Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

Введение

В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа-синтеза. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм

Экономический анализ является прикладной наукой, представляющей систему специальных знаний. Он связан с исследованием производственного процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений

В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов:

0. анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;

1. анализ сравнительных данных маркетинговых исследований;

2. анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;

3. анализ деловых сценариев и их реального осуществления,

4. анализ соотношения спроса и предложения;

5. анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;

6. анализ покупателей;

7. анализ коммерческого риска

Основными задачами экономического анализа являются:

0. повышение научно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

1. объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;

2. расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

3. контроль за осуществлением требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;

4. выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

5. обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений

Кроме перечисленных задач в ходе многогранности и многовариантности хозяйственных ситуаций возникают задачи, которые разрешаются с использованием специальных аналитических приемов и методик

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчётов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по активизации своих интересов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать , как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность цели финансового анализа, они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.

1 Аналитическая часть

Таблица 1.1 Исходные данные

Показатели	Предшествующий год фактически	Анализируемый год фактически
1 Товарная продукция в оптовых ценах ТП, тыс.руб.	37568	41968
В том числе:
1	8742	8542
2	9342	10242
3	9142	11342
4	10342	11842
2 Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.руб.	39742	41842
3 Объем реализованной продукции, тыс.руб.	35068	35868
В том числе:
1	7942	7442
2	8842	8142
3	8842	9142
4	9442	11142
4 Продукция на экспорт, тыс.руб.	3742	4842
5 Объем новой продукции, тыс.руб.	542	742
6 Продукция высшей категории качества, тыс.руб.	4342	5642
7 Стоимость продукции, по которой поступили рекламации, тыс.руб.	1	2
8 Внутризаводской брак, тыс.руб.	12	24

1.1.1 Аналитическая оценка динамики продукции в пределах двух анализируемых лет

Анализ динамики по показателям, приведенный в таблице 1.2 позволяет:

1 дать оценку скорости изменения объема производства за анализируемый период (абсолютный прирост);

2. измерить интенсивность и направление изменения выпуска продукции по годам (темпы роста и прироста);

2. учесть ведомость темпов прироста объема производства по каждому году (абсолютное значение 1% динамики)

Таблица 1.2 Анализ динамики объема товарной продукции

Показатели	Анализируемый год
1 Объем товарной продукции в сопоставимых ценах, тыс.руб.	41842
2 Абсолютный прирост товарной продукции, тыс.руб.	2100
3 Темп роста товарной продукции, %	105,3
4 Темп прироста товарной продукции, %	5,3
5 Абсолютное значение 1 % прироста товарной продукции, тыс.руб.	396,2

Вывод: изменение объёма производства за анализируемый год возросло на 2100, темп роста увеличился на 5,3 по сравнению с предыдущим годом. Абсолютное значение 1% прироста ТП составило 396,2

1.1.2 Общая оценка динамики продукции

По данным таблицы 1.3 проводим сравнительный анализ по объемам товарной и реализованной продукции в динамике за два смежных периода, оцениваем абсолютные и относительные отклонения по изучаемым показателям

Таблица 1.3 Общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции

	Фактически за пре-	Фактически за ана-	Отклонения (+,-)
Показатели	дыдущий год	Лизируемый год	Сумма, тыс.руб.	%
1 Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.руб.	39742	41842	+2100	5,3
2 Реализованная продукция, тыс.руб.	35068	35868	800	2,3

Абсолютные отклонения товарной  ТП и реализованной  РП продукции по сравнению с планом, тыс.руб.

_> >, (1)

_> >, (2)

где ТП_>1> , РП_>1> - фактические значения товарной и реализованной продукции за анализируемый год, тыс.руб.

ТП0, РП0 – фактические значения товарной и реализованной продукции за предыдущий год, тыс. руб.

∆ТП = 41845 – 39745 = 2100 тыс.руб.

∆РП = 36480 – 35080 = 1400 тыс.руб.

Относительное отклонение анализируемых показателей  ТПотн,  РПотн, тыс.руб.

(3)

(4)

_{>∆ТПотн =}> ^{2100 * 100} _{>= 5,3%}>

³⁹⁷⁴⁵

_{>∆РПотн =}> ^{1400 * 100} _{>= 4,0 %}>

³⁵⁰⁸⁰

В анализируемом году выявлено увеличение товарной продукции на 2100 тысяч рублей или на 5,3 %, а реализованной продукции - на 800 тысяч рублей или на 2,3 %, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом, следовательно, происходит затоваривание складов и предприятие работает неэфективно.

1.1.3 Анализ взаимосвязи производства, отгрузки и реализации продукции

На увеличение объема реализации продукции непосредственное влияние оказывают рост выпуска продукции; изменение остатков продукции отгруженной, не оплаченной в срок; изменение остатков продукции, срок оплаты которой не наступил; надбавки (скидки) за улучшение (снижение качества продукции)

Аналитическая оценка производится с помощью данных, представленных в таблице 1.4

Таблица 1.4 Анализ объема реализации продукции

в тысячах рублей

Показатели	Предыдущий год	Анализируе-мый год	Темп роста, %	Абсолютные отклонения (+,-)
1 Остатки на начало года:
готовой продукции на складе, О>скл>н	442	542	122,6	100
продукции отгруженной, не оплаченной в срок, О>неоп>н	342	442	129,3	100
Продукции срок которой не наступил О>срок>н	342	442	129,3	100
2 Выпуск товарной продукции, ТП	39742	41842	105,3	2100
3 Остатки на конец года:
готовой продукции на складе, О>скл>к	4216	4916	116,6	700
продукции отгруженной, не оплаченной в срок, О>неоп>к	742	1042	140,4	300
продукции, срок оплаты которой не наступил, О>срок>к	842	1442	171,3	600
4 Объем реализованной продукции, РП	35068	35868	102,3	800

1.1.4. Объём реализованоой продукции РП, тыс.руб

.

Влияние изменения товарной продукции  РП_>ТП >, %

Влияние изменения остатков готовой продукции на складе  РП_>скл >, %

Влияние изменения остатков продукции отгруженной, не оплаченной в срок РПо.скл_> >, %

Влияние изменения остатков продукции, срок оплаты которой не наступил, РП_>срок >, %

Суммарное влияние факторов, %

_{>РПтп =} >^{2100 * 100} _{>= 6%}>

³⁵⁰⁶⁸

_{>РП скл =} > ^{100 – 700} _{>= -1,7%}>

³⁵⁰⁸⁰

_{>РП неопл =}> ^{-200 * 100} _{>= -0,6%}>

³⁵⁰⁸⁰

_{>∆РП срок=} > ^{-500 * 100} _{>= -1,4%}>

³⁵⁰⁸⁰

_{>∆РП отн =} > ^{1400 * 100} _{>= 3,9%}>

³⁵⁰⁸⁰

Вывод: на объём реализованной продукции положительно влияют изменения товарной продукции 6%, отрицательно влияют остатки продукции неоплаченной в срок оплаты которой не наступил –4,1%.

1.1.5 Анализ качества продукции

Изменение качества продукции оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятия. Предприятия реализуют высококачественную, новую или впервые освоенную продукцию по более высоким ценам. За выпуск устаревших изделий и недоброкачественной продукции устанавливаются скидки с оптовых цен

Анализ качества продукции приведен в таблице 1.5

Таблица 1.5 Анализ качества продукции

Показатели	Фактически за предыдущий год	Фактически за анализируемый год	Отклонения (+,-)
абсолютные, тыс.руб.	относитель-ные, %
1 Товарная продукция в оптовых ценах предприятия ТП, тыс.руб.	37568	41968	+4400	11,7
2 Удельный вес продукции на экспорт в общем объеме товарной продукции, %	9,9	11,5	16,2	29,3
3 Удельный вес новой продукции в общем объеме товарной продукции, %	1,4	1,8	200	28,6
4 Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объеме товарной продукции, %	11,5	13,4	1300	16,5
5 Стоимость продукции, по которой поступили рекламации, тыс.руб.	1	2	+1	100
6 Внутризаводской брак (в процентах к производственной себестоимости) ТП>бр>	-	-	-	-

Вывод: из таблицы 1.5 «Анализ качества продукции» видно, что идёт увеличение продукции в действующих ценах на 4400 т.руб, увеличение экспортируемой продукции на 1100 т.руб, незначительное увеличение новой продукции на 200 т.руб., и продукции высшей категори качества на 1300 т руб.. Увеличение продукции экспортируемой, новой и высшей категории качества благоприятны для предприятия.

1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

Себестоимость планируется и учитывается по калькуляционным статьям затрат. По данным таблицы 2.1 определяется абсолютное и относительное изменение по каждой статье затрат и в целом по предприятию, рассчитывается имеющийся относительный перерасход (экономия) по этим же объектам учета и калькулирования

Таблица 2.1 Структура себестоимости по статьям затрат

Калькуляционные статьи затрат	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения от предыдущего года (+,-)	Влияние сдвигов
тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб	уд.вес, %	тыс. руб	уд.вес %
Сырье и материалы за вычетом возвратных отходов	2442	15,8	2442	14,1	0	0	0
Покупные изделия, полу-фабрикаты и услуги сто-ронних организаций про-изводственного характера	6342	41,1	6842	39,4	500	26,1	3,3
Топливо и энергия на технологические цели	242	1,6	742	4,3	500	26,1	3,3
Заработная плата (основ-ная и дополнительная) производственных рабо-чих с отчислениями на социальные нужды	1442	9,3	1642	9,5	200	10,5	1,3
Расходы на подготовку и освоение производства	242	1,6	142	0,85	- 100	- 5,2	-0,07
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудова-ния	2642	17,1	2942	17,1	300	15,7	2
Цеховые (общехозяйствен-ные) расходы	642	4,2	842	4,9	200	10,5	1,3
Общезаводские (общепро-изводственные) расходы	742	4,8	924	5,3	182	10,1	1,2
Потери от брака	12	0,1	24	0,1	12	0,6	0,07
Прочие производственные расходы	242	1,5	342	1,9	100	5,2	0,7
Производственная себе-стоимость продукции (ра-бот, услуг0	14990	97,1	16902	97,4	1912	100	12,5

Продолжение таблицы 2.1

Калькуляционные статьи Затрат	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения от предыдущего года (+,-)	Влияние сдвигов
тыс. руб.	уд.вес %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	%
Внепроизводственные расходы	442	2,9	442	2,6	0	0	0
Полная себестоимость продукции (работ, услуг), С>п>	15432	100	17344	100	1912	100	12,5

Вывод: на полную себестоимость положительно влияют: закупные изделия и полуфабрикаты увеличили на 500 руб, топливо и энергия увеличили на 500 руб, заработная плата основных производственных рабочих с отчислением на социальные нужды увеличила на 200 руб, увеличились расходы на содержание и эксплуатацию оборудованияна 300 руб, цеховые расходы увеличились на 200 руб, увеличились потери от брака на 9 руб, общезаводские расходы возросли на 209 руб, прочие расходы – 100 руб. Отрицательно повлияли: расходы на подготовку и освоение производства уменьшена на 100 руб. В связи с влиянием этих факторов производственная себестоимость увеличилась на 1917 руб, что повлияло на увеличение полной себестоимости на 1912 руб.

Важнейшим объектом анализа являются затраты на 1 рубль товарной продукции З_>т> , тыс.руб.

_> >, (5)

где С_>п> - сумма расходов на производство и реализацию продукции, тыс.руб.

ТП - объем товарной продукции, тыс.руб.

_{>Зо =}> ¹⁵⁴³² _{>= 0,38}>

³⁹⁷⁴²

_{>З1 =}> ¹⁷³⁴⁴ _{>= 0,41}>

⁴¹⁸⁴²

Вывод: затраты на 1 руб товарной продукции увеличелись на 3 копейки, что отрицательно сказывается на прибыли преприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости.

Общую оценку изменения показателей затрат на рубль товарной продукции представим в таблице 2.2

Таблица 2.2 Общая оценка изменения затрат на 1 рубль товарной продукции

Показатели	Предыду-щий год Фактически	Анализиру-емый год фактически	Отклонения от предыдущего года (+,-)
сумма	%
1 Себестоимость товарной продукции, тыс.руб.	15432	17344	1912	112,4
2 Товарная продукция, тыс.руб.	39742	41842	2100	105,3
3 Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп.	38	41	3	107,2

Вывод: по сревнению с предыдущим годом затраты на 1 руб товарной продукции возросли на 7,2 %; что отрицательно сказывается на прибыли предприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости на 1912 руб.

1.3 Анализ формирования использования прибыли

Таблица 3.1 Общая оценка прибыли промышленного предприятия

	Предыдущий	Анализируемый	Отклонения
Источники прибыли	год	год	сумма, тыс.руб.	%
1 Прибыль от реализации товарной продукции	13791,3	12546	-1245,3	91
2 Прибыль от прочей реализации	54	52	-2	96,3
3 Сальдо доходов от внереали-зационных операций	5242	8016	2774	152,9
Итого балансовая прибыль	19087,3	20614	1526,7	108

Таблица 3.2 Анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их

влияния на финансовый результат работы предприятия

	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения	Влияние сдвигов
Источники прибыли	тыс. руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1 Прибыль от реализации товарной продукции	13791,3	72,3	12546	60,9	-1245,3	-11,4	-6,5
2 Прибыль от прочей реализации	54	0,3	52	0,3	-2	0	-0,01
3 Сальдо доходов от внереализационных операций	5242	27,5	8016	38,9	2774	11,4	14,5
Итого балансовая прибыль	19087,3	100	20614	100	1526,7	100	8,0

Таблица 3.3 Анализ прибыли от реализованной товарной продукции

Показатели	Условные обозна- чения	Предыдущий год	Предыдущий пересчитанный на объём анализируемого года	Анализи- руемый год
1. прозводственная себестоимость	С	14990	15739,5	16902
2. Внепроизводственные расходы	Р	442	464,1	442
3. полная себестоимость	Сп	15432	16203,6	17344
4. выручка от реализации	Врп	35068	36821	35868
5. НДС (20%)	НДС	5844,7	6136,9	5978
6. Акцизы	Ак	-	-	-
7. объём реализованной продукции в оптовых ценах предприятия	В	29223,3	30684,5	29890
8. прибыль	П	13791,3	14480,9	12546

Факторный анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг

1 Влияние изменения объема реализованной продукции, тыс.руб.

_> >

_> >

_>К>_>1>_{> =} > ¹⁶²⁰³ _{>= 1,05}>

¹⁵⁴³²

П = 13791 * (1,05 - 1) = 689.55 тыс руб

2 Влияние изменения полной себестоимости реализованной продукции, тыс.руб.

_> >

П = 16203 - 17344 = -1141 тыс руб

3 Влияние изменения цен на реализованную продукцию, тыс.руб.

_> >

П = 29890 – 30684.5 = -794,5 тыс руб

4. Влияние изменение структуры реализованной продукции

_> >

_> >

_>К>_>2>_{> =} >^30684.5 _{>= 1,05}>

^29223.3

П = 13791.3 * (1,05 - 1,05) = 0

5 Суммарное влияние факторов

П = 689.55 – 1141 – 794.5 = -1245.95 тыс руб

Вывод: на величину прибыли от реализации продукции отрицательно влияет изменение отпускных цен на реализованную продукцию и изменение полной себестоимости продукции.

Таблица 3.4 Общее влияние факторов на изменение прибыли

Показатели	Факторное влияние на прибыль
сумма, тыс.руб.	доля влияния, %
Отклонения фактической прибыли – всего	-1272	100
В том числе за счет изменения:
объема реализованной продукции	689,6	-54,2
полной себестоимости реализованной продукции	-1140,4	89,7
цен на реализованную продукцию	-794,5	62,5
структуры реализованной продукции	-	-

Таблица 3.5 Анализ внереализационных результатов

в тысячах рублей

Внереализационные доходы (прибыль), расходы и	За анализируемый год:
потери, возмещаемые за счет прибыли	прибыли	убытки
1 Экономические санкции - всего:
В том числе:
а) за невыполнение обязательств по поставкам	39642	7942
б) за нарушение условий перевозки	742	31742
в) за несвоевременную оплату поставленной продукции (работ, услуг)	14042	1542
г) за нарушение обязательств по договорам капитального строительства	-	2442
2 Дивиденды по акциям	2142	-
3 Убытки от списания безнадежных долгов	-	2942
4 Прочие	-	1942
Итого прибылей:	56568	-
Итого убытков:	-	48552
Результат (сальдо) от внереализационных операций	8016	-

Таблица 3.6 Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый	Отклонения
год	абсолютные, тыс.руб.	относительные, %
1 Балансовая прибыль	19087,3	20614	1526,7	108
2 Налог на прибыль	5726,2	6184,2	458	108
3 Чистая прибыль	13361,1	14429,8	1068,7	108

Вывод: чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, увеличилась на 1068,7 тыс руб всвязи с увеличением балансовой прибыли на 1526,7 тыс руб и увеличением налога на прибыль 458 тыс руб.

Таблица 3.7 Распределение чистой прибыли

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения
абсолютные, тыс.руб.	относительные, %
Чистая прибыль – всего	13361,1	14429,8	1068,7	108
В том числе:
а) фонд потребления (30%)	4008,3	4328,9	320,6	108
б) фонд накопления (70%)	9352,8	10100,9	748,1	108

Вывод: увеличилось распределение чистой прибыли в фонд потребления на 320,6 тыс руб, в фонд накопления 748,1 тыс руб.

1.4 Анализ финансового состояния предприятия

Основными информационными источниками анализа финансового являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А

1.4.1 Построение агрегированного аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств

Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции К^Д и темпы прироста валюты (итога) баланса К^В

_> >

_> >,

где ВБ_>1> , ВБ_>0> - валюта баланса анализируемого и предыдущего годов соответственно

Финансовое положение считается устойчивым

К^д > К^в

Группировка статей актива и пассива агрегированного баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2

1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия

Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы. Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат. Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.

Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц 4.7; 4.8;

1.4.4. Анализ финансовой устойчивости.

1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для формирования запасов и затрат

1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним средств

1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных средств

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.
Необходимо проверить СОС ≥ ЗЗ,
где СОС – собственные оборотные средства;
ЗЗ – запасы и затраты;

СОС = СС – ВА,

где СС – собственные средства предприятия
ВА – внеоборотные активы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и приравненные к ним источники.

Таблица 4.1 Анализ актива баланса

	На начало года	На конец года	Абсолют- ные отклонения	Темп роста, %
Актив	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу
1 Имущество	101137	100	133600	100	+32463	132,1
1.1 Иммобилизованные активы	72815	72	102186	76,5	29371	140,3
1.2 Мобильные активы	28322	28	31414	23,5	3092	110,9
1.2.1 Запасы и затраты	22468	22,2	23968	18	1500	106,7
1.2.2 Дебиторская задол-женность	1226	1,2	1526	1,1	300	124,5
1.2.3 Денежные средства	4628	4,6	5920	4,4	1292	127,9
1.2.4 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-

Анализ актива баланса

Темп роста валюты баланса

_{>ТР =}> ^{133600 * 100} _{>= 132%}>

¹⁰¹¹³⁷

Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%

1. Влияние иммобилизованных активов

_{>∆ВБ =} > ^{29371 * 100} _{>= 29%}>

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на 29%

2. Влияние мобильных активов

_{>∆ВБ =} > ^{3092 * 100} _{>= 3%}>

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения мобильных активов валюта баланса возросла на 3%

3. Суммарное влияние

∆ВБ = 29 + 3 = 32%

В итоге валюта баланса повысилась на 32%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%. На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на 1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.

Таблица 4.2 Анализ пассива баланса

	На начало года	На конец года	Абсолют- ные отклонения	Темп рост, %
Актив	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1 Источники имущества	101137	100	133600	100	+32463	132,1
1.1 Собственный капитал	83857	82,9	95564	71,5	11707	113,9
1.2 Заемный капитал	17280	17,1	38036	28,5	20756	220,1
1.2.1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
1.2.2 Краткосрочные обязательства	2428	2,4	18942	14,2	16514	780,1
1.2.3 Кредиторская задолженность	12510	12,4	17852	13,4	5342	142,7
1.2.4 Прочие краткосрочные пассивы	2342	2,3	1242	0,9	-1100	53

Анализ пассива баланса

Темп роста валюты баланса

_{>ТР =} > ^{133600 * 100} _{>= 132%}>

¹⁰¹¹³⁷

произошло повышение валюты баланса по статьям источников имущества

1. Влияние собственного капитала

_{>∆ВБ =}> ^{11707 * 100} _{>= 11,5%}>

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения собственного капитала валюта баланса увеличилась на 11,5%

2.Влияние заёмного капитала

_{>∆ВБ =}> ^{20756 * 100} _{> = 20,5%}>

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса возросла на 20,5%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%. Также валюта баланса
повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на 11,5%.

_{>Кд =}> ^{35068 – 35868} _{>= -0,02}>

³⁵⁸⁶⁸

_{>Кв =}> ^{133600 – 101137} _{>= 0,3}>

¹⁰¹¹³⁷

Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое

Таблица 4.3 Анализ иммобилизованных активов

Внеоборотные активы	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения	Влия- ние сдви- гов
на начал года	на кон года	на нач года	на кон года	Абс величина, тыс. руб	удельный вес, %	отн величина тыс.руб
1 Нематериальные активы	5242	6142	7,2	6	900	-1,2	17,2	1,2
2 Основные средства	57431	83802	78,9	82	26371	3,1	45,9	36,2
3 Долгосрочные финансовые вложения	10142	12242	13,9	12	2100	-1,9	20,7	2,9
4 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
5 Общая величина внеоборотных активов	72815	102186	100	100	29371	-	40,3	40,3

Вывод: общая величина внеоборотных активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на 26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых вложений на 2100 руб и нематериальных активов.

Таблица 4.4 Анализ мобильных активов

	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения	Вли- яние сдви- гов
Оборотные активы	на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величин, тыс.р	Уд. вес, %	отн величина, тыс.р
1 Запасы	22468	23968	79,3	76,3	1500	-3	3,7	5,3
2 Дебиторская зад-ть сроком более 1 года	-	-	-	-	-	-	-	-
3 Дебиторская зад-ть сроком менее 1 года	1226	1526	4,3	4,2	300	0,6	24,5	1,1
4 Краткосрочные фин вложения	-	442	-	1,4	442	1,4	-	1,6
5 Денежные средства	4628	5478	16,4	17,4	850	1	18,4	3

Продолжение таблицы 4.4

Оборотные активы	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения	Вли- яние сдви- гов
на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величин, тыс.р	Уд. вес, %	отн величина, тыс.р
6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
7 Общая величина мобильных активов	28322	31414	100	100	3092	-	10,9	10,9

Таблица 4.5.Анализ состояния запасов и затрат

Запасы и затраты	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения	Вли- яние сдви- гов
на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс.р	уд вес, %	отн вел
1 Сырье, материалы, МБП и др.	8642	6742	38,5	28,1	-1900	-10,4	-22	-8,5
2 Незавершенное производство	-	-	-	-	-	-	-	-
3 Готовая продукция	12984	16184	57,8	67,5	3200	9,7	24,6	14,2
4 Расходы будущих периодов	842	1042	3,7	4,4	200	0,7	23,8	0,9
5 Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-
6 Общая величина запасов и затрат	22468	23968	100	100	1500	-	6,6	6,6

Вывод: общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.

Таблица 4.6 Изменения производственного потенциала предприятия

	На начало года	На конец года	темпы именений	Изменения
Показатели	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %
1 Основные средства	57431	86,9	83802	92,6	145,9	26371	5,7
2 Производственные запасы	8642	13,1	6742	7,4	78	-1900	-5,7
3 Производственный потенциал в тыс.руб.	66073	100	90544	100	137	24471	-
В % к имуществу	65,3	-	67,8	-	103,8	-	-

Вывод: наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличение основных средств на 26371 руб, что на 5,7% больше, чем в предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось, что на 5,7% меньше чем в предыдущем году.

Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов

Капитал и резервы	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения
на нач года	на конец года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс.р	уд вес, %	отн величина, тыс.р	Влия- ние сдви- гов
1 Уставный капитал	63989	72796	76,3	76,2	8807	-0,1	13,8	10,5
2 Добавочный капитал	7242	8142	8,6	9,5	900	0,9	12,4	1,1
3 Специальные фонды и целевое финансирование	12626	14626	15,1	15,2	2000	0,1	15,8	2,4
4 Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-	-
5 Общая величина собственного капитала и резервов	83857	95564	100	100	11707	0	14	14

Вывод: общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб, специальных фондов на 2000 руб.

Таблица 4.8 Анализ заемных средств

	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения	Влия- ние сдви- гов
Заемные средства	на на года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс. руб	уд вес, %	отн вел. тыс. руб
1 Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
2 Краткосрочные заемные средства	2458	18945	12,8	49,7	16487	36,9	67	85,9
3 Кредиторская задолженность	14370	17870	74,9	46,9	3500	-28	24,3	18,3
В том числе:
3.1 Задолженность перед бюджетом	1545	1745	8,05	4,5	200	-3,5	12,9	1,1
3.2 Задолженность по социальному страхованию	1145	1245	5,9	3,3	100	-2,6	8,7	0,5
3.3 Задолженность поставщи-кам и подрядчикам	8145	10245	42,5	26,9	2100	15,6	25,7	10,9
3.4 Прочие кредиторы	2390	3490	12,4	9,1	1100	-3,3	46,1	5,7
3.5 Задолженность перед внебюджетным фондом	1145	1145	5,9	3	-	-2,9	-	-

Продолжение таблицы 4.8

	Абсолютная величина, тыс.руб	Удельный вес, %	Отклонения	Влия- ние сдви- гов
Заемные средства	на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс. руб	уд вес, %	отн величина, тыс. руб
4 Прочие краткосрочные пассивы	2345	1245	12,2	3,3	-1100	-8,9	-46,9	-5,7
5 Общая величина заемных средств	19173	38060	100	100	18887	-	98,5	98,5

СОС + ДП ≥ ЗЗ,

где ДП – долгосрочные пассивы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат:

СОС + ДП + КП ≥ ЗЗ,

где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы

Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ > СОС + ДП + КП

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:

1. коэффициент автономности, Кав

_> >

Должен быть > 0,5

2. коэффициент финансовой зависимости, Кфз

_> >

3. удельный вес заёмных средств, Кзс

_> >

Таблица 4.9 Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменения
1 Источники собственных средств	83857	95564	11707
2 Основные средства и прочие внеоборотные активы	72815	102186	-29371
3 Наличие основных средств	11042	-6622	-17664
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС + ДП	11042	-6622	-17664
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства	17280	38036	20756
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП (стр 5-6)	28322	31414	3092
8 Общая величина запасов и затрат	22468	23968	1500
9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (стр 3-8)	-11426	-30590	-
10 Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 5-8)	-11426	-30590	-
11 Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр 7-8)	-28706	-68626	-
12 Тип финансовой ситуации	предкризисный	предкризисный	предкризисный

Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности

_>Кав>_>о>_{> =} > ⁸³⁸⁵⁷ _{>= 0,8}>

¹⁰¹¹³⁷

_>Кав>_>1> _>= > ⁹⁵⁵⁶⁴ _{>= 0,7}>

¹³³⁶⁰⁰

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

_>УВ>_>зс>_>0> _>=> ¹⁷²⁸⁰ _{>= 0,2}>

¹⁰¹¹³⁷

_>УВ>_> >_>зс>_>1 >_>= > ³⁸⁰³⁶ _{>= 0,3}>

¹³³⁶⁰⁰

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

_>Кс>_>0>_{> =} > ¹⁷²⁸⁰ _{>= 0,2}>

⁸³⁸⁵⁷

_>Кс>_>1>_{> =}> ³⁸⁰³⁶ _{>= 0,4}>

⁹⁵⁵⁶⁴

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

_>Кфу>_>0>_{> =}> ⁸⁰²¹⁵ _{>= 0,8}>

¹⁰¹¹³⁷

_>Кфу>_>1>_{> =} > ⁹¹³²² _{>= 0,7}>

¹³³⁶⁰⁰

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

_>Км>_>0>_{> =}> ⁷⁴⁰⁰ _{>= 0,9}>

⁸⁰²¹⁵

_>Км>_>1>_{> =}> ^-10864 _{>= -0,11}>

⁹¹³²²

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменения
1 Коэффициент автономии	0,5	0,8	0,7	-0,1
2 Коэффициент финансовой зависимости	2	1,3	1,5	0,2
3 Удельный вес заемных средств	0,4	0,2	0,3	0,1
4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1	0,3	0,5	0,2
5 Коэффициент финансовой устойчивости	0,5	0,8	0,7	-0,1
6 Коэффициент маневренности собственных средств	0,2	0,1	-0,1	-0,2

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

Актив	На нача-	На конец	Пассив	На нача-	На конец	Платежные излишки / недостатки
	ло года	года		ло года	года	На начало года	На конец года
1 Наиболее ликвидные активы, А1	4628	5920	1 Наиболее срочные обязательства, П1	12510	17852	-7882	-11932
2 Быстро реализуемые активы, А2	1226	1526	2 Кратко-срочные пассивы, П2	4770	20184	-3544	-18658
3 Медленно реализуемые активы, А3	31668	35168	3 Долго-срочные пассивы, П3	-	-	31768	35168
4 Трудно реализуемые активы, А4	62673	89944	4 Постоян-ные пасси-вы,П4	83015	94522	-20342	-4578

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, К_>ал>

_> >

_{>Кнг =}> ⁴⁶²⁸ _{>= 0,2}>

²⁰⁹²²

_{>Ккг =}> ⁵⁹²⁰ _{>= 0,1}>

⁴²²⁷⁸

2 Коэффициент промежуточного покрытия, К_>пр.п>

_> >

_{>Кнг =}> ⁴⁶²⁸ _{>= 0,2}>

²⁰⁹²²

_{>Ккг =}> ⁵⁹²⁰ _{>= 0,1}>

⁴²²⁷⁸

3 Коэффициент текущей ликвидности, К_>тл>

_> >

_{>Кнг =} > ³⁶²⁹⁶ _{>= 1,7}>

²⁰⁹²²

_{>Ккг =} > ⁴¹⁰⁸⁸ _{>= 1}>

Показатели ликвидности	Критические значения	На начало года	На конец года	Изменения
1 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,2	0,1	-0,1
2 Коэффициент промежуточного покрытия	0,8	0,2	0,1	-0,1
3 Коэффициент текущей ликвид-ности	2	2,1	1,1	-1

⁴²²⁷⁸

Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
1 Рентабельность продаж	> >	> >	Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса
2 Рентабельность всего капитала	> >	> >	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о перенакоплении активов
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	> >	> >	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4 Рентабельность собственного капитала		> >	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5 Рентабельность перманентного капитала		> >	Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия
6 Общая оборачивае-мость капитала	> >	> >	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен
7 Оборачиваемость мобильных средств	> >	> >	Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств	> >	> >	Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
9 Оборачиваемость готовой продукции	> >	> >	Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности	> >	> >	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности	> >	> >	Характеризует средний срок погашения дебитор-ской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности	> >	> >	Показывает расширение или снижении коммер-ческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит
13 Средний срок оборота кредиторской задолжен-ности	> >	> >	Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятию

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	> >	> >	Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств
15 Оборачиваемость собственного капитала		> >	Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств

1 Рентабельность продаж, %

_{>Анализируемый год =}> ^{12546 * 100} _{>= 42}>

²⁹⁸⁹⁰

_{>Предыдущий год =}> ^{13791,3 * 100} _{>= 47,2}>

^29223,3

^{2 Рентабельность всего капитала, %}

_{>Анализируемый год =}> ^{12546 * 100} _{>= 9,4}>

¹³³⁶⁰⁰

_{>Предыдущий год =}> ^{13791,3 * 100} _{>= 13,6}>

¹⁰¹¹³⁷

^{3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %}

_{>Анализируемый год =}> ^{12546 * 100} _{>= 12,3}>

¹⁰²¹⁸⁶

_{>Предыдущий год =}> ^{13791,3 * 100} _{>= 18,9}>

⁷²⁸¹⁵

^{4 Рентабельность собственного капитала, %}

_{>Анализируемый год =}> ^{12546 * 100} _{>= 13,1}>

⁹⁵⁵⁶⁴

_{>Предыдущий год =}> ^{13791,3 * 100} _{>= 16,4}>

⁸³⁸⁵⁷

^{5 Рентабельность перманентного капитала, %}

_{>Анализируемый год =}> ^{12546 * 100} _{>= 13,1}>

⁹⁵⁵⁶⁴

_{>Предыдущий год =}> ^{13791,3 * 100} _{>= 16,4}>

⁸³⁸⁵⁷

^{6 Общая оборачиваемость капитала}

_{>Анализируемый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 0,22}>

¹³³⁶⁰⁰

_{>Предыдущий год =}> ^29223,3 _{>= 0,28}>

¹⁰¹¹³⁷

^{7 Оборачиваемость мобильных активов}

_{>Анализируемый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 0,95}>

³¹⁴¹⁴

_{>Предыдущий год =}> ^29223,3 _{>= 1,03}>

²⁸³²²

^{8 Оборачиваемость материальных оборотных средств}

_{>Анализируемый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 1,2}>

²³⁹⁶⁸

_{>Предыдущий год =}> ^29223,3 _>=1,3>

²²⁴⁶⁸

^{9 Оборачиваемость готовой продукции}

_{>Анализируемый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 2,4}>

¹²⁵⁴⁶

_{>Предыдущий год =} > ^29223,3 _{>= 2,1}>

^13791,3

^{10 Оборачиваемость дебиторской задолженности}

_{>Анализируемый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 19,6}>

¹⁵²⁶

_{>Предыдущий год =}> ^29223,3 _{>= 23,8}>

¹²²⁶

^{11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности}

_{>Анализируемый год =} >^{1526 * 365} _{>= 18,6}>

²⁹⁸⁹⁰

_{>Предыдущий год =}> ^{1226 * 365} _{>= 15,3}>

^29223,3

12. Оборачиваемость кредиторской задолженности

_{>Анализирумый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 1,7}>

¹⁷⁸⁵²

_{>Предыдущий год =}> ^29223,3 _{>= 2,3}>

¹²⁵¹⁰

^{13 Средний срок оборота кредиторской задолженности}

_{>Анализирумый год =}> ^{17852 * 365} _{>= 218}>

²⁹⁸⁹⁰

_{>Предыдущий год =} > ^{12510 * 365} _{>= 156,25}>

^29223,3

^{14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов}

_{>Анализирумый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 0,3}>

¹⁰²¹⁸⁶

_{>Предыдущий год =}> ^29223,3_{> = 0,4}>

⁷²⁸¹⁵

^{15 Оборачиваемость собственного капитала}

_{>Анализирумый год =}> ²⁹⁸⁹⁰ _{>= 0,95}>

³¹⁴¹⁴

_{>Поедыдущий год =}> ^29223,3 _{>= 1,03}>

²⁸³²²

^{16. Экономическая эфективность от замедления оборачиваемости собственного капитала.}

_{>Эф =}> ^{- 0,8 * 29223,3} _{>= -64,05}>

³⁶⁵

Таблица 4.14 Анализ деловой активности и рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Анализир год	Изменения
1 Рентабельность продаж, %	47,2	42	-5,2
2 Рентабельность всего капитала, %	13,6	9,7	-3,9
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %	18,9	12,7	-6,2
4 Рентабельность готовой продукции, %	16,7	13,6	-3,1
5 Рентабельность перманентного капитала, %	16,7	13,6	-3,1
6 Общая оборачиваемость капитала, раз	0,28	0,22	-0,06
7 Оборачиваемость мобильных средств, раз	1,03	0,96	-0,07
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз	1,3	1,2	-0,1
9 Оборачиваемость готовой продукции, раз	2,1	2,3	0,2
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	23,7	19,8	-3,9
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	15,4	18,4	3
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	2	1,7	-0,3
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	179,4	214,5	35,1
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	0,4	0,3	-0,1
15 Оборачиваемость собственного капитала, раз	1,03	0,9	-0,13

5 Анализ прогнозирования вероятности банкротства

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ от 30 мая 1994 г. № 498

Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие показатели:

1 Коэффициент текущей ликвидности, К_>1>

,

где 2рА - итог раздела 2 актива баланса;

5рП - итог 5 раздела пассива баланса

2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К

,

где 1рА - итог раздела 1 актива баланса

Если К_>1>  2 и К_>2>  0,1 структура баланса предприятия неудовлетворительная. А по расчетам К_>1НГ> = 1,2, К_>1КГ> = 0,7, что меньше 2; К_>2НГ> = 0,2,т.е. больше 0,1, К_>2КГ> = -0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия неудовлетворительная

3 Коэффициент восстановления платежеспособности, К_>уп>

,

где К_>1НГ>, К_>1КГ> - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года

соответственно;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - продолжительность анализируемого года, месяц

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6

К_>уп>  1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами.

2.Заключение

Проанализировав финансово хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы:

Анализ динамики объёма товарной продукции показывает, что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению с предыдущим годом.

Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию.

На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов. Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%, реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4%

При проведении анализа качества продукции можно сделать вывод. Положительным моментом в работе предприятия является увеличение удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме товарной продукции повысился на 165%.

Анализ себестоимости продукции показывает, что за анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих на 200 тыс руб.

Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки.

Общая оценка прибыли промышленного предприятия позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%.

Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже, чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на 24471 тыс руб в основном за счёт увеличения уставного капитала на 8807 тыс руб и увеличения специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на 16487 тыс руб.

Для формирования запасов и затрат у предприятия не хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596 тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ > СОС + КП + ДП, то на предприятии кризисное финансовое состояние.

Коэффициенты автономности и привлечённости средств показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт. Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на 0,1.

Уменьшение собственных оборотных средств в собственном капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные средства и кредиты.

Проанализировав показатели деловой активности, можно сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно становится на учёт в Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике, разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка.

Содержание

Введение

1. Аналитическая часть

   1. Анализ объёма производства, структуры и качества продукции

   2. Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

   3. Анализ формирования и использования прибыли

   4. Анализ финансового состояния предприятия

      1. Построение агрегированного баланса

      2. Анализ состава и имущества предприятия

      3. Анализ средств и их источников

      4. Анализ финансовой устойчивости

      5. Анализ прогнозирования вероятности банкротства

2. Заключение

Литература

1 Методическое пособие по курсовому проекту

2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического анализа, М. Финансы и статистика, 1998

3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового анализа, М. Инфра-М, 1995