Иностранные инвестиции в России как залог экономического роста

МИНИСТЕРСТВО ВЫСШЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО

ОБРАЗОВАНИЯ

ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ТЕОРИЙ

КУРСОВАЯ РАБОТА

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В

РОССИИ КАК ЗАЛОГ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

Подготовили: Королев К.А и Львов Н.Е

Научный руководитель : Беликина З.И

Владивосток, 1998

Содержание:

Введение.

1. Инвестиции. Иностранный капитал.

1.1 Сущность и формы инвестиций.

1.2 Роль иностранного капитала в формировании мировой рыночной экономики и экономики России.

Инвестиционный климат.

2.1 Инвестиционный климат в России и его составляющие.

2.2 Законодательная база для иностранных инвестиций

2.3 Формы привлечения иностранного капитала.

Роль предприятий с иностранными инвестициями в экономике России.

4. Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической

безопасности России.

Развитие региональной экономики и иностранные инвестиции.

5.1 Региональный аспект привлечения иностранных инвестиций.

5.2 Привлечение иностранных инвестиций в Дальневосточном регионе.

Иностранные инвестиции в развитии экономики Приморского края.

6.1 Факторы, влияющие на инвестиционный климат в Приморском крае.

6.2 Иностранная инвестиционная деятельность в Приморском крае.

Заключение.

TYPE=RANDOM FORMAT=PAGE>56

Введение

Одним из наиболее важных факторов развития экономики являются инвестиции, то есть долгосрочные вложения капитала для создания нового или совершенствования и модернизации действующего производственного ап­парата с целью получения прибыли. Глубинной причиной современных эко­номических проблем России является многолетнее инвестиционное поведение общества: с конца 50-х годов - снижение темпов роста инвестиций, с середи­ны 70-х - их абсолютное сокращение, с начала 90-х - превращение чистых инвестиций в отрицательную величину. Так, за период с 1991 по 1996 год об­щий объем инвестиций в России снизился на 71%.

Именно по этой причине, если первые послевоенные пятилетки вывели СССР на второе место в мире по одному из важнейших экономических показателей - объему ВВП, то последующие 30 лет перевели страну на 3-4 место, а 90-е годы поставили Россию на 7-8 место.

Ныне вся ранее созданная инерция развития исчерпана. Страна подошла к крайней черте. Либо инвестиционное поведение будет незамедлительно сменено на противоположное, либо уже в ближайшие 7-10 лет Россия перейдет на доиндуастриальные (в лучшем случае - на наиболее примитивные индустриальные) технологии, со всеми вытекающими отсюда последствиями для жизни ее населения, сохранения ее места в мировой цивилизации. Если бы в стране был сформирован цивилизованный рынок, то он как регулятор экономических процессов смог бы обеспечить накопление и эффективное производительное использование капитала с целью, создания современных, постиндустриальных технологий. Однако этого не произошло. И средства, которые могли бы быть использованы для финансирования инвестиций, уходят в "теневой" сектор, включая "бегство" за рубеж, или хранятся на руках населения в качестве средств личного накопления.

Конечно, такое положение обусловлено неблагоприятным инвестиционным климатом в стране как для отечественных, так и для иностранных капиталовложений. Его улучшению не способствовало, как предполагалось, повышение уровня открытости экономики за счет либерализации внешнеэкономической деятельности. Не смогла исправить и улучшить положение и государственная политика в области привлечения иностранных инвестиций. За пять лет реформ не удалось разработать и внедрить в практику эффективный, стабильно действующий механизм, стимулирующий приток зарубежного капитала в экономику России.

Отсутствие стабильного законодательства, учитывающего современные российские

социально-экономические реалии, недоступная для понимания с точки зрения цивилизованного бизнеса система налогообложения, криминогенная обстановка вкупе с коррумпированным государственным аппаратом - вот что отпугивает зарубежных инвесторов от рынка России. Но это же препятствует активизации деятельности и отечественных инвесторов, которые смогли бы достаточно весомо и эффективно работать в рациональной экономике, а не бежать за рубеж в поисках рентабельного применения, или обменивать средства на иностранную валюту. Создание нормальных условий для привлечения иностранных инвестиций в Россию, а значит и в регионы, - задача актуальная, решение которой носит и чисто прагматический характер. Поэтому внешнеэкономическая стратегия государства должна наконец повернуться лицо м к национальному производителю и инвестору - при формировании как внешнеторгового, так и инвестиционного режима. Только тогда в экономике страны заработает не только зарубежный, но и отечественный капитал.

Глава 1.

Сущность, формы, направления вывоза капитала.

Глава 2

Роль иностранного капитала в формировании

рыночной экономики

Среди важных факторов развития рыночных отношений в России существенное место занимает привлечение иностранного капитала. В условиях административно-командной экономики страна была полностью отделена от потоков движения капитала. Между тем в странах Запада международная миграция капитала привела к углублению интернационализации хозяйственной жизни. Наиболее ярко это проявилось во взаимном движении капитала между промышленно развитыми странами.

Рост вывоза капитала из одних промышленно развитых стран в другие отражает углубление международного разделения труда и интернационализацию производства. Современное производство под давлением научно-технической революции становиться все более сложным.

Растет число видов и подвидов производств, и их развитие оказывается экономически нецелесообразным в рамках отдельных стран. Усиливается развитие международной специализации и кооперации производств. Производство конечного продукта расчленяется на отдельные участки производства, которые оказываются в разных странах.

Следуя за развитием производства, капитал также интернационализируется. Перелив капитала из одной страны в другую отражает стремление компаний сосредотачивать в своих

руках отдельные этапы производства продукта, оказавшиеся в разных странах. Компании промышленно развитых стран, особенно крупные, становятся все более транснациональными,

выходя за национальные границы. Образование крупных транснациональных компаний, у которых имеются предприятия, расположенные в разных странах, ведет к ускорению международной специализации и кооперации, так как у одного собственника предприятия есть возможность более устойчиво развивать производственные связи. Таким образом, взаимное движение капитала, образование его на базе транснациональных компаний выступают важнейшим фактором углубления экономической взаимозависимости стран в мировом хозяйстве.

Следует подчеркнуть, что вторая половина 80-х годов характеризуется значительным увеличением темпов роста иностранных инвестиций из промышленно развитых стран. Так, в 1986-1990 годах среднее ежегодное увеличение капиталовложений из четырех крупнейших стран-инвесторов (Японии, США, ФРГ и Великобритании) составило 20,8%, в то время как в 1982-1986 годах - 10%. В 1990-1991 годах общий объем вывоза капитала составил 419 млрд. долл., в том числе из Японии - 78,8 млрд., из США - 58,8 млрд., из Германии - 44,4 млрд., из Великобритании - 35,3 млрд. В 1990 году общий объем иностранных инвестиций четырех крупнейших стран-инвесторов превысил 1101 млрд. долл.

Эти данные говорят об огромных масштабах, которые приняло движение капитала в современном мире, при этом вывозимый капитал направляется прежде всего в промышленно раз-витые страны. Из более чем 200 млрд. долл. Ежегодных мировых прямых инвестиций около 70% вкладывается в экономику стран ЕС, Японии и США, а остальное - главным образом в экономику развивающихся стран.

Среди последних в 80-е годы возросла доля азиатских стран (свыше 60%), в том числе новых индустриальных стран, АСЕАН и КНР.

На бывшие социалистические страны Центральной и Восточной Европы в конце 1993 года приходилось 18,3 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций, из них 5,5 млрд. составляли

вложения в Венгрию, 2,5 млрд. - в Чешскую и Словацкую Республики. По оценкам зарубежных экспертов, в Российскую Федерацию было вложено около 3 млрд. долл. В1992 году страны Центральной и Восточной Европы смогли привлечь лишь 2,4% мирового объема прямых иностранных инвестиций, в то время как на Азию пришлось 20,9%.

Для России, которая встала на путь интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой

экономике, в стратегическом плане крайне необходимо участие в процессах миграции капитала и как импортера, и как экспортера капитала. И тогда будет более активно вовлечена в интернационализацию производства.

Однако сегодня участие Росси в этих процессах весьма скромное. С точки зрения привлечения иностранных инвесторов России предстоит соперничать с другими странами, рынки которых оказываются более привлекательными для инвесторов, особенно азиатскими и латиноамериканскими странами.

Обращение к иностранным источникам капитала для России во многом связано с необходимостью решения как стратегических, так и текущих задач. В современной экономической ситуации вопрос о привлечении иностранных инвестиций состоит весьма остро: экономический кризис, резкое сокращение инвестиционных ресурсов делают неизбежным обращение к зарубежным источникам финансирования. Однако необходимость привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов определяется не только чисто финансовыми аспектами. Резкое отставание отечественного машиностроения, которое в последние десятилетия было в значительной степени ориентировано на выпуск продукции военного назначения, привело к ситуации, когда для многих отраслей экономики закупается оборудование из-за рубежа на валюту.

Для повышения эффективности производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.

Привлечение иностранных инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления), расширению экспорта с помощью иностранных партнеров и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики.

Сотрудничество с зарубежными партнерами может дать положительный эффект с точки

зрения освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров и др.

Глава 3.

Инвестиционный климат в России.

3.1 Понятие инвестиционного климата и его составляющие.

(Вставить понятие инвестиционного климата)

В качестве составляющих инвестиционной привле­кательности регионов Рос­сии были приняты три в зна­чительной степени самосто­ятельные характеристики:

инвестиционный потенциал;

инвестиционный риск ;

ин­вестиционное законодатель­ство.

Напомним, что инвестиционный потенциал - характе­ристика количественная, учитывающая основные мак­роэкономические показате­ли, насыщенность террито­рии факторами производства (природными ресурсами, ра­бочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т. д.), потребительский спрос населения и многое другое. Инвестиционный по­тенциал региона складывает­ся из семи частных потенци­алов:

ресурсно-сырьевого (сред­невзвешенная обеспечен­ность балансовыми запаса­ми основных видов природ­ных ресурсов);

производственного (сово­купный результат хозяй­ственной деятельности на­селения);

потребительского (сово­купная покупательная спо­собность населения);

инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его

инфраструктурная обеспе­ченность);

интеллектуального (обра­зовательный уровень насе­ления);

институционального (сте­пень развития ведущих ин­ститутов рыночной эконо­мики);

инновационного (уровень внедрения достижений науч­но-технического прогресса).

Инвестиционный риск -- характеристика качествен­ная, зависящая от политичес­кой, социальной, экономи­ческой, экологической, криминальной ситуации. Его ве­личина показывает вероят­ность потери инвестиций и дохода от них. Рассчитыва­лись следующие виды риска:

экономический (тенденции в экономическом развитии региона);

политический (поляриза­ция политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов);

социальный (уровень соци­альной напряженности);

экологический (уровень заг­рязнения окружающей сре­ды, включая радиационное);

криминальный (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений).

Законодательные условия инвестирования регулируют возможности инвестирования в те или иные сферы или от­расли, порядок использова­ния отдельных факторов производства -- составляю­щих инвестиционного потен­циала региона.

Все законодательные акты были разделены на федераль­ные и региональные (субъек­тов федерации). И федераль­ное, и региональное законо­дательство делились на пря­мое (непосредственно регу­лирующее инвестиционную деятельность) и косвенное (связанно с условиями фун­кционирования сфер деятель­ности или типов предприя­тий - потенциальных объектов инвестирования). Кроме того, в федеральном законодательстве были особо выде­лены специальные норматив­ные акты, регулирующие ин­вестиционную деятельность в отдельных субъектах федера­ции. Прежде всего это законодательство по свободным экономическим зонам.

Распределение регионов России по всем трем составляющим инвестиционного климата показано в таблице 6.

Таблица 6.

Распределение регионов России по инвестиционному климату

Высокий потенциал - Незначительный риск (1А)	Законодательные условия*
Москва	a
Санкт-Петербург	a
Белгородская область	b
Республика Татарстан	b
Саратовская область	b
Московская область	c
Краснодарский край	d
Мурманская область	d
Республика Башкортостан	e
Воронежская область	e
Свердловская область	f
Самарская область	f
Нижегородская область	f
Новосибирская область	f
Высокий потенциал – умеренный риск (1В)	Законодательные условия*
Приморский край	a
Ленинградская область	a
Алтайский край	a
Пермская область	b
Волгоградская область	b
Ростовская область	e
Республика Саха (Якутия)	e
Оренбургская область	e
Хабаровский край	f
Высокий потенциал - высокий риск (1С)	Законодательные условия*
Кемеровская область	a
Иркутская область	b
Челябинская область	c
Красноярский край	e
Тюменская область	e
Ханты-Мансийский автономный округ	e
Тульская область	f
Средний потенциал – незначительный риск (2А)	Законодательные условия*
Ставропольский край	a
Калининградская область	a

Владимирская область	b
Ярославская область	b
Тверская область	b
Липецкая область	c
Курская область	e
Томская область	e
Орловская область	e
Астраханская область	e
Пензенская область	f
Средний потенциал – умеренный риск (2В)	Законодательные условия*
Республика Мордовия	c
Архангельская область	d
Ульяновская область	d
Республика Карелия	d
Калужская область	e
Рязанская область	e
Ямало-Ненецкий автономный округ	e
Чувашская Республика	e
Волгоградская область	e
Омская область	f
Тамбовская область	f
Средний потенциал - высокий риск (2С)	Законодательные условия*
Читинская область	a
Республика Бурятия	b
Республика Коми	c
Брянская область	c
Амурская область	c
Республика Дагестан	d
Смоленская область	e
Удмуртская Республика	f
Незначительный потенциал – незначительный риск (3А)	Законодательные условия*
Новгородская область	a
Кабардино-Балкарская Республика	a
Республика Марий Эл	c
Костромская область	e
Чукотский автономный округ	e
Низкий потенциал – умеренный риск (3В)	Законодательные условия*
Еврейская автономная область	a
Ивановская область	c
Псковская область	c
Республика Адыгея	c
Ненецкий автономный округ	d
Кировская область	e
Камчатская область	e
Республика Ингушетия	e
Республика Калмыкия	e
Усть-Ордынский Бурятский автономный округ	e
Низкий потенциал – высокий риск (3С)	Законодательные условия*
Сахалинская область	a
Агинский Бурятский автономный округ	a
Республика Тыва	b
Северная Осетия – Алания	d
Республика Алтай	d
Магаданская область	e
Курганская область	e
Республика Хакасия	e
Карачаево-Черкесская Республика	e
Чеченская республика	e
Таймырский автономный округ	e
Корякский автономный округ	e
Коми-Пермяцкий автономный округ	e
Эвенкийский автономный округ	e

*Условные обозначения

a - особый федеральный льготный законодательный режим; b - наиболее льготное региональное законодательство; c – благоприятное региональное законодательство; d - отдельные элементы режима СЭЗ при незначительных региональных льготах или их отсутствии: e - отсутствие специального инвестиционного законодательства; f - ограничения для инвесторов преобладают над льготами.

По сравнению с 1996 годом в целом сохранилось соответствие между потенциалом и риском, то есть регионы, имеющие более высокий потенциал, в большинстве своем являются менее рисковыми - и наоборот.

Прежде всего бросается в глаза уменьшение числа наиболее привлекательных регионов (группа 1А). Это связано со снижением потенциала Владимирской, Ярославской, Тверской и Калининградской областей и переходом их в группу 2А (средний потенциал - незначительный риск) и увеличением инвестиционного риска Пермской области (переход в группу 1В). В группу «лидеров» переместились Саратовская область (за счет снижения риска) и Мурманская область (за счет роста потенциала).

Изменилась и картина территориального распределения , регионов различного типа по потенциалу и риску. Если раньше они образовывали пять «концентров благоприятности», то теперь от одного из них остались Москва, Московская область и - отдельно - Нижегородская область. Вместе с тем повышение рейтинга Саратовской области позволило сформироваться новому «поясу инвестиционной благоприятности», протянувшемуся от Белгородской области на западе до Свердловской на востоке и включающему 7 из 14 регионов группы 1А (высокий потенциал--незначительный риск).

Таким образом, за прошедший год произошел сдвиг благоприятности инвестиционных условий с северо-запада и из центра на юг и юго-восток европейской части России. Группа с наиболее благоприятными условиями инвестирования не пополнилась ни одним новым регионом Сибири и Дальнего Востока.

На поведение инвесторов большое влияние оказывают факторы, определяющие размер инвестиционного риска (таблица7).

Таблица 7.

Связь показателей инвестиционного климата с величиной

инвестиционного риска

Показатели инвестиционного климата
Некоррелирующие с величиной инвестиционного риска	Коррелирующие с величиной инвестиционного риска
Размер рынка страны – реципиента капитала	Протекание процесса реформ, состояние экономической конъюнктуры
Ресурсная обеспеченность экономики	Законодательная среда для инвестиций Политические процессы

3.2 Законодательная база для иностранных инвестиций

Законодательная база предпринимательской деятельности в Р. Совершенствуется по мере экономической реформы. Приняты и действуют законы « Об иностранных инвестициях в

РСФСР « О залоге», «О несостоятельности ( банкротстве) предпринимателей,» « О валютном регулировании и валютном контроле», « О налоговой системе,» 1 часть Гражданского Кодекса и др. Сегодня можно констатировать создание минимально достаточной базы для развития предпринимательства в России.

Принятие в 1991 году закона « Об иностранных инвестициях в РСФСР» способствовало созданию новых правовых условий для деятельности иностранных инвесторов в стране. Иностранцы получили право не только вкладывать свои средства в качестве доли в уставной фонд совместного предприятия, создаваемого с участием российского партнера, но и основывать предприятия, полностью им принадлежащие. Они получили также право покупать акции и облигации акционерных обществ, которые теперь создаются в России. Иностранные

инвесторы могут получать концессии на разработку отдельных месторождений топлива и сырья, лесных массивов, брать в аренду хозяйственные объекты и другую недвижимость. В

законе предусмотрены соответствующие гарантии иностранных инвесторов, право как на вывоз полученной прибыли, так и на реинвестирование ее в российскую экономику.

Однако в дальнейшем некоторые положения закона оказались фактически отмененными

постановлениями правительства и другими подзаконными актами. Это относится, например, к праву иностранных инвесторов самостоятельно распоряжаться заработной валютой, что было

предусмотрено статьей 25 закона.

Некоторые статьи закона не действуют или действуют с искажениями, так как не были разработаны подзаконные акты, предусмотренные в самом законе. В статье 25 было предусмотрено, что предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам и совместным предприятиям, в уставном фонде которых иностранные инвестиции составляют более 30% вправе без лицензий экспортировать продукцию собственного производства. Порядок определения продукции собственного производства должен был установить Совет министров. Однако в течение двух лет это не было сделано, что приводило к злоупотреблениям, особенно в торговле нефтью. Некоторые СП вывозили без лицензии под видом собственного производства нефть, купленную на чужих промыслах. Порядок был установлен только в июле 1993 года.

В законе об иностранных инвестициях есть еще ряд норм, требующих совершенствования. Это относится к порядку регистрации предприятий с иностранными инвестициями, который явно требует упрощения. Устарело требование этого закона, о том, что предприятия, объем иностранных инвестиций которых превышает 100 млн. руб., регистрируются с разрешением Совета министров РФ. Когда принимался закон, эта сумма характеризовала создание достаточно крупного предприятия. После роста цен в тысячи раз эта сумма, выраженная в рублях, касается, видимо, самых малых СП и неоправданно усложняет процедуру их регистрации. Требует уточнения и ряд других положений закона.

Несколько раз менялся налоговый режим для предприятий с иностранными инвестициями.

С начала 1992 года, на наш взгляд, необоснованно были отменены налоговые льготы для них,

существовавшие в союзном законодательстве, а затем восстановленные только для предприятий с иностранными инвестициями, зарегистрированных до 1 января 1992г. Это не может не порождать недовольства со стороны иностранных инвесторов.

Практически отменены принятые в 1990-1991 годах Верховным Советом и Правительством

постановления о создании свободных экономических зон и положения о них. Все это также не придает уверенности иностранным инвесторам в стабильности российского законодательства.

В 1994 году Правительство предприняло ряд шагов, направленных на улучшение инвестиционного климата.

Так , в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 23 мая 1994 г. установлено, что предприятия с иностранными инвестициями, занимающиеся производственной деятельностью (при условии, что их оплаченная доля в уставном фонде составляет не менее 30%, а в эквивалентной сумме - не менее 10 млн. Долл. США) и зарегистрированные после 1 января 1994г, уплачивают налог на прибыль по аналогии с малыми предприятиями: в первые два года с момента государственной регистрации -освобождения от уплаты налога, на третий год взимается налог в размере 25 % от основной ставки и на четвертый год - 50%.

По Указу Президента Российской Федерации от 10 июля 1994г. налог на добавленную стоимость и специальный налог на поддержание важнейших отраслей народного хозяйства не

взимаются при ввозе товаров ( за исключением подакцизных) на территории России в рамках

использования кредитов, предоставленных Российской Федерации правительствами иностранных государств и международными финансовыми организациями.

Государственной налоговой службой России по согласованию с Министерством финансов России установлено, что суммы кредитов в иностранной валюте, полученные налогоплательщиками от иностранных банков и кредитов учреждений, не подлежат обложению налогом на добавленную стоимость и специальным налогом. Отменено взимание налога на рост средств в рублях на счетах коммерческих организациями в результате курсовой разницы, возникающей в связи с падениями курса рубля к иностранным валютам.

В целях дальнейшего улучшения работы по привлечению иностранных инвестиций разработана комплексная система взаимосвязанных экономических, правовых, организационных и информационных мер, нацеленных на создание привлекательного инвестиционного климата и оживление инвестиционной активности, нашедшая свое отражение в постановлении Правительства «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» от 29 сентября 1994г.

В соответствии с указанным постановлением Правительства Российской Федерации предусматривается ускорить завершение работы над основополагающими законопроектами

Российской Федерации «Об изменениях и дополнениях к закону « Об иностранных инвестициях в РСФСР», «О свободных экономических зонах», «О концессионных договорах,

заключаемых, с российскими и иностранными инвесторами».

В проекте закона Российской Федерации « О внесении изменений и дополнений в закон РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» предусматривается обеспечение необходимых условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику России, в том числе в области налогообложения, экспертно-импортных тарифов, валютного регулирования.

Отсутствие законов о концессиях и соглашениях о разделе продукции препятствует претворению в жизнь уже согласованных и далее подписанных соглашений. В проектах законов Российской Федерации « О концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами», «О соглашениях о разделе продукции» предлагается обеспечит сохранение условий концессионных договоров и соглашений о разделе продукции в течение всего срока действия этих договоров и соглашений, возможность внесения изменений в них только по взаимному соглашению сторон.

Следующая проблема, которая сдерживает приток иностранных инвестиций в российскую экономику, - это правовая нестабильность. Наличие противоречащих и часто изменяющихся законодательных актов, регламентирующих экономико-правовые условия хозяйствования иностранных инвесторов в России, различное толкование или даже игнорирование их положения отдельными органами федерального управления и местной власти, отсутствие однозначных ответов на такие основополагающие вопросы как право собственности на землю, механизм регистрации залоговых форм, налогообложение и др., делают непредсказуемыми результаты хозяйственной деятельности иностранных инвесторов и невозможным определение прибыльности инвестиционных проектов.

Правовая нестабильность предопределяется прежде всего тем, что до сих пор не получил законодательного оформления Указ Президента Российской Федерации от 27 сентября 1993г

№ 1466. Согласно Указу , вновь издаваемые нормативные акты, регулирующие условия функционирования на территории России предприятий с иностранными инвестициями, не

действуют в течение трех лет в отношении предприятий, функционирующих на момент вступления в силу этих актов. Данное положение не распространяется на нормативные акты, обеспечивающие более льготные условия функционирования на территории Российской Феде-

рации иностранных инвесторов. Указ предусматривает, что ограничения в деятельности иностранных инвесторов в России определяются законами Российской Федерации и указами

Президента.

Привлечение иностранных инвестиций зависит и от совершенствования управления этим процессом. С этой целью при Министерстве экономики России созданы:

Государственная регистрационная палата, которая занимается регистрацией предприятий с иностранным капиталом и аккредитацией иностранных фирм и компаний;

Российский федеральный центр проектного финансирования и консультационно-технического содействия.

Центр выполняет следующие функции: осуществляет экспертизу заявок и предложений в области международного сотрудничества, в том числе и по использованию кредитов, предоставляемых под гарантии Правительства Российской Федерации; выполняет прединвестиционные исследования; разрабатывает схему финансирования и осуществляет экспертно-консультационное сопровождение инвестиционных проектов. Центр является представителем ( агентом) Правительства Российской Федерации по координации деятельности , направленной на реализацию оказываемого России консультационно-технического содействия;

Бюро по использованию консультативно- технического Европейского союза;

Российский центр содействия иностранным инвестициям. Центр будет располагать банком данных по законодательной и нормативной базе, инвестиционным проектам, рынкам капиталов в России и регионах.

Координация работы этих организационных структур возложена на Министерство экономики России и в его составе на Департамент международного инвестиционного сотрудничества.

Как положительный факт в развитии законодательной базы для привлечения иностранных инвестиций можно отметить принятие Думой Приморского края местного закона об иностранных инвестициях в конце 1997 года, что несомненно положительно должно сказаться на развитии экономики этого региона ( подробнее в главе 9).

Таким образом, привлечение иностранных инвестиций в экономику России приобрело характер динамической закономерности. Растет объем иностранных инвестиций, изменяется

их страновая, региональная ( в рамках России) и отраслевая структура. Иностранные инвестиции способствуют решению социально-экономических задач развития России. Однако,

как показывает анализ, процесс привлечения иностранных инвестиций требует целого ряда мер

государственной поддержки для своего последующего развития. От того, как успешно они будут осуществляться, зависят объем и структура иностранных в экономику Российской Федерации.

По данным агентства «Эксперт-география» к концу 1997 года, законодательная база деятельности инвесторов в регионах значительно укрепилась. Перечень регионов с наиболее благоприятными законодательными условиями для иностранного инвестирования приведен в таблице 1.

Таблица 1.

Регионы с наиболее благоприятными законодательными

условиями для иностранного инвестирования

Место	Регион
	Новгородская область
	Калининградская область
	Сахалинская область
	Кабардино-Балкарская Республика
	Кемеровская область
	Читинская область
	Агинский Бурятский автономный округ
	Еврейская автономная область
	Санкт-Петербург
	Алтайский край
	Москва
	Ставропольский край
	Ленинградская область
	Приморский край
	Краснодарский край
	Республика Тыва
	Тверская область
	Республика Марий Эл
	Республика Бурятия
	Ивановская область
	Ульяновская область
	Республика Дагестан
	Республика Алтай
	Республика Мордовия
	Белгородская Республика
	Республика Карелия
	Ненецкий автономный округ
	Республика Северная Осетия - Алания
	Республика Татарстан
	Брянская область

Основная часть этих регионов представляет собой широкую полосу из 10 регионов, протянувшуюся от Москвы до Санкт-Петербурга. Вторую зону образуют регионы юга Сибири и Дальнего Востока.

Прежде всего это связано с законодательной активностью региональных властей в этой сфере(таблица2).

Таблица 2.

Регионы с наиболее благоприятным региональным «законодательным фоном» для иностранных инвесторов

Место	Регион
	Республика Татарстан
	Республика Тыва
	Тверская область
	Республика Марий Эл
	Республика Бурятия
	Ивановская область
	Республика Мордовия
	Пермская область
	Ставропольский край
	Новгородская область
	Брянская область
	Челябинская область
	Калининградская область
	Сахалинская область
	Белгородская область
	Самарская область
	Рязанская область
	Республика Коми
	Ярославская область
	Краснодарский край
	Московская область
	Иркутская область
	Москва
	Приморский край
	Волгоградская область
	Ленинградская область

Существенно увеличилось число регионов, в которых деятельность инвесторов регулируется специальными региональными законодательными актами (таблица 3).

Таблица 3.

Наличие регионального инвестиционного законодательства для иностранных инвесторов

Специальный законодательный акт	Отдельные положения законодательных актов
Республика Татарстан	Республика Тыва
Республика Марий Эл	Тверская область
Республика Бурятия	Ставропольский край
Ивановская область	Брянская область
Пермская область	Калининградская область
Республика Мордовия	Белгородская область
Новгородская область	Краснодарский край
Челябинская область	Республика Коми
	Ярославская область
	Московская область
	Волгоградская область
	Республика Адыгея
	Читинская область

В Амурской, Владимирской, Иркутской и Саратовской областях были приняты наиболее полные пакеты законодательных актов, регулирующих инвестиционную деятельность. Они предусматривают налоговые льготы и каникулы для инвесторов, предоставление льготных кредитов, гарантии и защиту интересов инвесторов.

Таким образом, законодательное поле формирует на территории страны две основные зоны наибольшего благоприятствования для инвесторов, одна из которых ориентирована на ЕС, а вторая - на страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Однако в половине субъектов федерации до сих пор либо не уделяется внимания созданию благоприятной законодательной среды, либо существуют те или иные ограничения деятельности инвесторов

3.3 Формы привлечения иностранного

капитала

В привлечении иностранных ресурсов часто складываются перекосы. Одно время мы увлекались компенсационными сделками. Затем стали модными совместные предприятия. Некоторые видели в увеличении их числа залог решения всех проблем. Между тем при выборе оптимального решения надо иметь в виду, что существуют разные формы сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения иностранных ресурсов. Среди них можно назвать:

1.Международную кооперацию производства , сопровождающая передачей технологии, а иногда и созданием совместной собственности.

Получение зарубежных кредитов.

Получение иностранного оборудования на основе лизинга.

Получение кредитов на компенсационной основе.

Привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем

продажи иностранным инвестором акций.

Создание предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу.

Сотрудничество с иностранными компаниями в развитии производства на базе договора

(контракта) без создания юридического лица.

Привлечение иностранного капитала на основе концессий или договора о разделе продукции.

9.Создание свободных экономических зон, направленных на более активное привлечение

иностранных капиталов на определенной территории.

Все приведенные формы привлечения иностранных инвестиций носят долгосрочный стратеги-

ческий характер. Они способны при правильной постановке дела помочь России в решении проблем структурных отраслевых и межотраслевых изменений экономики страны с меньшими

инвестиционными (особенно инвалютными) затратами, в значительно более короткие сроки, чем это удалось бы сделать, опираясь только на финансовые ресурсы страны ( в целом ряде случаев такая возможность в ближайшее время практически исключена). Они могут содействовать ускорению сокращения технологического разрыва с ведущими индустриальными странами.

Усматривая в этих формах сотрудничества позитивный шанс решения стратегических задач по стабилизации и подъему российской экономики, необходимо подчеркнуть, что все они, долгосрочные акции, подвержены воздействию инфляции политической неустойчивости и

экономической дезорганизации в большей мере, чем одномоментные торговые, биржевые и

иные текущие операции.

Сотрудничество в 1-4-й формах не связано с привлечением иностранного капитала в предпринимательской форме. Международная кооперация может быть вообще не связана с привлечением финансовых средств из-за рубежа, но она часто позволяет привлечь зарубежную технологию, а иногда и поставки некоторых видов оборудования, которые потом будут оплачены поставками комплектующих. Кооперация позволяет российским компаниям сохранить полностью свой контроль над предприятиями и в то же время быть эффектным способом выхода на мировой рынок. Только в отдельных случаях кооперация может сопровождаться созданием совместной собственности, например при передаче иностранному партнерству пакета акций в качестве оплаты за передачу лицензий и «ноу-хау» на новую технологию, при создании совместного производства и т.д.

Разные формы кредита ( просто получение, компенсационные сделки, лизинг) означают ввоз финансовых средств в ссудной форме и предполагают, что они должны быть возвращены с уплатой определенного процента. Однако собственность на производство, освоенное с помощью кредита, остается в руках российского владельца. В случае твердой уверенности, что,

получив кредит, он может освоить рентабельное производство и поставлять свою продукцию

на внешний рынок, эта форма привлечения зарубежных финансовых ресурсов может оказаться для российского предпринимателя предпочтительнее.

Формы, связанные с непосредственным привлечением иностранного капитала (формы 5-9)

позволяют сопрягать российские трудовые и природные ресурсы, производственный и научно-

технический потенциал, а также, кроме 6-й формы, и российский капитал с капиталом иностранного партнера в весьма эффективной форме, так как иностранные инвестиции требуют не полной оплаты, а оплаты лишь прибыли на капитал, которая к тому же может быть «отоварена» конкретным продуктом ( предприятия, промысла и т.д.) получаемым зарубежным партнером в покрытие прибыли на произведенные им инвестиции.

Однако если при получении кредитов оплата завершается при погашении кредита оплата завершается при погашении всей его суммы и процентов, то выплата прибыли иностранному инвестору, которую или часть из которой он может вывозить из страны, осуществляется постоянно, пока функционирует это предприятие. В сфере добычи полезных ископаемых предприятие с иностранными инвестициями или иностранный инвестор, получивший концессию, получают право самостоятельно распоряжаться добытыми природными ресурсами.

Все это надо учитывать при принятии решения о выборе той или иной формы привлечения иностранного капитала и проведении соответствующей государственной политики. Вместе с тем следует учитывать, что цели привлечения иностранных инвестиций в различных формах и возможности их использования не одинаковы на отдельных уровнях хозяйствования. Поэтому при сопоставлении различных вариантов привлечения иностранных средств необходимо прежде всего учитывать цели и интересы субъектов хозяйствования.

Есть общие цели, которые с помощью привлечения иностранного капитала решаются и на уровне отдельного предприятия, и на уровне региона или страны в целом.

Это- совершенствование технического уровня и расширение масштабов производства, повышение конкурентоспособности с целью выхода на внешний рынок. Однако на уровне отдельного предприятия, региона или страны пути решения этих задач различны.

В пределах предприятия (объединения, концерна, ассоциации) привлечения дополнительных технологических, материальных и финансовых ресурсов необходимо для решения конкретной задачи - внедрения новой зарубежной технологии в виде лицензии и «ноу-хау», приобретения

нового импортного оборудования, привлечения зарубежного опыта управления с целью повышения качества продукции и совершенствования методов выхода на рынок, расширения выпуска тех видов продукции, в которых нуждается рынок, в том числе и мировой. Привлечение материальных ресурсов из-за рубежа требуется и для внедрения собственных технических разработок, использование которых сдерживается из-за отсутствия необходимого оборудования.

Если же речь идет о регионе или стране в целом, то круг целей, которые могут быть достигнуты на базе привлечения иностранного капитала, значительно расширяется. Речь может идти

не только о модернизации действующих предприятий, но и

о создании совершенно новых предприятий для структурной перестройки, для производства продукции, которая сейчас не выпускается или выпускается в недостаточном количестве для нужд внутреннего рынка;

о создании новых экспортоориентированных и импортозамещающих производств;

о создании новых хозяйственных единиц для развития конкуренции;

об ускоренном освоении новых месторождений полезных ископаемых как для внутреннего рынка, так для расширения экспортного потенциала;

об ускоренном развитии менее развитых территорий;

о создании структур с иностранным участием для использования зарубежного опыта в области консалтинга, маркетинга, подготовки кадров.

С учетом этих целей и должен расширяться вопрос о выборе форм привлечения иностранных инвестиций, при этом не все формы могут использоваться на разных уровнях. На уровне отдельного предприятия (независимо от формы его собственности) нет возможности использовать такие формы привлечения иностранных инвестиций, как, например, концессия или создание свободной экономической зоны.

В то же время, когда речь идет о необходимости привлечения иностранного капитала в крупных масштабах на уровне региона или страны в целом, только международная кооперация не поможет. Поэтому на каждом уровне хозяйствования можно сопоставлять те варианты привлечения иностранного капитала, которые приемлемы для данного уровня.

Попытка создать свободные экономические зоны в масштабе целых краев и областей, начатая в 1990 - 1991 годах, оказалась неудачной. В подготовленном правительством проекте закона Российской Федерации « О свободных экономических зонах» имеется в виду пойти по пути создания небольших по территории зон экспортного производства и свободных таможенных зон. Для такого рода зон намечено установление льготного режима (по сравнению с общим) хозяйственной, в том числе и внешнеэкономической деятельности (включая специальный таможенный режим). Конкретные виды и размеры льгот, предоставляемых в установленном порядке иностранным инвесторам, будут устанавливаться в положениях по конкретным зонам.

Таким образом, для привлечения иностранного капитала могут быть использованы различные формы. Однако основной формой этого процесса пока остаются предприятия с иностранными инвестициями, в том числе в последнее время предприятия со 100-процентным иностранным капиталом. Остальные формы остаются в стадии становления. Не работают и объявленные свободные экономические зоны, за исключением, может быть, Находки и зоны в Калининградской области «Янтарь». Улучшение инвестиционного климата, расширение форм привлечение иностранного капитала остаются для России актуальнейшей задачей.

Глава 4.

Роль предприятий с иностранными инвестициями в экономике России

Экономика Российской Федерации находится в состоянии экономического кризиса, испытывая острый дефицит накоплений. Частично проблема может быть решена посредством привлечения иностранного капитала. В данной главе рассматриваются объем, структура и проблемы привлечения иностранного капитала в экономику России на примере предприятий с иностранными инвестициями, значение которых в экономике Российской Федерации возрастает. Так, по данным Госкомстата, по итогам 1994 года в России было зарегистрировано 13 300 предприятий с иностранными инвестициями, в том числе количество действующих предприятий с иностранными инвестициями составило 9887, или 74,3% от общего числа зарегистрированных предприятий с иностранными инвестициями. Уставной фонд этих предприятий достиг на 1 января 1995 г. 2,3 трлн. руб. При этом доля иностранных партнеров в их уставном фонде составила 58,7%, а российских - 41,3%. В 1994 году число занятых на предприятиях с иностранными инвестициями равнялось 331 тыс. человек. Объем производства продукции ( работ и услуг) достиг более 12,9 трлн. руб.

Предприятия с иностранными инвестициями активно осуществляют внешнеторговую деятельность и имеют положительное внешнеторговое сальдо. Так, в 1994 году они экспортировали продукции (работ и услуг) на 4,7 млрд. долл., а импортировали -на 3,6 млрд. долл . На внутреннем рынке было реализовано продукции на 11,5 трлн. руб. Анализ основных показателей, характеризующих процесс создания предприятий с иностранными инвестиция- ми на территории Российской Федерации, свидетельствует о том, ч то это т процесс приобретает устойчивый и нарастающий характер. Так, за 1990 - 1994 годы количество зарегистрированных предприятий увеличилось с 1535 до 13 300, а количество действующих -с 620 до 9887. Их уставной фонд вырос с 3,8 млрд. руб. в 1990 году до 2,3 трлн. руб. в 1994 году, а доля иностранных учредителей в уставном фонде увеличилась с 52,6% в 1991 году до 58,7% в 1994 году. Число занятых на предприятиях с иностранными инвестициями за это время выросло с 66 тыс. до 331 тыс. человек, а рас ходы на оплату т руда - с 342 мл н. до 1, 2 трлн. руб.

В условиях экономического кризиса, характеризующегося падением темпов экономического роста, пред- приятия с иностранными инвестициями активно наращивали объемы производства продукции (работ и услуг) и увеличили его с 3,2 млрд. руб. в 1990 году до 12, 9 трлн. руб. в 1994 году. Высокими темпами росли также внешнеторговый оборот этих предприятий и объемы реализации продукции на внутреннем рынке. Так, объем экспорта, который с оставил в 1990 году 325 млн. долл., увеличился до 4,7 млрд. долл. в 19 93 году , объем импорта за этот же период вырос с 1,3 млрд. до 3,6 млрд. долл. Причем если в 1990 году объем импорта превышал объем экспорта в 3,9 раза, то в 1993 году, впервые за последние четыре года , объем экспорта превышал объем импорта в 1, 45 раза. Объем реализации продукции (работ и услуг) на внутреннем рынке в рублевом исчислении вырос с 2,5 млрд. руб. в 1.990 году до 11,5 трлн. руб. в 1994 году, а реализация в долларах за этот же период увеличилась с почти 1 млрд. до 1,45 млрд. долл.

Определенный интерес представляет структура прямых иностранных инвестиций по их объему, представленному в уставном фонде предприятий (см. табл. 4).

Таблица 4.

Прямые иностранные инвестиции в уставных фонах СП¹

Объем иностранных инвестиций в уставных фондах СП	Число Предприятий	От общего числа предприятий (%)
от 100 тыс. руб.	1844	23,0
от 100 тыс. до 1млн. руб.	3079	38,8
от 1 млн. до 10 млн. руб.	1870	24,4
от 10 млн. до 100 млн. руб.	928	11,6
свыше 100 млн. руб.	278	3,5

Рассчитано по данным Госкомстата на 1 октября 1994 г.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что иностранные инвестиции в российской экономике представлены мелким и средним капиталом, именно мелкий и средний капитал прокладывает дорогу крупному капиталу, формирует рыночную инфраструктуру, апробирует экономико-правовой механизм, регламентирующий условия создания и хозяйствования предприятий с иностранными инвестициями. Растет число стран, капитал которых участвует в создании предприятий с иностранными инвестициями из 51 стра- ны, в 1993 году - из 120 стран мира, а в 1994 году - из 128 стран мира (см. табл. 5)

Таблица 5.

Число предприятий с иностранными инвестициями на территории России

Страна	Число предприятий	От общего числа предприятий с иностранными инвестициями (%)	В совокупном уставном капитале (%)
США	1908	14,3	19,9
Германия	1517	11,4	8,9
Китай	1019	7,7	2,3
Финляндия	791	5,9	2,2
Великобритания	666	5,0	2,8
Италия	563	4,2	1,7
Польша	497	3,7	0,5
Австрия	466	3,5	5,5
Швейцария	368	2,8	11,5
Болгария	350	2,6	0,7
Япония	301	2,3	1,1
Франция	301	2,3	2,3

Швеция	300	2,2	--
Латвия	271	2,0	3,0
Турция	244	1,8	6,0

Рассчитано по данным Госкомстата на 1 октября 1994 г.

Таким образом, 15 стран создали в России 9550 предприятий, или 81,8% от общего числа зарегистрированных предприятий, в том числе семь ведущих стран мира - США, Германия, Великобритания, Франция, Италия, Канада и Япония - создали в России 54,51 предприятий с иностранными инвестициями, или 41% от общего числа зарегистрированных предприятий. По сумме вложений крупнейшими инвесторами являются (в млн. долл. на 1 января 1995 г.): США - 953,6, Англия - 706,7, Франция - 489,3, Германия - 440,1, Италия - 311,9, Нидерланды - 231, Канада - 122,8, Швеция - 115,9 и Австрия - 113,1. На эти девять стран с объемом вложений свыше 100 млн. долл. каждой приходится 82% от общей суммы иностранных инвестиций.

В последнее время стало расти число предприятий, создаваемых с капиталом из стран Восточной Европы. Это вызвано тем, что ориентация этих стран на западные рынки себя не оправдала и появилось стремление к восстановлению прежних хозяйственных связей бывших стран -членов СЭВ. Так, с капиталом Польши в Российской Федерации создано 497 предприятий, Болгарии - 350, Венгрии - 212, бывшей Чехословакии - 237, бывшей Югославии - 186, Румынии - 11 предприятий.

Растет число предприятий с капиталом из азиатских стран, импорт товаров из которых имеет высокую эффективность. Среди этих стран выделяются прежде всего Китай и Япония, которые создали в России 1019 и 301 предприятие соответственно. Из других стран Тихоокеанского региона и Юго-Восточной Азии следует отметить Южную Корею - 157 предприятий. Индию - 139, Вьетнам - 117, Сянган - 7,7, Австралию - 73, Монголию - 53 и КНДР - 46 предприятий. Активизировался процесс создания предприятий с иностранными инвестициями из бывших республик СССР. Например , со странами Балтии создано 664 предприятия, в том числе с Латвией - 271, с Эстонией - 187 и с Литвой - 206 предприятий. Активно стали создаваться предприятия с капиталом Ук раины - 803 предприятия и Белоруссии - 202 предприятия. Однако медленно создаются предприятия с капиталом бывших советских республик Средней Азии, Казахстана и республик Закавказья. Например, с капиталом Казахстана было создано в 1994 году 253 предприятия, Узбекистана - 175, Киргизии - 30, Туркмении - 19, Азербайджана - 45 , Грузии - 78, Армении - 50 предприятий.

Изменяется отраслевая структура иностранных инвестиций (см. таб.6).

Таблица 6.

Отраслевая структура иностранных инвестиций в

в экономику России

Отрасли хозяйства	Общий объем вложений, в тыс. долл.	% к итогу
Всего	4250951,4	100
Топливная пром.	1074397,1	25,3
Черная и цветная металлообработка	37389,8	0,9
Химическая и нефтехимическая пром.	102348,0	2,4
Машиностроение и металлообработка	391843,9	9,2
Деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная пром.	202731,3	4,8
Пром. строй. материалов	23393,0	0,6
Легкая пром.	23080,3	0,5
Пищевая пром.	326126,8	7,7
Медицинская пром.	25924,7	0,6
Сельское хозяйство	20520,4	0,5
Транспорт и связь	138570,9	3,6
Строительство	221195,9	5,2
Торговля и общественное питание	649152,0	15,3
Информационно-вычислительное обслуживание	9417,2	0,2
Коммерческая деят. по обеспечению функционирования рынка	238352,5	5,6
Жилищно-коммунальное хозяйство	131333,8	3,1
Здравоохранение, физическая культура и соц. обеспечение	55483,2	1,3
Народное образование, наука и культура	59620,7	1,4
Финансы, кредит, страхование	426931,5	10,0

Рассчитано по данным Госкомстата на 1 января 1995 г.

На 1 января 1995 г. основная доля действующих предприятий с иностранными инвестициями приходилось на топливную, пищевую, деревообрабатывающие «ели и промышленность, торговлю и общественное питание, финансы, строительство. Из отраслей нематериального производства следует коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка, жилищно-коммунальное хозяйство, науку и здравоохранение.

Данная отраслевая структура, рассчитанная по числу предприятий в отраслях материального и нематериального производства, подтверждается и структурой объема произведенной продукции в этих отраслях. Так, в 1993 году объем производства продукции (работ и услуг) в отраслях материального производства составил 11,8 трлн. руб., или 91,4%, а в отраслях нематериального производства -1,1 трлн. руб., или 8,6% от общего объема.

Исследование отраслевой структуры иностранных инвестиций свидетельствует, что их доля в базовых отраслях промышленности невелика, а если иметь в виду промышленность в целом, то четко проявляется интерес со стороны иностранного инвестора к до бывающим отраслям промышленности, и в первую очередь добыче нефти и газа. Важнейшими сферами деятельности иностранных инвесторов в российской экономике являются также добыча других видов сырья, деревообработка, производство товаров народного потребления, туризм, строительство. В значительной мере проявляется также интерес иностранного капитала к торгово-посреднической деятельности, общественному питанию, сфере бытового обслуживания.

Медленно создаются предприятия с иностранными инвестициями в машиностроении, металлообработке, металлургии, химии и нефтехимии. Значительные структурные диспропорции в приложении иностранного капитала в российской экономике объясняются отсутствием на государственном уровне дифференцированного подхода в структурной политике, определении приоритетов, а также стремлением иностранных инвесторов к посреднической деятельности.

В 1994 году объем экспорта предприятий с иностранными инвестициями составил 4,7 млрд. долл. Основную долю в экспорте этих предприятий занимают: нефть и продукты ее переработки -52,6%, лесоматериалы -9,4, услуги - 4,2, драгоценности - 3,8, рыба и морепродукты - 2,9, алюминий и изделия из него - 2,7%.

Наиболее активно предприятия с иностранными инвестициями экспортировали товары в Великобританию - 796 млн. долл., Германию - 714,6, Болгарию - 284,8, Японию -252, Бельгию - 180, Финляндию - 177,8, Словению - 136,7, Чешскую Республику - 133,7 , Италию - 86,7 млн. долл.

Таким образом, на долю этих стран приходится 2,9 млрд. долл. от общего объема экспорта предприятий с иностранными инвестициями, или почти 62%.

Таким образом, основная часть предприятий с иностранным капиталом сосредоточена в двух Центрах России: Москве - 5597 предприятий и Санкт-Петербурге - 1598, или в сумме 7195 предприятий, что составляет 54,170 от общего числа зарегистрированных в России предприятий с иностранным капиталом.

Из этого можно сделать вывод, что хотя количество предприятий с иностранными инвестициями в России растет, однако темпы их роста, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая и региональная структура не- удовлетворительны, если исходить из потенциальных возможностей такой страны, как Россия.

Глава 5.

Иностранные инвестиции и инвестиционные

аспекты экономической безопасности

России

За последние годы объем отечественных инвестиций в российскую экономику сократился в несколько раз, а интегрируемая в международное хозяйство российская экономика все более (по естественным причинам) увеличивает количественные и качественные показатели своей взаимосвязи и соответственно взаимозависимости с мировой экономической системой, прежде всего в лице наиболее развитых стран и транснациональных корпораций. В этих условиях необходимо понять: какое должно быть соотношение между иностранным инвестиционным влиянием и сохранением допустимого уровня российского национального контроля над развитием экономики, гарантирующим достижение необходимых с точки зрения экономической безопасности страны экономических приоритетов? Где «золотая середина» между выгодами от масштабных иностранных инвестиций (во всех формах) и гарантиями экономической независимости экономики России как великой державы?

За прошедшие с начала реформ годы достичь приемлемого баланса между интересами российской экономики и иностранными инвесторами так и не удалось. Спекулятивные интересы для большинства иностранных инвесторов пока остаются доминирующими. И, несмотря на вроде бы относительно немалые суммы иностранных инвестиций, актив ность и даже определенную экспансию отдельных иностранных инвесторов, реальная жизнедеятельность подавляющей массы российских предприятий продолжает оставаться на голодном инвестиционном пайке.

Необходимо отдавать отчет о причинах вложения иностранными фирмами средств в промышленность России. Поскольку в развитых зарубежных странах сейчас идет интенсивное развитие нового витка научно-технической революции, основанного на новых информационных технологиях, качественно новых масштабах компьютеризации и т. п., на первый план экономического развития, программирующего темпы дальнейшего экономического роста выходит соответствующий ряд отраслей промышленности, а также научных исследований. В то же время ряд отраслей промышленности, ранее считавшихся наиболее важными, сейчас постепенно утрачивает свое первостепенное значение для национальных экономик развитых стран и поэтому переносится в менее развитые страны.

Именно этим переносом утрачивающих свое первостепенное значение отраслей и объясняется значительная часть иностранных инвестиций, направленных в российское производство и науку. При этом, как правило, не происходит инвестирование во внедрение в Росси и действительна прогрессивных технологий, а только тех , которые обеспечивают приемлемый уровень доходности, захват российских рынков и гарантируют отсутствие создания в будущем полноценных российских конкурентов. Надо отметить, что подъем и, во многом, благополучие экономики развитых зарубежных стран тесно связаны с наличием и расширением рынков сбыта готовой продукции и источников дешевого сырья. Поэтому в условиях ожесточенной конкурентной внутристрановой и межстрановой борьбы поддержание открытости и зависимости рынков республик бывшего СССР и, в особенности, России является важнейшим условием благополучного развития экономик большинства развитых стран Запада на ближайшие годы. Вследствие этого промышленная и инвестиционная политика запад ных стран и отдельных крупных корпораций строится в соответствии с целями приоритетного обеспечения именно такого положения. Это подтверждает общая тенденция вложения иностранных инвестиций. В таблице 8 приводится данные распределения иностранных инвестиций по отраслям экономики России.

Таблица 8.

Распределение по отраслям иностранных

инвестиций на 01.01.97 г. [ссылка]

Отрасли	Уд. вес инвестиций
Финансы, кредит, страхование и пенс. Обеспечение	18,9%
Топливная пром.	12,9%
Пищевая пром.	12,4%
Общая коммерч. деят. по функц. Рынка	13,7%
Транспорт и связь	5,2%
Лесная, деревообр. и целлюлозно-бум. пром.	5,3%
Машиностр. и металлообработка	6,2%
Торговля и общепит	6,5%
Другие отрасли	18,9%

Как видно, 18,9% иностранных инвестиций вложены в финансово-банковскую отрасль, что объясняется большим интересом иностранных инвесторов «финансовым спекуляциям на российском рынке, а также необходимостью вложений в инвестиционную инфраструктуру для облегчения инвестиционных операций в России. После этого наибольший объем имеют иностранные инвестиции в топливную промышленность - 12 ,9%, а также в пищевую промышленность - 12,4%, что объясняется намерениями вывоза дешевого сырья и захвата глобальных общероссийских товарных рынков продуктов.

Все это привело к тому, что кардинально изменилась структура хозяйственных процессов в экономике России: на экспорт направляется свыше 20% ВВП страны. а импортные закупки формируют более половины товарных ресурсов розничного товарооборота. Российский экспорт в 1997 году составил 84,8 млрд. долларов и вырос по сравнению, с 1996 стоимостном выражении на 4,8%.Главными факторами роста стоимостных объемов российского экспорта в условиях снижения средних контрактных цен явилось увеличение физических объемов поставок сырьевых ресурсов.

При чем в общем объеме российского экспорта в 1997 году доля топливно-энергетических товаров достигала 47,4%, металлов и изделий из них - 20,8%,

а продукция машиностроения и металлообработки - 10,1%. Таким образом,

налицо экспортная ориентация российской экономики и прежде всего, ее сырьевых и топливно-энергетических отраслей. При этом, объем производства высокотехнологичных отраслей промышленности сократился гораздо больше, чем добывающих или отраслей первичной переработки сырья. Следовательно, происходит общий переход российской промышленности от производства высокотехнологичной к производству низкотехнологичной сырьезатратной продукции.

Все эти процессы структурной перестройки промышленности России постепенно закрепляются внутренними и внешними инвестициями. При этом положение сырьевых и низкотхнологичных отраслей все более (относительно) укрепляется, а высокотехнологичные все больше приходят в упадок. И такая ситуация программируется на будущее.

Развал высокотехнологичной части российской промышленности укрепляет тенденцию выдавливания российских высокотехнологичных товаров (жировых рынков, так как вместе с упад- ком этих производств падают и конкурентные качества продукции.

Круг замыкается: выпячивание экспортной ориентации влечет за собой спад внутренних отраслей, а, отсюда - сужение внутреннего спроса толкает на неэквивалентный экспорт. Такой экспорт не позволяет изыскать инвестиционные ресурсы для стимулирования внутреннего спроса и окончательно закрепляет существующее положение, внутреннюю структуру промышленности и внешнеэкспортные приоритеты как единственно возможный путь поддержания российской экономики на плаву.

Все эти тенденции и факторы создают серьезную угроз у национальным интересам и экономической безопасности России. При сложившейся в стране тяжелой экономической ситуации необходимостью становится обеспечение инвестиционной безопасности России, разработка критериев и требований к идущим в отраслях инвестиционным процессам.

История продемонстрировала крайний эгоизм ведущих стран Запада по отношению ко всему миру и даже друг к другу, когда речь идет о необходимости привлечения внешних ресурсов для инвестиционного стимулирования развития собственной экономики. Так, например, в США, когда, это считали необходимым, резко поднимали, учетные ставки. Высокая доходность долларовых депозитов, обусловленная существующим уровнем реальных процентных ставок в США, стимулировала интенсивный приток в американскую экономику капиталов из многих стран мира. Это относится как к международному кредиту, так и к прямым и портфельным инвестициям.

Международное разделение труда в мировом сообществе в последнее время претерпевает серьезные изменения. Наиболее развитые страны переориентируют базовые отрасли промышленности на высокотехнологичные отрасли, которые позволяют получать наибольшую прибыль. При этом они уступают лидерство в производстве менее рентабельных отраслей (легкая промышленность, бытовые электроприборы и т.п.) менее развитым и развивающимся странам. Этот шаг осуществляется ими совершенно сознательно и последовательно. Также развитые страны выводят из своих стран экологически вредные и сырьезатратные отрасли, переводя их также в менее развитые и развивающиеся страны. Это глобальная, устойчивая экономическая тенденция.

Таким образом, инвестиционные вложения развитых стран в экономику России являются еще одним инструментом закрепления экономического господства этих стран н а мировых рынках, куда сейчас «вползает» находящаяся в глубоком экономическом кризисе Россия.

Важность влияния, как правило, глобального и долгосрочного, иностранных инвестиций на фоне других проблем позволяет сделать вывод о необходимости выделения вопросов, касающихся инвестиционной безопасности, из общих вопросов экономической безопасности России.

Характерным примером, иллюстрирующим огромное значение, придаваемое ведущими государствами мира вопросам безопасности, связанным с развитием экономики под влиянием инвестиционных процессов, является пример США. Существует так называемая поправка Эксона - Флорио, которая дала Комитету по иностранным инвестициям Соединенных Штатов (КИИСШ) полномочия для вмешательства в процессы продажи иностранным партнерам американских компаний в тех случаях, когда это может угрожать интересам национальной безопасности.

В 1989 году президент США получил право запрещать любые иностранные инвестиции, угрожающие национальной безопасности. Эти полномочия использовались американскими властями для того, чтобы помешать японцам купить ряд американских фирм, занимающихся высоким и технологиями. До этого еще в 1979 году вступило в действие положение об обязательности предоставления иностранными инвесторами отчетов в о создании в США новых предприятий или приобретении доли собственности в существующих американских предприятиях.

Поэтому инвестиционная безопасность, являющаяся частью подсистемы национальной экономической безопасности, сегодня становится одним из базовых условий стабилизации экономической и социально-политической ситуации в стране, становления и развития экономики России как одной из ведущих мировых держав.

Необходимо сформулировать само понятие инвестиционной безопасности России. По нашему мнению, инвестиционной безопасностью России можно считать независимость общероссийских и региональных процессов экономической деятельности и развития, а также связан ных с ними производственных, научных и иных отраслей и предприятий от влияния иностранного капитала, инвестированного в экономику России, сточки зрения интересов западных государств, выражающихся позицией государственных институтов и международных структур, а также с точки зрения крупных корпораций, являющихся или не являющихся транснациональными. При этом влияние иностранных инвестиций (не соответствующее национальным интересам России) надо рассматривать во всем комплексе и многообразии проявлений, осуществляющихся сознательно и целенаправленно или же проявляющихся спонтанно , но свойственных большинству иностранных вложений.

В условиях идущей интеграции экономики России в мировое сообщество и, соответственно, проникновения и присутствия в российской экономике иностранного капитала как постоянного фактора, инвестиционная безопасность России должна реализовываться как целенаправленный комплекс мер и действий. Последние должны быть направлены на отслеживание процессов экономической деятельности и развития в соотношении с процессами проникновения и деятельности иностранного капитала с точки зрения его влияния, а также регулирование этих процессов для нейтрализации проявлений отрицательного влияния и постоянного укрепления тенденций проявления положительных сторон влияния иностранных инвестиций, соответствующего российским интересам. Все это - с целью задействования потенциальных возможностей деятельности иностранного капитала как эффективной составляющей российского экономического комплекса.

Отрицательное влияние иностранного капитала, инфильтрованного в российскую экономику, проявляется пока не в таком контроле, масштабы которого достигли критической черты опосредованной потери экономического суверенитета, как в некоторых развивающихся странах. Оно реализуется через косвенный контроль путем укрепления тех тенденций и отраслей российской экономики, которые выгодны западным странам и большому бизнесу с точки зрения ограничения развития России как их экономического и политического конкурента.

В этих условиях главной целью инвестиционной безопасности России должен быть устойчивый процесс экономической деятельности и развития ее отраслей с участием иностранного капитала таким образом, который соответствует месту, отведенному российскими властями иностранному капиталу в экономических и социальных планах развития России. При этом инвестиционная безопасность отнюдь не означает препятствий или тотальных ограничений перелива иностранных капиталов с международных рынков на российские. Инвестиционная безопасность означает упорядочение этих процессов, достигаемое не только какими-то глобальными общероссийскими мерами, но и механизмом и инфраструктурой повседневной работы на местах в регионах по анализу и воз- действию на процессы экономической деятельности и развития с учетом каждой иностранной инвестиции, которая может оказать серьезное влияние.

То есть инвестиционная безопасность - это упрощенно то, как контролировать процессы общероссийского и регионального экономического развития с участием иностранного капитала в нужном нам направлении и как привлечь последний на эти цели столько, сколько нам выгодно. Более того, одну из подсистем инвестиционной безопасности России должна составлять подсистема привлечения иностранного капитала в тех формах и на тех условиях, которые соответствуют интересам развития российского экономического комплекса. Концепция и механизм инвестиционной безопасности должны являться частью концепции национальной безопасности России, и, одновременно, составляющей экономической политики.

Существовавшая ранее система экономической безопасности страны опиралась на механизм государственного контроля за протекающими процессами экономической деятельности с участием иностранного капитала в условиях, когда участниками этих процессов были подавляющим образом российские государственные предприятия или организации. В стране произошли перемены, заменившие подавляющее большинство российских участников этих процессов на новые коммерческие структуры, независимые от государства в большинстве сторон своей деятельности. Это поставило на повестку дня вопрос о необходимости создания новых механизмов, инфраструктуры и методов контроля экономической деятельности и развития с участием иностранного капитала (в общероссийском и региональном аспектах), а также методов управления этими процессами и инструментария воздействия на участников этих процессов - предприятия и организации.

Можно выделить несколько уровней угрозы инвестиционной безопасности России.

Прежде всего, это государственный уровень. В условиях прекращения противостояния двух различных общественно-политических систем и смягчения форм воздействия государств друг на друга, среди сфер межгосударственной борьбы и межстранового соперничества центральное место занимает экономическая сфера и, соответственно, экономические методы воздействия стран друг на друга для достижения политических и экономических интересов. Поэтому динамика экономического развития под влиянием международных инвестиционных потоков испытывает серьезное воздействие со стороны стран - источников или участников этих потоков. При этом воздействие зарубежных стран на экономическую систему России может протекать через их государственное воздействие на компании, инвестирующие в Россию. Таким образом. практически каждая - и маленькая, и большая - иностранная компания испытывает воздействие со стороны своего государства при инвестициях за рубеж вообще и в Россию в частности. Даже негосударственная инвестиция из какой- либо страны несет в себе ряд общих черт, заданных ее государством, естественно, что эти черты могут и часто негативно ориентированы относительно национальных интересов России как в глобальных, так и в местных масштабах. Следовательно, уже страновая принадлежность иностранного инвестора несет в себе потенциальную угрозу российским национальным интересам и должна рассматриваться на предмет предотвращения при рассмотрении конкретных форм деятельности иностранного капитала в отраслях российской экономики.

Второй уровень - это уровень крупных корпорации, часто являющихся международными или, учитывая глобализацию и взаимопроникновение экономик различных стран и их компании, имеющих представителей своих интересов в разных странах. При этом прямое влияние какого-то конкретного государства на политику такой корпорации часто проявляется не явно. Однако практика развития мирового хозяйства показала, что, действуя даже в чисто своих корпоративных интересах, такие корпорации тем не менее не переходят определенных невидимых барьеров, не нарушают неписаных законов бизнеса западных стран. По отношению к России позиция таких монополий даже в условиях их жест- кой конкуренции между собой такова, что конкретные осуществляемые инвестиционные проекты в экономике России все равно заданы позицией крупнейших западных государств, реализуемых через государственные и международные финансовые и политические институты. Поэтому, рассматривая экономическую политику такой корпорации или дочерней контролируемой ею структуры в России, следует заранее исходить из необходимости нейтрализации такого влияния и преодоления навязываемых (пусть даже мягко) условий ограничения реализации российских интересов, понимаемых с государственной точки зрения.

Третий уровень - это проявление корпоративных интересов небольших зарубежных компаний и отдельных частных инвесторов. При этом влияние зарубежных государств через них в большинстве своем проявляется слабо, но зато превалирует часто беспринципное желание получить прибыль любыми способами. В этом случае необходимо рассматривать возможные проявления именно корыстных интересов этих фирм в конкретных проявлениях. Целью обеспечения инвестиционной безопасности является ограждение российских производителей от негативных проявлений деятельности иностранного капитала, инвестированного в российскую экономику, наносящего ущерб интересам самих российских предприятий, регионов и российского государства в целом, а также причин и условий их порождающих.

Система обеспечения инвестиционной безопасности - это комплекс мер, инфраструктуры, инструментов и процедур, направленных на контроль экономической деятельности и развития в общероссийском и региональном масштабе, а также на выявление. нейтрализацию и предотвращение проявлений негативного влияния деятельности иностранного капитала в отраслях российской экономики.

Задачи системы инвестиционной безопасности:

защита законных прав и интересов российских предприятий;

сбор, обработка и анализ информации, необходимой для оценки экономической деятельности и развития под влиянием иностранных инвестиций;

изучение конкретных иностранных фирм и кампаний, желающих инвестировать средства в российскую экономику, а также их партнеров и контрагентов, которые будут принимать участие в осуществлении инвестиционных проектов выполнении условий контрактов;

выявление различных проявлений негативного влияния иностранных инвестиций на разные стороны экономической деятельности и развития региона, соответствия их российским интересам;

принятие необходимых решений и осуществление мер для предотвращения или нейтрализации негативных тенденций экономической деятельности и развития под влиянием иностранных инвестиций;

формирование среди всех субъектов экономического комплекса и инфраструктуры региона отношения к иностранным инвестициям, исключающего содействие иностранным инвесторам в реализации их корыстных намерений в ущерб российским интересам.

Ослабление внимания и широкие возможности для деятельности иностранного капитала в отраслях экономики России на фоне усиливающейся внутристрановой и межгосударственной конкурентной борьбы привели к возрастанию активности и агрессивности действий иностранных инвесторов. При этом многим иностранным инвесторам свойственно нарушение законодательных и этических норм в случае уверенности в своей безнаказанности. Эти факторы в условиях ослабления всех звеньев российской экономики и уязвимость положения отдельных российских предприятий в условиях тяжелейшего финансового и производственного кризиса перед финансовой мощью (при сложившемся соотношении) крупных западных корпораций делают остро необходима защиту интересов российских производителей пумам контроля за экономической деятельностью и развитием с участием иностранного капитала.

Отсутствие четкой стратегии в области экономической деятельности и развития с участи- ем иностранных инвестиций, а также процессов привлечения и оборота иностранного капитала делает экономику России уязвимой и требует самого пристального изучения и безотлагательного совершенствования методов и механизмов управления на общероссийском и региональном уровне.

Глава 6.

Развитие региональной экономики и иностранные инвестиции.

6.1 Региональный аспект привлечения иностранных инвестиций

Создаваемый механизм организации внешнеэкономической деятельности как части целостной системы организации и управления народнохозяйственным комплексом России призван расширить хозяйственную самостоятельность всех участников внешнеэкономических связей. Повышение роли региональных органов в хозяйственной деятельности предполагает их участие во внешнеэкономической деятельности как важнейшего звена, регулирующего, координирующего и стимулирующего внешнеэкономическую деятельность на подведомственной территории. До настоящего времени мало внимания уделялось этой функции региональных органов, что явилось одной из причин негативных тенденций во внешнеэкономической сфере, в том числе слабого развития совместного предпринимательства, низкого уровня использования сложных форм научно-технического сотрудничества с зарубежными партнерами.

В современных условиях, когда народное хозяйство страны переориентируется на рыночную экономику, коренным образом меняются требования и к методам регулирования внешнеэкономической деятельности на уровне краев, областей и бывших автономных образований.

Мировой опыт свидетельствует, что даже в условиях раз витой рыночной экономики органы управления вынуждены брать на себя многие хозяйственные функции, в первую очередь связанные с созданием инвестиционного капитала. Так или иначе им приходится заниматься инфраструктурой, мобилизацией ресурсов , определением приоритетов хозяйственного развития, обеспечением пропорций и взаимосвязей в экономике, отстаивать свои интересы в мировом хозяйстве. Регулирование на региональном уровне способствует достижению баланса взаимных интересов, т о есть обеспечивает эффективное распределение доходов и ресурсов в интересах всех участников хозяйственной деятельности. Поэтому не случайно в последнее время резко обострилась проблема увязки методов государственного регулирования с формирующимся механизмом хозяйствования на уровне субъектов Федерации. Субъекты Федерации выступают за повышение их роли в организационно-правовом оформлении регионального рыночного механизма, в разработке и проведении программы приватизации на подведомственной территории, в определении механизма стимулирования развития территории через фонд имущества, инвестиционные фонды и холдинговые компании, в установлении системы льгот в налогообложении, платы за сырье и материалы, коммунальные услуги , аренду помещений и территорий, что обеспечивает стимулирование и регулирование деятельности предприятий с иностранными инвестициями в наиболее важных для социального и экономического развития региона отраслях.

Но во всех законодательных актах роль субъектов Федерации в привлечении иностранных инвестиций достаточно четко не определена. Бесконечная перестройка в правительстве и в других центральных органах практически свела на нет все попытки координации и регулирования в области привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику н а федеральном уровне. Все увеличивающееся число законодательных и нормативных актов, особенно исполнительной власти, привело к почти полной ликвидации всех льгот, данных иностранным инвесторам ранее принятым законодательством.

В результате иностранное предпринимательство так и не стало фактором ускорения социально-экономического развития России и отдельных ее регионов. Учитывая все возрастающий дефицит финансовых и материальных ресурсов в условиях огромной потребности в них, структурную перестройку экономики и необходимость обновления большей части производственных фондов во всех отраслях экономики, игнорирование такого источника инвестиций не оправданно. Расчет на зарубежные кредиты не заменит прямых вложений капитала, так как, во-первых, крайне сложно получить эти кредиты, во-вторых, их явно недостаточно для покрытия потребности в инвестициях, в-третьих, из-за сложившейся в стране обстановки нет уверенности, что эти кредиты будут направлены на решение действительно первоочередных проблем: учитывая централизованный порядок их использования, нельзя быть уверенным, что будут учтены потребности отдельных регионов.

Помимо нестабильной политической обстановки, экономического спада и отсутствия гарантий для предпринимательской деятельности, иностранных инвесторов сдерживают слабое развитие инфраструктуры, отсутствие опыта работы в условиях рыночной экономики у российских руководителей и многие другие причины, которые характерны для всех регионов страны. Но эти общие для страны в целом проблемы имеют и региональные особенности. Так, если развитие инфраструктуры в Москве, Санкт-Петербурге и других крупных городах приближается к международному уровню, то в большинстве других регионов этот уровень крайне низок. Существенные различия в условиях подготовки и компетентности кадров, информационном обеспечении, структуре производства и др. не могут не сказаться на уровне развития совместной предпринимательской деятельности в отдельных регионах.

Именно поэтому на начальном этапе развития совместного предпринимательства наиболее характерной была концентрация СП в крупных промышленных центрах России - Москве и Санкт-Петербурге, а также в регионах, в экспортном потенциале которых преобладают сырьевые ресурсы и/или расположенных вблизи границы, а также имеющих выход к морю (Приморский и Хабаровский края, Мурманская, Саратовская, Сахалинская и Самарская области, а также республики Карелия и Татарстан). Весьма характерен был рост числа СП, расположенных в районе Дальнего Востока, который стимулировался наиболее благоприятным режимом налогообложения в рамках России. По мере роста численности СП происходило и их некоторое рассредоточение по территории России: если в 1990 году СП были созданы только в 47 регионах, то в 1991 году - в 67, а к настоящему времени они имеются практически повсеместно.

В настоящее время в региональном размещении иностранных инвестиций происходят существенные сдвиги. Наибольший объем иностранных инвестиций по-прежнему приходится на Москву (30,2% от общего объема прямых иностранных инвестиций). Однако в связи с увеличением иностранных вложений в добывающие отрасли существенно возросли вложения в Северный район Росси и (Республику Коми и Архангельскую область), на который приходится 22,4%, и Западно-Сибирский район (Тюменская область и Ханты-Мансийский округ) - 14,7% . Из других районов России относительно высокий уровень вложений в Дальневосточном регионе и Санкт-Петербурге. Из вложений в Волго-Вятский район основная часть приходится на Республику Марий Эл (211,4 млн. долл.), из вложений в Поволжский район существенная доля приходится на Татарстан (85,5 млн. долл.). Пока крайне низкий уровень вложений в Центрально-Черноземном районе, незначительны вложения на Урале, в Восточной Сибири и на Северном Кавказе. Правда, в 1994 году относительно крупные вложения были произведены в Иркутской области и Краснодарском крае. Приводятся данные по регионам России (см. табл. 9).

Таблица 9.

Прямые иностранные капиталовложения

по регионам России

(нарастающим итогом на 1 января 1995 г., в тыс. долл.)

Всего	4250951,4
Северный район	952109,2
В том числе Республика Коми	490,266,2
Архангельская область	440593,7
Северо-западный район	228589,9
в том числе г. Санкт-Петербург	224611,4
Центральный район	1426712,5
в том числе г. Москва	1283194,0
Волго-Вятский район	234534,7
Центрально-Черноземный район	17126,5
Поволжский район	143341,9
Северо-Кавказский район	85455,5
Уральский район	82386,6
Западно-Сибирский район	625409,1
В том числе Тюменская область	484817,2
Ханты-Мансийский округ	244603,9
Восточно-Сибирский район	64886,6
Дальневосточный регион	374535,9
Калининградская область	15863,0

Размещение совместных предприятий, а также объемов иностранных инвестиций предопределило неравнозначное участие СП в объеме производственной деятельности.

В первом полугодии 1992 года и за девять месяцев 1994 года совместными предприятиями, размещенными в десяти регионах, было произведено около 75% объема производства продукции СП России. В их число как в 1992 году, так и в 1994 году вошли Москва (в первом полугодии 1992 г. - 40,3%, за девять месяцев 1994 г. - 31,7% от общего производства), Тюменская область (соответственно 11,1 и 15,7%), Краснодарский край (1,7 и 3,2%), Пермская (5 и 1,9%) и Иркутская (1,7 и 2,2%) области. По итогам девяти месяцев 1994 года в первую десятку вошли также Санкт-Петербург (9,7%), Республика Татарстан (3,2%), Томская область (2,7%), Республика Коми (2,3%) и Приморский край (2,3%). Около 1% продукции было произведено СП Сахалинской, Мурманской и Кемеровской областей. Республики Карелии и Хабаровского края.

Отсутствие льготного режима по стимулированию иностранных предпринимателей вкладывать свои капиталы в регионы и отдельные отрасли, в ускоренном развитии которых заинтересована российская сторона, приводит к тому, что при инвестировании средств зарубежные партнеры учитывают только свои интересы.

Размещение объемов иностранных инвестиций по регионам обусловлено значительным интересом иностранных предпринимателей к сырьевым отраслям, прежде всего топливно-энергетического комплекса, что отражается на региональном размещении иностранных инвестиций.

Структуру экспорта СП также трудно назвать прогрессивной. В основном она отражает потребности западных стран в сырье, а также в продукции производств, вредных в экологическом отношении. В 1993 году нефть и продукты ее переработки в общем объеме экспорта СП составили около 42%, лесоматериалы - 8,2, удобрения - 4,4, рыба мороженая -3,4%.

Эта продукция помимо значительного спроса на нее на мировом рынке имеет достаточно высокую экспортную эффективность за счет сохраняющегося разрыва цен на мировом и внутреннем рынках. В структуре импорта СП преобладающее место также занимают товары, имеющие высокую импортную эффективность. В то же время современное оборудование и новейшие технологии составляют весьма незначительный процент.

Наиболее активную роль в экспортно-импортных операциях в 1994 году играли крупнейшие в России города - Москва и Московская область (52% от общего объема экспорта СП), Санкт-Петербург (6,8%), а также регионы с сырьевой ориентацией (Тюменская область - 13,1%, Томская область - 2,4, Республика Коми - 2,8, Республика Татарстан - 2,0%). Отличительно особенностью, отражающей региональную специфику деятельности СП в крупных промышленных центрах России, является отрицательное сальдо их внешнеэкономической деятельности, а в регион ах, экспортирующих сырье и морепродукты, они имеют, как правило, значительное превыше- ние экспорта над импортом. Существующее территориальное размещение СП в России свидетельствует о том, что интересы зарубежных инвесторов не совпадают с усилиями российской политики в области привлечения иностранных инвестиций.

Все это обусловливает необходимость коренного пере- смотра отношения к проблемам привлечения иностранных инвестиций, в первую очередь, значительного повышения роли субъектов Федерации в регулировании привлечения иностранного капитала с учетом задач социально-экономического развития региона.

С учетом потребностей РФ в инвестициях к регионам приоритетного стимулирования следует отнести края, области и республики:

в структуре народного хозяйства которых значительную долю составляли оборонные отрасли, подлежащие свертыванию или резкому перепрофилированию согласно программе конверсии (Уральский, Центральный и Волго-Вятский экономические районы);

в которых сосредоточены базовые отрасли народного хозяйства, требующие значительной модернизации (Северный, Западно-Сибирский и Восточно-Сибирский экономические районы. Дальний Восток, Урал, Татарстан);

со значительным падением сельскохозяйственного производства, разрушением традиционных систем расселения и, как следствие, постоянным оттоком трудоспособного населения (отдельные районы Нечерноземья);

с экстремальными природно-хозяйственными условиями, снабжение населения которых осуществляется главным образом за счет централизованных поставок из других регионов России;

находящиеся в зоне экологических бедствий (некоторые районы Урала, Нижнего Поволжья, Кузбасс);

пострадавшие от межнациональных столкновений или принимающие основные потоки беженцев и переселенцев (Северный Кавказ).

В настоящее время краевые и областные органы власти имеют мало реальных рыночных рычагов воздействия на предпринимательскую деятельность. Существующая система налогов лишает местные органы возможности достаточно полно финансировать создание высококлассной инфраструктуры. Не решен вопрос о праве субъектов Федерации на распоряжение землей и недрами. Без решения этих кардинальных вопросов, как и ряда других, меры по регулированию совместного предпринимательства на уровне субъектов Федерации будут носить крайне ограниченный характер. В то же время при столь существенных различиях в условиях воспроизводства, как в России, установление одинакового режима деятельности предприятий с иностранными инвестициями ставит в неравные условия различные регионы, что сдерживает иностранных инвесторов при вложении капитала во многих регионах страны.

6.2 Привлечение иностранных инвестиций в Дальневосточном регионе

Подготовка региональных программ привлечения иностранного капитала должна сочетаться с региональной политикой, проводимой Федеральным правительством, которая должна учитывать особенности состояния экономики регионов, их географическое положение и предусматривать определенную дифференциацию в области политики привлечения иностранных инвестиций.

Более интенсивно, чем в других регионах, идет развитие совместного предпринимательства в Приморском и Хабаровском краях. Сахалинской области, что, на наш взгляд, подтверждает нецелесообразность отказа от предоставления льгот иностранным инвесторам в отдельных регионах, как это было предусмотрено для Дальневосточного региона в союзном законодательстве.

В целях стимулирования притока иностранных инвестиций в этот регион были введены специальные льготы. В Постановлении № 1405 от 2 декабря 1989 г. налог на прибыль предприятий с иностранными инвестициями, зарегистрированных на территории Дальневосточного экономического района, был уменьшен до 10%.

Если все предприятия с участием иностранных инвесторов были освобождены от уплаты налогов на прибыль в течение двух лет, начиная с момента получения совместным предприятием прибыли, то в Дальневосточном районе было признано необходимым освободить предприятия с участием иностранных инвесторов, зарегистрированных на территории района, от уплаты налогов на прибыль в течение трех лет.

Та часть прибыли, которую иностранный инвестор паже* лал перевести за границу, облагалась налогом в размере 20% от общей суммы средств, переводимых за границу. Иностранные инвесторы предприятий Дальневосточного района освобождались от уплаты этого налога либо устанавливался налог меньших размеров, чем для иностранных инвесторов, чьи предприятия зарегистрированы на территории других районов.

Большое внимание, уделяемое Дальневосточному экономическому району, определялось экономико-географическим положением района, и в первую очередь наличием уникальных запасов природных ресурсов. На территории Дальнего Востока сосредоточено 60-85% разведанных запасов от всех запасов олова, плавикового шпата, бурых руд бывшего Союза; 20-45% запасов ртути, сурьмы, молибдена, цинка, вольфрама, апатитовых руд; 10-15% запасов свинца, меди, титана, асбеста; значительные запасы тантала, железных руд, угля, нефти и природного газа - всего около 70 видов полезных ископаемых. Надолго района приходится 1/3 запасов лесных ресурсов России. Рыбопромысловыми* вымя предприятиями района добывается 40% рыбы и морского зверя всего бывшего Союза, производится 1/3 рыбных консервов.

По территории Дальнего Востока проходит путь, соединяющий страны Азиатско-Тихоокеанского региона с Европой (Транссибирская магистраль). Ждет начала освоения второй Транссибирский путь - Байкало-Амурская магистраль, в зоне которой находятся уникальные кладовые при- родных ресурсов. Проведен конкурс на освоение Удоканского месторождения меди, одного из крупнейших в мире. Это только первый проект для освоения в зоне БАМ.

Учитывая наличие богатейших природных ресурсов, многие из которых представляют интерес для иностранных предпринимателей, а также острый дефицит финансовых и материальных ресурсов в стране. Правительство СССР предоставило Дальнему Востоку льготы по привлечению иностранных инвестиций, что стимулировало создание СП в этом регионе. Доля производства совместных предприятий Дальнего Востока в общем объеме производства СП в России значительно превзошла долю района в общем населении России и общем объеме производства всех предприятий. С 1992 года ситуация в области привлечения иностранных инвестиций как в районе, так и в стране ухудшилась.

Непоследовательность, вызванная противостоянием различных политических сил и отсутствием внешнеэкономической стратегии Правительства России и четкой политики в области привлечения иностранных инвестиций, сказалась на формировании целостной законодательной базы по обеспечению гарантий и льгот иностранным инвесторам. О льготах, предоставленных иностранным инвесторам, сказано расплывчато, отсутствует положение о «налоговых каникулах». Ликвидированы дополнительные льготы Дальневосточному экономическому району.

Факторы, влияющие на инвестиционный климат

в Приморском крае

Приморский край, являясь неотъемлемой частью России, испытывает абсолютно те же коллизии, что и страна в целом. Более того, по данным Приморского комитета госстатистики в крае наблюдается более интенсивное снижение инвестиционной активности, чем в целом по стране. Так, в 1996 году уровень инвестиций в экономику края снизился по сравнению с 1990 г. на 92,2%.

По всем источникам финансирования в крае освоено в 1996 г. 2,8 трлн. рублей, что на 46% ниже объема 1995 г. Из федерального бюджета поступило липа 67% от установленного лимита, из них основная часть в виде векселей со сроком погашения в декабре 1996 г. Объем инвестиций за счет средств краевого бюджета сократился в 1996 г. по сравнению с 1990 г. в 15 раз. Основная часть предприятий и организаций строительного комплекса простаивает, подрядные организации не имеют достаточного объема заказов, обеспеченных финансированием. Из-за роста цен возникли затруднения со сбытом цемента, стеновых и кровельных материалов, другой продукции промышленности строительных материалов. С учетом оценки продолжающегося экономического спада и прогнозных проработок роста инвестиций в 1997 г. в крае не будет.

Между тем в экономическом отношении Приморье является наиболее развитой частью Дальневосточного экономического района. Здесь сосредоточена значительная часть экономического, научно-технического и экспортного потенциала Дальнего Востока. На долю края приходится 39% валового общественного продукта ДВЭР, 26% продукции промышленности и столько же продукции сельского хозяйства, 80% объема морских перевозок, 51% производства цемента, 47% добычи рыбы и морепродуктов, здесь проживает 29%) населения региона. От общего российского объема в крае производится 95% бора и боропродуктов, 80% плавикового шпата (необходимого компонента для производства алюминия), 70% свинца в концентрате, 95% свинца рафинированного, 90% вольфрама в концентрате, 25% олова в концентрате. Край богат лесом и рыбой, имеет все виды транспорта, наиболее развитый из которых -морской. Через торговые и рыбные порты сейчас проходит четверть всех грузопотоков России. Плотность железнодорожных и автомобильных магистралей на территории Приморского края соответственно на 65 и 95% превышает среднереспубликанский уровень.

К позитивным тенденциям в экономике края в 1997 г. следует отнести продолжение процесса интенсивного формирования рыночной инфраструкту­ры, начало производства малотоннажных гражданских судов на конверсируемых предприятиях, обновление, а основном за счет импорта, добывающего и обрабатывающего рыбного флота (15 единиц), внедрение голландских техно­логий выращивания сельхозпродукции, внедрение регионального продоволь­ственного госзаказа, начало разработки малых угольных разрезов. На фоне общего сокращения инвестиций объем иностранных инвестиций начиная с 1994 г. устойчиво растет и в 1996 году он увеличился по сравнению с 1995 г. в Н раз. При этом прослеживается ориентация зарубежного капитала на произ­водства с высоким внутренним платежеспособным спросом: по удельному весу иностранные инвестиция в транспорт составили 65, в связь - 17. в пищевую промышленность - 15%.

Законодательной и исполнительной властью края разработан комплекс документов, направленных на формирование на территории края благоприят­ного режима хозяйствования, стратегической задачей которого является обес­печение, в случае федеральной поддержки, выхода края через 10-12 лет из дотационного режима и перехода на бюджетное самофинансирование.

Вместе с тем текущее состояние и перспективы социально- экономического развития Приморского края, которые в значительной степени зависят от своевременности и эффективности инвестиционной деятельности, обусловлены некоторыми специфическими факторами, определяющими осо­бенности формирования территориальной структурной политики:

высокий уровень влияния на экономику края федеральных функций и интересов, реализуемых как на территории, так и через территорию края (оборонная, экспортно-импортная, обеспечение отдаленных и северных рай­онов);

достаточно развитый научно-производственный и инфраструктурный потенциал;

промышленность края имеет относительно высокую степень диверси­фикации при специализации на морехозяйственной и транспортно-транзитной функциях Российской Федерации;

географическая близость к странам Тихоокеанского бассейна, в ре­зультате чего край имеет наиболее благоприятные условия для расширения внешнеэкономической деятельности;

обострение энергетической и транспортной проблем являются главны­ми факторами, спада, в результате которого с 1992 г. стал сокращаться удельный вес обрабатывающего сектора темпами, опережающими спад произ­водства в добывающем секторе экономики;

кризисная ситуация а военно-промышленном комплексе, которая по­ставила в особо тяжелые условия моногорода (Арсеньев, Большой Камень).

В результате опережающего повышения транспортных (особенно же­лезнодорожных) тарифов и общего изменения ценовых пропорций в экономи­ке России, по сравнению с мировым рынком. Приморье оказалось, практиче­ски отрезанным от промышленно развитых районов страны как в части выво­да, так и ввоза продукции. В поставках инвестиционных товаров (оборудования, комплектующих деталей и проч.) и потребительских товаров (прежде всего продовольствия) традиционно экономика края была ориентирована на западные районы России и бывшего Союза. Повышение транспортных тарифов привело не только к росту цен на ввозимую и вывозимую продукцию, но и обозначило процесс экономического отрыва Приморья, как и других районов Дальнего Востока, от вентральных и западных российских регионов. Усилилось стремление к замещению ввоза товаров импортом из соседних стран.

Из-за непродуманной политики в области энергетических тарифов многие виды нашей продукции стали неконкурентоспособными как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В итоге около 70%) товарооборота края приходится на импорт из стран АТР. Основная часть сырьевых ресурсов, добываемых в Приморье, включая морепродукты, реализуется за пределами России. Транспортная инфраструктура края во все большей мере обслуживает интересы Китая, Кореи, Японии и других стран.

Федеральные функции и интересы оказывают большое влияние на экономику Приморья. Наиболее яркое отражение эти процессы нашли в "Федеральной целевой программе экономического и социального развития Дальнего Востока и Забайкалья на 1996-2005 годы", утвержденной 15 апреля 1996 г. Правительством, а 23 апреля 1996 г. получившей статус президентской.

Исходя из необходимости структурной перестройки экономики края, ликвидации острого дефицита в его топливно-энергетическом комплексе, в Программе намечено за планируемый период вложить в экономику края 55,6 трлн. рублей (в ценах 1995 г.) из 371 трлн. рублей, предусмотренных в целом на финансирование Программы. В крае предусмотрено построить заново 100 объектов, реконструировать и модернизировать 53 объекта, край будет участвовать в реализации 20 подпрограмм. Нерешенные проблемы края созвучны с проблемами других краев и областей региона, а потому пути их решения, намеченные в Программе, в основном одинаковы для всех дальневосточников.

В "Федеральной целевой программе экономического и социального развития Дальнего Востока и Забайкалья на 1996-2005 годы" применен принципиально новый концептуальный подход, заключающийся в том, что регион должен развиваться как особая социально- и экономико-географическая зона, требующая постоянного внимания федеральных органов и учета специфических особенностей региона при осуществлении мер общегосударственной политики.

Генеральная цель Программы состоит в том, чтобы максимально ослабить влияние факторов, препятствующих адаптации региона к новой экономической ситуации, и полнее реализовать имеющиеся предпосылки развития, создав тем самым условия для быстрого .выхода из кризиса и ускоренного развития в дальнейшем. Для достижения указанной цели предусмотрены следующие формы государственной поддержки Программы:

государственные дотации в виде региональных льгот в тарифах, нормативах отчислений в бюджет, порядке внешнеэкономической деятельности;

государственный заказ для загрузки производственных мощностей федерального значения;

меры по социальной защите населения;

защита рынка от монополий;

государственные гарантии иностранным инвесторам в регионе;

создание и поддержка свободных экономических зон;

прямые государственные инвестиции в программные проекты.

К сожалению, пока Программа не выполняется, и Дума Приморского края совместно с законодательными органами краев и областей Дальнего Востока и Забайкалья принимает ряд мер, направленных на обеспечение выполнения данной программы, имеющей фактически решающее значение для активизации в регионе инвестиционной деятельности.

Приморье, занимая ведущее места в экономике Дальневосточного эко­номического района, представляет собой исключительно притягательный объ­ект для иностранных инвесторов. Уникальное географическое положение края, огромные природные богатства предопределяют его особую роль в реа­лизация стратегических и экономических интересов России в динамично раз­вивающемся Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Сегодня в АТР переплетаются национальные интересы многих стран - США, Японии, Китая и, конечно, России, являющейся тихоокеанской держа­вой. Геополитическая и экономическая важность региона определяется его по­тенциалом. На страны АТР приходится 31% территории земного шара, 40% населения, 50%, совокупного ВВН, более 40% мирового экспорта. АТР является самым динамично развивающимся регионом мира, в котором средние темпы экономического роста составляют 7-8%) ежегодно, что ведет к усилению его позиций в современной мировой экономике и политике.

На этом фоне Приморье, находящееся как бы в эпицентре этого регио­на, буквально обречено на внимание иностранных инвесторов. Однако иностранные инвесторы пока не проявляют особой активности на территории края, в том числе и в свободной экономической зоне «Находка». Их деятель­ность осложняют несовершенство федеральной законодательной базы, отсут­ствие четкой налоговой, валютной политики, нерешенность инфраструктурных вопросов. Именно неопределенность перспективы при наблюдаемом крушении текущей конъюнктуры и лукавое поведение правительства в об­ласти создания и гарантий инвестиционного климата сделали иностранные инвестиции малосущественным фактором региональной динамики.

Вполне понятно, что решить асе эти проблемы для привлечения ино­странных инвестиций на отдельно взятую территорию страны невозможно. Но понятно и другое, что сидеть сложа руки и ждать, пока инвестиции поль­ются сами собой, тоже нельзя. Нужны реальные меры: создание законода­тельной базы, хотя бы на уровне региона, реальные результаты в борьбе с преступностью, политическая стабильность, развитая банковская сеть, совре­менные телекоммуникации и связь, современный гостиничный комплекс для проживания иностранцев.

Над решением этих проблем сегодня активно работает законодатель­ная и исполнительная власть края. Принятый в конце 1997 года Думой Приморского края Закон «Об инвестиционной деятельности в Приморском крае», безусловно, должен обеспечить правовые, экономические и социальные условия привлечения в экономику края инвестиций и защитить права собственности инвесторов.

Ключевыми статьями Закона являются статьи о страховании и перестраховании имущества и рисков инвесторов и о залоговом кредитовании инвесторов. Для усиления гарантий инвесторам договор о реализации кон­кретного проекта заключается только при условии, если инвестор застраховал свое имущество и риски, в том числе и строительные.

Наиболее популярной формой финансирования инвестиций является получение инвестором долгосрочного кредита в банках, фондах, специализи­рованных финансовых организациях, причем чаще в зарубежных, так как отечественные финансовые институты в современных условиях такие креди­ты не предоставляют. Анализ действующего в странах с устойчивой рыночной экономикой механизма кредитования инвесторов попадал, что для привлече­ния кредитов под реализацию конкретных проектов обязательным требованием к заемщику является залог имущества или активов. В случае небольших по объему кредитов инвестор в качестве залога может использовать свое имущество и активы. В случае же, когда объемы кредитов значительно превышают залоговые возможности инвесторов или инвесторы по каким-либо причинам не желают (или не могут) закладывать свое имущество и активы, а территория, где предполагается реализовать конкретный проект, не имея альтернативы, кровно заинтересована в привлечении данного инвестора (особенно зарубежного), решение проблемы заключается в создании залогового механизма самой территорией. Именно такой механизм начал создаваться в Приморском крае.

Для развитая института залога на территории края началось создание соответствующей инфраструктуры: краевого залогового фонда; региональных законодательных правил и исполнительных инструкций использования залогового кредитования: краевой межведомственной комиссии по залоговому кредитованию; краевой программы залогового кредитования.

Краевой залоговый фонд создается администрацией края для залогового обеспечения кредитных сделок с целью финансирования инвестиционных проектов, включенных в краевую программу залогового кредитования, и утверждается думой Приморского края. Фонд представляет из себя обновляемый и дополняемый по мере необходимости перечень имущественных объектов, используемых в качестве предмета залога. Он формируется из имущественных объектов, находящихся в государственной собственности края. По каждому проекту готовится и оформляется отдельный предмет залога. Его стоимость определяется необходимой для залогового обеспечения кредита суммой.

Объектом залога могут быть недвижимость (здания, сооружения, предприятия); имущественные права на недвижимость, в том числе предусмотренные законодательством права по аренде земельных участков; движимое имущество, в том числе акции, облигации и другие ценные бумаги, денежные средства и другие активы. Ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором находится это здание или сооружение.

При отборе объектов залога должны учитываться в первую очередь определенность юридического статуса объекта, устойчивость его рыночной стоимости, коммерческая рентабельность и экономическая эффективность объекта. Заложенное имущество должно обеспечить возвратность кредита и уплату процентов по нему. Залогодателем выступает либо администрация края, либо организация (предприятие), осуществляющая проект. Получателем кредита является организация, осуществляющая проект.

Объекты, включенные в залоговый фонд, бронируются на период действия договора о залоге, что влечет запрет операций с правами на них (продажу и т.п.). При необходимости вносятся соответствующие изменения в планы приватизации этих объектов. С прекращением залога объект исключается из залогового фонда администрации края. Объекты, переданные специализированной компании для целей залогового обеспечения, после прекращения залога могут оставаться в залоговом фонде администрации края для повторного использования в качестве предмета залога при заключении новых кредитных сделок.

Законодательные правила залогового механизма прописаны в Законе "Об инвестиционной деятельности в Приморском крае". Законодательством предусмотрено, что порядок использования залогового кредитовании для финансирования проектов определяется администрацией края. Межведомственная комиссия по залоговому кредитованию, формируемая краевой администрацией, разрабатывает политику использования этого механизма в интересах края, готовит предложения и проекты правовых актов по данному направлению, содействует развитию инфраструктуры залогового кредитования, в том числе вторичного рынка ипотеки, формирует краевую программу залогового кредитования и залоговый фонд, оказывает помощь предприятиям и организациям края в использовании механизма залогового кредитования. Краевую программу залогового кредитования утверждает администрация края.

Этим законом определены не только гарантии прав инвесторов, использования их доходов, но и различные формы стимулирования инвестиций, налоговые льготы при осуществлении инвестиционной деятельности, залоговые и страховые механизмы.

Ярким примером эффективности таких льгот является строительство во Владивостоке бизнес-центра Южно-корейской фирмы «Хендэ». Дума Приморского края своим постановлением № 407 от 25.07.96 г. "О привлечении иностранных инвестиций в строительство объектов гостиничного бизнеса и сферы услуг в Приморском крае" предоставила предприятиям, созданным с участием иностранных инвесторов, доля которых в уставном капитале не менее 30%, осуществляющим строительство объектов гостиничного бизнеса и сферы услуг в Приморском крае сметной стоимостью не менее 5 млн. долл., льготы по уплате налогов на имущество, на прибыль, На приобретение автотранспортных средств, на пользователей автомобильных дорог. Результат общих усилий, в том числе и льгот, предоставленных Думой, налицо. В 1997 году строительство этого объекта, начатое в 1996 г., закончено и он вошел в эксплуатацию.

Но такие разовые льготы проблему не решают. Нужен системный подход. Как раз принятие закона об иностранных инвестициях в крае и является таким подходом. Безусловно, и после принятия закона инвестиции сами по себе не пойдут в край. Нужна будет серьезная организаторская работа по активизации этого процесса. Но ясно одно - при наличии соответствующего закона такая работа даст и конкретную отдачу.

6.4 Иностранная инвестиционная деятельность в Приморском крае

По мнению консалтингового агентства «Эксперт-география» основными факторами влияющими на изменения рейтинга того или иного региона по каждому виду потенциала и риску являются:

динамика конкретных показателей, положенных в основу составления рейтинга;

характер распределения (плотность размещения) регионов на шкале показателей;

изменение в приоритетах экспертов, влияющее на изменение веса того или иного рейтинга;

последствия корректировки методических подходов.

Наибольшее, по мнению экспертов «Эксперт-география», улучшение рейтинга потенциала Приморского края обусловлено не только реальным ростом его инфраструктурного, институционального и потребительского потенциала, но и более полным учетом его интеллектуального и инновационного потенциала.

В инвестиционном рейтинге российских регионов (1996-1997 гг.), подготовленном этим агентством и опубликованном в журнале "Эксперт"№47, 1997 г., как наиболее динамичные, с точки зрения инвестиционной привлекательности, отмечены Саратовская, Мурманская, Амурская, Челябинская области, Краснодарский и Приморский края. По их мнению, за последние 2 года инвестиционный климат Приморского края значительно улучшился. Рейтинг проводился на основе анализа ресурсно-сырьевого, производственного, законодательного, интеллектуального потенциала. Но по мнению иностранных инвесторов это - несколько формальный рейтинг.

По их словам, им приходиться работать в очень трудном инвестиционном климате, намного более сложном, чем в Западной России. Однако Приморский край несомненно обладает определенными преимуществами: стратегическое географическое положение, достаточно большое население, что говорит о существовании рынка в регионе, хорошие трудовые ресурсы, однако возможности их использования довольно ограничены.

Среди негативных аспектов инвестиционного климата в Приморском крае они называют следующие:

политическая нестабильность и активное присутствие криминальных структур;

отсутствие солидной индустриальной базы, изначально Приморье было ориентировано на развитие военного производства;

неразвитая юридическая инфраструктура, с очень высокими налогами, еще развивающейся системой бухгалтерского учета. а также довольно бюрократичными чиновниками;

но наиболее отрицательным моментом является то, что до сих пор есть много руководителей, которые продолжают работать в советском стиле.

Однако, несмотря на это, инвесторы чувствуют, что в реальных измерениях экономика Приморского края развивается.

По уровню раз вития совместного и иностранного предпринимательства, на 1 января 1997 г. число предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ), зарегистрированных в Приморье, достигло 1219, что составило 1,99% от общего числа ПИИ в России.

Сколько новых ПИИ появилось, в При морском крае и какие новые тенденции наблюдались в 1997 г.? Как сообщил руководитель Приморского отделения Государственной регистрационной палаты, заместитель председателя комитета по внешнеэкономическим и региональным связям администрации Приморского края Владимир Гончарук, последние два года отмечены стремлением зарубежных предпринимателей создавать ПИИ со 100%-ными иностранными инвестициями и филиалы зарубежных компаний. Так, в 1997 г. в Приморье (без учета ПИИ в СЭЗ "Находка") зарегистрировано 78 предприятий с иностранными инвестициями, в том числе 47 - со 100%-ным иностранным капиталом, 7 филиалов иностранных юридических лиц и 24 совместных предприятия. Общий уставный капитал ПИИ - 53918.3 млн. руб. (здесь и далее - неденоминированных), в том числе 28343,8 млн. руб. - доля иностранных инвесторов. Заметно увеличилось число ПИИ с долей иностранного капитала больше 100 млн. руб. В 1997 г. их было зарегистрировано 31.

64 предприятия с иностранными инвестициями создано в столице Приморья, по 3 - в Дальнереченске и Уссурийске, по 2 - в Артеме и Хасанском районе, по 1 - в Партизанске, Лесозаводске, Кировском и Пограничном районах.

34 ПИИ заявили основными направлениями внешнеэкономическую и коммерческую деятельность, торговлю; 15 -.намерены заняться производством и реализацией товаров народного потребления; по 5 - общественным питанием и строительством, 4 - научно-исследовательской и проектно-изыскательской деятельностью: 3 - грузоперевозками и транспортной деятельностью; по 2 - добычей, переработкой и реализацией морепродуктов, производством, переработкой и реализацией стального и чугунного литья, деятельностью в области радиовещания, сельским хозяйством; по 1 - деревообработкой, гостиничным бизнесом, консультационными и фотоуслугами.

Что касается стран-инвесторов, здесь в полной мере проявилась географическая специфика региона. Если в целом по России лидирующее положение по числу создаваемых предприятий с иностранными инвестициями занимают, за исключением США, страны Европы - Германия, Великобритания, Италия и Австрия, в Приморье больше всего ПИИ с участием стран АТР - КНР, США, Республик и Корея, Японии.

Лидер по числу создаваемых предприятий - КНР.

С его участием зарегистрировано 39 ПИИ, из них 33 со 100%-ным иностранным капиталом. Это - «Строитель» (строительные услуги, Владивосток); "Мир игрушек" (оптовая торговля, Владивосток); "Айс Крим" (производство мороженого, с. Сергеевна Пограничного района); "Импульс ДВ" (торговля, ремонтно-строительные услуги и др., Владивосток). Создаваемые китайскими предпринимателями компании, как правила, отличает небольшой размер уставного капитала. УК всех предприятий - 7459,7 млн. руб., доля «китайских» инвестиций - 5111,7 млн. руб. (Для сравнения: в двух ПИИ с "кипрскими" инвестициями УК составляет 1698,0 млн. руб., "иностранная* доля - 1868,6 млн. руб.)

На втором месте - Республика Корея.

Зарегистрировано 14 ПИИ, в том числе, 9 - со 100%-ным иностранным капиталом. Заявленный размер УК - 20659,9 млн. руб., доля иностранных инвестиций - 14951,2 млн. руб. Новые предприятия: Производственная группа "Приморская одежда" (производство одежды, Артем), "Эс Эйч Интер" (производство одежды, белья, головных уборов, торговля, Владивосток ) и др. Подали документы на оформление в конце 1997 г. "Грин Влади" (посреднические операции, торговля, Владивосток) и "Коросс" (швейное производство, Партизанск).

На третьем месте - США с 10 ПИИ, в том числе шестью СП.

Заявленный размер УК - 3960 ,5 млн. руб., в том числе долей иностранных инвесторов - 2008,3 млн. руб. Американский "Вишневый сад", например, намерен наладить во Владивостоке производство кулинарных и хлебобулочных изделий, организовать точки общественного питания.

Проявила интерес к предпринимательству в Приморье КНДР.

Создано 3 предприятия с УК - 100 млн. руб., долей иностранного инвестора - 45 млн. руб. Это - "Роса Трейдинг" (скотоводство, птицеводство, торговля, пас. Славянка Хасанского района); корейский комитет "Таеквон До" (спортивная и торгово-закупочная деятельность) и "Сингванг Трейдинг Компани" (переработка сельхозпродукции, торговля) во Владивостоке.

Хочется отметить такие предприятия с иностранными инвестициями, как представительство "Цюрих-Русь" (услуги по страхованию, Швейцария), "Лем" (общественное питание быстрого обслуживания, организация автостоянок, Канада); "Косамия" - (открытие фирменных магазинов мебели, Чехия); "Славия" (общественное питание, производство мороженого, Сербия); " Энкай Бразерс боулинг" (уже действующий кегельбан российско-гонконгского СП). В ближайшее время получат свидетельство о регистрации ТОО "Вайтнауэр Фар Ист" (оптовая и розничная торговля, внешнеэкономическая деятельность маркетинговые услуги, Швейцария,); "Интернэшнл Ойл компани" (оптовая и розничная торговля, в том числе горюче-смазочными материалами, агентирование и бункеровка судов, внешнеэкономическая деятельность, Бермудские острова).

Находкой интересуется Китай.

По данным руководителя Находкинского отделения ГРП Тамара Халина, в 1997 г. в СЭЗ "Находка" зарегистрировано 36 предприятий с иностранными инвестициями, в том числе 30 - со 100%-ным иностранным капиталом и 3 филиала иностранных юридических лиц. Заявленный уставный капитал - 6145,126 млн. руб., в том числе 6011,238 млн. руб. - доля иностранных инвесторов.

Страны-инвесторы: Китай (с его участием зарегистрировано 27 ПИИ со 100%-ным иностранным капиталом. УК - 2271,409 млн. руб.), Республика Корея (3 ПИИ, доля иностранного инвестора в УК -202,873 млн. руб.); Япония (2 ПНИ, доля иностранного инвестора - 86 ,4 млн. руб.); по 1 - с Либерией, США, Британскими, Виргинскими островами и Сингапуром.

В СЭЗ "Находка" учредители предприятий с иностранными инвестициями, как правило, при регистрации вносят в документы несколько видов деятельности, чтобы не проходить эту процедуру повторно. Так вот, 30 компаний намерены заниматься розничной торговлей, но ни одна не заявила этот вид деятельности основным.

Среди других, наиболее популярных направлений - оптовая (17) и внешняя торговля (22), строительство и реконструкция зданий и сооружений (21), лесная промышленность (21), туризм (14), автомобильное хозяйство (13), рыбная промышленность (4), погрузо-разгрузочные и транспортно-экспедиционные услуги (8). производство вторичных цветных и черных металлов (5), морские перевозки (3), посреднические услуги при продаже ТНП (11), маркетинговые исследования, консультации по вопросам коммерческой деятельности, финансов и управления (6), картофелеводство и овощеводство (7), производство и ремонт мебели (3), производство строительных материалов (7). Возможно скоро в Находке заработают ПИИ по обслуживанию и ремонту бытовой радиоэлектронной аппаратуры, приборов, средств вычислительной техники, производству изделий из пластмассы (без производства грампластинок, магнитофонных кассет и компакт-дисков), риэлтерским операциям, электро- и радиосвязи.

Заметим, что число зарегистрированных предприятий - достаточно формальный показатель уровня развития иностранного предпринимательства, так как не отражает масштабов их участия в экономическом развитии территории.

По данным Приморского краевого комитета госстатистики, в 1996 г. в Приморье (с учетом СЭЗ «Находка») "числилось" 1219 предприятий с иностранными инвестициями, из них реально работало 320 ПИИ, в том числе 72 - со 100%-ным иностранным капиталом. Остальные не осуществляли хозяйственную деятельность по разным причинам, основные из которых - "стадия становления" (которая, кстати, может затянуться не на один год, так что факт регистрации и заявленный уставный капитал не означает реально поступившие инвестиции), временное прекращение производствен" ной деятельности, оформление документов на ликвидацию (эта процедура тоже может затянуться) и др.

Не отчитываются перед органами госстатистики представительства иностранных фирм и филиалы совместных предприятий, за которые отчитываются вышестоящие организации.

Справедливости ради заметим, что под влиянием объективных и субъективных, политических и экономических факторов предприятия самых разных форм собственности тоже «зависают» или со временем ликвидируются. По данным Приморского комитета госстатистики, в 1997 г. в Единый государственный регистр предприятий и организаций включено 3943 новых объекта и исключено 2189.

Так вот, а 1996 г. валовой региональный продукт Приморья составил 20419,0 млрд. руб. (неденоминированных), в том числе доля предприятий с иностранными инвестициями 1042,3 млрд. руб. Как видим, вклад ПИИ весьма скромный - всего около 5% ВРП территории. Остается надеяться, что со временем количество предприятий с иностранными инвестициями перейдет в качество, и они, заняв "свое место под солнцем", станут играть более заметную роль в экономике Приморья.

Заключение

Привлечение в регион иностранных инвестиций является стратегической задачей, позволяющей реализовать программы экономического роста.

В России наметились новые закономерности в создании предприятий с иностранными инвестициями. Во-первых, стало расти число предприятий, создаваемых капиталом из стран Восточной Европы. Во-вторых, ускорилось создание предприятий с инвесторами из бывших республик СССР. В-третьих, активизировался процесс создания предприятий с капиталом из Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР).

Для Приморья этот географический район имеет решающее значение. В целом, вклад иностранных инвесторов в экономику края незначителен. Хотя число современных предприятий растет, однако темпы их роста, масштабы привлечения иностранного капитала недостаточны, отраслевая структура неразвита, если исходить из потенциальных возможностей нашей страны. Россия с ее емким рынком сбыта, значительным научно-техническим потенциалом, природными ресурсами, квалифицированной рабочей силой, может быть одним из основных объектов приложения иностранного капитала. Главная причина осторожного отношения инвесторов к России плохой инвестиционный климат, под которым понимают широкий комплекс факторов, влияющих на приток иностранных инвестиций. Он включает состояние экономики, социально- политическую стабильность, идеологию, культуру и другие факторы, которые оцениваются иностранными инвесторами при принятии ими решения о масштабах и направлениях инвестирования и которые позволяют сделать вывод об уровне инвестиционного риска с стране- импорте капитала.

Некоторые эксперты оценивают современное состояние инвестиционного климата в России как неудовлетворительное и называют ряд причин ( изменение таможенного режима, нестабильность законодательной базы, низкий уровень развития многих элементов рыночной инфраструктуры, сильная бюрократизация страны, коррупция, рэкет и иная преступность и т.д.

Однако основным фактором, оказывающим негативное влияние на состояние инвестиционного климата в России, является правовая нестабильность.

Иностранные инвесторы имеют право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных в результате неправомерных действий государственных органов и должностных лиц по отношению к ним или предприятию с иностранными инвестициями.

На международном уровне иностранные инвестиции в России защищают также двусторонними соглашениями Российской Федерации с целым рядом зарубежных стран о взаимной защите и поощрении инвестиций. Это предусматривает участие РФ в межправительственных конвенциях. Благоприятную роль сыграло бы участие

России в основных международных организациях, обеспечивающих гарантии иностранным инвесторам.

В настоящее время в России созданы организационные предпосылки и финансовые гарантии страхования от политических рисков. Так, создано Международное агентство по страхованию иностранных рисков в России с участием в уставном капитале государства.

Задачи по защите иностранных инвестиций выполняет также Государственная инвестиционная корпорация, имеющая уставной капитал 1 млрд. долларов.

Привлечение иностранных инвестиций зависит и от совершенствования управления этим процессом. С целью усиления взаимодействия с зарубежными предпринимателями и ускорения выхода России на мировой рынок капиталов создан Консультативный совет по иностранным инвестициям при правительстве РФ. Ряд организационных структур создан и при Минэкономики России.

На уровне законодательной власти Приморского края проделана очень важная работа, нацеленная на улучшения инвестиционного климата в крае. Принятый в конце 1997 года Думой Приморского края Закон « О привлечении иностранных инвестиций» расширяет правовые возможности привлечения иностранных инвесторов, решает вопросы страхования их имущества и кредитования, определяет различные формы стимулирования инвестиций, налоговые льготы и залоговые механизмы. Администрацией Приморского края 1998 год объявлен годом инвестиций.

В мае текущего года в г. Владивостоке должен составляться Международный инвестиционный форум, задачей которого собрать всех, кто заинтересован в реализации проекта ООН «Программы развития бассейна реки Туманной», который имеет шанс стать долгосрочным инвестиционным проектом.

Что даст этом Форум покажет недалекое бедующее. Однако по мнению ряда обозревателей и экспертов у России до сих пор нет честной позиции по данному проекту, она в стадии формирования. Иностранных инвесторов отпугивают большие капиталовложения; необходимые для реализации этого проекта и неясности в перспективах развития политической ситуации в крае. Иностранцев в первую очередь не наши местные, а правительственные гарантии ведущих банков страны.

В этом, однако, мы уступаем даже Китаю, где власти обеспечивают иностранным инвесторам более благоприятные условия.

Таким образом, проблема инвестиционной активности иностранных инвесторов должна решаться посредством вмешательства государства, с использованием экономических и административных методов и созданием благоприятных правовых, налоговых и других предпосылок.

[ссылка] – “Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности Росси.” // “Внешнеэкономический бюллетень” #4 1998 г.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Булатов А.С «Экономика», изд. «Бек» М.-1997

Дробышева И. «Иностранные инвесторы предпочитают 100 -контроля»., // Золотой рог. 1998 г. 24 февраля.

Дробышева И. «Сибирь и ДВ: «Дайва-фонд» набирает темп»., // Золотой Рог. 1998 г. 24 марта.

Дробышева И. «Приморье - Республика Корея: Пока будет только торговать»., // Золотой Рог . 1998 г. 7 апреля.

Крецу Н., Коротченков А. «Инвестиционная деятельность в Приморском крае», // Проблемы Дальнего Востока 1998 г. № 1.

Логинов Е.А. «Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности России»,// Внешнеэкономический бюллетень 1998 г. № 4.

MATTHEW KAMINSKI «Прямые иностранные инвестиции», // Финансы и кредит. № 5 (29) ^, 7. 97 май.

Петрова И. «Подписан еще один меморандум». // Золотой Рог 1998 г. 24 марта.

Свириденко В. «В ожидании иностранных капиталовложений», // Экономика и жизнь 1998 г. № 13 март.

Свиридонова Е. «Лекарство для пугливого инвестора», // Экономика и жизнь 1998 г. № 13 март.

Смирнов В. «К задействованию внебюджетных источников финансирования»// Российский экономический журнал.-1997 г. - №5-6.

Василевский З. «Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1996-1997 годы» // Эксперт 1997 г. №47, 8 декабря.

«Иностранные инвестиции в России современное состояние и перспективы» Москва «Международные отношения» 1995 г., под ред. Фаминского И.П.

«Иностранные инвестиции в экономику России», // Статистическое обозрение 1998 г. № 2.

1Совместные предприятия

TYPE=RANDOM FORMAT=PAGE>56