Универсализация банковских операций

Московский государственный университет коммерции

Курсовая работа на тему: “Банковская система и тенденции ее развития в России”

План

1. Банк и его функции. Формирование ресурсной базы банка. Активные операции банка. Банковская прибыль и ее норма.

2.Банковская система.Центральный банк и его функции. Коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Специализированные банки . Банкротство банков.

3.Денежно-кредитная политика. Учетная ставка. Банковские резервы и их норма. Ликвидность банков.

4.Тенденции развития системы коммерческих банков; универсализация банковских операций.

1.1 Банк и его функции.

Банки являются наиболее важными финансовыми институтами в рыночной экономике.Они служат основным источником кредита для миллионов домашних хозяйстви многих местных органов управления. Более того ,для небольших предприятий- банки зачастую являются основным источником кредита,используемого для пополнения полок товарами. Расплачиваясь за приобретенные товары или услуги предприятия и потребители очень часто пользуются банковскими чеками или кредитными карточками.

Как на национальном,так и на мировом рынке банки предоставляют своим клиентам больше потребительских кредитов,чем любые другие финансовые учреждения.Банки являются важнейшими источниками краткосрочного заемного капитала для предприятий,а в настоящее время они предлагают предприятиям и долгосрочные займы для приобретения установок и оборудования.Банковские депозиты являются главным источником денег для транснациональных операций и основным инструментом,который государство использует в своей политике для стабилизации экономики.

В связи с тем что банки чрезвычайно важны как экономике в целом,так и для местных сообществ,возникает потребность определить ,что же такое Банк.

Банк- это финансовый институт ,предлагающий широкий спектр услуг,прежде всего относящихся к кредитам,сбережениям и платежам,и выполняющим многообразные финасовые функции в отношении любого предприятия в экономике. Такая множественность банковских услуг и функций привела к тому,что банки начали называть ' финансовыми универмагами' и появились такие, например,рекламные объявления; ' Ваш банк - финансовое учреждение с полным набором необходимых Вам услуг' .

Банк- это фирма,предоставляющая финансовые услуги,осуществляющая профессиональное управление денежными ресурсами общества,а также выполняющая другие многочисленные функции в экономике. Успех банка зависит от того,насколько предоставляемые им финансовые услуги соответствуют общественному спросу,насколько они качественны и конкурентноспособны в ценовом отношении.

Основные функции, выполняемые современным банком с полным набором услуг.

Трастовая функция Кредитная функция

Функция Функция

страхования инвестиционного планирования

Брокерская Современный Функция платежей

Функция банк и расчетов

Функция Сберегательная

банковского функция

инвестора или

функция

андеррайтера

Функция управления потоками наличности

История свидетельствует, что одной из первых услуг, предложенных банками,стал валютный обмен, когда банк продавал одну валюту, например доллары, за другую, например франки или песо, взи-

мая определенную плату за услуги. Подобный обмен имея огромное значение для путешественников в древнем мире /как и сегодня / . На современном финансовом рынке торговлей иностранной валютой обычно занимаются только крупнейшие банки поскольку операции сопряжены с валютным риском и для их проведения необходим значительный опыт.

Учет коммерческих векселей и предоставление кредитов предприятиям. Уже в древние времена банкиры начали учитывать коммерческие векселя,тем самым по существу,предоставляя займы местным торговцам, которые продавали банку долговые обязательства своих покупателей с целью быстрейшей мобилизации средств. От учета коммерческих векселей лежал недолгий путь к прямому кредитованию деловых предприятий для закупки в прок товаров и строительства новых конторских и производственных зданий.

Предоставление займов оказалось настолько выгодным делом ,что банки принялись изыскивать способы мобилизации дополнительных средств,пригодных для этой цели.

Сегодня безопасным хранением ценностей клиента обычно занимается в банке отдел аренды сейфов, который держит ценности клиентов под замком ,пока тому или иному клиенту не понадобится доступ к своей собственности.

Многие годы банки управляли финасовыми делами и собственностью частных лиц и фирм за определенную плату,размер которой часто определялся в зависимости от оценки собственности или величены переданных в управление средств. Функция управления собственностью известна под названием трастовые услуги.Почти все банки предлагают персональные трастовые услуги частным лицам и семьям ,а также коммерческие трастовые услуги- предприятиям.

Через отдел персональных трастовых услуг клиенты могут,например,отложитъ средства на оплату обучения своих детей, предоставив банку возможность управлять этими средствами и инвестировать их, пока они не понадобятся. Очень часто банки выступают в качестве попечителей по завещаниям, управляя состоянием умерших клиентов и осуществляя необходимые выплаты.

Через коммерческие трастовые отделы банки управляют портфелями ценных бумаг и пенсионными фондами фирм ,а также предоставляют агентские услуги корпорациям,выпускающим акции и облигации. В этой связи трастовый отдел в положенные сроки выплачивает проценты или дивиденты на ценные бумаги корпораций,а также выкупает ценные бумаги корпораций.

Многие полагают,что банки играют в экономике всего одну и достаточно ограниченную роль- принимают вклады на депозиты и выдают кредиты, однако любой современный банк для сохранения своей конкурентоспособности и удовлетворения общественных потребностей вынужден осваивать новые роли. Сегодня основные их них таковы;

Роль посредника Трансформация сбережений, принимаемых главным образом от частных лиц,в кредиты производственным и другим фирмам, которые инвестируют полученные средства в новые здания,оборудования и другие средства производства.

Роль в Осуществление платежей за товары и услуги по осуществлении поручению клиентов банка платежей

Роль гаранта Поддержка своих клиентов,выражающаяся в уплате их долгов,когда клиенты не могут погасить их сами. Роль организации, предоставляющей агентские услуги. Управление собственностью и ее защита,выпуск и погашение ценных бумаг клиента по поручению последнего. Поддержка своих клиентов,выражающаяся в уплате их долгов,когда клиенты не могут погасить их сами.

Роль организаци, Управление собственностью и ее защита,выпуск предоставляющей и погашение ценных бумаг клиента по агентские услуги поручению последнего

Политическая роль Выполнение функции проводника политики государства,направленной на регулирование развития экономики и достижение социальных целей.

В первую очередь банки являются финансовыми посредниками,как и кредитные союзы,страховые компании,и другие институты,оказывающие финансовые услуги. Термин финансовый посредник означает предприятие,взаимодействующее в экономике с индивидами или институтами двух типов; 1. дефицитно расходующими средства индивидами или институтами,т.е. такими,чьи текущие расходы на потребление и инвестиции превышают текущие доходы,и которые, следовательно,вынуждены привлекать средства извне путем заимствования; 2. экономно расходующими средства индивидами ,чьи текущие доходы превышают текущие расходы на товары и услуги,так что образуются избыточные средства,которые можно накапливать и инвестировать. Банк выполняет важнейшую функцию посредничества между этими двумя группами,привлекая сбережения граждан и учреждений, экономно расходующих средства,и затем ссужая их дефицитно расходующим средства индивидам и учреждениям.

Другая роль банков состоит в их готовности выдавать рисковые ссуды заемщикам и выпускать малорисковые ценные бумаги для инвесторов. По сути дела,банки через финансовые рынки участвуют в рисковом заимствовании и кредитовании.

Банки удовлетворяют также острую потребность многих клиентов в ликвидных средствах. Финансовые инструменты называют ликвидными, если их можно быстро продать на наличном рынке при небольшом риске потерь для продавца. Многие частные лица и предприятия стремятся располагать значительными денежными остатками ликвидных средств для покрытия возможных потребностей в наличности и на случай непредвиденных обстоятельств. Банки удовлетворяют эту потребность,обеспечивая ликвидность депозитов.

Еще одна причина развития банков- их высокая способность оценивать информацию. Соответствующие данные по инвестициям в ценные бумаги и ограниченны , и дорого стоят. Некоторые заемщики и кредиторы знают больше других;определенные индивиды и институты владеют внутренней информацией, позволяющей им выбрать исключительно выгодные инвестиционные проекты и избегать наименее выгодных. Банки располагают знаниями и опытом, позволяющими им оценивать финансовые инструменты и выбирать те их них , для которых характерны наиболее желательные сочетания уровней риска и доходности.

Более того, способность банков собирать и анализировать финансовую информацию породила еще одно объяснение причины существования банков в современном обществе -делегированного мониторинга. Почти все заемщики и вкладчики предпочитают держать в секрете свои финансовые отчеты, ограждая их прежде всего от конкурентов и " соседей" по рынку. Банки могут привлекать заемщиков,поскольку выдают ссуды под залог на конфидициальной основе. Даже вкладчикам банка не предоставляется право знакомиться с финансовыми отчетами заемщиков.

Предоставляя многочисленные кредиты,банк как уполномоченный контролер в состоянии диверсифицировать и уменьшить риск,что обусловливает повышение безопасности депозитов. Кроме того, клиенту, заручившемуся поддержкой банка, становится проще и дешевле получить заем на стороне.

Услуги,получившие развитие в последнее время- это предоставление потребительского кредита.

Финансовое консультирование. К банкам традиционно обращаются за финансовыми советами их клиенты,особенно когда стоит вопрос об оптимальном использовании кредита,сбережений, или инвестировании средств. Многие банки в наши дни предлагают финансово- консультативные услуги,начиная с помощи в составлении налоговых деклараций и бизнес- планов и кончая консультациями по маркетинговым перспективам на внутреннем и внешних ранках.

Управление потоками наличности. Долговременная практика подсказала банкам.что некоторые операции выполняемые ими для самих себя, могут быть предложены клиентам весьма ценных услуг. Одним из наиболее ярких примеров - услуги по управлению потоками наличности, заключающиеся в том, что банк принимает на себя инкассацию платежей и осуществление выплат по операциям фирмы, а также инвестирование избытков наличности в краткосрочные ценные бумаги и кредиты, пока эта наличность не понадобится клиенту.

Лизинг оборудования. Многие банки начали активно предлагать предприятиям-клиентам возможность приобретения необходимого оборудования с помощью лизингового соглашения,по которому банк выкупает оборудование и сдает его в аренду своему клиенту. На современном финансовом рынке многие банки стремятся стать настоящими "финансовыми универмагами", предлагающими достаточно широкий спектр финансовых услуг и позволяющими клиенту через банк удовлетворить многообразные финансовые потребности. Так, банки начали продавать брокерские услуги по операциям с ценными бумагами, предоставляя своим клиентам возможность покупать акции, облигации и другие ценные бумаги без обращения к дилеру, занимающемуся торговлей ценными бумагами.

Сегодня банки идут по стопам ведущих финансовых институтов, предлагая корпорациям услуги , типичные для инвестиционных и торговых банков. К таковым относятся нахождение наиболее привлекательных объектов для слияния, финансирования приобретенных компаний, операций с ценными бумагами клиента, оказание консультативной помощи в разработке стратегии маркетинга, предложение услуг по хеджированию риска, связанного с колебаниями процентных ставок и курсов мировых валют.

Банки также активно осваивают рынок гарантий. Выступая в качестве гаранта для государства и предприятий по их долговым обязательствам, банки позволяют им с меньшими издержками заимствовать средства у других кредитных учреждениях на открытом финансовом рынке.

Расматривая многообразие банковских услуг, следует отметить, что их широкий спектр предлагается почти всеми банками и перечень этих услуг быстро растет. Каждый год появляются новые разновидности займов и депозитов и принципиально новые виды деятельности.

1.2..Формирование ресурсной базы.

Пассивы коммерческого банка являются основой для осуществления им активных операций и определяют масштабы их развития.0дновременно структура и качество активов обусловливают структуру пассивов и разнообразие депозитных инструментов.Понимание этой взаимозависимости лежит в основе управления активами и пассивами коммерческого банка.

Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень ликвидности и рентабельности банка.

Определение объемов, сроков,цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями.В этой связи необходима оптимизация пассивов,достижение которой может идти по следующим направлениям;

• установление соответствия структуре активов;

• удешевление ресурсной базы.

Структура пассивов,степень развития депозитных инструментов находятся также под влиянием внешних факторов;

• общей экономической ситуации в стране;

• уровня развития банковской системы в целом,межбанковской конкуренции.

Современная структура ресурсной базы коммерческого банка характеризуется,как правило,незначительной долей собственных средств.Исключением являются банки, находящиеся на начальном этапе существования. По мере развития пассивных операций доля собственных средств снижается. Основным назначением собственных средств являются обеспечение устойчивости банка,страхование рисковых вложений и определение границ развития активных и пассивных операций коммерческого банка.

Основу ресурсной базы банка составляют привлеченные средства,устойчивостъ которых является одним из факторов его ликвидности. По фиксированности срока привлеченные ресурсы подразделяются на две группы;управляемые ресурсы и текущие пассивы.

К первой группе относятся срочные депозиты,привлеченные банком,и межбанковские кредиты.

Во вторую группу включаются остатки на расчетных ,текущих счетах и корреспондентских счетах - лоро,кредиторская задолженность. Каждой группе пассивов должен соответствовать свой тип активов по размерам и срокам размещения. Так,управляемые пассивы формируют базу для целевого,программного кредитования, а текущие пассивы являются основой для операций на рынке " коротких денег". Поддержание этого соотношения между источниками ресурсов и их размещением есть залог финансовой устойчивости банка. И напротив, привлечение межбанковского кредита на 2-3 месяца для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным,поскольку приводит к увеличению расходов банка и в конечном итоге к ухудшению его финансового состояния.

Особенно в 1995 году банки Москвы увеличили долю краткосрочных межбанковских займов в ресурсной базе. Это было связано с активизацией арбитражных операций / перепродажей межбанковских кредитов и тенденцией падения ставок по среднесрочным ресурсам/. Наиболее распространены в этой сфере операции по трансформации " коротких " ресурсов в среднесрочные активы. Для осуществление подобных операций банк должен создать разветвленную дилерскую сеть из банков-доноров, способных периодически подкреплять его " короткими деньгами" . В данной ситуации отсутствует сбалансированность между пассивами и активами по срокам. Это допустимо, но до определенных пределов . Активы, размещенные в межбанковских кредитах, могут поддерживаться пассивами меньшего срока, но не более чем на 40 % . Можно, конечно , и поднять этот уровень, но только при условии построения гармоничного платежного календаря денежных потоков по банку в цепом.

Обострение платежных отношений на межбанковском кредитном рынке в августе 1995 года показал,что на кризис в банках / прекращение платежей и остановкой операций по межбанковским кредитам / влияют и субъективные причины,т.е. любая выдача ссуды должна согласовываться с ресурсами. Недопустимо, чтобы за счет краткосрочных средств строились коттеджи или производились другие вложения капитального характера.

Таким образом , следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, необходимо формировать последние в зависимости от экономической коньюктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.

Оптимизация структура пассивов / удешевление ресурсной базы / связана;

• с качественным совершенствованием уже существующих видов и поисков возможных вариантов модификаций старых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых / например, создание отдела, обслуживающего только солидных клиентов /. Это будет содействовать притоку дешевых ресурсов- средств на расчетные счета;

• с поиском и развитием банков принципиально новых, ранее не проводившихся операций в пользу клиентов / трастоввые операции, открытие депозитных счетов с гибким режимом пользования /.

К относительно новым депозитным инструментам относится простой процентый вексель, эмитируемый банком. Он обладает следующими преимуществами; вексель можно использовать как средство платежа, и доходы по нему имеют льготное налогооблажение / 15% у источника / . Перед тем как эмитировать вексель , коммерческий банк должен утвердать Положение о векселе.

Несмотря на свою короткую историю, банковский вексель быстро завоевывает финансовый рынок. По мере роста вексельного оборота обостряется конкуренция среди эмитентов этих бумаг, появляются новые схемы применения векселей.

Ряд банков для кредитования клиентов использует собственные векселя. Вексель в этом случае является формой опосредованного привлечения депозита, позволяющего банку кредитовать клиента без перечисления денежных средств. Выдавая такой вексель, банк не начисляет по нему проценты, поскольку для его выдачи не привлекаются депозитные вклады, и у банка нет необходимости платить за их использование. В этом случае клиент платит банку за кредитные ресурсы, полученные в форме банковского векселя, только разницу между процентной ставкой за кредит и ставкой процента, начисляемой по депозитам,что выгодно и ему , и банку.

В дальнейшем векселедержатель может использовать свой вексель для расчетов. Для этого используется передаточная надпись-индоссамент. Но такой вексельный кредит / ссуда под залог собственных векселей / будет полноценно работать при условии обслуживания замкнутой долговой цепочки или взаимной задолженности. Классический вариант такого кольца; транспортная система-энергетический комплекс-угледобывающая промышленность. Первые должны вторым за энергию, вторые- третьим за уголь, третьи- первым за перевозку угля.

Рост конкурентоспособности векселей некоторых эмитентов связан с введением новых схем их размещения. Так, появился мультивалютный вексель, при погашении которого доход владельца будет состоять из процента от номинала векселя и премии, пропорцианальному курсу доллара на бирже.Предполагается, что валютная и рублевая составляющие прибыли будут взаимно компенсировать возможные потери от колебания курса доллара.

Стремительное снижение процентных ставок заставило эмитентов выпустить векселя с укороченными сроками обращения до несколько дней. Эти действия логичны, поскольку в условиях непредсказуемого снижения ЦБР ставки рефинансирования привлечение ресурсов на длительный срок под фиксированный процент становится рискованным для доходности банка.

Для привлечения ресурсов коммерческие банки выпускают депозитные сертификаты. Депозитный сертификат обладает таким же, как и вексель, льготным режимом налогообложения, может передаваться от одного владельца к другому с помощью передаточной надписи. Однако использовать депозитный сертификат в качестве средства платежа не допускается, и перед тем, как его эмитировать условия выпуска должны быть зарегистрированы в ЦБР. Последние два фактора снижают привлекательность депозитных сертификатов для коммерческих банков и клиентов.

При формировании ресурсной базы банкиры должны понимать, что на реальную цену привлекаемых ресурсов влияет норматив отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов банковской системы.

От стабильности ресурсной базы , ее структуры и качества, сбалансированности с активами зависит полноценное функционирование банка. В условиях быстро меняющейся конъюнктуры жизнеспособными в конкурентной борьбе окажутся те банки, которые оперативно

переориентируются на потребности рынка, экспериментируют в сфере банковских услуг, т.е. совершенствуют маркетинг.

1.3. Активные операции банка.

В ходе использования средств, привлекаемых коммерческими банками от своей клиентуры, других банков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банки в целях получения прибыли производят различного рода вложения, совокупность которых и составляет их активные операции. При этом хотя основной цепью коммерческих банков является получение прибыли , они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции, поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечить своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно определять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания банковского контроля, в также требования кредитной политики правительства своей страны.

Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода либо приносящие его в крайне ограниченном размере /наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов /. С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование , инвестиции в филиальные, ассоциированные и "дочерние" компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями. Хотя строго говоря, эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям банков, однако и они фактически представляют собой не что иное , как размещение имеющихся в их распоряжении ресурсов.

К вложениям ,имеющим основной целью поддержание ликвидности банка, относятся ; наличные средства в кассе банка, остатки на счетах в центральном банке, инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги, средства на счетах и вклады в других банках.

Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги считаются имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя,акцепты и другие аналогичные инструменты денежного ринка, сопряжены с более значительным риском, степень которого меняется в зависимости от вида предоставленного кредита.

Остановимся на сущности и формах кредита.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала., осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в этой или иной стране денежного фонда.

Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.

В- третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов, происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых - это коммерческий и банковский кредит.

Они различаются по составу участников, объектам кредитования, динамике,величине процента и сфере функционирования.

Коммерческий кредит- это кредит предоставляемый предприятиями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме прежде всего путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий вредит оформляется векселем. Вексель - это ценная бумага, предоставляющая собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.

Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то,что он ограничен размерами резервного фонда предприятия - кредитора; будучи предоставлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы и , наконец, он может быть предоставлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.

Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит- это кредит предоставляемый кредитно- финансовыми учреждениями любым хозяйственным субъектам в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные среднесрочные и долгосрочные. Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.

Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных отношений.

К другим распространенным формам кредита следует отнести:

Межхозяйственный денежный кредит- предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем,как правило , выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг. Эти операции получили название децентрализованного финансирования и кредитования предприятий.

Потребительский кредит - предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставление банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий реальный процент.

Ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости. Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется главным образом для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

Государственный кредит - представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес- кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти.

Государство использует данную форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит - представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной и денежной форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государство, международные и региональные организации.

Банковское кредитование выступает в настоящее время в качестве основной формы кредита.

На современной этапе проблема коммерческого кредита в России приобрела скорее практический, нежели теоретически и характер, настоящее время активное внедрение коммерческого кредитования и весельного обращения способствовали бы решению взаимных неплатежей предприятий и организаций.

Правильная организация коммерческого кредитования может быть одним из пунктов программы стабилизации денежного обращения в России.Поскольку появление векселя предусматривает обязательное существование товарной сделки, то и выпущенные в оборот деньги при учете этого векселя в банке или при выдаче ссуды под залог будут иметь материальное обеспечение. Это, в свою очередь , создаст условия для совращения лишних денег в обращении.,

1.4. Банковская прибыль и ее норма.

Целью управления активами и обязательствами банка является получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнения нормативов, установленных регулирующими органами.

Показатели прибыльности банков регулирующие органы непосредственно не определяют, но могут влиять на прибыльность банков косвенно - установлением норм резервных отчислений, ставки рефинансирования /учетной ставки / центральных банков, ограничением процентных ставок по различным видам вкладов, налоговой политики и др. Тем не менее, поскольку получаемая банком прибыль является, по существу, главным показателем его деятельности, самым непосредственным образом влияющим на возможность его эффективного развития и повышение ценности, с точки зрения фондовых бирж, акционеров и возможных инвесторов, показатели прибыльности деятельности банка исключительно важное значение. Следует также учитывать, что надежность банка для клиентов отождествляется со способностью выполнять обязательства по возврату в установленные сроки вложенных средств и выплате соответствующего дохода за пользование этими средствами, а для акционеров - с выплатой дивидендов и ростом курсовой стоимости акций банка. Источником таких выплат является прибыль, поэтому надежным банком считается тот, который получает и будет получать устойчивую прибыль.

Прибыль - показатель результативности деятельности банка. Ее анализ следует начинать с рассмотрения составляющих компонентов. В общем плане прибыль ,остающаяся в распоряжении банка, зависит от трех "глобальных" компонентов: доходов, расходов, и налогов, уплаченных в бюджет. Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное / негативное / влияние на прибыль / в

абсолютных величинах /. ^

Анализ доходов и расходов раскрывает причины их изменений. Все рекомендации,

сделанные относительно увеличения доходов и сокращения расходов , актуальны для выявления резервов роста банковской прибыли.

Существует метод оценки прибыльности банковской деятельности с помощью относительных показателей. Основным показателем прибыльности банка принято считать норму прибыли на капитал.

Ki - Прибыль Капитал

Этот коэффициент показывает, как работает банк с точки зрения его собственников / акционеров/ .

Очевидно, что в современных условиях возможности роста прибыли на капитал за счет уменьшения коэффициента достаточности капитала ограничены. Это связано с тем, что рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало бы иметь высокую долю собственного капитала / 5-8 % от пассивов / . Но в условиях жесткой конкуренции и удорожания кредитных ресурсов многие банка не в состоянии довести до оптимального уровня отношение капитала к активам . Поэтому резервом увеличения К остается - степень отдачи активов.

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов и доли прибыли в доходах банка. Качественную оценку влияния данных компонентов на прибыльность активов дает анализ каждого из них в отдельности Приступим к анализу доходности активов.

Теоретически для получения максимального дохода от совокупности операций необходимо вкладывать максимально возможную сумму средств в операции, имеющие наибольшую доходность. На практике, однако, следует учитывать целый ряд ограничений, связанных с формированием структуры активов банка.

Во - первых , не все привлеченные банком средства можно реализовать в доходных активных операциях. Часть таких средств должна находится в кассе банка и на его корреспондентском счете для возможности выполнения им своих текущих обязательств, а часть в соответствии с требованиями регулирующих органов должна хранится на резервном счете в Центральном банке. Кроме того, часть собственных средств банка используется для приобретения основных средств. Следовательно, активы банка делятся на работающие , т.е. вложенные в операции, которые могут принести доход, и неработающие.

Во- вторых, при размещении работающих активов следует учитывать, что регулирующие органы могут устанавливать нормативы для показателей деятельности коммерческих банков, влияющие на структуру их активных операций, - соотношение капитала банка и его рисковых активов, а также другие нормативы, связанные с выдачей кредитов и обеспечением ликвидности. Наконец, при размещении активов с целью получения прибыли следует учитывать, что любая финансовая операция может принести как прибыль, так и убытки, причем, как правило, чем больше ожидаемая норма прибыльности операции, тем больше и связанный с ней финансовый риск. В связи с этим структура портфеля активов всегда отражает некоторый компромисс между желанием получить прибыль и стремлением уменьшить риск финансовых вложений

Также следует провести анализ структуры активных операций банка, приносящих доход, с учетом их доходности. При этом структура таких операций должна определяться как относительные доли сумм средств, вложенных в различные операции, их группы и виды, а общей сумме вложенных средств по всей рассматриваемой совокупности операций. Таблица 1.

Виды операций	Вложенне средства	Доход	Доходность
банка	Сумма, млн. руб.	Доля, %	Сумма млн. руб.	Доля %	% годовых
Кредитные операции	512 306	73,7	88 102	64,8	68,8
Операции на рынке ценных бум	108 556	15,6	32 448	23, 9	119,6
Валютные операции	48 678	7	10 526	7,8	86,5
Прочие операции	25 346	3,7	4767	3,5	75,2
Всего	694 886	100	135 843	100	78,2

Из таблицы видно, что кредитные операции, в которые было вложено больше всего средств и которые принесли почти 65% дохода, имели самую низкую доходность по сравнению с другими видами операций. Следовательно, при изменении структуры вложенных средств в пользу более доходных операций на рынке ценных бумаг и валютных операций может быть получен больший доход. Схему пофакторного анализа прибыльности активов с помощью коэффициентов можно представить следующим образом.

Таблица 2.

Источники	Сумма,	Доля в	Процентные доходы	Относит.
привлеченных средств	млн. руб.	общей сумме, %	Сумма, млн. руб.	Доля в расходах,%	стоимость, % годовых
Средства ЦБ	12 500	17,5	5064	23,9	162
Средства банков	13 500	18,9	4 480	21,2	132,7
Средства клиентов	36 642	51,2	10 068	47,6	109,9
Долговые об-ва	5000	7	1000	4,7	80
Прочие средства	3888	5,4	560	2,6	57,6
Всего	71 530	100	21 172	100

Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе оказывают процентные и непроцентные расходы.

Реальный резерв сокращения расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за кредитные ресурсы.

Общая сумма процентных расходов банка за рассматриваемый период будет равна сумме процентов, выплаченных по каждому конкретному вкладу, счету или выпущенному банком долговому обязательству.

В качестве примера в таблице приведены условные данные по итогам квартала с классификацией источников привлеченных средств, соответствующей классификации обязательств банков в их публикуемом балансе.

Чистый доход от основных операций банка - это разность между доходом от его основных операций, связанных с вложением привлеченных и собственных средств, и процентными расходами по привлеченным средствам за рассматриваемый период. Собственные средства, используемые в основных операциях банка, при расчете чистого дохода от этих операций будут для него бесплатными.

При фиксированном значении суммы работающих активов абсолютное значение полученного чистого дохода от основных операций банка будет тем больше, чем меньше сумма процентных расходов и, следовательно, доля привлеченных средств в работающих активах банка. С другой стороны, при фиксированном значении суммы собственных средств, используемых в активных операциях банка, доход от основных операций при заданной средней их доходности будет тем больше, чем больше сумма работающих активов, т.е. сумма привлеченных средств, и, если доходность активных операций выше относительной стоимости привлеченных средств, с ростом их суммы будет расти и величина чистого дохода от основных операций.

Чистый доход от деятельности банка получается после прибавления к чистому доходу от основных его операций, связанных с вложением привлеченных и собственных средств, суммы других операционных доходов и вычитания операционных расходов . выплачиваемую

Для определения чистой прибыли от деятельности банка из чистого дохода от его деятельности вычитаются резервы на покрытие убытков по кредитам, после чего из полученного результата вычитается уплачиваемый налог с прибыли.

	Уровень среднего американского банка
Показатели прибыльности банка
1. Прибыль/Капитал (норма прибыли)	13-15
2. Прибыль/Активы (прибыльность активов)	0,6-1
3. Коэффициент достаточности капитала (Капитал/Активы)	1:15 ; 1:20
4. Доля прибыли в доходах (Прибыль/Доход)	7-8
5. Доходность активов (Доход/Активы)	12
Показатели, детелизирующие факторы, влияющие на прибыльность
6. Налоги/ Доходы	4-5
7. Непроцентные расходы/Доходы	60
8. Процентные расходы/Доходы	30-40
9. Процентные доходы/ Активы	9-10,5
10. Непроцентные доходы/Активы	1-1,5
11.Процентная маржа Процентная прибыль/ Активы, приносящие %-й доход	4-6
12. Доходная база Активы, приносящие доход/ Активы	82-86
13. Процентный “разброс” Процентный доход/Активы, приносящие процентный доход - Процентные расходы/ Оплачиваемые пассивы	2,5-3,7
Структура пассивов (% к пассиву)
14. Расчетные и текущие счета
15. Депозиты предприятий
16. Вклады граждан
17. Межбанковский кредит
Средний уровень затрат
18. По расчетные и текущие счета
19. По депозитам предприятий
20. По вкладам граждан
21. По межбанковскому кредиту
Структура активов (% к активу)
22. Краткосрочные ссуды
23. Долгосрочные ссуды
24. Межбанковские кредиты (выданные)
Средний уровень доходности по кредитным операциям
25. По краткосрочным ссудам
26. По долгосрочным ссудам
27. По межбанковским кредитам
Структура непроцентных доходов (% к непроцентным доходам)
28. Доходы от инвестиционной деятельности
29. Доходы от валютных операций
30. Доходы от полученных коммисий и штрафов
31. Прочие доходы
Структура непроцентных расходов
32. Операционные расходы
33. Расходы по обеспечению функционирования банка
34. Прочие расходы
Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами
35. Непроцентные доходы/ Непроцентные расходы	50
Отношение к активам
36. Процентных расходов	5-6
37. Непроцентных расходов	2,5-5
38. Расходы на содержание аппарата управления	1,5-2,8
39. Непроцентные доходы-Непроцентные расходы/Активы	1,5 до 3,3

Таким образом,прибыль банка-это превышение дохода банка над их расходами. В балансе банков принято выделять валовую прибыль и чистую прибыль. Валовая прибыль соответствует разнице между совокупными доходами и расходами до уплаты налогов. После уплаты налогов образуется чистая прибыль. Чистая прибыль в свою очередь подразделяется на распределяемую, т.е. выплачиваемую акционерам банка в качестве ежегодных дивидендов по принадлежащим им акциям, и капитализируемую, направляемую на увеличение собственного капитала банка и резервов

2.1. Банковская система.

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось, при этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты.

Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Банковская система - ключевое звено кредитной системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения /лицензии/ Центрального банка Российской Федерации / Банка России / имеет право осуществлять банковские операции . Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции; привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

В зависимости от соподчиненности кредитных институтов согласно банковскому законодательству и иерархической структуре кредитной системы можно выделить два основных типа построения банковской системы

; одноуровневую и двухуровневую.

одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками , универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой банковской системы все кредитные институты, включая Центральный банк, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно -расчетному обслуживанию клиентуры. Подобный принцип построения характерен в основном как для стран со слаборазвитыми экономическими структурами, так и для стран с тоталитарными, административно - командными режимами управления.

Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях ; по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками; по горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями. При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства.

2.2. Центральный банк и его функции.

Во главе национальной банковской системы любого государства стоит Центральный банк. Он не только производит эмиссию денежной массы, контролирует ее объем , организует рефинансирование банковской системы страны и следит за состоянием кредитных институтов, но и играет серьезную роль в регулировании макроэкономических процессов. Что касается Центрального банка России , то он представляет институт, по праву претендующий на одну из лидирующих ролей в осуществлении экономической реформы в стране. От его политики зависит скорость перехода к рыночным отношениям как внутри банковской состемы,так и в экономике в целом, а также степень болезненности этого перехода. Перед Центральным банком Российской Федерации стоит непростая задача регулирования экономики и одновременного переустройства своей деятельности с учетом меняющихся условий, введения новых, еще не опробованных инструментов, организации бирж, рынков, совершенствования контроля за молодой национальной банковской системой, обучения кадров, освоения современного оборудования.

В соответсвии с Законом о Центральном банке Российской Федерации главному институту кредитной системы России предписано выполнение следующих функций;

• проведение единной государственно денежно- кредитной политики;

• регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости рубля;

• оказание разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений;

• осуществление операций по внешнеэкономической деятельности;

• надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений;

Закон предоставляет Банку России достаточно большую степень свободы в выборе механизмов денежно- кредитной политики.

Предприсывается использование таких инструментов, как определение обязательных резервов,учетных ставок по кредитам,установление экономических нормативов для банков.

Центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот в стране. Банкноты служат единственным законным платежным средством, обязательным к приему и оплате долгов.

Банкнотный " фундамент" поддерживает огромную надстройку денег безналичного оборота, хранящихся в виде остатков на банковских счетах и проводимых с помощью чеков, платежных документов и т.д.

Главной задачей денежно- кредитной политики центрального банка является сохранение стабильной покупательской силы денежной единицы обеспечение эластичной системы денежных платежей и расчетов.И в то же время политика центрального банка служит одной из важный составных частей общеэкономического регулирования государства, направленного на сохранение высокой конъюнктуры, недопущение кризисных спадов производства и безработицы.

В любой стране центральный банк является главным банкиром и финансовым консультантом правительства.

Это означает, во-первых, что центральный банк ведет счета правительственных учреждений и ведомств, сальдо которых фигурирует в его пассиве, и государство в принципе не может быть дебитором. Наиболее существенным является счет государства, на котором ведется движение поступлений и выплат.

Кроме роли управления депозитами и государственными платежами, центральный банк играет прямую и косвенную роль в финансировании государства и органов управления государством.

В его активе фигурируют обязательства министерства финансов.

Центральные банки финансируют также государство, приобретая государственные ценные бумаги.

Как показывает опыт взаимоотношений центральных банков ряда ведущих стран мира, большинство из них более тесно сотрудничают с рядом крупных институтов, которые представляют собой ядро банковской системы..В процессе становления российской банковской системы также целесообразно сформировать ядро, состоящее из наиболее крупных и конкурентоспособных банков. Однако вопрос организации взаимоотношений между Центральным банком России и банковской системой страны зависит от выбора институционной модели самого банка.

В связи со значительными размерами страны Центральному банку России, видимо следует избрать метод тесного сотрудничества с крупными банками экономических регионов. Здесь интересно обратиться к опыту США. В этом случае возможны два пути создания ядра российской банковской системы.

Первый основывается на территориальных управлениях Центрального банка России с условием,что они получат полную юридическую и экономическую самостоятельность. Центральный банк передает часть своих функций, касающихся контроля и локального экономического регулирования, региональным банкам. В ведении Центрального банка остается денежная эмиссия, разработка основных направлений денежно- кредитной политики, валютная политика.

Второй возможностью организации региональных банков является создание добровольных консорциумов из уже существующих крупных коммерческих банков. Последние могли бы осуществлять функции, аналогичные английским дисконтным домам. Для этого необходимо наличие хорошо отлаженной банковской системы.

Опыт функционирования молодой банковской системы России выявил много проблем, связанных прежде всего с необходимостью переориентации системы расчетов. Отсутствие материально-технической базы у коммерческих банков привело к замедлению и осложнению расчетов.

Возможности применения элементов механизма регулирования зарубежных банков в практике Центрального банка России.

Механизм	Ситуация в настоящее время	Перспективы применения банком	Основные проблемы использования
регулирования		России
Политика	Преимущественное предоставление	Подготовка проведения кредитных	Отсутствие механизма обеспечения
рефинансирования	централизованных кредитов в	аукционов, развитие рынка ценных	предоставляемых кредитов, нечеткий
(дисконтная и	лимитированном объеме, проведение	бумаг	контроль за целевым использованием
залоговая	кредитной политики путем		централизованных кредитов
политика)	дифференциации процентных ставок
	и лимитов по ним
Политика	Преимущественное использование	Распределение обязательных резервов	Отсутствие опыта владения
минимальных	минимальных резервов в качестве	на более широкий спектр депозитов и	инструментом, быстрый рост объема
резервов	страховки ликвидности	кредитных институтов, установление	и изменение форм обязательств,
	коммерческих банков, кредитное	действенного контроля за	возникновение новых видов
	регулирование носит разовый	соблюдением минимальных резервов	кредитных институтов
	характер
Политика	Операции с государственными	Развитие вторичного рынка	Рынок ценных бумаг находится. на
открытого рынка	краткосрочными ценными бумагами	государственных ценных бумаг,	начальной стадии формирования,
	(с мая 1993 г.)	диверсификация их видов,	недостаточная степень доверия
		подключение к процессу их	инвесторов к государственным
		размещения ядра банковской системы	ценным бумагам
Депозитная	Не имеет целенаправленного	Регулирование использования	Использование банками средств
политика	развития	коммерческими банками средств на	бюджетных организаций не на
		счетах бюджетных организаций,	долгосрочные инвестиционные цели
		введение обязательного страхования	стимулирует инфляцию
		вкладов бюджетных организаций
Валютная	Попытка стабилизации курса рубля к	Создание платежно-расчетного	Нестабильность рубля к доллару
политика	доллару США путем регулирования	механизма со странами на	США
	спроса и предложения на валютной	территории бывшего СССР,
	бирже	урегулирование вопроса внешней
		задолженности, подготовка к
		введению конвертируемости рубля

Перспективным аспектом развития отношений Центрального банка с банковской системой страны является обмен информацией. На потребности рыночной экономики должна быть сориентирована статистическая и отчетная информация о банковской системе, что может найти свое выражение в развитии информационно-исследовательской функции банка.

Организация деятельности Банка России, его структура и функции во многом схожи с практикой Германии, Нидерландов и некоторых других стран, то есть развитие банковской системы нашей страны идет по опробированному цивилизованному пути.

Для нормализации экономики в России необходима стабильная, предсказуемая политическая ситуация, сильная законодательная база, современная налоговая система. При этом еще большую значимость приобретает национальная банковская система во главе с Центральным банком , возрастает его роль в процессе экономического регулирования.

2.3.Коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Второй уровень банковской системы представлен прежде всего

широкою сетью коммерческих банков, обеспечивающих кредитно - расчетное обслуживание субъектов хозяйственной жизни..

Банк далее по тексту из закона

Важнейшими функциями коммерческого банка традиционно являются; аккумуляция временно свободный денежных средств, сбережений и накоплений;

обеспечение функционирования расчетно - платежного механизма, осущетвление и организация расчетов в народном хозяйстве, организация платежного оборота;

кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц, кредитно - финансовое обслуживание внутреннего и внешнего хозяйственного оборота;

учет векселей и операции с ними; хранение финансовых и материальных ценностей;

доверительное управление имуществом клиентов /трастовые операции/. Организационная структура коммерческого банка определяется двумя основными моментами - структурой управления банком и структурой его функциональных подразделений и служб.

Характеристика коммерческих банков России

1. Зарегистрировано банков всего в том числе паевых акционерных	2.578 1.559 1.019
Зарегистрировано Кредитных учреждений - всего в том числе клиринговых центров	22 7
3. Колличество филиалов коммерческих банков - всего в том числе филиалов Агропромбанка	5.787 1.195
4. Колличество филиалов Сбербанка РФ	38.567
5. Колличество банков получивших валютную лицензию	771
6. Колличество банков, получивших генеральную лицензию	272
7. Колличество банков, получивших разрешение на проведение операций с драгметаллами	105
8. Объявленный уставный фонд банков - всего, млн. руб. в том числе банков получивших валютную лицензию, млн. руб. банков получивших генеральную лицензию, млн. руб	11.426.213.39 3.509.742.23 5.665.964.26
9. Колличество банков, которые были преобразованы или ликвидированы по решению собрания акционеров (пайщиков) всего за январь-декабрь 1995г в том числе преобразовались в филиалы других банков	24 14
10. Количество банков, у которых отозвана лицензия в связи
с нарушением банковского законодательства
всего за январь-декабрь 1995 г.	225
Справочно: количество банков, по которым ликвидация
полностью завершена и аннулирована запись об их
регистрации	7
11. Количество банков, у которых отозвана лицензия и
аннулирована запись о регистрации в соответствии со ст.18(в)
Закона Российской Федерации "0 банках и банковской
деятельности в РСФСР" (задержка начала деятельности банка
более чем на один год с даты выдачи ему лицензии)
всего за январь-декабрь 1995 г.	0

Развитие товарно - денежных отношений неминуемо вело к появлению коммерческих банков как посредников на денежном рынке.

О необходимости создания коммерческих банков в России в разное время говорили такие выдающиеся мыслители, как И.Т. Посошков / Книга о скудности и богатстве'/ , Ф.С. Салтыков, В.Н. Татищев . Главные причины неустойчивости русской экономики А.Л. Ордын -Нащокин видел в 'недостатке капиталов, взаимном недоверии и отсутствии удобного кредита ' .

Прообразы коммерческих банков появились в России еще в 18 веке /Дворянский банк,Купеческий банк, Государственный заемный банк/, однако, первый акционерный коммерческий банк 'Санкт - Петербургский коммерческий банк' появился только в 1864 году после отмены крепостного права и утверждения буржуазных отношений в России. Но уже в 1899 году в России было 38 акционерных коммерческих банков с 232 отделениями. Ресурсы этих банков составляли 816 млн.руб., а объем учетно- учетно ссудных операций - 760 млн.руб.

Значение коммерческих банков в современных кредитных системах очень велико.

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной коньюктуре. Не случайно во всех странах с рыночной экономикой они остаются главным операционным звеном кредитной системы.

Говоря о современных коммерческих банках необходимо подчеркнуть, что эти учреждения постоянно эволюционируют.

Резко расширилась сфера деятельности,которая сегодня охватывает весь мир благодаря формированию интернациональных рынков ссудного капитала. И хотя в некоторых областях они утрачивают позиции под напором конкурентов, они обнаруживают поразительную способность приспосабливаться к меняющимся условиям рынка.

Есть определенный базовый "набор " „без которого банк не может существовать и нормально функционировать. А именно:

• прием депозитов;

• осуществление денежных платежей и расчетов;

• выдача кредитов.

Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на котором зиждется работа банка.

Так банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов. Речь идет не о выпуске банкнот,который теперь стал монополией центральных банков, а об открытии и ведении чековых и других трансакционных счетов служащих основой безналичного оборота.

Устойчивое и динамичное хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов. Отсюда большое народохозяйствеянное значение банков организаторов расчетов.

Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией и функцией кредитования банковских клиентов. Значительная часть депозитов до востребования, то есть тех видов текущих счетов, против которых могут выписываться чеки, возникает спонтанно, в процессе выдачи банковских ссуд.

Депозит может возникнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования. Причем эти операции различным способом отразятся на величине денежной массы в стране.

Разумеется в процессе своей деятельности банк не только сорздает,но и " уничтожает " часть денег. Это происходит, во-первых, при снятии клиентом наличных денег со счета в банке и , во-вторых, при погашении кредитов путем списания денег с депозитного счета. В последнем случае общая денежная масса сократится. Аналогичный результат получится и при продаже банками ценных бумаг - на счетах вкладчиков сумма вкладов уменьшится и масса платежных средств в хозяйстве сократится.

Способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты широко используется центральными банками, которые через систему обязательных резервов управляет динамикой кредита. Сокращая резервы банков, центральный банк в конечном счете вызывает цепную реакцию сокращения депозитов, а увеличивая резервы- стимулирует их рост.

Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничество в кредите. Коммерческие банки,как уже говорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.

В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений. Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна,чем вложение денег в облигации и акции.

Банковский кредит-тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды.

Помимо выполнения базовых функций банки предлагают клиентам множество других финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг, управлением недвижимостью, выполнением гарантийных функций по облигационным выпусками т.д.

Другая сторона деятельности банков связана с выпуском и рыночным размещением ценных бумаг.

В целом выполнение депозитно- расчетных операций, кредитного обслуживания и других важных функций позволяет коммерческие банки занимать уникальное место в кредитной системе.

Среди других кредитных учреждений можно отнести ломбарды,кредитные товарищества, общества и союзы.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества.Специализация ломбардов - потребительский кредит под обеспечения в виде залога движимого имущества , включая драгоценные металлы и камни.

Наряду со ссудами под залог практикуются операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. Данный круг операций определяет специфику оргструктуры ломбардов; кроме филиалов и отделений, крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.

Кредитные союзы- это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений.

Основными операциями являются; привлечение вкладов и выпуск займов; предоставление ссуд под обеспечение своим членам, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции; консультационные и аудиторские услуги дня своих членов.

Общество взаимного кредита - вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Наибольшее распространение имели в дореволюционной России, предоставляя различные виды кредитно-расчетного обслуживания частным промышленникам и торговцам.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного - обслуживания своих членов; кооперативов; арендных предприятий, малого и среднего бизнеса; физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные пассивные операции -привлечение вкладов и размещение займов; активные - ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.

К кредитным институтам относятся финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды и другие учреждения.

Они аккумулируют средства населения и юридических лиц, осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции.

В России для эффективности расчетно-клирингового обслуживания зарегистрировано за последние два года и работает семь клиринговых центров.

15 февраля 1996 года Московская межбанковская валютная биржа, крупные банки и региональные валютные биржи учредили Расчетную палату ММВБ.Главной задачей которой является осуществление расчетного и депозитарного обслуживания участников валютного, фондового, срочного и других сегментов финансового рынка по сделкам, заключенным в рамках торгово- депозитарной системы ММВБ.

В дальнейшем на эту систему возлагается особая надежда, так как на основе биржевых расчетных палат предполагается развивать инфраструктуру расчетов на организованной рынке ценных бумаг.

Активно развивается также коммерческое и внутрифирменное кредитование. Устанавливаются тесные связи Между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг.

Таким образом , в Российской Федерации постепенно формируется кредитная система, которая строится на тех же принципах , что и в странах с развитой рыночной экономикой.

В настоящее время наиболее заметным явлением в кредитной системе можно считать концетрацию и цетрализацию банковского капитала. Выделяются крупные банки сосредоточивающие у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской системы.

Они постепенно занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов Их размеры возрастают за счет расширения обслуживания крепкой клиентуры, привлечение новых вкладчиков, получения высокой прибыли.

Острая конкуренция в банковском деле ведет к вытеснению мелких кредитных учреждений. В условиях экономического кризиса они не располагают достаточными резервами не могут погасить свои обязательства по депозитам и терпят банкротство.

Особенно сильна концентрация банковского капитала.

2.4.Специализированные банки.

Деятельность специализированных банков ориентирована на предоставление в основном одного-двух видов услуг для большинства клиентов. Другим типом специализации

банков может служить обслуживание лишь определенной категории клиентов либо отраслевая специализация.

Специализированные банки

Критерии специализации

Функциональная Отраслевая “клиентская” Территориаль-

специализация специализац. специализац. специализац.

инновационные сельскохоз. биржевые региональные

инвестиционные социального потребит-го межрегио-

учетные развития кредита нальные

ссудосберега- строительные кооперативные международ-

тельные трастовые коммунальные ные

ипотечные энергетические страховые

депозитные внешнеторгов. и т.д

клиринговые и т.д.

и т.д.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса банка, а также специфику организации работы с клиентурой.

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Особенностью деятельности инвестиционных банков является их ориентация на обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности промышленных компаний.

Учетные и депозитные банки исторически специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций по привлечению и размещению временно свободных денежных средств в общей сумме активных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок, хотя, как правило, большинство из них практикует ведение срочных счетов с различным режимом использования, позволяющих изымать вложенные на срок средства практически без ограничения в любое время.

Среди активных операций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги, а также кредитование населения.

Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Особенность формирования пассива ипотечных банков - существенный удельный вес собственных и привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций средств. Специализация ипотечных банков - выдача ипотечного кредита под залог недвижимости.

Особое место в кредитной системе занимает Внешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской Федерации, а также Банк реконструкции и развития, созданный государством для финансирования правительственных целевых программ общегосударственного и регионального характера с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов.

Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика формирования их активов и пассивов зависят в значительной мере от сферы их деятельности, а также от различий,связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности отраслевой клиентуры,сезонными и прочими колебаниями производственного цикла.

Еще большая степень детализации, дифференциации видов банков в зависимости от их специализации на обслуживании конкретного типа клиентуры характерна как для нашей страны, так и для некоторых других стран.

Цель организации и деятельности кооперативного банка- содействие развитию и кредитно-финансовое обслуживание кооперации. Участниками кооперативного банка соответственно выступают кооперативы. Особенность осуществления пассивных операций-наличие наряду с традиционными также резервных фондов особого назначения. Среди активных операций выделяются краткосрочные и среднесрочные ссуды, в том числе и за счет спецфондов; учетные и факторинговые операции,

Создание и деятельность коммунальных банков или банков обслуживающих местное хозяйство, получили распространение в немногих странах. Основные направления деятельности коммунальных банков-кредитование коммунального хозяйства,местных предприятий и организаций, а также индивидуального строительства,т.е. мероприятий с повышенной степенью риска с точки зрения обычной банковской практики.

Не менее важная особенность деятельности коммунальных банков- достаточно существенный вес в пассиве государственных ассигнований и спецфондов.

2.5. Банкротство банков.

Финансовоое крушение банка представляет собой один из многих вопросов, поскольку травмирует вкладчиков и заемщиков банка, его акционеров, работников и всех,кто имеет с ним дело. Банковская система в условиях рыночной экономики представляет собой жизненно важную структуру, поэтому любое поражение банка, снижающее доверие ко всей системе, оказывает воздействие на общество.

Банкротство с последующими паническими изьятиями вкладов из платежноспособных банков ведет к сокращению денежной массы в обращении и всей экономической деятельности.

Особенности деятельности коммерческих банков, проявляются в том, что банки как юридические лица отвечают по обязательствам всем принадлежащим им имуществом. Неэффективная деятельность банков, юридически выражающаяся в неисполнении принятых на себя обязательств может не только отрицательно сказаться на деятельности их контрагентов, но и привести к существенным потерям для экономики в целом.

В соответствии с Законом о банкротстве внешним признаком несостоятельности /банкротства./ предприятия является приостановление его текущих платежей, если это предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения в связи с превышением обязательств над его имуществом. Применительно к коммерческим банкам этот признак применим с определенными уточнениями.

Во взаимоотношениях с вкладчиками он должен применяться, если коммерческий банк приостанавливает текущие платежи вкладчикам и не способен в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам с ними даже в том случае, если он получил на эти цели кредит от иного коммерческого банка или от Центрального банка в форме овердрафта. Поэтому следует признать верным вывод о том, что внешним признаком несостоятельности коммерческого банка следует считать и наличие у него дебитового сальдо по корреспондентскому счету в течение определенного, длительного срока.

К внешним признакам несостоятельности коммерческого банка должен быть отнесен и такой, как неуплата обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды в течение трех месяцев со дня наступления сроков их уплаты

Однако и это основание применино в рассматриваемом контексте в том случае, если задолженность коммерческого банка по этим обязательствам превышает его имущество.

К категории внешних признаков несостоятельности коммерческого банка, несомненно, должен быть отнесен и отзыв Банком России лицензии, выданной коммерческому банку.

Однако факт несостоятельности коммерческого банка может быть установлен в силу Закона о банкротстве только по решению арбитражного суда, который служит для Центрального банка России основанием для отзыва лицензии по данному основанию. Отзыв Центральным банком лицензии по иным основаниям не может послужить основанием для решения арбитражного суда о признании коммерческого банка несостоятельным и его ликвидации по правилам, установленным Законом о банкротстве.

Но Закон о банкротстве в любом из этих случаев не предоставляет арбитражному суду права обязать банк России вернуть отозванную им лицензию, ранее выданную коммерческому банку, без которой он не сможет в будущем осуществлять свою деятельность. Это обстоятельство следует признать серьезным пробелом законодательства о банкротстве.

Закон о банкротстве акцентирует внимание и на том, что можно условно назвать внутренними признаками несостоятельности, которые, как представляется, характеризуют ее содержательную сторону.Прежде всего - это неудовлетворительная структура баланса коммерческого банка-должника.но следует иметь в виду и неспособность коммерческого банка удовлетворить требования других банков по депозитным, кредитным и другим взаимным межбанковским операциям в связи с превышением задолженности над его имуществом.Этот признак в Законе о банкротстве также не закреплен.

В соответствии с частью первой статьи 65 ГК РФ ./ часть первая/, статьями 3 и 11 Закона о банкротстве дела о несостоятельности банков, рассматриваются Высшим арбитражным судом республики в составе Российской Федерации, краевым, областным, городским арбитражным судом, арбитражным судом автономной области, автономного округа по месту нахождения коммерческого банка- задолжника.

Несостоятельность банка согласно части третьей статьи 1 Закона о банкротстве считается имеющим место лишь после признания факта несостоятельности арбитражным судом. Это принципиально важно так как Центральный банк России вправе отозвать лицензию,выданную коммерческому банку, лишь после вступления в законную сипу решения арбитражного суда.

Основанием для возбуждения производства по делу о несостоятельности банка в соответствии со статьей 11 Закона о банкротстве служит заявление самого коммерческого банка-должника, его кредиторов,прокурора.

В соответствии со статьей закона о банкротстве арбитражный суд, признав коммерческий банк несостоятельным/банкротом/ принимает решение о его принудительной ликвидации и об открытии конкурсного производства.

Об открытии конкурсного производства арбитражный суд уведомляет; трудовой коллектив банка-должника; соответствующие органы местного самоуправления;местные финансовые органы,банки и иные кредитные учреждения, обслуживающие должника.

Все претензии имущественного характера с этого момента могут быть предъявлены должнику только в рамках конкурсного производства.

В процессе конкурсного производства осуществляются следующие мероприятия;проводится собрание кредиторов, которое может образовать комитет кредиторов и определить его функции;руководитель банка-должника отстраняется от должности, а его права и обязанности переходят к конкурсному управляющему, назначенному арбитражным судом, если собрание кредиторов не предложило свою кандидатуру на эту должность, оцениваются активы банка и определяется его долг в целях установления конкурсной массы, т.е. имущества должника, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства, проводится признание претензий кредиторов, которые вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением об удовлетворении отклоненных претензий или об определении очередности их удовлетворения, а также иные мероприятия ,включая ликвидацию банка, который считается ликвидированным с момента исключения его из Книги регистрации банков расположенных на территории Российской Федерации, которую ведет Банк России, на основании определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства.

Деятельность банковской системы России проходит в условиях продолжающего спада производства , сокращения валового внутреннего продукта, все еще высокого уровня инфляции, продолжающегося проведения Правительством и Банком России жесткой финансово- кредитной политики

Продолжается рост взаимных неплатежей предприятий /посостоянию на 1 января 1996 года они составили 249,6 трлн.руб..включая просроченную задолженность по кредитам банков-10,6 трлн.руб./.

Негативные явления в экономике, усиление налогового бремени, жесткая монетаристская политика Центрального банка, а также проведение рядом банков излишне рискованной кредитной политики привели к подрыву межбанковского рынка, тяжелому финансовому состоянию банков. В 1995 году убыточно работали уже около половины всех банков.

За 1995 год были преобразованы или ликвидированы по решению собрания акционеров 24 банка,отозвана лицензия в связи с нарушением банковского законодательства у 225 банков.

Центральным банком России подготовлены документы;

• о рекомендациях по организации внутреннего контроля в коммерческих банках;

• о Методических рекомендациях по " системе раннего реагирования";

• проект Положения об обязательных резервах банков. Введена в действия инструкция Банка России " О порядке регулирования деятельности

кредитных организаций", которая направлена на обеспечение экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов.

3.1. Денежно-кредитная политика.

"Политика" - это " то ,что относится к государству", "государственные дела ", государственная деятельность. Поэтому денежно- кредитная политика- это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которой регулируются денежно- кредитные процессы страны.

Денежно - кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений И это действительно так : без денег и кредита рыночной экономики не существует.

Денежно - кредитные отношения - основа всех рыночных связей, это особые, слишком важные отношения, чтобы их функционирование можно было отдать на " откуп " требованиям только законов спроса и предложения.

Прежде чем анализировать приемы, с помощью которых осуществляется кредитно -денежная политика , важно четко понять цели кредитно- денежной политики и знать учреждения, ответственные за разработку и проведение в жизнь этой политики.

Центральный банк России играет ключевую роль и занимает, можно сказать, монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения монетарной политики государства, которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами.

Проводя монетарную политику, Центральный банк стремится обеспечить благоприятные условия экономического роста и преследует совершенно конкретные цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических колебаний на рынках товаров, капитала и рабочей силы, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности платежного баланса.

Существенная степень независимости центрального банка от исполнительной власти за рубежом обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно - кредитной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного роста экономики. В связи с этим в Германии, Великобритании, Франции и Швейцарии , а также в Канаде в 1974- 1976 г г. центральные банки с одобрением правительств начали своего рода эксперимент по применению идей монетаризма для преодоления трудностей в экономике. Априори все согласились с главным тезисом монетаризма, гласящим, что контроль за количеством денег если и не единственный, то по крайней мере достаточно реальный способ преодоления хронической инфляции. На вооружение был взят метод "таргетирования" / цель /.

Базисная идея, стоящая за денежным таргетированием, заключается в том, чтобы не только " спланировать ", т.е. определить, количественные параметры денежной массы, к которым она должна стремиться , но сделать этот процесс публичным. Денежные " цели" , как и направление денежной политики центрального банка, должны быть ясными и объявлены всем участникам рынка и населению, т.е. тем,кто включает деньги в свои экономические расчеты. Центральный банк должен, используя все находящиеся в его распоряжении средства и методы, стремиться к достижению поставленных целей. Если денежная масса будет расти из года в год темпами, которые были запланированы, то участники рынка в своих " ожиданиях " , т.е. в экономических расчетах, будут также приспосабливаться к этим "целям", способствуя тем самым их достижению. Ответственность центрального банка и других финансовых органов государства, которые причастны к проведению монетарной политики , состоит в правильном, экономически обоснованном определении денежной цели, избежании просчетов и ошибок.

В современных условиях самый распространенный путь нахождения оптимальных денежных " целей " следующий. Денежная масса растет из года в год в той мере, в какой может увеличиваться валовой национальный продукт в соответствии с производительным потенциалом экономики. Тогда " цель " для роста денежной массы вытекает из ожидаемого повышения производительного потенциала с учетом фактически неизбежного роста цен в течение таргетируемого периода, который происходит " по инерции " в связи с ранее действовавшими факторами.

Значительно различаются по странам денежные агрегаты, их состав и набор; таргетируются и контролируются разные денежные показатели: от самого узкого, так называемой " денежной базы " / в Швейцарии / , до " широкого показателя ликвидности " / в Англии / и " всего объема кредита " / в Италии / .

Руководствуясь этими целевыми ориентирами, центральный банк, обладающий монопольным правом на выпуск банкнот в обращение , должен обеспечить определенную дозировку вливания денежных средств в экономический оборот страны.

Указанные монетарные агрегаты рассматриваются и утверждаются в законодательных органах развитых стран.

ЦБР мог бы взять на вооружение расчет и анализ агрегатов денежной массы, которые позволяют улавливать тенденции в развитии денежного оборота страны и заблаговременно подготавливать необходимые практические шаги для поддержания покупательской способности рубля. Однако показатели денежной массы России должны учитывать специфику ее структуры, перспективы развития отдельных компонентов.

Задачей центральных банков развитых стран является не только установление целевых ориентиров для денежной массы, но и контроль за депозитно- чековой эмиссией и объемом кредитования коммерческих банков и других кредитных учреждений. Связь между депозитно-ссудными операциями и агрегатами денежной массы непосредственная. Банковский кредит служит важнейшим источником создания денежной массы. В свою очередь, величина банковского кредита зависит от депозитной базы. Влияя на депозитную базу, центральный банк управляет активными операциями, что в целом сказывается на денежной массе.

Политика воздействия центрального банка на денежную массу включает в себя управление как депозитными , так и ссудными операциями. Принято делить методы денежно-кредитной политики центральных банков развитых стран на две группы: общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом, и селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей и т.д. К общим методам относятся: учетная / дисконтная/ политика, операции на открытом рынке; управление нормами обязательных резервов. Эти методы взяты на вооружение ЦБР. Законом о Центральном банке России они отнесены к основным экономическим методам регулирования денежной массы , хотя названные инструменты денежно- кредитной политики никогда ранее не использовались в отечественной практике.

3.2. Учетная ставка.

Учетная , или дисконтная , политика основана на регулировании рынка ссудных капиталов путем манипулирования учетным процентом /дисконтом/ , т.е. процентом, который центральный банк удерживает при переучете или покупке векселей

у кредитных учреждений. Учетный процент влияет на стоимость кредита, предоставляемого кредитными институтами своим клиентам: чем выше учетный процент, тем соответственно дороже обходится вредит клиенту. Бундесбанк в Германии периодически пересматривает учетный процент и меняет его от двух до пяти раз в год в зависимости от экономического цикла. Дополнением учетной политики Германии является ломбардная политика, основанная на предоставлении Бундесбанком кредитным институтам ссуд под обеспечение векселей, ценных бумаг и государственных долговых обязательств. В связи с возможностью большого риска по ломбардному кредиту устанавливается более высокий процент, чем по переучету векселей, - обычно на 1-2 пункта.

Манипулируя уровнем ставки под залог векселей, Бундесбанк получает возможность проводить политику дешевых и дорогих денег.

ЦБР начал активно использовать опыт банков развитых стран по реализации учетной политики. Отправным пунктом этой политики стало введение ставки рефинансирования, т.е. ставки , по которой ЦБР кредитует остальные коммерческие банки. Наибольший уровень достигала ставка рефинансирования в 1993 году- 210 %.

С 10 февраля 1996 года ставка рефинансирования действует - 123%.

По логике вещей ставка рефинансирования должна сдерживать кредитную экспансию коммерческих банков, затруднять доступ производителя к средствам в период " перегрева " экономики. В условиях России, когда стремительно падает производство, высокие процентные ставки по кредитам коммерческих банков, подстраивающихся под ставку рефинансирования ЦБР, только усугубляют экономическую ситуацию. Производственная сфера практическа лишена возможности кредитования под высокие проценты.

Высокий уровень процентных ставок по кредиту российских коммерческих банков объясняется в первую очередь причинами общего характера: развитием инфляционного процесса, социально- политической нестабильностью в стране Частным фактором , приводящим к росту процентных ставок, является увеличение риска при выдаче ссуд.

Двухлетний опыт управления Центрального банка России ставкой рефинансирования показал, что официальная ставка является мощным инструментом воздействия на цену ресурсов коммерческих банков. Каждое очередное повышение ставки рефинансирования сопровождалось практически пропорциональным ростом ставки по кредитам коммерческих банков. И наоборот, снижение официальной ставки в августе 1994г. до 130% вызвало обвальное падение процентных ставок и по активным, и соответственно по пассивным операциям коммерческих банков. Таким образом, можно констатировать, что управление ставкой рефинансирования становится эффективным инструментом денежно- кредитной политики ЦБР. Этот инструмент рыночной экономики органично вписывается в систему мероприятий, проводимых ЦБР по регулированию денежного оборота страны.

3.3 Банковские резервы и их норма.

Центральный банк во многих странах имеет возможность непосредственно воздействовать на величину банковских резервов путем единовременного изменения нормы обязательных резервов для всех банковских учреждений.Этот инструмент позволяет оперативно влиять на финансовую ситуацию.

Минимальные резервы- это вклады коммерческих банков в центральном банке , размер которых устанавливается законодательством в определенном соотношении к банковским обязательствам / вкладам клиентов / . Главная причина проведения политики минимальных резервов заключается в том , что между объемами резервов и банковскими операциями имеется

определенная взаимосвязь, которую может использовать центральный банк, чтобы влиять на поведение коммерческих банков. Кредитный потенциал коммерческих банков увеличивается настолько, насколько сокращаются их обязательства по минимальным резервам.

Исторически обязательные минимальные резервы развивались из необходимости для коммерческих банков иметь ликвидные резервы на случай наличноденежных платежей. Минимальные резервы имеют двойное назначение: во- первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во- вторых, они являются инструментом центрального банка дня регулирования денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков. Законодательство разных стран по- своему устанавливают порядок формирования резервов, но все они преследуют одну общую цель- вынудить коммерческие банки держать определенную дифференцированную долю их обязательств на безналичных и беспроцентных счетах в центральном банке.

В России для коммерческих банков принята фиксированная ставка по обязательным резервам. В соответствии с письмом ЦБР в фонд обязательных резервов коммерческие банки отчисляют 20% от счетов до востребования и срочным обязательствам банка до 30 дней, от срочных обязательств свыше 30 дни до 90 дней -14%, свыше 90 дни -10% и по средства на счетах по иностранной валюте- 1,5 %. Политика минимальных резервов в нашей стране находится на стадии становления и в этой связи интересным представляется опыт развитых стран.

Как правило норма минимальных резервов дифференцируется. В Германии регулирование резервов кредитных учреждений проводится в соответствии с Законом о Бундесбанке 1957г„ где указано , что в целях регулирования денежного обращения и объема кредита в хозяйстве Бундесбанк имеет право требовать хранение кредитными институтами на его счетах определенного процента их обязательств по текущим счетам, срочным и сберегательным вкладам. Законом Бундесбанка разрешено устанавливать нормы обязательных резервов не свыше 30%, срочным депозитам- не свыше 20% и по сберегательным вкладам - не свыше 10%. Наибольший процент установлен по текущим обязательствам, так как именно эти депозиты подтверждены риску неожиданного изъятия. В данных пределах центральный банк Германии может варьировать нормы в зависимости от целей регулирования: повышение их влечет за собой уменьшение ресурсов банков и их кредитных возможностей, а понижение способствует стимулированию деловой активности в стране.Бундесбанк редко изменяет нормы обязательных резервов для банков Германии. Последние изменение было 1 февраля 1987 г., когда для резедентов по депозитам до востребования были установлены прогрессивные ставки в зависимости от объемов вкладов.

В США сумма обязательных резервов зависит от категории банка, величины и вида вклада. Норма обязательных резервов банков- членов ФРС в пределах, установленных конгрессом. В феврале 1984 г. Совет управляющих ФРС, исходя из цели усиления контроля за денежной массой, изменил правила, по которым определяются банковские резервы. Существовавшая до этого система расчета резервных требований / так называемая налаговая система / была заменена системой " текущих резервных требований ", в соответствии с которой резервные требования исчисляются на основе 14- дневного расчетного периода.

Резервы банков - членов ФРС хранятся на беспроцентных депозитных счетах в федеральных резервных банках. Избыточные резервы образуют основной источник федеральных резервных фондов, операции с которыми являются одним из наиболее важных процессов на денежном рынке США. Банки - члены стремятся к тому, чтобы их избыточные резервы были как можно меньше, так как по ним не поступают проценты, и изыскиваются пути их прибыльного использования, т.е. пуска в оборот в активных операциях, представляя их на короткое время в распоряжение других банков.

Банки, нуждающиеся в средствах для восстановления обязательного объема резервов, охотно покупают эти излишки.

Федеральные резервные фонды давно используются для регулирования резервов, но лишь с начала 50-х годов к этому источнику средств стали широко прибегать для обеспечения банковской ликвидности. Федеральные резервные фонды обращаются по ставкам, превышающим учетный процент. Крупные американские коммерческие банки рассматривают федеральные резервные фонды как альтернативный источник, к которому можно прибегнуть для обеспечения ликвидности и удовлетворения просьб о ссуде. Любой чек, выписанный на депозит в федеральном резервном банке, подлежит оплате немедленно по предъявлении. В отличие от него чек , выписанный на коммерческий банк , позволяет получить деньги, лишь спустя один-два дня. Таким образом, особенность федеральных резервных фондов состоит в том , что они представляют собой средства , реализуемые немедленно. Коммерческие банки- члены ФРС выступают основными кредиторами по федеральным фондам на кредитном рынке страны. На их долю приходится около 50% всех предоставляемых взаймы федеральных фондов.

Изменение резервных норм отражается на величине мультипликатора. Поэтому регулирование норм обязательных резервов оказывает влияние не только на текущую ситуацию на рынке ссудных капиталов, но и изменяет степень воздействия сдвигов в резервах на кредитные операции в будущем. Вследствие этого недостатком данного инструмента денежно- кредитной политики центрального банка являются его негибкость и непригодность для текущего оперативного регулирования рынка ссудных капиталов. Даже небольшие колебания норм обязательных резервов вызывают значительные здвиги в объеме кредитных операций. Частые изменения этого инструмента оказали бы дестабилизирующуее воздействие на весь рынок ссудных капиталов. Как правило, изменение норм обязательных резервов происходит лишь раз в несколько лет при необходимости внесения корректив в динамику и объем кредитных операций.

Отдельные инструменты банков развитых стран с необходимыми корректировками приемлемы для использования ЦБР. Это в первую очередь касается учетной политики, политики минимальных резервов и возможности определения агрегатов денежной массы в качестве общих ориентиров политики ЦБР.

3.4. Ликвидность банков.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечить выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетов соответствующих сроков.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими-собственый капитал банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как " запас " или как " поток ". При этом ликвидность как " запас " включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Центральные банки стран рыночной экономики регулируют платежноспособность банков посредством установления ограничений обязательств банка , предела задолженности

одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке.

Особую ценность для нашей страны в представляет отечественный опыт регулирования ликвидности коммерческих банков в Российской империи в период нэпа, который был основан на международной практике, адаптированный к конкретным условиям и традициям страны.

Ликвидность как " поток " анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности / сохранять его / за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов. Таким образом ,каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Наряду с этим, поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами, государство в лице Центрального банка России, давшего лицензию на деятельность банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

Регулирование деятельности банков осуществляется посредством соответствующих нормативов.

Обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций:

• нормативы достаточного капитала;

• нормативы ликвидности кредитной организации;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора / вкладчика/;

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной

организацией своим участникам /акционерам, пайщикам/ и инсайдерам ;

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов / депозитов / населения ;

• нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей / акций / других юридических лиц.

Кроме этого устанавливаются обязательные нормативы- предельный размер надежной части уставного капитала, минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы, размеры валютного, процентного и иных рисков .

Выполнение задачи управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны Центрального банка России.

В этих целях банк должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию " надежных " и " дешевых " кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так , чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров, вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Управление активами. В процессе управления ликвидностью банк должен так размещать средства в активы, чтобы они с одной стороны, приносили соответствующий доход, с другой стороны - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Управление активами можно обьединить в четыре большие группы.

К первой группе относятся кассовая наличность,средства на корреспондентском счете,фонде обязательных резервов ЦБР, а также вторичные резервы.

Ко второй группе относятся ссуды выдаваемые предприятиям и организациям.

В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности.

Четвертую группу составляют основные фонды банка Эти активы принято относить к низколиквидным, хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства. Так в частности если рассматривать первую группу активов, то , например при наличии относительно постоянной значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете ЦБР возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги.

Во второй группе активов , как и в целом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям и организациям. Эти ссуды в настоящее время носят, как правило краткосрочных характер. Уровень дохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет банкам подавляющую часть прибыли получать от ссудных операций.

Размещение средств в активы третьей группы в виде приобретения акций, паев, участия в деятельности акционерных обществ, товариществ, предприятий и организаций вызвано главным образом стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышает их финансовую устойчивость и соответственно ликвидность. Одновременно следует учитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем предыдущей, особенно в условиях кризисного состояния экономики, и размещение в них средств связано с весьма существенным риском. Поэтому в частности, банки обязаны создавать специальные резервы под обесценение ценных бумаг, не имеющих официальной котировки.

Четвертую группу активов составляют в основном средства, вложенные в развитие производственно- технической базы банков. Поскольку банки находятся на начальном этапе становления , то сегодня требуются значительные вложения средств для обеспечения банков помещениями, оборудованием, вычислительной техникой, современными средствами связи. В случае осуществления вышеуказанных затрат без наличия соответствующих источников их покрытия ликвидность банка начинает снижаться в связи с трудностями, которые могут возникнуть при обеспечении выполнения обязательств перед кредиторами.

Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяется теми источниками средств, за счет которых они сформированы, или иначе пассивами банка.

Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних организаций , предприятий , граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка.

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно. Основными видами привлеченных средств, которые должны объективно использоваться банками в качестве кредитных ресурсов для цели последующего предоставления ссуд предприятиям и организациям, являются срочные вклады и депозиты. Как показывает практика при формировании этих видов пассивов вследствие влияния факторов складываются неблагоприятные тенденции. Негативно влияет также на состояние ликвидности банков и то, что в связи с развитием инфляционных процессов сроки, на которые привлекаются средства во вклады и депозиты, снижаются и составляют в основном не более трех месяцев.

В то же время основной удельный вес в структуре пассивов банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций, т.е. до востребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент.Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться, по этому значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд

Одним из основных видов пассивов как по величине, так и по значению являются собственные средства банка. Главная их функция заключается в защите интересов акционеров, вкладчиков, всех кредиторов банка, т.е. как уже указывалось, собственные средства банка служат обеспечением его обязательств перед контрагентом. Эффективность участия собственных средств управлении ликвидностью банка зависит от их величины, структуры и размещения. Банки, владеющие крупными собственными средствами, имеют по сравнению с мелкими и средними банками, при всех прочих равных условиях, более высокий уровень ликвидности, поскольку обладают гораздо болышей способностью осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенно важно в области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды и не возвращенных заемщиками.

Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному фонду.

В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством ряда методов, к которым , в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады депозиты, уставной капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие " прибыльность- ликвидность ". При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой резервы первой очереди,т.е. те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов , получение кредитов. Приминительно к банковской практике в нашей стране к резервам первой очередности можно отнести средства на корреспондетских счетах в ЦБР , в другом банке, в кассе, обязательные резервы в ЦБР.

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, которые включают высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут использоваться для увеличения резервов первой очереди.

Третья группа активов, на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, -это ссуды клиентам. Вложения в активы этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны.

В последнюю группу активов, доля и состав которой определяются на основе прогнозирования развития экономики, входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определенных постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности, которые еще иначе называются " банками внутри банка ". В частности, такими центрами являются: вклады до востребования,срочные вклады и депозиты,уставной капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то , что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы высокодоходные активы- ссуды предприятиям и организациям.

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности банка, существено снижается и он не может самостоятельно решить свои проблемы, связанные с выполнением своих обязательств перед клиентами, соответствующую экономическую помощь ему оказывает Центральный банк России.

4.1 •Современные тенденции развития банковской системы:универсализация банковских операций.

Современная банковская система- это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы. При этом динамичные сдвиги в банковских системах стран обусловлены серьезными изменениями, происходящими в хозяйстве в целом. Развитие мировой экономики характеризуется сложным периодом структурной перестройки, определяемой особенностями современного этапа научно- технической революции.

Для гибкого и оперативного реагирования на требования современного рынка компании предпринимают ряд шагов. Во- первых, для поддержания высоких темпов обновления продукции фирмы ассигнуют значительные средства на ведение НИОКР. Во - вторых, создается основанная на электронике производственная база, позволяющая сравнительно быстро и безболезненно менять специализацию. В - третьих, интенсивное развитие получила диверсификация хозяйственной деятельности. Таким образом, ключевым фактором формирования конъюнктуры в экономике стал инвестиционный спрос.

Важным источником удовлетворения этого спроса является банковская система. Несмотря на относительно высокий уровень самофинсирования компаний, внутренние денежные ресурсы не покрывают общего объема инвестиций. Разрыв стал особенно очевидным в связи с потребностью в огромных капиталовложениях, необходимых для осуществления глубоких структурных сдвигов во всем хозяйственном организме каждой страны.

Структурная перестройка хозяйства развитых стран сопровождается высоким уровнем концентрации производства.

Концентрация производства,логически предшествуя концентрации и централизации капитала, по существу, неотделима от последней. Очевидно, что возрастающие потребности производства в дополнительных средствах подталкивали банки модифицировать свои операции в сторону укрупнения кредитных ресурсов. Верно и обратное: концентрация банковского капитала служит базой для дальнейшего роста концентрации и централизации производства.

Вместе с тем организация самой кредитной системы оказывает влияние на сдвиги в национальном хозяйстве. Происходит своеобразное обратное воздействие сферы обращения на производство, которое осуществляется по линии владения банками ценными бумагами промышленных компаний, через выполнение роли главного банкира или систему перекрестных директоратов.

Таким образом, глубокие структурные сдвиги в экономике в развитых странах, обусловленные развитием НТР, активной многоотраслевой и международной экспансией промышленных монополий, потребовали модификации механизма финансирования промышленного производства, адекватного кредитно- банковского обслуживания. Результатом приспособления современной банковской системы к изменившимся условиям развития экономики стали два взаимосвязанных процесса:

• во- первых, структурная перестройка банковской системы, концентрация и универсализация деятельности коммерческих банков с сохранением определенной специализации, беспрецедентный динамизм небанковских институтов / страховых, инвестиционных ,финансовых компаний, пенсионных фондов и др. / ;

• во-вторых, перестройка основ банковской деятельности. Рассмотрим подробнее эти процессы.

Быстрое стирание различий или ломка барьеров между отдельными типами банков, между банками и другими кредитными институтами и небанковскими учреждениями- одна из важнейших тенденций структурной перестройки кредитной системы последних лет.Современный монополистический банк представляет собой универсальный многофункциональный кредитно-финансовый комплекс с диапазоном операций и услуг более двухсот наименований. Универсальный тип банка, сочетающий депозитные- ссудные , инвестиционно- эмиссионные, расчетно-платежные, информационно-консультационные и многочисленные околобанковские операции, наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала, соответствует диверсифицированной деятельности многоотраслевых концернов.

Банковская концентрация , централизация и универсализация стимулируется одновременно особенностями самой банковской системы. В настоящее время у многих банков возникла так называемая проблема банковского перепроизводства. Его специфика связана с избыточным кредитованием и растущими издержками банковской деятельности.Банкиры многих стран убеждены, что наличие чрезмерного числа банковских отделений и филиалов снижает эффективность операций. В ряде развитых государств наблюдаются активные слияния мелких банков и поглощение их крупными банками. За последние два года возникли новые крупнейшие транснациональные банки в Японии, США, Голландии, Испании и т.д.

Размывание границ между различными типами кредитных институтов прослеживается по двум направлениям. Во - первых, через расширение нетрадиционных операций и , во - вторых, через проникновение на банковские рынки небанковских учреждений. Первое просматривается на примере обычных коммерческих и инвестиционных банков.

Недавний лидер инвестиционного банковского дела " Моргав Стэли ", который в последние годы стал стремительно терять свою долю рынка, считает, что причиной конкурентных неудач прежде всего является недостаточность универсализации. Руководство банка взяло курс на ускорение диверсификации операций с тем, чтобы приблизиться к параметрам универсального финансового " супермаркета ". Банк " Морган Стэли " начал выдавать кредиты под залог недвижимости, пытался вторгнуться в страховой бизнес, скупал ссудо=сберегательные ассоциации, изучал организацию лизингового дела и т.д. пример этого мощного инвестиционного банка свидетельствует о зависимости конкурентных позиций банковских монополий высшего разряда от уровня их универсализации.

Новым явлением стало проникновение в банковскую сферу таких небанковских учреждений, как страховые, брокерские, сберегательные, трастовые компании,, пенсионные фонды, торгово- промышленные корпорации. Все они возникли для того, чтобы взять на себя часть услуг, которые были не выгодны коммерческим банкам либо просто не выполнялись ими по разным причинам. Подобные институты заполнили существующий вакуум на некоторые операции, прочно освоились в сфере потребительского кредита и кредитования жилищного строительства.

Одной из особенностей развития кредитной системы США оказался бурный рост институтов, специализирующихся на мобилизации сбережений населения и вложений полученного капитала в финансирование жилищного строительства.Самые мощные ссудо-сберегательные ассоциации встали на путь диверсификации операций. Некоторые из них сосредоточили огромные капиталы, инвестируемые на самые разные цели- лизинговые сделки, покупку правительственных ценных бумаг, краткосрочный кредит промышленным и торговьм компаниям.

Не чужды диверсификации пенсионные фонды и страховые компании. Они постепенно отходят от специализации по скупке корпоративных акций, обращаясь к широкому ассортименту услуг. Определенные шаги к расширению круга операций предпринимают даже такие скромные в кредитной системе США организации, как кредитные союзы. Кредитные союзы играют все более заметную роль в лизинговых операциях, особенно с сельскохозяйственной техникой.

Стремительно растут новые небанковские институты- взаимные фонды денежного рынка.

Наибольший успехов небанковские институты добились в сфере потребительского рынка.

Разнообразный спектр услуг предлагается учетными домами Великобритании. Конечному потребителю предоставляются семь видов кредита, среди которых ссуды на покупку товаров. Учетные дома обслуживают также промышленные и торговые компании, предоставляя им ссуды на проведение торговых операций, предлагая факторинг и лизинг. Пассивы учетных домов на 70 % состоят из коммерческих векселей, займов коммерческих банков и депозитов населения.

Испытывая обострение конкуренции в традиционных банковских сферах деятельности со стороны небанковских кредитных институтов, банки сами начинают вторгаться в небанковскую сферу. Так, банки получают прибыль от менее рискованных по сравнению с кредитными операциями страховых сделок, прежде всего в области страхования жизни. Расцвет страхового дела во многом связан в западноевропейских странах с изменяющейся демографией общества- старением общества и ростом личного богатства. В Германии, Голландии растет доля инвестиций в страховые полисы. Банки либо приобретают страховые компании, либо создают совместные предприятия. Сотрудничество основано на обоюдных интересах: банк реализует через свои отделения страховые бумаги, а страховщик - кредиты банка через агентскую сеть. По некоторым данным банковские учреждения по реализации страховых услуг в 3-4 раза производительнее , чем дорогостоящие агентские сети страховых фирм.

К числу нетрадиционных операций, которыми стали активно заниматься коммерческие банки, относятся и консультационные услуги.

Консультационные услуги затрагивают такие вопросы, как выгодность помещения капиталов в те или иные финансовые активы / акции, облигации / , оптимальное управление ликвидными ресурсами предприятия, финансовое планирование. Такое обслуживание опирается на внутреннюю информационную систему банков, которая подает сигналы, показывающие, при каких вложениях возникают риски и какие банковские активы дают шанс на прибыль.

Оказание консультационных услуг банками значительно облегчается широким применением компьютерной техники. Благодаря электронной технике мелкие и средние предприятия могут получать от банка нужную информацию, вести диалог, изыскивать оптимальные возможности вложения денежных средств.

На основе записываемых на магнитную ленту или дискету данных о поступлениях и платежах предприятия банк дает рекомендации по наиболее рациональному их комбинированию. Система управления кассовыми операциями позволяет банку быстро и наглядно показать предприятию на экране дисплея движение его счетов и дать советы , как использовать эти счета Благодаря этому менеджер предприятия может осуществлять управление наличностью быстрее,надежнее и дешевле.

Консультационные услуги банков относятся к так называемым " забалансовым " или " околобанковским " операциям, которые в последнее время представляют собой новые источники стремительного роста экономического потенциала кредитных институтов. Речь идет главным образом о разнообразных гарантиях и операциях на срок / форвардные, фьючерские, опционные / , в который расчет производится в будущем, но благодаря совершению обратных сделок дело до этого доходит крайне редко. Банк может, например, гарантировать заемщику полное размещение его бумаг на рынке и будет обязан купить все нераспроданные обязательства.

Общая дня крупных банковских учреждений тенденция к универсализация сочетается с сохранением и даже определенным укреплением специализации.

Другой процесс, ставший результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся условиям экономики,- перестройка самой банковской деятельности,

традиционных банковских операций.Этому способствовала отмена административных правил, регулирующих банковскую деятельность т.е. дерегулирование. Цель дерегулирования состоит в том, чтобы побудить банки использовать более широкий инструментарий конкуренции, активизировать рынок банковских услуг.

Волна обновления затронула в первую очередь методы привлечения средств. Активизация пассивных операций, характерная в последнее время дня всех кредитно-финансовых учреждений, находит поддержку у правительства

Инновация пассивных операций банков выразилась в создании новых инструментов привлечения дополнительных денежных средств. Владельцам капитала, ищущим для него прибыльного применения, были открыты новые типы вкладов, процент по которым приближался к рыночному. К подобным счетам относятся депозитные счета денежного рынка.

Ужесточение конкуренции и либерализация регулирования финансового спектора услуг подталкивают банки на поиски нестандартных решений. Так, например, ряд американских банков гарантирует для своих клиентов торговые скидки в ближайших супермаркетах.

Процентные скидки при покупок являются на сегодня одним из важнейших инструментов, привлекающих клиентов в банк на обслуживание по кредитным карточкам.

Претерпели значительные изменения и активные операции коммерческих банков. В настоящее время завершается переход от косвенного / под залог и учет векселей/ к прямому банковскому кредитованию нефинансовых корпораций. Причем широко распространенные кредитные сделки, оформляемые с использованием ценных бумаг, благодаря чему кредитные обязательства могут продаваться на рынке, а кредитные учреждения получают возможность активнее рассредоточить риски. Конкретно эти тенденция проявляется в попытках банков конвертировать свои кредиты в рыночные ценные бумаги. Ценные бумаги в отличие от ссуд стандартизированы, т.е. могут быть в любое время реализованы.

В последнее время коммерческие банки более тщательно стали подходить к качеству своих активов. Считается, что точная и своевременная оценка качества активов является ключевым фактором " здоровья " банка.

Банки Запада в конце 80-х начале 90-х годов в целом преодолели трудности адаптации к изменившимся условиям экономики. Каждая банковская операция выступила как итог приспособления банков к потребностям хозяйства. Тенденция к универсализации и одновременно к респециализации банковской деятельности органически связана с процессом диверсификации производства в условиях научно-технической революции. Универсальный ТИП банка, сочетающий депозитно-ссудные, инвестиционно -эмиссионные и "околобанковские" операции, наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала, соответствует диверсифицированной деятельности многоотраслевых концернов. В большинстве промышленно развитых стран границы между коммерческими и инвестиционными банками постепенно стираются. Под воздействием перестройки кредитной системы банковское законодательство становится более либеральным, что выражается в ломке или смягчении барьеров между сферами функционирования разнотипных кредитно-финансовых институтов.

Таковы основные направления приспособления банковской системы в странах с рыночной экономикой к структурной перестройке и широкой диверсификации хозяйственной деятельности

Для нашей страны все эти направления представляют большой интерес, поскольку перестраивающаяся отечественная экономика требует перестройки кредитной системы. Кажущееся на первый взгляд сходство наших проблем с проблемами развитых стран располагает к полному копированию зарубежного опыта, однако для этого нет необходимых условий. Экономика России находится на пути у цивилизованному рынку, а то время как Запад давно в нем функционирует. Поэтому зарубежный банковский опыт можно полноценно использовать только в условиях развитого рынка. Нам следует извлечь из него все позитивное, что может быть применено в условиях переходного периода.

Литература.

1. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю Экономикс: Принципы, проблемы и политика.ТЛ.-ГЛ.15-17. М.: Республика, 1992.

2. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.-Гл. 4-13.

3. Самуэлсон П. Экономика - Гл. 16,17.

4. Самуэлсон П. Экономика. - Гл. 16,17.

5. Самуэльсон П„ Нордхаус В. Экономикс.- Гл.14, 15.

6. Банковское дело в России. Создание и организация деятельности коммерческого банка. Под общ. ред. С.И. Кумок.-М.: АОЗТ " Вече", составление АО " Московское Финансовое Объединение, 1994.

7. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Банковский ибиржевой научно-консультационный центр, 1992.

8. Банковское дело. Справ, пособие. Под ред. Бабичевой.-М.: "Экономика", 1993.

9. Миловидов В.Д. Современное банковское дело : Опыт США.-М.: Изд-во МГУ, 1992.

Ю.Ненашев В.Н. , Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования.-М.: Изд-во АО " Консалтбанкир",1994.

11.Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: границы и противоречения.-М.: 1987.

12.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.-М.: ИПЦ " Вазар-Ферро",1994.

13.Банковское дело Под ред. В.И. Колесникова,Л.П.Кроливецкой-М:"Финансы и статистика", 1995.

14.Современная экономика.Науч.ред. Мамедов О.Ю.-Ростов-на-Дону,"Феникс" 1995.

15.Коммерческие банки.Подред. УсоскинаВ.М.-М.: " Космополис ", 1991.

16.Е.Б. Ширинская. Операции коммерческих банков.-М.: " Фтнансыи статистика ". 1995.

17.А.И. Ачкасов. Активные операции коммерческих банков. Под ред. А.П. Носко.-М.: Изд-во АО " Консалтбанк", 1994.

18.Питер С. Роуз. Банковский менеджмент.-Предоставление финансовых услуг.-М.:-Дело Лтд, 1995.

19.Финансово-кредитный словарь. Т.! М.:-"Финансы и статистика",1994.

20.Журнал " Деловой партнер",№ 1,1195.

21.Вестник " Ассоциации Российских банков.,№ 5,1996.

22.Журнал " Банковское дело", № 10,1994.