Отчет по практике по кредиту и кредитным операциям на ОАО Саранский завод Резинотехника
Overview
Лист1Лист2
Sheet 1: Лист1
| Б А Л А Н С | На 1 января | |||||
| Показатель | Код | 1998 | 1999 | 2000 | ||
| АКТИВ | ||||||
| I. Внеоборотные активы | ||||||
| НМА | 110 | 0 | 15 | 39 | ||
| Основные средства | 120 | 274 057 | 256 584 | 272 953 | ||
| здания, машины и оборудование | 122 | 274 057 | 256 584 | 272 953 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | 31 105 | 34 186 | 42 885 | ||
| Итого по разделу I | 190 | 305 162 | 290 785 | 316 827 | ||
| II. Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 210 | 69 342 | 103 050 | 119 411 | ||
| НДС по приобр. ценностям | 220 | 6 281 | 10 603 | 10 527 | ||
| Деб. задолж. (менее 12 мес.) | 240 | 48 548 | 100 532 | 96 026 | ||
| покупатели и заказчики | 241 | 48 061 | 91 132 | 82 483 | ||
| авансы выданные | 245 | 0 | 9 108 | 11 323 | ||
| прочие дебиторы | 246 | 487 | 292 | 1 976 | ||
| Денежные средства | 260 | 1 147 | 249 | 321 | ||
| касса | 261 | 26 | 25 | 177 | ||
| расчетные счета | 262 | 491 | 22 | 55 | ||
| валютные счета | 515 | 165 | 89 | |||
| прочие ден ср-ва | 115 | 37 | 0 | |||
| Итого по разделу II | 290 | 125 318 | 214 434 | 226 285 | ||
| БАЛАНС | 300 | 431 221 | 505 960 | 543 112 | ||
| ПАССИВ | ||||||
| III. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 283 | 226 359 | 226 359 | ||
| Добавочный капитал | 420 | 284 822 | 101 209 | 102 981 | ||
| Целевые фин. и поступления | 450 | |||||
| Итого по разделу III | 490 | 342 256 | 374 133 | 400 204 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Заемные ср-ва | 610 | 1865 | 250 | 0 | ||
| в т.ч. кредиты банков | 611 | 1865 | 250 | 0 | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 78 947 | 115 343 | 123 757 | ||
| поставщики и подрядчики | 621 | 50 481 | 73 828 | 78 802 | ||
| задолж. перед персоналом орг. | 624 | 5 032 | 2 255 | 1 552 | ||
| задолж. перед гос. внебюдж. фондами | 625 | 1 768 | 4 495 | 1 067 | ||
| задолж. перед бюджетом | 626 | 11 211 | 21 925 | 23 015 | ||
| авансы полученные | 627 | 9 451 | 8 088 | 15 575 | ||
| прочие кредиторы | 628 | 4 | 2 374 | 3 746 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | |||||
| Итого по разделу V | 690 | 88 962 | 131 827 | 142 908 | ||
| БАЛАНС | 700 | 431 221 | 505 960 | 543 112 | ||
| Ф-2 Отчет о прибылях и убытках | 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | |||
| Выручка | 010 | 405 432 | 492 460 | 694 971 | ||
| Себестоимость | 020 | 327 902 | 407 470 | 580 535 | ||
| Прибыль (010-020) | 050 | 30 460 | 27 425 | 40 167 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 35 | 857 | 161 | ||
| Прочие операционные расходы | 100 | 6 402 | 8 390 | 14 894 | ||
| Прибыль до налогообл. (050+090-100) | 140 | 24 052 | 19 338 | 24 048 | ||
| Налог на приб. и иные аналогичн. плат. | 150 | 7 030 | 5 907 | 5 526 | ||
| Прибыль от обычной деятельности | 160 | 16 419 | 12 925 | 18 386 | ||
| Чистая прибыль | 190 | 16 419 | 12 925 | 18 386 | ||
| Прочие показатели: | ||||||
| 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | ||||
| Оборотные активы | 125 318 | 214 434 | 226 285 | |||
| Краткосрочные обязательства | 88 962 | 131 827 | 142 908 | |||
| Ден ср-ва | 1 147 | 249 | 321 | |||
| Краткоср фин влож | 0 | 0 | 0 | |||
| Дебит-я задолж. | 48 548 | 100 532 | 96 026 | |||
| МПЗ | 69 342 | 103 050 | 119 411 | |||
| Собств капитал | 342 256 | 374 133 | 400 204 | |||
| Долгоср обяз-ва | 0 | 0 | 0 | |||
| Внеоборотные активы | 305 162 | 290 785 | 316 827 | |||
| Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | ||||||
| Оптим | ||||||
| 1 | К текущей (общей) ликвидности | 2..3 | 1,41 | 1,63 | 1,58 | |
| К срочной (быстрой) ликвидности | >1 | 0,63 | 0,84 | 0,75 | ||
| К абсолютной ликвидн. | 0,2..0,25 | 0,0129 | 0,0019 | 0,0022 | ||
| Собственные оборотные средства | 37 094,00 | 83 348,00 | 83 377,00 | |||
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| К автономии | 60% | 0,79 | 0,74 | 0,74 | ||
| К заемного капитала | 40% | 0,21 | 0,26 | 0,26 | ||
| К фин зависимости | <1 | 0,26 | 0,35 | 0,36 | ||
| Коэффициенты рентабельности | ||||||
| К рентаб активов | 0,0381 | 0,0255 | 0,0339 | |||
| К рентаб реализ-ии | 0,0405 | 0,0262 | 0,0265 | |||
| К рентаб собствен. кап-ла | 0,0480 | 0,0345 | 0,0459 | |||
| Изменения в структуре активов | 1 998 | 1 999 | 2 000 | |||
| Внеоборотные активы | 71% | 57% | 58% | |||
| МПЗ | 16% | 20% | 22% | |||
| Дебиторская задолженность | 11% | 20% | 18% | |||
| Оборачиваемость собств. капитала | 1,185 | 1,316 | 1,737 | |||
| Оборачиваемость запасов | 5,847 | 4,779 | 5,820 | |||
| Показатели ликвидности | ||||||
| А1 | 1 147 | 249 | 321 | |||
| А2 | 48 548 | 100 532 | 96 026 | |||
| А3 | 69 342 | 103 050 | 119 411 | |||
| А4 | 305 162 | 290 785 | 316 827 | |||
| П1 | 78 947 | 115 343 | 123 757 | |||
| П2 | 1 865 | 250 | 0 | |||
| П3 | 0 | 0 | 0 | |||
| П4 | 342 256 | 374 133 | 400 204 |
Sheet 2: Лист2
| За 1998 год | |||||||||
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек | % к величине итога группы пассива | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||||
| А1 | 1 147 | 249 | П1 | 78 947 | 115 343 | -77 800 | -115 094 | -98,55% | -99,78% |
| А2 | 48 548 | 100 532 | П2 | 1 865 | 250 | 46 683 | 100 282 | 2503,11% | 40112,80% |
| А3 | 69 342 | 103 050 | П3 | 0 | 0 | 69 342 | 103 050 | - | - |
| А4 | 305 162 | 290 785 | П4 | 342 256 | 374 133 | -37 094 | -83 348 | -10,84% | -22,28% |
| Баланс | 431 221 | 505 960 | Баланс | 431 221 | 505 960 | х | х | х | х |
| За 1999 год | |||||||||
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек | % к величине итога группы пассива | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||||
| А1 | 249 | 321 | П1 | 115 343 | 123 757 | -115 094 | -123 436 | -99,78% | -99,74% |
| А2 | 100 532 | 96 026 | П2 | 250 | 0 | 100 282 | 96 026 | 40112,80% | - |
| А3 | 103 050 | 119 411 | П3 | 0 | 0 | 103 050 | 119 411 | - | - |
| А4 | 290 785 | 316 827 | П4 | 374 133 | 400 204 | -83 348 | -83 377 | -22,28% | -20,83% |
| Баланс | 505 960 | 543 112 | Баланс | 505 960 | 543 112 | х | х | х | х |
1. Организационно-экономическая характеристика и роль ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» в системе рыночных отношений.
1.1 Место и роль предприятия в системе рыночных отношений.
Строительство и ввод в действие Саранского резинового комбината было предусмотрено генеральным планом развития народного хозяйства СССР в седьмой пятилетке (1961–1965 гг.). Уже в третьем квартале 1965 года завод начал выдавать первую продукцию. 30 декабря 1992 года завод был приватизирован. В 1993 году состоялось первое собрание акционеров, которое приняло постановление о создании открытого акционерного общества «Саранский завод «Резинотехника». Был утвержден Устав общества, избраны совет директоров и генеральный директор. Сегодня им является Топорков В.А.
На протяжении 35-летней истории коллектив «Резинотехники» строил, вводил новые мощности, осваивал новые технологии и изделия, завоевывал авторитет и признание.
Сегодня ОАО «Саранский завод «Резинотехника» является одним из ведущих предприятий отрасли. Здесь производятся практически все виды продукции, изготавливаемые в промышленности резинотехнических изделий. Освоен и продолжает расширяться выпуск более 15 тысяч наименований продукции, свыше 80 видов товаров народного потребления. Это – формовые и неформовые РТИ, ремни клиновые приводные, вентиляторные, вариаторные, рукава, ткани прорезиненные технические, резиновые клеи, изделия для медицины и медицинской промышленности, для МПС, сырые товарные резины, надувные плавсредства и т.д.
Завод комплектует такие автогиганты как «ГАЗ», «УАЗ», «КамАЗ», «ЗИЛ», «УралАЗ», «ПАЗ», «Волжские моторы» и другие.
Высокий уровень профессионализма кадров, надежность и качество продукции обеспечивают «Резинотехнике» лидирующие позиции среди конкурентоспособных предприятий отрасли. По объему выпускаемой продукции по итогам 2000 года ОАО «Саранский завод «Резинотехника» уверенно занимает четвертое место среди 56 предприятий резинотехнических изделий и резинотехнической обуви, и его доля в общем объеме выпускаемой продукции составляет более 10%.
Центральная заводская лаборатория, аккредитованная Госстандартом на проведение сертификационных испытаний, имеет новейшее импортное оборудование, позволяющее проводить все типы испытаний и анализов. Три подготовительных цех обеспечивают приготовление резиновых смесей как общего, так и специального назначения и по наличию имеющегося оборудования способны перерабатывать резины на основе всех типов каучуков, в том числе силиконовых и фтористых. Но наряду с новейшим оборудованием импортного производства на предприятии имеется и оборудование выпуска 60-х годов. В связи с этим существует потребность в реконструкции ряда производств.
На заводе работают 800 опытных инженерно-технических работников, в том числе 5 кандидатов технических и экономических наук. Создана система постоянного повышения квалификации кадров. Внедряется система качества ИСО 9000. Твердо и целенаправленно совершенствуются все звенья управления на основе идеологии маркетинга. Исходя из требований работы в условиях рыночной экономики, проводятся изменения в структуре управления и в системе оплаты труда.
За большой вклад в расширение экономических связей Российской Федерации, развитие отечественного экспортного производства и экспорта ОАО «Саранский завод «Резинотехника» награждено Почетным дипломом лучшего российского экспорта.
Мощности завода в 2001 году: товарная продукция – 1 млрд. руб.; численность – 4660 чел.; реализация – 1 млрд. руб. Рост объемов в сопоставимых ценах 1-го полугодия 1996 г.: к 1-му полугодию 2001 г. – в 2,5 раза, ежегодно 10-15%, 2001/2000 г. – 14,3%.
Таким образом, мы видим, что предприятие имеет достаточно большую историю своего развития, пройдя путь от небольшого комбината до одного из крупнейших резинотехнических предприятий России. В период перехода к рынку ОАО «Резинотехника», как, впрочем, и большинство предприятий нашей страны, испытывало большие трудности, но на сегодняшний день можно с уверенностью сказать, что предприятие достаточно прочно встало на экономические рельсы хозяйствования.
1.2 Организационная структура предприятия и взаимосвязь его подразделений.
Предприятие «Резинотехника», являясь открытым акционерным обществом, имеет, естественно, организационную структуру, сходную по своим основным параметрам со всеми акционерными обществами. Самой основной управленческой структурой предприятия является собрания акционеров. В подчинении собрания акционеров находится совет директоров. Также существует ревизионная комиссия и комитет профсоюзов, что очевидно, так как ни одно предприятие не обходится без этих органов. В подчинении совета директоров находится генеральный директор. С 30 декабря 1996 года и по сегодняшний день ОАО «Резинотехника» возглавляет Топорков Виктор Александрович.
Что касается внутреннего деления предприятия по сферам и направлениям деятельности, то здесь совет директоров посчитал рациональным ввести должности директоров по качеству и сертификации, по социальным вопросам, по коммерции, по производству, технического директора, директора по экономическим вопросам. Каждой из данных должностей подотчетна достаточно разветвленная сеть подразделений и отделов, занимающихся однородными направлениями деятельности.
Обособленно от всех подразделений, в непосредственном подчинении и контроле у генерального директора находится отдел маркетинга. Он был сформирован 4 года назад как востребованная и даже неизбежная в рыночных условиях структура. Данный отдел за очень короткий промежуток времени доказал необходимость своего существования.
Более интересным с позиции специфики данной работы, мне представляется рассмотрение структуры, подотчетной директору по экономическим вопросам. В нее входит центральная бухгалтерия, экономический отдел, финансовый отдел, отдел приватизации, отдел цен, ОАСУП. Эти отделы находятся в тесной взаимосвязи, так как занимаются однородной деятельностью: рассмотрением, учетом и контролем экономических, финансовых, бухгалтерских, кредитных аспектов функционирования предприятия. Все эти отделы тесно взаимодействуют с отделом маркетинга, о котором уже говорилось выше.
Таким образом, мы видим, что организационная структура ОАО «Саранский завод «Резинотехника» имеет достаточно разветвленное строение и ее сектора находятся в тесной взаимосвязи между собой. Естественно, как и на любом предприятии организационная структура должна быть способна видоизменяться и модифицироваться в зависимости от требований рынка. Руководство ОАО «Резинотехника» отлично это понимает, поэтому практически каждый год происходят изменения в составе и количестве отделов и подразделений предприятия: появляются новые отделы, продиктованные необходимостью повышения эффективности деятельности предприятия или его социальной политикой; Упраздняются или объединяются сектора, необходимость в существовании которых отпала в силу определенных факторов.
2. Анализ финансово-кредитной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
Предприятие ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» в системе кредитных отношений выступает как кредитор и как заемщик равнозначно. Анализ баланса показывает что предприятие имеет сопоставимые дебиторскую и кредиторскую задолженность, что говорит о сдвигах в структуре источников образования средств. Как показывает анализ, ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» – предприятие рентабельное. Но проблема задолженности очевидна – всеобщий кризис неплатежей в экономике страны. Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности становится кредиторская задолженность, как наиболее дешевый источник временных кредитных ресурсов.
Для выявления причин сложившейся ситуации и поиска выхода из нее, приступим к анализу финансово-кредитной деятельности предприятия.
2.1 Анализ финансового состояния ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.
Ниже приводится сводная таблица основных статей баланса, данными которых мы будем пользоваться при анализе финансово-кредитной деятельности предприятия.
Таблица 2.1
Основные показатели финансовой отчетности ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» за 1998-2000 гг.
|
Б А Л А Н С |
данные на 1 января |
|||
|
Показатель |
Код |
1998 |
1999 |
2000 |
|
АКТИВ |
||||
|
I. Внеоборотные активы |
||||
|
НМА |
110 |
0 |
15 |
39 |
|
Основные средства |
120 |
274 057 |
256 584 |
272 953 |
|
здания, машины и оборудование |
122 |
274 057 |
256 584 |
272 953 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
31 105 |
34 186 |
42 885 |
|
Итого по разделу I |
190 |
305 162 |
290 785 |
316 827 |
|
II. Оборотные активы |
||||
|
Запасы |
210 |
69 342 |
103 050 |
119 411 |
|
сырье, материалы и проч. аналогичн. ц. |
211 |
1 548 |
2 170 |
2 813 |
|
ГП и товары для перепродажи |
214 |
0 |
0 |
71 |
|
расходы будущих периодов |
216 |
7 |
5 |
10 |
|
НДС по приобр. ценностям |
220 |
6 281 |
10 603 |
10 527 |
|
Деб. задолж. (менее 12 мес.) |
240 |
48 548 |
100 532 |
96 026 |
|
покупатели и заказчики |
241 |
48 061 |
91 132 |
82 483 |
|
авансы выданные |
245 |
0 |
9 108 |
11 323 |
|
прочие дебиторы |
246 |
487 |
292 |
1 976 |
|
Денежные средства |
260 |
1 147 |
249 |
321 |
|
касса |
261 |
26 |
25 |
177 |
|
расчетные счета |
262 |
491 |
22 |
55 |
|
валютные счета |
515 |
165 |
89 |
|
|
прочие ден ср-ва |
115 |
37 |
0 |
|
|
Итого по разделу II |
290 |
125 318 |
214 434 |
226 285 |
|
БАЛАНС |
300 |
431 221 |
505 960 |
543 112 |
|
ПАССИВ |
||||
|
III. Капитал и резервы |
||||
|
Уставный капитал |
410 |
283 |
226 359 |
226 359 |
|
Добавочный капитал |
420 |
284 822 |
101 209 |
102 981 |
|
Целевые фин. и поступления |
450 |
|||
|
Итого по разделу III |
490 |
342 256 |
374 133 |
400 204 |
|
IV. Долгосрочные обязательства |
||||
|
V. Краткосрочные обязательства |
||||
|
Заемные ср-ва |
610 |
1865 |
250 |
0 |
|
в т.ч. кредиты банков |
611 |
1865 |
250 |
0 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
78 947 |
115 343 |
123 757 |
|
поставщики и подрядчики |
621 |
50 481 |
73 828 |
78 802 |
|
задолж. перед персоналом орг. |
624 |
5 032 |
2 255 |
1 552 |
|
задолж. перед гос. внебюдж. фондами |
625 |
1 768 |
4 495 |
1 067 |
|
задолж. перед бюджетом |
626 |
11 211 |
21 925 |
23 015 |
|
авансы полученные |
627 |
9 451 |
8 088 |
15 575 |
|
прочие кредиторы |
628 |
4 |
2 374 |
3 746 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
|
Итого по разделу V |
690 |
88 962 |
131 827 |
142 908 |
|
БАЛАНС |
700 |
431 221 |
505 960 |
543 112 |
|
Ф-2 Отчет о прибылях и убытках |
1998 г. |
1999 г. |
2000 г. |
|
|
Выручка |
010 |
405 432 |
492 460 |
694 971 |
|
Себестоимость |
020 |
327 902 |
407 470 |
580 535 |
|
Прибыль (010-020) |
050 |
30 460 |
27 425 |
40 167 |
|
Прочие операционные доходы |
090 |
35 |
857 |
161 |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
6 402 |
8 390 |
14 894 |
|
Прибыль до налогообл. (050+090-100) |
140 |
24 052 |
19 338 |
24 048 |
|
Налог на приб. и иные аналогичн. плат. |
150 |
7 030 |
5 907 |
5 526 |
|
Прибыль от обычной деятельности |
160 |
16 419 |
12 925 |
18 386 |
|
Чистая прибыль |
190 |
16 419 |
12 925 |
18 386 |
Для анализа ликвидности предприятия рассчитаем коэффициенты ликвидности в динамике 1998–2000 годов.
Таблица 2.2
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности |
|||||
|
Оптим. знач. |
|||||
|
К текущей (общей) ликвидности |
2..3 |
1,41 |
1,63 |
1,58 |
|
|
К срочной (быстрой) ликвидности |
>1 |
0,63 |
0,84 |
0,75 |
|
|
К абсолютной ликвидн. |
0,2..0,25 |
0,0129 |
0,0019 |
0,0022 |
|
|
Собственные оборотные средства |
37 094,00 |
83 348,00 |
83 377,00 |
Как видно из таблицы, предприятие является более ликвидным в долгосрочной перспективе, чем в краткосрочной. Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает значительными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие не платежеспособно. Не следует забывать и о том, что данные баланса представлены на конкретную дату, а, соответственно, более адекватно оценивают наличие стабильных средств предприятия, чем таких динамично изменяющихся, как денежные ресурсы.
Рассчитаем другие наиболее важные финансовые коэффициенты.
Таблица 2.3
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Оптим. |
1998г |
1999г |
2000г |
||
|
К автономии |
60% |
0,79 |
0,74 |
0,74 |
|
|
К заемного капитала |
40% |
0,21 |
0,26 |
0,26 |
|
|
К фин зависимости |
<1 |
0,26 |
0,35 |
0,36 |
Мы видим, что предприятие проводит политику агрессивного управления оборотными средствами: доля оборотных средств в активе относительно высока, при чем это вызвано не только высокой дебиторской задолженностью, мало зависящей от предприятия, но и большой долей материально-производственных запасов.
Таблица 2.4
Изменения в структуре активов
|
1 998 |
1 999 |
2 000 |
|||
|
Внеоборотные активы |
71% |
57% |
58% |
||
|
МПЗ |
16% |
20% |
22% |
||
|
Дебиторская задолженность |
11% |
20% |
18% |
Таким образом мы видим что рентабельность предприятия падает, так как величина внеоборотных активов остается неизменной, при этом оборотные активы стремительно растут. В течении трех анализируемых лет прибыль предприятия выросла не более чем на 10% с глубоким провалом в 1999 году (см. данные формы №2). Рост дебиторской задолженности в этот период в какой-то степени связан с августовскими событиями 1998 года.
Таблица 2.5
Коэффициенты рентабельности
|
1998г |
1999г |
2000г |
|||
|
К рентаб активов |
0,0381 |
0,0255 |
0,0339 |
||
|
К рентаб реализ-ии |
0,0405 |
0,0262 |
0,0265 |
||
|
К рентаб собствен. кап-ла |
0,0480 |
0,0345 |
0,0459 |
Один из путей поддержания рентабельности на должном уровне, это «более дешевое» внешнее финансирование. Из всех наиболее доступных ресурсов, у предприятия остается только один – банковский кредит. Рассмотрим возможность такого пути.
2.2 Анализ кредитоспособности ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.
В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:
Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы.
Медленнореализуемые активы А3 – МПЗ, кроме расходов будущих периодов, плюс долгосрочные финансовые вложения.
Труднореализуемые активы А4 – внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы.
Постоянные пассивы П4 – капитал и резервы плюс строки 630-660 баланса.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующем соотношении групп активов и пассивов:
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4
Для удобства анализа кредитоспособности по этим показателям составим таблицы.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса 1998 г., тыс. руб.
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса 1999 г., тыс. руб.
Сравнение А1, А2 и П1, П2 показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Из таблиц мы видим что платежеспособность предприятия в течении анализируемого периода улучшалась, но платежный излишек так и не стал положительным. Следовательно, в краткосрочном периоде, предприятие не является платежеспособным. Невооруженным глазом видно, что это связано опять же с кризисом неплатежей – у предприятия высокие и сопоставимые друг с другом показатели дебиторской и кредиторской задолженности.
Что же касается третьей группы активов и пассивов, показывающих перспективную ликвидность, то здесь соотношение ликвидности соблюдается, платежный излишек положителен, и, следовательно, перспективная ликвидность предприятия на протяжении всего периода соответствует требованиям кредиторов. Но в то же время видно что это достигается только благодаря огромному количеству МПЗ и отсутствию долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности предприятия не соответствуют оптимальному значению в течении всего периода. Но коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к повышению и не далек от оптимального значения.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.
3. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
Одним из путей повышения эффективности функционирования ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» является увеличение доли заемного капитала в структуре активов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено как объективными причинами, связанными с работой предприятия, так и возникшими в условиях перехода к рынку нарушениями стоимостного механизма обращения капитала. Несбалансированность денежной оценки двух частей капитала – основных фондов и оборотных средств – достигла критической точки.
В 1999 г., по данным Госкомстата РФ, соотношение между материальными оборотными средствами и основными фондами составляло 0,7% и 99,3% против 20% и 80% в 1990 г. Это обусловлено практически ежегодной переоценкой основных фондов и неизменностью оценки денежных оборотных средств. В результате произошло резкое обесценение оборотных средств. Их доля в составе национального богатства страны снизилась с 17% в 1990 г. до 1% в 1999 г.
В следствии обесценения оборотных средств обострился кризис неплатежей, который является специфическим кредитом, восполняющим дефицит оборотного капитала.
Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают банковский краткосрочный кредит. В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый оборот; за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб. Кроме того, заемщик, возмещая банку кредит в большей степени, чем ожидалось, обесцененными деньгами, также оказывается в выигрыше. И, наконец, самым весомым аргументом в пользу кредита является эффект финансового рычага, дающий приращение к рентабельности собственных средств благодаря использованию кредитов, несмотря на их платность.
Анализируя финансовое состояние ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» мы видим что предприятие совсем не использует кредитование банками. При ближайшем рассмотрении становится ясным что по ряду причин банки признают предприятие на кредитоспособным и отказывают в кредите. Перед предприятием стоит важная задача добиться признания своей кредитоспособности путем улучшения финансового состояния. Попробуем разобраться что же стоит на пути достижения стабильного финансового состояния и кредитоспособности предприятия.
Основной фактор, отрицательно влияющий на кредитоспособность предприятия – кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в составе оборотных средств возросла с 5,7% в 1990 г. до 53,5% в 1999 г. Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с большим опозданием либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обращения капитала.
Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Таким образом мы видим что основная проблема кроется в отсутствии платежной дисциплины в расчетах между предприятием и его контрагентами.
Для целей контроля дебиторской задолженности в структуре управленческого персонала предприятия следует организовать специальное подразделение в составе финансовой службы. Оно должно вести тщательный учет движения дебиторской и кредиторской задолженности во избежание незапланированных потерь и завышенных платежей в бюджет. Для этого при возникновении сомнительной дебиторской задолженности должны подготавливаться документы для взыскания долга через суд. В случае отказа суда в принятии иска по уважительным причинам или же признания должника несостоятельным убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В целях обеспечения устойчивого финансового положения предприятия могут создавать резерв по сомнительным долгам за счет отчислений от прибыли. Этот резерв используется для покрытия убытков от списания просроченной дебиторской задолженности, не обеспеченной гарантиями.
Список использованных источников.
Все о Мордовии. Энциклопедический справочник / [Сост. Е.М. Голубчик, В.С. Ионова и др.]. – Саранск: Мордовское книжное издательство, 1997. –720 с.
Кредит и оборотные средства [Сб. статей под ред. Я.Страздыньш]. – Рига, 1994г.
Кредитно-расчетные методы стимулирования интенсификации производства, [В.С. Пашковский, Е.С. Подвинская] – М.: Финансы и статистика, 1999г – 175 с.
Кредитование и расчеты в промышленности / Р.В. Корнеева, А.Г. Русанова и др. – 5-е издание, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 1997 г. – 284 с.
Кредиты банков и их роль в улучшении финансового состояния предприятий и объединений отрасли. – М.: 1980 – 20 с.
Организационная структура и функции различных служб предприятия: метод. пособие – СПб., 1997г – 87 с.
Планирование в условиях перехода к рынку / [В.Ф. Беседин, С.Ю. Михайличенко и др.] – Киев, Техника, 1993 г. – 263 с.
Планирование и прогнозирование на предприятии: материалы семинара. – М.: МДНТП, 2000 – 145 с.
Планирование на промышленных предприятиях. Под ред. А.М. Омарова – М., «Мысль», 1994 г. – 268 с.
Промышленность Республики Мордовии в 1995–2000 гг.: Сб. №31 / Госкомстат РФ, Госкомстат РМ. – Офиц. изд. – Саранск, 2001г – 20 с.
Финансы и кредит: учеб. для студентов, обучающихся по экономическим специальностям. / под ред. П.В. Шичкина. – Саранск: Изд-во Мордовского университета, 2000. – 194 с.
Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / РАН; под. ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: Проспект, 1999г. – 488 с.
Финансы, деньги, кредит: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям. / под. ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2000г. – 783 с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит. : учеб. для студентов вузов / под ред. П.Б. Поляка – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 512 с.
МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
имени Н. П. ОГАРЕВА
ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА
ОТЧЕТ
О ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКЕ ПО КРЕДИТУ И КРЕДИТНЫМ ОПЕРАЦИЯМ
Студента Щёголева Антона Владимировича, группа 506
База практики: ОАО «Саранский завод «Резинотехника»
Руководители:
от базы практики зам. гл. бухг. Седов А.И.
от университета к.э.н., доцент Чугунов В.И.
САРАНСК 2002
Содержание
|
с. |
|
|
1. Организационно-экономическая характеристика и роль ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» в системе рыночных отношений. |
5 |
|
1.1 Место и роль предприятия в системе рыночных отношений. |
5 |
|
1.2 Организационная структура предприятия и взаимосвязь его подразделений. |
7 |
|
2. Анализ финансово-кредитной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». |
9 |
|
2.1 Анализ финансового состояния ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». |
9 |
|
2.2 Анализ кредитоспособности ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». |
13 |
|
3. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». |
17 |
Список использованных источников |
20 |
Приложения |
|