140466	200866
Среднесписочная численность	750	926	985
Производительность труда	192,24	204,07	290,90
Фондоотдача	5,73	6,50	8,75
Ресурсоотдача	1,52	1,57	1,98
Коэффициент оборачиваемости основных средств	5,88	8,47	15,39
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,55	1,89	1,94
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	2,70	3,26	5,23
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	50,03	36,81	8,53
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,90	5,10	4,81
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	92,31	70,59	74,84
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,36	10,36	8,78
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	107,14	34,75	41,00
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,27	2,41	2,60

Произведя расчет показателей деловой активности можно сказать о том, что у предприятия увеличился срок оборачиваемости дебиторской задолженности, что может плохо сказаться на финансовом положении организации. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, сократился. Это свидетельствует о том, что у предприятия за анализируемый период появилась реальная возможность к погашению своих обязательств.

IV МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕНЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ВЯТКАТОРФ»

С целью совершенствования финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф» целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

3) Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты посредством аккредитива.

4) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем; требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

5) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

6) Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Формирование системы скидок, которые оказывают значительное влияние на дебиторскую задолженность. Возможно предоставление торговых скидок и скидок за оплату в срок.

Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).

Как уже отмечалось выше, скидки способны оказать существенное влияние на величину дебиторской задолженности. Следует отметить, что предоставление скидок может быть оправдано в случае, если снижение дохода предприятия, предоставляющего скидку за «платеж наличными» (по факту отгрузки товара), может привести к росту доходов предприятия за счет:

- сокращения издержек на привлечение кредитных ресурсов или на формирование кредиторской задолженности;

- получения дополнительной прибыли от размещения дополнительно привлеченных в оборот финансовых ресурсов.

Таким образом, предложенная система мероприятий должна привести к сокращению долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила в 2006 году 59602 тыс. рублей.

Составим прогнозный аналитический баланс для ЗАО «ВяткаТорф», исходя из перевода дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в краткосрочную дебиторскую задолженность.

Таким образом, получим следующие среднегодовые прогнозные показатели (таблица 15).

Таблица 15 - Прогнозный аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи баланса	2006г.	Прогноз
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	33 589	20,2	33 589	20,2
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (R^a)	59 602	35,8	60 224	36,1
3 Запасы и затраты (Z)	54 816	32,9	54 816	32,9
Всего текущие активы (А¹)	148 007	88,8	148 629	89,2
4 Иммобилизованные средства (F)	18 617	11,2	17 995	10,8
Итого активов (имущество предприятия) (В^а)	166 624	100,0	166 624	100,0
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (R^p)	32 625	19,6	32 625	19,6
2 Краткосрочные кредиты и займы (К¹)	3 480	2,1	3 480	2,1
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Р^t)	36 105	21,7	36 105	21,7
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (К )	4 487	2,7	4 487	2,7
4 Собственный капитал (Е^с)	12 6031	75,6	12 6031	75,6
Итого пассивов (капитал предприятия) (В^р)	166 624	100,0	166 624	100,0

Прогнозный баланс «ЗАО «ВяткаТорф» показывает, что планируемые изменения дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру имущества предприятия. За счет сокращения долгосрочной дебиторской задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности формирования текущих активов.

Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность «ЗАО «ВяткаТорф».

Заключение

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» - одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки, большими темпами роста ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф», а также увеличением среднесписочной численности работников.

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2006 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

После проведения анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф» было выявлено, что на начало анализируемого периода коэффициент восстановления платёжеспособности не достигал своего нормативного значения, но к концу 2005 года он превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2005 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6)

После проведения анализа рентабельности можно сделать выводы о том, что рентабельность продаж в 2006 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2005 годом. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 4,37%. Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2005 году снизилась на 5,65%, а в 2006 году увеличилась на 13,66%. Рентабельность собственного капитала в 2005 году уменьшилась на 19,64%, а в 2006 году на 11,2%.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса ЗАО «ВяткаТорф», а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.

Список использованной литературы

1. О бухгалтерском учете. Федеральный Закон РФ от 21.11.96г. № 129-фз.

2. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н \"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \"Бухгалтерская отчетность организации\" ПБУ 4/99\"

3. Приказ Минфина РФ от 30.03.01г. № 26-н \ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \ «Учет основных средств\ « ПБУ 6/01\»

4. Приказ Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91-н \ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \ «Учет нематериальных активов\ « ПБУ 14/2000\»

5. Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. – 2005г.

6. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов. М. : КноРус, 2005г.

7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. М. : ИНФРА-М, 2004г.

8. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000г.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М. : Дело и Сервис, 2005г.

10. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации.//Экономический анализ: теория и практика. – № 5-6. – 2005г.

11. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист.- № 6. – 2004г.

12. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. – 2005г.

13. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. М. : Проспект, 2004г.

14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

15. Матанцева О. Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости// Аудиторские ведомости. - №9. - 2004г.

16. Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей.//Всё для бухгалтера. - № 2. – 2005г.

17. Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ.//Экономический анализ: теория и практика. - № 14. – 2005г.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА-М, 2004г.

19. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2005г.

20. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия. //Экономический анализ: теория и практика. - № 3–5. – 2005г.

21. Бухгалтерская отчетность ЗАО «ВяткаТорф» за 2004-2006 г.г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

2004 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Вятка Торф"” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	5 617	21 647
Незавершенное строительство	130	15 756	2 768
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	22
Прочие внеоборотные активы	150	129	135
ИТОГО по разделу I	190	21502	24572
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	12 244	48 144
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3 697	5 381
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	32 729	35 658
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	259	1 376
Краткосрочные финансовые вложения	250	270	-
Денежные средства	260	3 573	2 888
Прочие оборотные активы	270	-	4
ИТОГО по разделу II	290	52772	93451
БАЛАНС	300	72274	118023
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	500	500
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	75	75
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	31 314	54 928
ИТОГО по разделу III	490	31889	55503
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	17	4 982
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	17	4982
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	3500	8500
Кредиторская задолженность	620	33361	42967
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Прочие краткосрочные обязательства	660	5 507	6 071
ИТОГО по разделу V	690	42368	57538
БАЛАНС	700	72274	118023

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

2005 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Вятка Торф"” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	21 647	20690
Незавершенное строительство	130	2 768	1467
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	22	22
Прочие внеоборотные активы	150	135	133
ИТОГО по разделу I	190	24572	22312
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	48 144	57214
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	5 381	803
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	35 658	34487
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1 376	2553
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	2 888	5133
Прочие оборотные активы	270	4	7
ИТОГО по разделу II	290	93451	100197
БАЛАНС	300	118023	122509
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	500	500
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	75	75
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	54 928	77988
ИТОГО по разделу III	490	55503	78563
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	4 982	7726
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	4982	7726
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	8500	13055
Кредиторская задолженность	620	42967	18242
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	6 071	4923
ИТОГО по разделу V	690	57538	36220
БАЛАНС	700	118023	122509

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

2006 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Вятка Торф"” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	20690	17841
Незавершенное строительство	130	1467	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	22	22
Прочие внеоборотные активы	150	133	754
ИТОГО по разделу I	190	22312	18617
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	57214	54811
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	803	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	34487	58684
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2553	918
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	5133	33589
Прочие оборотные активы	270	7	5
ИТОГО по разделу II	290	100197	148007
БАЛАНС	300	122509	166624
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	500	500
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	75	75
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	77988	125456
ИТОГО по разделу III	490	78563	126031
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	7726	4487
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	7726	4487
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	13055	3011
Кредиторская задолженность	620	18242	32625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	4923	469
ИТОГО по разделу V	690	36220	36105
БАЛАНС	700	122509	166624

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

2004 год

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО “ВяткаТорф” (Форма № 2)

(тыс. руб.)

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	144 482	118 468
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	24 856	36 066
Валовая прибыль	029	119 626	82 402
Коммерческие расходы	030	84 205	52 216
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	35421	30186
Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	431	201
Прочие операционные доходы	090	19 715	29 010
Прочие операционные расходы	100	23 135	29 557
Внереализационные доходы	120	402	-
Внереализационные расходы	130	361	38
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	31 611	29 438
Отложенные налоговые активы	141	22	-
Отложенные налоговые обязательства	142	4 965	17
Текущий налог на прибыль	150	2 793	7142
Иные аналогичные обязательные платежи	151	262	72
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	23 613	22 207

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

2005 год

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО “ВяткаТорф” (Форма № 2 )

(тыс. руб.)

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	188 967	144 482
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	48 501	24 856
Валовая прибыль	029	140 466	119 626
Коммерческие расходы	030	99 392	84 205
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	41074	35421
Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	1212	431
Прочие операционные доходы	090	11 938	19 715
Прочие операционные расходы	100	18 454	23 135
Внереализационные доходы	120	1 978	402
Внереализационные расходы	130	3 408	361
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	31984	31 611
Отложенные налоговые активы	141	-1	22
Отложенные налоговые обязательства	142	2743	4 965
Текущий налог на прибыль	150	5956	2 793
Иные аналогичные обязательные платежи	151	42	262
Чрезвычайные доходы	180	68	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	23060	23 613

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

2006 год

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО “ВяткаТорф” (Форма № 2 )

(тыс. руб.)

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	286 532	188 967
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	85 666	48 501
Валовая прибыль	029	200 866	140 466
Коммерческие расходы	030	130 620	99 392
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	70246	41074
Проценты к получению	060	116	-
Проценты к уплате	070	712	1212
Прочие операционные доходы	090	7771	11 938
Прочие операционные расходы	100	14141	18 454
Внереализационные доходы	120	-	1 978
Внереализационные расходы	130	-	3 408
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	63280	31984
Отложенные налоговые активы	141	-	-1
Отложенные налоговые обязательства	142	3238	2743
Текущий налог на прибыль	150	19034	5956
Иные аналогичные обязательные платежи	151	16	42
Чрезвычайные доходы	180	-	68
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	47468	23060