Система тестов по оценке кредитоспособности предприятий и организаций

СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ

Тест 1. Оценка ликвидности активов предприятий и организаций

Задание теста. Проверить соответствие фактических показателей ликвидности баланса предприятий и организаций рекомендуемым значениям, соответствующим нормальному режиму функционирования на рынке.

Общие положения. Ликвидность (текущая платежеспособность) - это способность своевременно и полностью платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс предприятия или организации считается ликвидным, когда субъект хозяйствования в состоянии выполнять свои срочные обязательства за счет реализации имеющихся текущих активов.

Оценка ликвидности активов включает в себя расчет и изучение изменения финансовых коэффициентов, приведенных в табл. 1.

Таблица 1.

Показатель	Назначение	Расчетная формула (по строкам баланса)
1	2	3
1. Коэффициент общего покрытия	Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства	Текущие активы / краткосрочные обязательства: 290 / (610+620+630+660)
2. Коэффициент текущей ликвидности	Характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности	Оборотный капитал –дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года с учетом НДС / краткосрочные обяза-тельства: [290-(220+230)] / (610+ 620+ + 630 + 660)
3. Коэффициент срочного покрытия	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленно	Денежные средства / краткосрочные обязательства: 260 / (610+620+630+660)
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайший период времени	Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства: (250 + 260) / (610 + 620 + + 630 + 660)
Продолжение таблицы 1
1	2	3
5. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидность средств в обращении)	Показывает долю наиболее ликвидной части в составе оборотных активов	Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства: (240+250+260) / (610+620+ +630+660)
6. Коэффициент материального покрытия	Характеризует степень ликвидности баланса в зависимости от наличия запасов и затрат	Материальные оборотные средства / краткосрочные обязательства 210 / (610+620+630+ 660)

Рекомендуемые значения показателей ликвидности для

предприятий и организаций отраслей народного хозяйства

№	Наименование коэффициентов	Рекомендуемые значения.
Пред-приятия про-мыш-ленно-сти	Строи-тельно-монтаж-ные органи-зации	Пред-прия-тия связи	Торго-во-пос-редни-ческие органи-зации	Финан-совые компа-нии
1	Коэффициент общего покрытия	1,52,0	2,03,0	>1,0	>1,0	>1,0
2	Коэффициент текущей ликвидности	1,02,0	>1,0	>1,0	>1,0	>1,0
3	Коэффициент срочного покрытия	0,10,3	0,10,3	0,30,5	0,20,4	>0,4
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20,4	0,2	0,3	0,3	>0,5
5	Коэффициент промежуточного покрытия	0,30,7	0,30,7	0,71,0	0,50,8	0,7
6	Коэффициент материального покрытия	0,51,0	0,40,7	0,3	0,3	0,2

Тест 2. Оценка обеспеченности предприятий и организаций собственными средствами

Задание теста. Проверить соответствие имеющихся в наличии у предприятий собственных средств параметрам деловой активности с позиции экономических интересов институтов рыночной инфраструктуры.

Общие положения. Оценка обеспеченности собственными средствами включает в себя расчет и изучение финансовых коэффициентов, отражающих не только долю собственных средств предприятий и организаций, но и имеющиеся у них возможности по использованию этих средств. Повышенное внимание аналитиков к данным вопросам основывается на том, что достаточность собственных средств является не только признаком кредитоспособности, но и главным условием надежности и стабильности предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования на рынке. В табл. 2 приведены состав и методика расчета соответствующих финансовых коэффициентов.

Таблица 2.

Показатель	Назначение	Расчетная формула (по строкам баланса)
1	2	3
1. Коэффициент финансовой автономии	Характеризует долю собственного капитала предприятия в его общем капитале	Собственный капитал / валюта баланса: (490+640+650) / 700
2. Коэффициент задолженности	Показывает, в каком соотношении находятся заемные средства и собственный капитал	Заемный капитал / собственный капитал: (590+690-640-650) / (490 +640 +650)
3. Коэффициент финансовой мобильности	Отражает, какая часть собственных средств направляется на обеспечение мобильного (оборотного) капитала	Собственные оборотные средства / мобильный капитал: (490+640+650-190) / (290 - 230)
4. Коэффициент финансовой независимости	Указывает, какая часть краткосрочной задол-женности обеспечивается собственным капиталом	Краткосрочные обязательства / собственный капитал: 690 / (490+640+650)
5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом	Определяет, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственного капитала	Внеоборотный капитал / собственный капитал: 190 / (490+640+650)
Продолжение таблицы 2
1	2	3
6. Соотношение оборотных и внеоборотных активов	Показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных групп	Оборотные активы / внеоборотные активы: 290 / 190
7. Коэффициент финансовой маневренности	Характеризует, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия	Собственные оборотные средства / собственный капитал: (490+640+650-190) / (490 +640 + 650)
8. Уровень чистых оборотных активов по отношению к собственному капиталу	Отражает ту долю финансовых средств в активах, которой предпри-ятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении в краткосрочной перспек-тиве счетов кредиторов	Чистые оборотные активы / собственный капитал: [290-220-244-252- (610+620+630+660)] / (490 + 640 + 650)
9. Уровень инвестированного капитала	Определяет долю средств предприятия, которые направлены им для инвестиций в другие субъекты хозяйствования в целях получения дохода	Долгосрочные + крат-косрочные финансовые вложения / валюта баланса: (140+250) / 700
10. Уровень перманентного капитала	Отражает удельный вес источников финанси-рования, которые могут быть использованы предприятием длительное время	Собственный капитал + долгосрочные источни-ки финансирования / валюта баланса: (490+590+640+650)/700
11. Уровень функционирующего капитала на предприятии	Указывает на долю капитала, которая непосредственно занята в производственной деятельности самого предприятия	Всего активов – дол-госрочные финансовые вложения – краткосроч-ные финансовые вложения / валюта баланса: (300-140-250) / 700

Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов, характеризующих наличие и использование предприятиями и организациями различных отраслей народного хозяйства собственных средств.

№	Наименование коэффициентов	Рекомендуемые значения.
Предпри-ятия промыш-ленности	Строительномонтажные органи-зации	Пред-прия-тия связи	Тор-гово-посред. органи-зации.	Финан-совые компа-нии
1.	Коэффициент финансовой Автономии	>0,5	>0,5	>0,3	>0,3	>0,3
2.	Коэффициент задолженности	<0,5	0,6  1,0	<2	<2	<1,5
3.	Коэффициент финансовой мобильности	0,3	0,25	0,2	0,15	0,1
4.	Коэффициент финансовой независимости	<0,6	<0,7	<0,65	<0,75	<0,7
5.	Коэффициент обес-печенности внеобо-ротных активов соб-ственным капиталом	<1,5	<2	<1	<1	<1
6.	Соотношение оборот-ных и внеоборотных активов	0,5  1,0	0,7  1,2	>2	>2	>1,5
7.	Коэффициент финансовой маневренности	>0,3	>0,3	>0,5	>0,5	>0,4
8.	Уровень чистых оборотных активов	>0,2	>0,2	0,1	0,15	0,12

Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов отражают параметры нормального режима функционирования субъектов хозяйствования на рынке. В тоже время они позволяют обратным путем проводить точечную диагностику результатов предпринимательской деятельности в разрезе каждого отдельно взятого коэффициента. Ведь их экономическое содержание во многом предопределяет возможный состав факторов, влияющих на возникновение отклонений от рекомендуемых значений финансовых коэффициентов.