Эконом теория

Overview

Форма1
Форма2
Форма4
Форма5
ВертГор
Expr
СисПок

Sheet 1: Форма1

Актив Код стр. Нач. года Кон. года
1 2 3 4
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы 110 598175 815627
В том числе :


организационные расходы 111 208 208
патенты, лицензии и др. 112 597967 815419
Основные средства 120 400280596 243485481
В том числе :
земельные участки 121

здания, машины, оборудование 122 400280596 243485481
Незавершенное строительство 130 21320251 14369798
Долгосрочные финансовые вложения 140 884865 2289076
В том числе :


инвестиции в дочерние общества 141

инвестиции в зависимые общества 142

инвестиции в другие организации 143 255 250
займы, предоставленные на срок не более 12 мес. 144 150000 150000
прочие долгосрочные фин-е вложения 145 734610 2138826
Прочие внеоборотные активы 150 522875 117272
Итого по разделу I 190 423606762 261077254
II. Оборотные активы


Запасы 210 248211233 258049865
В том числе :


сырье, материалы и др. 211 92275725 118256309
животные на выращивании и откормле 212

малоценные и быстроизнашив. предметы 213 6867734 8223568
затраты в незавершенном производстве 214 49726386 46733519
готовая продукция и товары для перепродажи 215 47112447 19151261
товары отгруженные 216 52127075 65563010
расходы будущих периодов 217 101866 122198
прочие запасы и затраты 218

Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям 220 10081258 7990305
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.) 230 33512 118118
В том числе :


покупатели и заказчики 231 7
векселя к получению 232

задолженность дочерних и зависимых обществ 233

авансы выданные 234 12000
прочие дебиторы 235 21505 118118
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.) 240 88480632 113057637
В том числе :


покупатели и заказчики 241 112911 5110686
векселя к получению 242 60251612 24109695
задолженность дочерних и зависимых обществ 243

задолженн. участников по взносам в уставн. кап. 244

авансы выданные 245 245621143 65135794
прочие дебиторы 246 3553966 18701462
Краткосрочные финансовые вложения 250 676854 14791262
В том числе :


инвестиции и зависимые общества 251

собственные акции, выкупленные у акционеров 252

прочие краткосрочные финансовые вложения 253 676854 14791262
Денежные средства 260 292749 12825587
В том числе :


касса 261 18616 99695
расчетные счета 262 249255 12724852
валютные счета 263
1033
прочие денежные средства 264 24878 7
Прочие оборотные активы 270 59795165 51684457
Итого по разделу II 290 407571403 458517231
III. Убытки


Непокрытые убытки прошлых лет 310

Убыток отчетного года 320

Итого по разделу III 390

Баланс 399 831178165 719594485

Пассив Код стр. Нач. года Кон. года
1 2 3 4
IV. Капитал и резервы


Уставной капитал 410 249605 249605
Добавочный капитал 420 309196958 320549228
Резервный капитал 430 62401 62401
В том числе:


резервные фонды, образов.в соответ.с законодат. 431

резервы, образов.в соответвет.с учредит. докум. 432 62401 62401
Фонды накопления 440

Фонд социальной сферы 450 157057902 6577326
Целевые финансирование и поступления 460 866319 11652451
Нераспределенная прибыль прошлых лет 470

Нераспределенная прибыль отчетного года 480
2154374
Итого по разделу IV 490 467433185 341245385
V. Долгосрочные пассивы


Заемные средства 510 290000
В том числе:


кредиты банков,подлеж.погашен. более,чем через 12 мес. 511 290000
прочие займы,подлеж. погашен. более,чем через 12 мес. 512

Прочие долгосрочные пассивы 520 2641 2641
Итого по разделу V 590 292641 2641
VI. Краткосрочные пассивы


Заемные средства 610 29375585 33886800
В том числе:


кредиты банков, подлежащие погашению в теч. 12 мес. 611 29359049 33886800
прочие займы, подлежащие погашению через 12 месяц. 612 16536
Кредиторская задолженность 620 334031971 344438146
В том числе:


поставщики и подрядчики 621 90572438 94331861
векселя к уплате 622
1041354
по оплате труда 623

по социальному страхованию и обеспечению 624 10700420 11273391
задолженность перед дочерними и зависим. обществами 625 20352869 48673123
задолженность перед бюджетом 626 53872269 110163167
авансы полученные 627 113480064 50550050
прочие кредиторы 628 45053911 28405200
Расчеты по дивидендам 630

Доходы будующих периодов 640 20890 21513
Фонды потребления 650

Резервы предстоящих расходов и платежей 660

Прочие краткосрочные пассивы 670 23893
Итого по разделу VI 690 363452339 378346459
Баланс 699 831178165 719594485

Sheet 2: Форма2

Отчет о прибылях и убытках (ф. 2)




Показатель Код стр. отч.период пред.пер.
1 2 3 4
Выручка от реализации продукции 10 904042928 712452287
Себестоимость реализованных товаров 20 767658242 668220746
Коммерческие расходы 30 8316752 11238650
Управленческие расходы 40
Прибыль (убыток) от реализации 50 128067934 32992891
Проценты к получению 60 27956
Проценты к уплате 70
Доходы от участия в др. организациях 80 58642 29848
Прочие операционные доходы 90 22845301 4008134
Прочие операционные расходы 100 41256178 17511339
прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности 110 109715699 19547490
Прочие внереализационные расходы 120 4319352 1764054
Прочие внереализационные доходы 130 219822 202958
Прибыль (убыток) отчетного периода 140 113815229 21108586
Налог на прибыль 150 47676016 14368351
Отвлеченные средства 160 63984839
Нераспредл. прибыль (убыток) отчетного периода 170 2154374

Sheet 3: Форма4

Отчет о движении денежных средств (ф. 4)



Показатель
1 2 3 4
1.Остатки денежных средств на начало года 10 292749
Поступило денжных средств - всего 20 187394495 75778674
В том числе:
выручка от реализации товаров, продукции, услуг 30 175583039 71913220
выручка от реализации основных средств и иного имущ. 40 874275
авансы, полученные от покупателей (заказчиков) 50 1123294 1072189
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 60 7628000 2394000
безвозмездно 70
кредиты, займы 80 1250000
дивиденды, проценты по финансовым вложениям 90
из банка в кассу организации 100
прочие поступления 110 935887 399265
3.Направлено денежных средств - всего 120 174861657 7532284
В том числе:
на оплату приобретенных товаров,оплату работ, услуг 130 57065350 116779
на оплату труда 140 86784021
отчисления на социальные нужды 150 6647369
на выдачу подотчетных сумм 160 2371102 1362778

Sheet 4: Форма5

Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. 5)





1. Движение заемных средств










Наименование показателя Код стр. Ост.на нач.года Получено Погашено Ост.на кон. года
1 2 3 4 5 6
Долгосрочные кредиты банков 110 290000 290000
в том числе не погашенные в срок 111
Прочие долгосрочные займы 120
в том числе не погашенные в срок 121
Краткосрочные кредиты банков 130 29359049 29349794 24822043 33886800
в том числе не погашенные в срок 131 3299214 3299214
Кредиты банков для работников 140
в том числе не погашенные в срок 141
Прочие краткосрочные займы 150
в том числе не погашенные в срок 151

2. Дебиторская и кредиторская задолженность





Наименование показателя Код стр. Ост.на нач.года Получено Погашено Ост.на кон. года
1 2 3 4 5 6
Дебиторская задолженность:
краткосрочная 210 123413328 1754915579 1745545394 132783513
в том числе просроченная 211 14680484 5727326 14451446 5956364
из нее длительностью свыше трех месяцев 212 14680484 5727326 14451446 5956364
долгосрочная 220 33505 118118 33505 118118
в том числе просроченная 221 118118
из нее длительностью свыше трех месяцев 222 118118
из стр. 220 223 30745 30745
Кредиторская задолженность:
краткосрочная 230 337155303 1391773358 1382068399 346860262
в том числе просроченная 231 3618866 11802070 5463854 9957082
из нее длительностью свыше трех месяцев 232 3495186 11185640 4908952 7971874
долгосрочная 240
в том числе просроченная 241
из нее длительностью свыше трех месяцев 242
из стр.240 243
Обеспечение:
полученное 250
в том числе от третьих лиц 251
выданные 260
в том числе третьим лицам 261

Справки к разделу 2





Наименование показателя Код стр. Ост.на нач.года Воникло обяз. Погашено обяз. Ост.на кон. года
1 2 3 4 5 6
1) Движение векселей
Векселя выданные: 262 1041354 1041354
в том числе просроченные 263
Векселя полученные: 264 60251612 136888956 165830873 31309695
в том числе просроченные 265
2) Дебитор.задолж.по поставленн.продукции (работам, услугам по фактич. себестоимости) 266 52127075 698686838 682463457 65563010
3) Списана дебитор. задолж. на фин. результаты 267
в том числе по истечении предельного срока 268

3. Амортизационное имущество





Наименование показателя Код стр. Ост.на нач.года Воникло обяз. Погашено обяз. Ост.на кон. года
1 2 3 4 5 6
I. Нематериальные активы



Права на объекты интелектуальной (промышленной собственности) 310 534677 305239 147450 692466
в том числе права, возникающие:



из авторских и иных договоров на произведения наукм, литературы и др. 311 462916 225165 80297 607784
из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения 312 71761 80074 67153 84682
из прав на "ноу-хау" 313



Права на пользование обособленными природными объектами 320



Организационные расходы 330 208


Деловая репутация организации 340



Прочие 349 77585 228870 166830 139625
Итого 350 612470 534109 314280 832299
II. Основные средства



Земельные участки и объекты природопользования 360



Здания 361 264179341 8437056 4466169 268150228
Сооружения 362 33880215 12458 17633 33875040
Машины и оборудование 363 184865339 6925150 8970728 182819761
Транспортные средства 364 14235661 138616 1205277 13169000
Производственный и хозяйственный инвентарь 365 1860229 82941 48200 1894970
Рабочий скот 366



Продуктивный скот 367



Многолетние насаждения 368 7544


другие виды основных средств 369 173443046 115350 152822124 20735672
Итого 370 672471375 15711571 167530731 520652215
в том числе права, возникающие:



производственные 371 484190697 13893702 14245972 483838427
непроизводственные 372 170385883 76544 152814340 17648084
III. Малоценные и быстроизнашивающие предметы-итого



Итого 380 11850818 17110547 11204537 17780855
в том числе



на складе 381 1784471 7648799 7450528 1982742
в эксплуатации 382 10066347 9515001 3783235 15798113
Справка к разделу 3





Наименование показателя Код стр. Ост.на нач.года Воникло обяз. Погашено обяз. Ост.на кон. года
1 2 3 4 5 6
Из строки 371, графы 3 и 6:
передано в аренду - всего 385 1837082 2224896
в том числе:
здания 386 1443082 1955413
сооружения 387
Машины и оборудование 388 376472 269483
Прочее оборудование 389 17528
передано на консервацию 390 853067 6750039
Износ амортизируемого имущества:
нематериальных активов 391 15534 23043
основных средсв - всего 392 110092839 113159425
в том числе:
зданий и сооружений 393 53419006 53310315
машин, оборудования, транспортных средств 394 56506877 59676349
других 395 166956 172761
малоценных и быстроизнашивающих предметов 396 5214032 10030882
Справочно
Рез-т по индексации в связи с переоценкой осн.ср-в:
первоначальной восстановительной стоимости 397 289942211
износа 398 84421848
Имущество, находящееся в залоге 400

4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финасовых вложений





Наименование показателя Код стр. Ост.на нач.года Воникло обяз. Погашено обяз. Ост.на кон. года
1 2 3 4 5 6
Собственные средства организации - всего 410 68411654 22913442 19656419 71731677
в том числе: амортизация основных средств 411 68411654 12038359 8807187 71642826
амортизация нематериальных активов 412 315790 311000 4790
прибыль, ост.в распоряжении орг-и (фонд накопления) 413
прочие 414 10749728 10665667 84061
Привлеченные средства - всего 420 1250000 1250000
в том числе: кредиты банков 421
заемные средства других организации 422
долевое участие в строительстве 423
из бюджета 424
из внебюджетных фондов 425
прочие 426 8918672 8918672
Всего собственных и привлеченных средств 430 67836555 15000313 11915667 70921201
Незавершенное строительство 440 16633249 2087153 8470414 9014846
Инвестиции в дочерние общества 450
Инвестиции в зависимые общества 460

Социальные показатели





Наименование показателя Код стр. Причисляется Израсходовано Перечислено в фонды
1 2 3 4 5
Отчисления на социальные нужды 810 5487185 3583315 1559359
в Фонд социального страхования 820 36761919 16908138
в Пенсиооный фонд 830 2274841 806111
на медицинское страхование 840 12191718 4305362
Среднесписочная численность работнмков 850 7030
Денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции 860 430476
Доходы по акциям и вкладам в имущество организации 870

Sheet 5: ВертГор

Вертикальный анализ уплотненного нетто-баланса

Статья Начало года Конец года Изменение
Актив
I. Внеоборотные активы

Основные средства 48,1582184 33,8364851 -14,3217333
Долгосрочные финансовые вложения 0,1064591 0,3181064 0,2116473
Прочие внеоборотные активы 2,6999387 2,1265723 -0,5733664
Итого по разделу I 50,9646162 36,2811638 -14,6834524
II. Оборотные активы


Запасы и затраты 31,075466 36,970846 5,895380
Дебиторская задолженность 10,649238 15,727713 5,078475
Денежные средства и их эквиваленты 0,035221 1,782335 1,747114
Прочие оборотные активы 7,275458 9,237942 1,962484
Итого по разделу II 49,035384 63,718836 14,683452
Всего активов 100 100

Пассив
I. Собственный капитал

Уставный капитал 0,03003026 0,03468690 0,00465663
Фонды и резервы (нетто) 56,20739327 47,38721420 -8,82017907
Итого по разделу I 56,23742354 47,42190110 -8,81552244
II. Привлеченный капитал


Долгосрочные пассивы 0,03520797 0,00036701 -0,03484096
Краткосрочные пассивы 43,72736849 52,57773189 8,85036340
Итого по разделу II 43,76257646 52,57809890 8,81552244
Всего пассивов 100 100



Горизонтальный анализ уплотненного нетто-баланса

Статья Начало года Конец года
Актив тыс. руб. % тыс. руб. %
I. Внеоборотные активы


Основные средства 400280596 100 243485481 60,83
Долгосрочные финансовые вложения 884865 100 2289076 258,69
Прочие внеоборотные активы 22441301 100 15302697 68,19
Итого по разделу I 423606762 100 261077254 61,63
II. Оборотные активы



Запасы и затраты 258292491 100 266040170 103,00
Дебиторская задолженность 88514144 100 113175755 127,86
Денежные средства и их эквиваленты 292749 100 12825587 4381,09
Прочие оборотные активы 60472019 100 66475719 109,93
Итого по разделу II 407571403 100 458517231 112,50
Всего активов 831178165 100 719594485 86,58




Пассив
I. Собственный капитал


Уставный капитал 249605 100 249605 100,00
Фонды и резервы (нетто) 467183580 100 340995780 72,99
Итого по разделу I 467433185 100 341245385 73,00
II. Привлеченный капитал



Долгосрочные пассивы 292641 100 2641 0,90
Краткосрочные пассивы 363452339 100 378346459 104,10
Итого по разделу II 363744980 100 378349100 104,01
Всего пассивов 831178165 100 719594485 86,58

Sheet 6: Expr

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа



Направление анализа Показатель Значение Значение


на нач.года на кон.года
1. Оценка экон. потенциала субъекта хоз-я

1.1 Оценка 1. Величина основных средств 400280596 243485481
имущественного 2. Доля ОС в общей сумме активов 0,481582184 0,3383648514
положения 3. Коэффициент износа основных средств 0,2338785402

4. Общая сумма хозяйственных средств 831178165 719594485
1.2 Оценка 1. Величина собственных средств (собственный капитал) 44085552 80052654
финансового 2. Доля СС в общей сумме активов 0,490313519 0,6370242165
положения 3. Коэффициент текущей ликвидности 1,1212966523 1,2115855774

4. Доля СОС в общей их сумме 0,1081753451 0,1746352725

5.. Доля долгоср. заемных ср-в в общей сумме источников 0,0003520797 0,000003670

6. Коэффициент покрытия запасов 0,8469563639 0,7220305076
1.3 Наличие 1. Убытки 0 0
"больных" 2. Ссуды и займы непогашенные в срок 3299214 3299214
статей в отчетности 3. Просроченная дебитор. и кредитор. задолженность 18299350 15913446

4. Векселя выданные 0 1041354

5. Векселя полученные 60251612 31309695

6. Векселя просроченные 0 0
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка 1. Балансовая прибыль 113815229 21108586
прибыльности 2. Чистая прибыль 66139213 6740235

3. Выручка от реализации 904042928 712452287

4. Рентабельность общая 0,0795728471 0,009366713

5. Рентабельность основной деятельности 0,1650413158 0,0485575609
2.2 Оценка 1. Сравнительные темпы роста выручки

динамичности 2. Сравнительные темпы роста прибыли


3.Сравнительные темпы роста авансированного капитала


4.Оборачиваемость активов 1,0876644335 0,9900746905

5.Продолжительность операционного цикла 156,3624837918 200,4552624445

6.Продолжительность финансового цикла 156,058427197 200,1861746228

7.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,0978721577 0,1586880119
Оценка эффек-ти 1.Рентабельность авансированного капитала 0,0795728471 0,009366713
использ. 2.Рентабельность собственного капитала 0,1414944748 0,0197518715
эк-ого потенциала


Sheet 7: СисПок

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности




Название показателя Знач. на нач.г Знач. на кон.г
Оценка 1.1 Сумма, хоз.ср-в,находящихся в распоряж.организации 831178165 719594485
имущественного 1.2 Доля основных средств в активах 0,481582184 0,3383648514
положения 1.3 Доля активной части основных средств 0,4112036874 0,4050706808

1.4 Коэффициент износа основных средств 0,2338785402

0,3044886283

1.5 Кэффициент обновления 0,0287155819

1.7 Коэффициент выбытия 0,029422234
Оценка 2.1 Величина СОС (функционирующий капитал) 44085552 80052654
ликвидности 2.2 Маневренность собственных оборотных средств 0,0066404749 0,1602143884

2.3 Коэффициент текущей ликвидности 1,1212966523 1,2115855774

2.4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,4106326579 0,508420096

2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,0008054674 0,0338990539

2.6 Доля оборотных средств в активах 0,490313519 0,6370242165

2.7 Доля собственных средств в общей их сумме 0,1081753451 0,1746352725

2.8 Доля запасов в оборотных активах 0,6337876715 0,580367986

2.9 Доля СОС в покрытии запасов 0,1706807342 0,300904386

2.10 Коэффицикнт покрытия запасов 0,8469563639 0,7220305076
Оценка 3.1Коэффициент концентрации собственного капитала 0,5623742354 0,474219011
финансовой 3.2 Коэффициент финансовой зависимости 1,778175345 2,1087303056
устойчивости 3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,0943141253 0,2345897044

3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,4376257646 0,525780989

3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0,0006907771 0,000010111

3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств 0,0006256678 0,000007739

3.7 Коэффициент структуры заемного капитала 0,0008045224 0,000006980

3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств 0,778175345 1,1087303056
Оценка 4.1 Выручка от реализации 904042928 712452287
деловой 4.2 Чистая прибыль 66139213 6740235
активности 4.3 Производительность труда 128597,856045519 101344,564295875

4.4 Фондоотдача 2,2585229887 2,926056552

4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах) 10,217410382 6,3016732518

4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях) 35,2339767653 57,1276842852

4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) 2,9720501708 2,5117287589

4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) 121,1285070264 143,3275781593

4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 0,3040565948 0,2690878218

4.10 Продолжительность операционного цикла 156,3624837918 200,4552624445

4.11 Продолжительность финансового цикла 156,058427197 200,1861746228

4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности 0,0978721577 0,1586880119

4.13 Оборачиваемость собственного капитала 1,9340580793 2,0878005046

4.14 Оборачиваемость совокупного капитала 1,0876644335 0,9900746905
Оценка 5.1 Чистая прибыль 66139213 6740235
рентабельности 5.2 Рентабельность продукции 0,1416613416 0,046308913

5.3 Рентабельность основной деятельности 0,1650413158 0,0485575609

5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансированного) 0,0795728471 0,009366713

5.5 Рентабельность собственного капитала 0,1414944748 0,0197518715

5.6 Период окупаемости собственного капитала 7,0674137746 50,6281138566

Анализ финансового состояния предприятия.

В данной работе проводится анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчётности.

Обычно, при проведении анализа логика работы предполагает её организацию в виде двухмодульной структуры:

экспресс – анализ финансового состояния,

детализированный анализ финансового состояния.

Цель экспресс–анализа – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде, методикой экспресс–анализа предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования заёмных и собственных средств.

Цель детализированного анализа – характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, который даёт только общую оценку финансового состояния предприятия.

Экономический потенциал хозяйствующего субъекта характеризуется с позиции имущественного положения и с позиции финансового положения.

1. Анализ имущественного положения.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

В таблице вертикального анализа приведено структурное представление баланса по укрупненной номенклатуре статей. Отрицательной тенденцией является увеличение дебиторской задолженности, на конец года она составила 15,73 % от величины всех активов. При этом происходит уменьшение основных средств на 14,32 %, что также оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия. Возможная причина уменьшения основных средств – реконструктаризация предприятия, выделение филиалов.

В таблице горизонтального анализа приведены абсолютные показатели дополненные темпами роста. Из этой таблицы также видно, что дебиторская задолженность увеличилась и на конец периода составляет 127,86 % от величины на начало периода.

Для анализа имущественного положения используем также показатели из детализированного анализа (таблица 3.1). Сумма хозяйствующих средств, находящихся в распоряжении организации (1.1) уменьшилась, что говорит о падении имущественного потенциала предприятия, что в основном связано с уменьшением суммы основных средств. Доля активной части основных средств незначительно, но снизилась, т.е. возможно произошло уменьшение использования машин, оборудования, транспортных средств в связи с уменьшением объема производства. Выбытие и обновление основных средств осуществляется, но судя по значениям коэффициентов, они – незначительны.

2. Анализ финансового положения.

Оценка финансового положения включает в себя анализ ликвидности и финансовой устойчивости.

2.1. Анализ ликвидности.

Значения коэффициентов ликвидности, приведенные в таблице 3.2, помогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Для данного предприятия они свидетельствуют об улучшении ситуации в отношении ликвидности - повысились значения всех коэффициентов ликвидности. Платежная же готовность остаётся достаточно низкой, на что указывают низкие значения коэффициентов абсолютной ликвидности (0,0008 на начало года и 0,039 на конец года) и маневренности собственных оборотных средств (0,0066 на начало года и 0,1602 на конец года). Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует ту часть краткосрочных заемных обязательств которая может быть при необходимости погашена немедленно, его значение зависит от того насколько высока ежедневная потребность предприятия в собственных денежных ресурсах. Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 1,121 до 1,211, т.е. текущие активы по величине превышают текущие обязательства. Значение коэффициента покрытия запасов 0,85 и его уменьшение к концу периода свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

2.2. Финансовая устойчивость.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Из приведенных в таблице 3.3 выделим прежде всего коэффициент концентрации собственного капитала. Значение показателя на начало периода 0,56, на конец периода 0,47. При такой доле собственного капитала предприятия рассматривается рискованным для кредиторов и потенциальных инвесторов. Коэффициент соотношение заёмных и собственных средств характеризует сколько заёмных средств приходится на один рубль собственного капитала. Для рассматриваемого предприятия значение показателя за отчётный период существенно увеличилось: 0,78 - на начало года, 1,11 – на конец года, что указывает на полную зависимость от внешних кредиторов и некоторое ухудшение финансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы. Высокое значение коэффициента можно объяснить наличием больших долгов за предыдущие месяцы или года. Так же об ухудшении свидетельствует значение коэффициента финансовой зависимости, которое увеличилось с 1,77 до 2,1 за отчётный период. Такая высокая зависимость может существенно ухудшить положение предприятия в случае замедления темпов реализации.

На основе значений этих коэффициентов можно признать предприятие финансово неустойчивым.

Кроме анализа имущественного и финансового положения необходимой частью финансового анализа является оценка результативности финансово – хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, которая включает в себя оценку деловой активности и оценку рентабельности.

3.1. Оценка деловой активности.

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Т.к. значений по другим предприятиям нет, то невозможно провести полный анализ деловой активности. Тем не менее необходимо отметить снижение выручки реализации продукции, что скорее всего связано с уменьшением объемов производства. Повышение фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведёт к экономии капитальных вложений. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует об уменьшении вовлекаемых средств в оборот, что может быть связано с увеличением дебиторской задолженности.

3.2. Оценка рентабельности.

Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в % к затратам средств или имущества. Значение показателя чистой прибыли незначительно, но увеличилось к концу периода, но произошло это за счёт значительного уменьшения налога на прибыль (возможно были введены налоговые льготы), а не за счет увеличения выручки от реализации. Поэтому нельзя рассматривать увеличение чистой прибыли как положительную характеристику текущей деятельности. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, что с каждого рубля владельцы получаю 1 копейку. Естественно это негативная тенденция. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

TYPE=RANDOM FORMAT=PAGE>4