Разработка финансовых решений
Министерство науки и образования Украины
Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры
Кафедра Международной экономики
Курсовая работа
По дисциплине Информационные системы
и технологии
тема : Разработка финансовых решений
Днепропетровск 2009 год
Содержание
Введение
1. Лабораторная работа №1
2.Лабораторная работа №2
Введение
Данная дисциплина «Информационные системы и технологии», достаточно молода среди иных экономических дисциплин. Она возникла из-за востребованости компьютерных технологий и их широкого применения в нашей жизни, работе, различных производственных и государственных сферах, включая и экономику.
Достаточная простота и наглядность использования компьютера в качестве средства для реализации поставленных задач, расчётов и т.п., привели к появлению и огромному росту разных поколений программ для облегчения отслеживания, координации и управления материальными и финансовыми потоками.
И данная дисциплина наглядно демонстрирует, как с помощью компьютерных простейших программ можно реализовать расчёт многих сложных преобразований показателей экономических задач. В данной работе приведено выполнение 2-х лабораторных работ с помощью электронных таблиц Excel.
Лабораторная работа № 1 Планирование выплаты кредита «постнуменрандо» (равными долями)
Задача. При недостатке оборотных активов у предприятия они пополняются за счет кредитов. Прежде чем взять кредит, необходимо рассчитать, каковы будут расходы по займу и обслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь срок кредита.
Исходные данные:
Сумма кредита, тыс. грн. 2850
Срок, лет 4
Процентная ставка, % 22
Заполнив все необходимые графы и произведя все расчёты я получила данную таблицу а также итоговые значения показателей, что позволило мне произвести «Оценку обслуживания долга» (процент обслуживания долга) и согласно исходным данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн.
Таблица №1 "Исходные данные"
|
Год |
Остаток долга на |
Погашение |
Процентные |
Расходы по |
|
|
начало года |
долга |
платежи-22% |
займу |
|
1 |
2850 |
712,5 |
627 |
1339,5 |
|
2 |
2137,5 |
712,5 |
470,25 |
1182,75 |
|
3 |
1425 |
712,5 |
313,5 |
1026 |
|
4 |
712,5 |
712,5 |
156,75 |
869,25 |
|
|
Итого |
2850 |
1567,5 |
4417,5 |
|
Табл.№1 |
Процент обслуживания долга |
55% |
В таблице №2 я предлагаю рассмотреть план кредита с измененной (от исходной) суммой кредита ( с 2850 тыс. грн до 1700 тыс. грн).
Что мы здесь видим, безусловно сумма кредита меньше соответственно расходов по займу нежели в первом случае-табл.1. Единственное но, которое здесь присутствует, это прежняя «Оценка обслуживания долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн.
|
Год |
Остаток долга на |
Погашение |
Процентные |
Расходы по |
|
|
начало года |
долга |
платежи-22% |
займу |
|
1 |
1700 |
425 |
374 |
799 |
|
2 |
1275 |
425 |
280,5 |
705,5 |
|
3 |
850 |
425 |
187 |
612 |
|
4 |
425 |
425 |
93,5 |
518,5 |
|
|
Итого |
1700 |
935 |
2635 |
|
Табл.№2 |
Процент обслуживания долга |
55% |
В таблице №3 я предлагаю рассмотреть план кредита с измененной процентной ставкой банка в большую сторону то есть с 22% до 30%.
Таблица №3 "Процентная ставка больше исходной
|
Год |
Остаток долга на |
Погашение |
Процентные |
Расходы по |
|
|
начало года |
долга |
платежи-30% |
займу |
|
1 |
2850 |
712,5 |
855 |
1567,5 |
|
2 |
2137,5 |
712,5 |
641,25 |
1353,75 |
|
3 |
1425 |
712,5 |
427,5 |
1140 |
|
4 |
712,5 |
712,5 |
213,75 |
926,25 |
|
|
Итого |
2850 |
2137,5 |
4987,5 |
|
Табл.№3 |
Процент обслуживания долга |
75% |
В данной таблице исходные данные суммы кредита не изменились, но посмотрим на величину процентных платежей 2137,5 тыс. грн., эта сумма выше всех предыдущих показателей этой категории, при этом сумма долга = 2850тыс. грн
Если же говорить об «Оценке обслуживании долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга.
И последняя 4-я таблица, где рассматривается план кредита с измененной процентной ставкой банка в меньшую сторону то есть с 22% до 15%.
Таблица №3 "Процентная ставка меньше исходной
|
Год |
Остаток долга на |
Погашение |
Процентные |
Расходы по |
|
|
начало года |
долга |
платежи-15% |
займу |
|
1 |
2850 |
712,5 |
427,5 |
1140 |
|
2 |
2137,5 |
712,5 |
320,625 |
1033,125 |
|
3 |
1425 |
712,5 |
213,75 |
926,25 |
|
4 |
712,5 |
712,5 |
106,875 |
819,375 |
|
|
Итого |
2850 |
1068,75 |
3918,75 |
|
Табл.№4 |
Процент обслуживания долга |
37,5% |
Итак у нас исходные данные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75 тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при данной сумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» (процент обслуживания долга) и, согласно данным, она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга.
ВЫВОДЫ ПО 1-Й ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ: изначально перед нами стояла задача - рассчитать затраты по расходы по займу и обслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь срок кредита учитывая недостатки оборотных активов у предприятия.
То есть, какие условия кредитования будут оптимальными для предприятия, а значит с наименьшим показателем затратной части на обслуживание кредита, для этого вводился показатель «Оценку обслуживании долга» (в процентном соотношении к сумме долга). Проделанные расчёты показали на примере 4-х приведённых выше таблиц следующее (по вариантам):
затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн;
сумма кредита меньше, но прежняя «Оценка обслуживания долга» (процент обслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн;
суммы кредита не изменились, но «Оценке обслуживании долга» (процент обслуживания долга) и согласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга, а это негативный фактор;
исходные данные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75 тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при данной сумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» процент обслуживания долга) и согласно данным она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга, а это наиболее оптимальный вариант.
Лабораторная работа № 2. Разработка финансовых решений по срокам и объемам выплат денежных средств
Задание. При оплате обучения возможны 2 варианта. 1 – платить каждый год с учетом инфляции, 2 – заплатить за весь срок сразу.
Последовательность работы:
Рассчитать поток денежных средств по каждому варианту за весь срок.
Выбрать критерий, по которому производится сравнение вариантов.
Выбрать лучший вариант и обосновать выбор.
Исходные данные:
Оплата за год, грн. 8500
Срок обучения, лет 5
Инфляция, % 18
Банковский процент 21
Сумма на счете, грн. 13000
Заполнив все необходимые графы и произведя все расчёты я получила данную таблицу, а также итоговые значения показателей.
Таблица №1 "Исходные данные по варианту
|
1-й вариант |
2-й вариант |
|||||
|
Год |
Плата за |
Банковский |
Остаток |
Плата за |
Банковский |
Остаток |
|
год |
доход-21% |
на счёте |
год |
доход 21% |
на счёте |
|
|
0 |
|
|
13000 |
|
|
13000 |
|
1 |
8500 |
945 |
5445 |
42500 |
0 |
0 |
|
2 |
10030 |
0 |
0 |
|
|
|
|
3 |
11835,4 |
0 |
0 |
|
|
|
|
4 |
13965,77 |
0 |
0 |
|
|
|
|
5 |
16479,61 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Итого |
60810,78 |
945 |
0 |
42500 |
0 |
0 |
Таблица № 1 наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение, из чего следует, что банковский доход и остаток на счёте присутствует в 1-м варианте за 1-й год, а во всех последующих показателях по годам в 1-м варианте они отсутствуют по причине погашения суммой оплаты за 2-й год остатка на счёте и отсутствие начисляемого на него банковского дохода.
2- вариант, значительно уступает, порядка 18000, по общей сумме оплаты за весь период обучения и не имеет дополнительных затрат в виде что банковский дохода и остатка на счёте.
Таблица №2, наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м инфляции с 18 до 21, банковский доход также равен 21%.
|
1-й вариант |
2-й вариант |
|||||
|
Год |
Плата за |
Банковский |
Остаток |
Плата за |
Банковский |
Остаток |
|
год |
доход-21% |
на счёте |
год |
доход 21% |
на счёте |
|
|
0 |
|
|
13000 |
|
|
13000 |
|
1 |
8500 |
945 |
5445 |
42500 |
0 |
0 |
|
2 |
10285 |
0 |
0 |
|
|
|
|
3 |
12444,85 |
0 |
0 |
|
|
|
|
4 |
15058,27 |
0 |
0 |
|
|
|
|
5 |
18220,50 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Итого |
64508,62 |
945 |
0 |
42500 |
0 |
0 |
Из данной таблицы следует что 2-й вариант остался без изменений, а 1-й увеличился более чем на 4,5 тысячи гр-н в итоге за весь период обучения.
Таблица №3 "Изменённые данные банковского %-та(15%)
|
1-й вариант |
2-й вариант |
|||||
|
Год |
Плата за |
Банковский |
Остаток |
Плата за |
Банковский |
Остаток |
|
год |
доход-15% |
на счёте |
год |
доход 21% |
на счёте |
|
|
0 |
|
|
13000 |
|
|
13000 |
|
1 |
8500 |
675 |
5175 |
42500 |
0 |
0 |
|
2 |
10030 |
0 |
0 |
|
|
|
|
3 |
11835,4 |
0 |
0 |
|
|
|
|
4 |
13965,77 |
0 |
0 |
|
|
|
|
5 |
16479,61 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Итого |
60810,78 |
675 |
0 |
42500 |
0 |
0 |
Таблица №3, наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м банковского дохода с 21 до 15, процент инфляции=18%.
Из данной таблицы следует что 2-й вариант остался без изменений, а 1-й - относительно общей суммы остался без изменения, а вот сумма дохода банку составила 675 грн – а это самый низкий показатель этого фактора в данном варианте.
ВЫВОДЫ ПО 2-Й ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ: итак 1-ю часть данной работы я выполнила, перейду теперь ко 2-й а именно- выбора критерия сравнения вариантов. Я выбираю за критерий итоговые показатели по графам, денежных средств за весь период обучения присутствующих во всех вариантах, так как итоговые суммы дают полную картину о затратах.
Итак 1-й вариант 1-й таблицы в значениях похож на 1-й вариант 3-й таблицы с отличием в суммах дохода банка в 3-й таблице он на 270 грн. меньше, что говорит об экономичности варианта 1 3-й таблицы чем того же варианта но в таблице 1.Значения же 1-го варианта 2-й таблицы самые максимальные из всех общая сумма больше на 4,5 тысячи грн чем в остальных таблицах, что говорит о неэкономичности такого пути оплаты обучения.
Что касается 2-го варианта, то он самый экономичный по всем итоговым показателям с весомой разницей примерно в 18000 грн., а это достаточно большая сумма. Единственный его минус в том, что сумму в более чем 42000 грн необходимо внести сразу, а это совсем нелегко сделать людям желающим учиться, но не обладающим такой финансовой силой. Поэтому таким абитуриентам подойдёт вариант 1 по 3-й таблице как, самый экономичный вариант обучения с Погодиной оплатой обучения.