Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха электролиза никеля



















Таблица 2.5
Годовой фонд заработной платы рабочих

Наименование профессиии Разряд Списочное число рабочих Действительный фонд рабочего времени Система оплаты труда Тарифная ставка за смену Фонд основной заработной платы ФОЗ с учетом РК Фонд доп. Зарплаты Годовой фонд зарплаты
Тарифный фонд Доплаты Итого
одного рабочего Всех рабочих За ночные и веч часы За праздн. Премии Прочие
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
I. Основные рабочие













1.Ст.электролизник VI 10,4 281 2922,4 повременно-премиальная 67,2 196,38528 39,277056 5,30240256 98,19264 - 339,15737856 390,030985344 39,0030985344 429,0340838784
2.Электролизник V 36,4 281 10228,4 57,6 589,15584 117,831168 15,90720768 294,57792 - 1017,47213568 1170,092956032 117,0092956032 1287,1022516352
3.Анодчик IV 15,6 281 4383,6 50,4 220,93344 44,186688 5,96520288 110,46672 - 381,55205088 438,784858512 43,8784858512 482,6633443632
4.Крановщик VI 10,4 281 2922,4 67,2 196,38528 39,277056 5,30240256 98,19264 - 339,15737856 390,030985344 39,0030985344 429,0340838784



ИТОГО
73

1202,85984 2077,33894368 2388,939785232 238,8939785232 2627,8337637552



II. Вспомогательные рабочие

1.Дежурный слесарь V 5,2 281 1461,2 57,6 84,16512 16,833024 2,27245824 25,249536 - 128,52013824 147,798158976 14,7798158976 162,5779748736
2.Дежурный электрик V 5,2 281 1461,2 57,6 84,16512 16,833024 2,27245824 25,249536 - 128,52013824 147,798158976 14,7798158976 162,5779748736
ИТОГО:
10,4


168,33024



257,04027648 295,596317952 29,5596317952 325,1559497472
3.Слесарь-ремонтник VI 4,56 219 998,64 67,2 67,108608 - - 20,1325824 - 87,2411904 100,32736896 10,032736896 110,360105856
4.Слесарь-электрик V 4,56 219 998,64 57,6 57,521664 - - 17,2564992 - 74,7781632 85,99488768 8,599488768 94,594376448
5.Электросварщик V 2,28 219 499,32 57,6 28,760832 - - 8,6282496 - 37,3890816 42,99744384 4,299744384 47,297188224
ИТОГО:
11,4


153,391104


199,4084352 229,31970048 22,931970048 252,251670528
















ИТОГО
22









577,4076202752
















ВСЕГО
95


1524,581184


2533,78765536 2913,855803664 291,3855803664 3205,2413840304




Средняя зарплата за год 33,74 т/руб

Средняя зарплата за месяц 2,81 т/руб











Таблица 2.6
Годовой фонд заработной платы руководителей,специалистов и служащих

Должность Количество персонала Оклад за месяц Фонд основной заработной платы, т.р. ФОЗ с учетом РК Фонд доп. Зарплаты Годовой фонд зарплаты
Сумма окладов за 11месяцев т.р. Доплаты Итого
За ночные и веч часы За праздн. за вр. Премии Прочие
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1.Начальник цеха 1 5000 55 - - 11 33 - 99 113,85 11,39 125,24
2.Зам.начальника цеха 1 4500 49,5 - - 9,9 29,7 - 89,1 102,47 10,25 112,71
3.Инженер-технолог 1 4000 44 - - 8,8 22 - 74,8 86,02 8,60 94,62
4.Инженер-механик 1 3700 40,7 - - 8,14 20,35 - 69,19 79,57 7,96 87,53
5.Инженер-электрик 1 3800 41,8 - - 8,36 20,9 - 71,06 81,72 8,17 89,89
6.Начальник смены 5 3500 192,5 38,5 5,1975 38,5 96,25 - 370,95 426,59 42,66 469,25
7.Экономист 1 3300 36,3 - - 7,26 18,15 - 61,71 70,97 7,10 78,06
8.Лаборант 4 1500 66 13,2 1,782 13,2 26,4 - 120,58 138,67 13,87 152,54
9.Уборщица 2 1000 22 - - 4,4 8,8 - 35,2 40,48 4,05 44,53
10.Кладовщик 1 2000 22 - - 4,4 8,8 - 35,2 40,48 4,05 44,53













ВСЕГО










1298,8887175












Таблица 3.4
Расчет производственных издержек

элементы инвестиций годы инвестиционного проекта итого т.р.
строительство освоение полная мощность
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1.Прямые издержки на материалы

304005 456007,5 608010 608010 608010 608010 608010 608010 608010 608010 5624092,5
2.Прямые издержки на оплату труда

1760,54 2640,81 3521,08 3521,08 3521,08 3521,08 3521,08 3521,08 3521,08 3521,08 32569,99
3.накладные расходы

106630 106630 106630,34 106630,34 106630,34 106630,34 106630,34 106630,34 106630,34 106630,34 1066302,72
4.Издержки на сбыт

10845,675 16268,5125 21691,35 21691,35 21691,35 21691,35 21691,35 21691,35 21691,35 21691,35 200644,9875
Итого операционные издержки

423241,215 581546,8225 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 6923610,1975
5.Финансовые издержки

8190 7644 7098 4368 2184



29484
6.Амортизация

4720 4720 4720 4720 4720 4720 4720 4720 4720 4720 47200
Всего общие издержки

436151,215 593910,8225 751670,77 748940,77 746756,77 744572,77 744572,77 744572,77 744572,77 744572,77 7000294,1975
Удельные издержки

135,915 123,384 117,119 116,694 116,354 116,013 116,013 116,013 116,013 116,013












Таблица 3.5
Расчет чистых доходов

показатели годы инвестиционного проекта итого т.р.
строительство освоение полная мощность
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1.Доход от продаж

484080 726120 968160 968160 968160 968160 968160 968160 968160 968160 8955480
2.Общие производствен-ные издержки

436151,215 593910,8225 751670,77 748940,77 746756,77 744572,77 744572,77 744572,77 744572,77 744572,77 7001929,2375
3.Валовая прибыль

47928,785 132209,1775 216489,23 219219,23 221403,23 223587,23 223587,23 223587,23 223587,23 223587,23 1955185,8025
4.Налог на прибыль (24%)



51957,4152 52612,6152 53136,7752 53660,9352 53660,9352 53660,9352 53660,9352 53660,9352 426011,4816
5.Чистая прибыль

47928,785 132209,1775 164531,8148 166606,6148 168266,4548 169926,2948 169926,2948 169926,2948 169926,2948 169926,2948 1529174,3209
6.Чистая прибыль нараста-ющим итогом

47928,785 180137,9625 344669,7773 511276,3921 679542,8469 849469,1417 1019395,4365 1189321,7313 1359248,0261 1529174,3209














себестоимость 1т. 116 т.р.








цена 1т. 151 т.р.








цена за весь выпуск 968160 т.р.












Таблица 3.6
Расчет чистых денежных потоков

денежные потоки годы инвестиционного проекта итого т.р.
строительство освоение полная мощность
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
А.Приток наличностей

484080 726120 968160 968160 968160 968160 968160 968160 968160 986693 8974013
1.Доход от продаж

484080 726120 968160 968160 968160 968160 968160 968160 968160 968160 8955480
2.Ликвидационная стоимость










18533 18533
Б.Отток наличностей 31000 14500 435071,215 592830,8225 813468,1852 808663,3852 807003,5452 793513,7052 793513,7052 793513,7052 793513,7052 793513,7052 7470106
1.Активы созанные за счет собственных источников 31000 14500









45500
2.Операционные издержки

423241,215 581546,8225 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 739852,77 6923610
3.Финансовые издержки

8190 7644 7098 4368 2184




29484
4.Возврат кредитов

3640 3640 14560 11830 11830




45500
5.Налоги



51957 52613 53137 53661 53661 53661 53661 53661 426011
В.Чистый денежный поток -31000 -14500 49009 133289 154692 159497 161156 174646 174646 174646 174646 193179 1503907
Г.Тоже нарастающим итогом -31000 -45500 3509 136798 291490 450986 612143 786789 961435 1136082 1310728 1503907
Д.Коэффициент приведения (дисконтирования) 0,869 0,756 0,657 0,572 0,497 0,432 0,376 0,327 0,284 0,247 0,215 0,187
Е.Чистая текущая стоимость -26939 -10962 32198,771745 76241,40953 76881,8319556 68902,5375936 60594,8270048 57109,3383996 49599,5477232 43137,6348156 37548,953382 36124,5281276 500438
Ж.Тоже нарастающим итогом -26939 -37901 -5702,228255 70539,181275 147421,0132306 216323,5508242 276918,377829 334027,7162286 383627,2639518 426764,8987674 464313,8521494 500438,380277

Министерство образования РФ

Уральский Государственный Технический Университет

Кафедра экономики и
организации химической
промышленности

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине «Менеджмент на предприятии»

Тема: Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха электролиза

Задание №2/1

Руководитель

Студент гр.

2001

Содержание

Введение

  1. Идея, цели и задачи проекта

    1. Исходные данные и условия

    2. Выбор и описание технологической схемы производства

    3. Цели и задачи реализации проекта

  1. Технико-экономические расчеты

    1. Обоснование и расчет производственной мощности

    2. Выбор места строительства

    3. Расчет общей суммы капитальных вложений

    4. Расчет материальных затрат

    5. Расчет численности работающих и средств на оплату труда

    6. Расчет себестоимости продукции

    7. Сроки осуществления проекта

  1. Финансово-экономическая оценка проекта

    1. Общие инвестиции

    2. Источники и условия финансирования проекта

    3. Расчет издержек производства

    4. Расчет чистых доходов и денежных потоков

    5. Оценка экономической эффективности инвестиций

Заключение

Библиографический список

Введение

Так как предпринимательская деятельность предусматривает постоянное осуществление проектов содержащих нововведения и мероприятия направленные на повышение эффективности производства, возникает необходимость их оценки и отбора. Технико-экономическое обоснование проекта является основным документом, позволяющим потенциальным инвесторам провести анализ привлекательности проекта и принять решение по его финансированию.

  1. Идея, цели и задачи проекта

    1. Исходные данные и условия

В связи с возрастающей потребностью в металлах, проектом предусматривается строительство цеха электролиза никеля.

    1. Выбор и описание технологической схемы производства

    1. Цели и задачи реализации проекта

Основной целью реализации проекта является оценка и прогноз величины прибыли, а также привлечение инвестиций необходимых для реализации проекта.

Задачами технико-экономического обоснования являются:

1 Расчет технико-экономических показателей проекта.

2 Финансово-экономическая оценка проекта.

3 Обозначение инвестиционной привлекательности проекта.

  1. Технико-экономические расчеты

    1. Обоснование и расчет производственной мощности

Производственная мощность это максимально возможный годовой выпуск продукции при полном использовании обеспечения передовой организации производства и труда.

В общем виде производственная мощность (М) определяется по формуле:

М = n * П * Т>эф>., (1)

Где: n – количество единиц однотипного оборудования, шт.;
П – производительность оборудования, кг/сут.;
Т>эф> – эффективный фонд времени работы оборудования.;

Эффективный годовой фонд работы оборудования определяется вычитанием из календарного фонда (Т>к>) продолжительности простоя оборудования в ремонте (Т>р>).

Т>эф >= Т >к >- Т>р >(2)

Т>эф >= 365 * 40 – 8 * 10 = 14520 ванно/сутки

М = 442 * 14520 / 1000 = 6418 т/год

    1. Выбор места строительства

Выбор места строительства объекта определяется рядом факторов или обстоятельств:

1 Близость к источникам сырья, энергии, топлива, водных ресурсов.

2 Близость к районам потребления продукции.

3 Наличие развитой инфраструктуры, трудовых ресурсов и экологической ниши.

    1. Расчет общей суммы капитальных вложений на строительство

объекта

Капитальные затраты на строительство объекта включают:

1 Затраты на покупку земли

2 Проектно изыскательские работы

3 Подготовка площадки

4 Строительство зданий и сооружений

5 Приобретение, транспортирование и монтаж оборудования

6 Приобретение лицензий

7 Подготовка производства

8 Создание оборотного капитала

9 Затраты на НИОКР и развитие

При строительстве объекта кроме капитальных затрат в основном производстве необходимо учесть затраты на вспомогательные цеха, связь, создание временных зданий и сооружений, благоустройство территории и т.д.

Учет выше указанных затрат приводит к увеличению капитальных затрат на основное производство в 1.5 – 2 раза.

Результаты расчетов общей величины капитальных вложений сведены в табл. 2.1

Таблица 2.1

Расчет капитальных затрат на строительство объекта

Направление капитальных вложений

%

Стоим. млн.руб.

1. Приобретение земли

3,8

2,3

2. Проектно-изыскательные работы

2,6

1,6

3. Подготовка площадки

0,2

0,1

4. Стоимость зданий и сооружений

20,6

12,5

5. Приобретение лицензий

4

2,4

6. Оборудование

37

22,5

7. Замещ. оборуд. с кор. сроком службы

6

3,6

8. Подготовка производства

4,7

2,9

9. Оборотный капитал

13

7,9

10. НИОКР, развитие

8,1

4,9

 

 

ИТОГО

100

60,7

 

 

11. Прочие внеобъектные затраты

50

30,3

 

 

ВСЕГО

150

91,0

    1. Расчет материальных затрат

Основанием для расчета необходимого количества сырья, материалов, топлива, энергии являются производственная мощность и нормы расходов сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции.

Цены на сырьё, материалы, топливо и энергию рассчитывают исходя из цен поставщиков, транспортных расходов на перевозку и доставку до склада. Цена на электроэнергию рассчитывается по двухставочному тарифу.

Расчет расходов на материалы и энергию сведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Расчет расхода на материалы и энергию

М=

6418

Наименование затрат

ед.изм.

Цена за ед.

руб.

на 1тонну

на весь выпуск

кол-во

сумма т.р.

кол-во

сумма млн.р.

I. Сырье и основные материалы

Аноды никелевые

т.

75000

1,26

94,5

8086,68

606,50

Порошок никелевый

т.

90000

0,004

0,36

25,672

2,31

Возвратные отходы(-)

т.

105000

0,092

9,66

590,456

62,00

Вспомогательные материалы

Кислота серная

т.

8000

0,086

0,688

551,948

4,42

Сода кальцинированная

т.

4700

0,42

1,974

2695,56

12,67

Натрий хлористый

т.

2000

0,14

0,28

898,52

1,80

Хлор-газ

т.

8100

0,03

0,243

192,54

1,56

Бельтинг

м

300

4,6

1,38

29522,8

8,86

Трубы титановые

т.

90500

0,0002

0,0181

1,2836

0,12

Титан листовой

т.

50000

0,0006

0,03

3,8508

0,19

Аммонит

т.

2538

0,001

0,002538

6,418

0,02

Ткань лавсановая

м

180

1,6

0,288

10268,8

1,85

ИТОГО

90,104

578,29

II. Энергия на технологические цели

Электроэнергия

кВтч

1,5

2600

3,9

16686800

25,03

Вода техническая

м

0,8

0,2

0,00016

1283,6

0,001

Сжатый воздух

м

0,36

0,9

0,000324

5776,2

0,002

Пар

м

70

9,5

0,665

60971

4,27

Газ-азот

т

505

0,13

0,06565

834,34

0,42

ИТОГО

4,63

29,72

ВСЕГО

94,735

608,01

2.5 Расчет численности работающих и средств на оплату труда.

Режим работы цеха четырех сменный без остановок в выходные и праздничные дни. Продолжительность смены 6 часов. График выходов на работу прямой сменооборот 25 дней. Через каждые 5 выходов рабочие отдыхают при переходе из первой во вторую, из второй в третью, из третей в четвертую, из четвертой в первую, по 48 часов.

Количество рабочих дней по графику составляет:

дня (3)

Где: 20-количество выходов на работу
25-продолжительность сменооборота
30,4-среднее количество дней в месяце

Количество рабочих часов по графику:

24,3 * 6 = 145,8 часа (4)

Недоработка составит 150,6 - 145,8 = 4,4 часа (5)

Где: 150,6-среднемесячная продолжительность рабочего времени для 36 часовой рабочей недели.

Рассчитаем баланс рабочего времени рабочего (табл. 2.3)

Таблица 2.3

Баланс рабочего времени

 

 

непрерывное

6ч.р.д., 6ч.р.с.

периодическое

8ч.р.д.

1.Календарный фонд времени

365

365

исключаются

 

выходные дни+по графику

52

104

праздничные дни

-

10

 

 

2.Номинальный фонд времени

313

251

невыходы на работу

 

очередной и дополн. отпуск

24

24

болезни и декрет

6

6

выполнение гос. обяз.

1,5

1,5

с разрешение админ.

0,5

0,5

итого невыходов

32

32

 

 

3.Действительный фонд времени

281

219

 

 

4.Действителный фонд в часах

1686

1752

 

 

5.Коэф. подмены

365/281=1,3

251/219=1,14

Явочная численность основных рабочих определяется по нормам времени, нормам выработки и по нормам обслуживания. Списочное число рабочих определяется с учетом коэффициента подмены. Численность вспомогательных рабочих определяется по рабочим местам с учетом примерного объема работ. Результаты расчета сведены в таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Расчет численности рабочих

Наименование профессии

Явочное число рабочих в смену

Количество смен в сутки

Явочное число рабочих в сутки

Кп

Списочное число рабочих

Разряд

 

 

 

 

 

 

 

I. Основные рабочие

 

 

 

 

 

 

1.Ст.электролизник

2

4

8

1,30

10,4

VI

2.Электролизник

7

4

28

1,30

36,4

V

3.Анодчик

3

4

12

1,30

15,6

IV

4.Крановщик

2

4

8

1,30

10,4

VI

 

 

 

 

 

ИТОГО

14

56

73

 

 

 

 

 

 

II. Вспомогательные рабочие

 

 

 

 

1.Дежурный слесарь

1

4

4

1,30

5,2

V

2.Дежурный электрик

1

4

4

1,30

5,2

V

3.Слесарь-ремонтник

4

1

4

1,14

4,56

VI

4.Слесарь-электрик

4

1

4

1,14

4,56

V

5.Электросварщик

2

1

2

1,14

2,28

V

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО

12

18

22

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСЕГО

26

74

95

 

Численность руководителей, служащих и специалистов устанавливается по должностям; для сменного персонала – сменные работники.

Годовой фонд заработной платы складывается из фондов основной заработной платы и дополнительной заработной платы.

В фонд основной заработной платы при проектировании включается тарифный фонд, доплаты за работу в вечерние и ночные часы, праздники, премии и др., а также выплаты по районному коэффициенту.

Тарифный фонд считаем перемножением числа человеко-дней, подлежащих отработке на тарифную ставку соответствующего разряда.

Доплаты за работу в ночные и вечерние часы – 20% к тарифному фонду;
за работу в вечерние часы:

1/3 * 1/5 * 100% = 6,67% (6)

за работу в ночные часы:

1/3 * 2/5 * 100% = 13,33% (7)

Доплата за работу в праздничные дни – 2,7%

Размер премий основных рабочих к тарифному фонду – 50%, для вспомогательных – 30%.

Выплаты по районному коэффициенту складываются из суммы основной заработной платы умноженной на районный коэффициент (для Урала районный коэффициент = 15%).

Фонд дополнительной заработной платы состоит из оплаты отпусков и невыходов в связи с выполнением государственных обязанностей, и равен 10% от фонда основной заработной платы с учетом районного коэффициента.

Результаты расчета годового фонда заработной платы рабочих сведены в таблицу 2.5.

Фонд основной заработной платы руководителей, специалистов и служащих определяется по окладам путем умножения должностных окладов на количество работников и на число месяцев работы в году (11 месяцев).

Сменный персонал получает доплаты в непрерывных производствах за работу в ночные и вечерние часы – 20%, за работу в праздничные дни – 2,7% к фонду по окладам. За вредность осуществляется доплата в размере 20% к фонду по окладам. Премии выдаются в размере 50 – 60% - руководителям, специалистам – 40 – 50%, служащим – 30 – 40%. Выплаты по районному коэффициенту – в размере 15% к фонду основной заработной платы.

Фонд дополнительной заработной платы рассчитывается укрупненно – 10% от фонда основной заработной платы с учетом выплат районного коэффициента. Результаты расчета годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих сведены в таблицу 2.6

Среднемесячная зарплата составит:

1 рабочего 2810 руб.

1 работающего 3321 руб.

2.6 Расчет проектной себестоимости продукции

Средняя норма амортизации на восстановление зданий и сооружений – 5%;
средняя норма амортизации на восстановление оборудования – 15%;
средняя норма амортизации на восстановление оборудования с коротким сроком службы – 20%.

Расчет амортизации основных производственных фондов сведен в табл.2.7.

Таблица 2.7

Расчет амортизации ОПФ

наименование элементов ОПФ

основание для расчета

сумма, т.р.

1.Амортизация зданий и сооружений

12500*0,05

625

2.Амортизация оборудования

22500*0,15

3375

3.Амортизация оборудования с коротким сроком службы

3600*0,2

720

Всего

 

4720

Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования по номенклатуре и укрупненным нормативам приведена в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Расчет сметы РСЭО

статьи расхода

основание для расчета

сумма, т.р.

1.Содержание и эксплуатация оборудования и транспортных средств

(22500+3600)*0,02

522

2.Текущий и капитальный ремонт оборудования и транспортных средств

(22500+3600)*0,1

2610

3.Замена футеровки

(22500+3600)*0,02

522

4.Зарплата вспомогательным рабочим с отчислениями на соц. нужды

0,95*577,408*1,356

743,8

5.Прочие расходы

20% отсуммы 1-4

879,6

Всего

 

5277,4

Расчет сметы цеховых расходов по сокращенной номенклатуре приведен в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Смета цеховых расходов

статьи расхода

основание для расчета

сумма, т.р.

1.Зарплата цехового персонала с отчислениями на соц.нужды

1298,9*1,356

1761,31

2.Содержание зданий и сооружений

12500*0,0085

106,25

3.Текущий кап.ремонт зданий и сооружений

12500*0,03

375

4.Расходы на охрану труда

4546,56*0,2

909,31

5.Зарплата вспомогательных рабочих с отчислениями на соц.нужды

0,05*1,356*577,408

39,15

6.Прочие расходы

30% от суммы 1-5

957,3

Всего

 

4148,3

Расходы на подготовку и освоение производства принимаются 3% от суммы расходов на материалы, энергию, оплату труда основных рабочих с отчислениями на социальные службы.

Общезаводские расходы рассчитываются укрупненно – в размере 20% от стоимости переработки (цеховая себестоимость за вычетом материальных затрат). Прочие производственные расходы рассчитывают в размере 1 – 1,5% от суммы предыдущих статей. Внепроизводственные расходы рассчитывают укрупненно в размере 3% от производственной себестоимости продукции.

Расчет калькуляции себестоимости продукции приведен в табл.2.10.

Таблица 2.10

Проектная калькуляция себестоимости продукции

Производственная мощность

6418

Калькуляционная единица 1т

наименование статей расхода

ед.изм.

цена, т.руб

на 1 т.

на весь выпуск

кол-во

сумма, р.

кол-во

сумма, т.р.

1.Сырье и материалы

90104

 

578290

2.Энергия на технологические цели

4631

 

29720

ИТОГО

94735

 

608010

3.Основная заработная плата основных рабочих

372,22

 

2388,94

4.Дополнительная заработная плата основных рабочих

32,37

 

207,73

5.Отчиления на социальные нужды

144,03

 

924,41

ИТОГО

548,63

 

3521,08

ИТОГО

95283,75

 

611531,08

6.Расходы на подготовку и освоение производства

2858,51

 

18345,93

7.Амортизация ОПФ

735,43

 

4720,00

8.Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

822,28

 

5277,40

9.Цеховые расходы

646,35

 

4148,30

Цеховая себестоимость

100346,33

 

644022,72

10.Общезаводские расходы

2048,39

13146,54

11.Прочие производственные расходы

10239,47

65716,93
Производственная

себестоимость

112634,18

722886,19

12.Внепроизводственные расходы

3379,03

21686,59

Полная себестоимость

116013,21

744572,77

Полная себестоимость всего выпуска продукции составляет – 744572,77 тыс.руб.;

в том числе переменные затраты – 633217,67 тыс.руб.;
постоянные затраты – 111555,1 тыс.руб.

2.7 Сроки осуществления проекта

Срок осуществления проекта определяется исходя из предпроизводственного периода и периода производства продукции, в сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций. Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательских работ и сроком строительства объекта. Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы объекта на полную мощность. Конкретная величина этих сроков может быть определена по нормативам продолжительности строительства и освоения соответственной производственных мощностей или принята ориентировочно по следующим данным:

  • Строительство объекта 2 – 3 года;

  • Освоение проектной мощности 1 – 2 года;

  • Работа на полную мощность 7 – 8 лет.

Общий период производства – 10 лет.

Примем следующий график осуществления проекта:

  • Период строительства, включая проектно-изыскательские работы – 2 года;

  • Период освоения производственной мощности – 2 года;
    в 1 год - мощность – 50%;
    во 2 год - мощность – 75%.

  • Период работы на полную мощность – 8 лет;

Общий срок осуществления проекта – 12 лет;

в том числе: предпроизводственный период – 2 года;
период производства – 10 лет.

  1. Финансово – экономическая оценка проекта

Финансово – экономическая оценка проекта включает в себя:

1 Сведения об общих инвестициях;

2 Данные об условиях и источниках финансирования проекта;

3 Информацию о размере производственных издержек;

4 Сведения о чистых доходах и денежных потоках;

5 Финансово – экономические показатели проекта.

3.1 Общие инвестиции

Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на основе данных табл.2.1 и приведено в таблице 3.1

Таблица 3.1

Общие инвестиции

элементы инвестиций

годы инвестиционного проекта

итого т.р.

строительство

освоение

полная мощность

1

2

3

4

5

6

7

8

…

12

1. Приобретение земли

2300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2300

2. Проектно-изыскательные работы

1600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1600

3. Подготовка площадки

100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

4. Стоимость зданий и сооружений

7500

5000

 

 

 

 

 

 

 

 

12500

5. Приобретение лицензий

 

2400

 

 

 

 

 

 

 

 

2400

6. Оборудование

5625

16875

 

 

 

 

 

 

 

 

22500

7. Замещ. оборуд. с кор. сроком службы

 

 

 

 

 

 

 

3600

 

 

3600

8. Подготовка производства

 

1450

1450

 

 

 

 

 

 

 

2900

9. Оборотный капитал

 

 

5530

1185

1185

 

 

 

 

 

7900

10. НИОКР, развитие

 

 

1225

1225

1225

1225

 

 

 

 

4900

11. Прочие внеобъектные затраты

13635

16665

 

 

 

 

 

 

 

 

30300

ВСЕГО

30760

42390

8205

2410

2410

1225

 

3600

 

 

91000

3.2 Источники и условия финансирования проекта.

Источники и условия финансирования проекта могут быть осуществлены за счет акционерного капитала, вносимого учредителями и пайщиками; за счет финансовых институтов, Правительства, коммерческих банков, кредитов поставщиков и текущих пассивов. Ниже приведены данные о ставке налога на прибыль, о процентах ставок на кредит и условии его возвращения:

  • ставка налога на прибыль - 24%, освобождение от налога в первые два года производства;

  • банковский кредит при 20% годовых, погашение в третьем году производства – 40%, в четвертом и пятом годах – по 30%

  • кредиты поставщиков при 15% годовых, погашение ровными долями в течении первых пяти лет производства.

Результаты расчетов источников финансирования сведены в таблицу 3.2.

Таблица 3.2

Источники финансирования

элементы инвестиций

годы инвестиционного проекта

итого т.р.

строительство

освоение

полная мощность

1

2

3

4

5

…

12

1. Учредители

20800

6500

 

 

 

 

 

27300

2. Пайщики

10200

8000

 

 

 

 

 

18200

3. Финансовые институты

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Правительство

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Кредиты коммерческих банков

 

20300

7000

 

 

 

 

27300

6. Кредиты поставщиков

8200

1500

8500

 

 

 

18200

ВСЕГО

31000

43000

8500

8500

 

 

 

91000

3.3 Расчет издержек производства.

Издержки производства включают в себя переменные и постоянные затраты, а также финансовые издержки. Финансовые издержки зависят от источника и условий финансирования проекта и включают сумму выплачиваемых процентов за кредиты.

Расчеты финансовых издержек и производственных издержек сведены в табл.3.3 и табл.3.4.

Таблица 3.3

Расчет финансовых издержек

Показатели

годы инвестиционного проекта

итого т.р.

освоение

полная мощность

3

4

5

6

7

8

…

12

1, Возврат банковского кредита

 

10920

8190

8190

 

 

 

27300

2. Проценты за банковский кредит

5460

5460

5460

3276

1638

 

 

21294

3. Возврат кредитов поставщиков

3640

3640

3640

3640

3640

 

 

 

18200

4. Проценты за кредиты поставщ.

2730

2184

1638

1092

546

 

 

 

8190

5. Финансовые издержки

8190

7644

7098

4368

2184

29484

6. Возврат кредитов

3640

3640

14560

11830

11830

45500

3.4 Расчет чистых доходов и денежных потоков

Инвестиционный процесс с финансовой точки зрения объединяет два противоположных и, в известном смысле, самостоятельных процесса – создание производственного объекта и последовательное получение дохода от вложенного капитала. Эти процессы могут протекать последовательно (с разрывом во времени или без него) или на коротком отрезке времени параллельно. Например, отдача от инвестиций может начаться во время освоения производственных мощностей, еще до момента завершения процесса вложения. Распределение во времени инвестиций и особенно отдача от них играет очень важную роль, поэтому для оперативного управления финансами и дальнейшей оценки экономической эффективности инвестиций необходимо составить таблицы чистых доходов и денежных потоков в соответствии с графиком реализации проекта.

Расчет денежных потоков по годам реализации проекта осуществляется по базисным ценам, сложившимся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течении всего расчетного периода, то есть без учета инфляции.

Расчет чистых доходов и денежных потоков сведены в таблицы 3.5 и 3.6.

Расчет денежных потоков (затраты результатов) по годам реализации проекта осуществляются в базисных ценах сложившихся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течение всего расчетного периода, то есть без учета инфляции.

Приток наличности определяется для каждого года реализации проекта как сумма доходов от продаж и ликвидационной стоимости.

Ликвидационная стоимость в каждом году реализации проекта представляет собой стоимость ликвидируемого оборудования с коротким сроком службы выводимого из эксплуатации в данном году.

Последний год реализации проекта ликвидационная стоимость включает в себя:

- стоимость земли

- 2/3стимости зданий и сооружений

- стоимость оборотного капитала

- стоимость лома

- ликвидационная стоимость L=2,3+2/3*12,5+7,9=18,533 млн.р.

Отток наличности складывается из:

- активы созданные за счет собственных средств

- операционные издержки

- финансовые издержки

- возврат кредитов

- налоги

Чистый денежный поток в любом году реализации проекта определяется как разность между величиной притока денежных средств и величиной их оттока.

Чистый денежный поток также рассчитывается нарастающим итогом.

Величина чистой текущей стоимости определяется путем умножения денежного потока на коэффициент приведения (дисконтирования). Значение коэффициента принимается в зависимости от минимальной ставки доходности и степени риска.

R=(h+U)K>p>

где h- минимальная ставка доходности 12%

U- уровень инфляции (не учитываем)

К>р>- коэффициент риска 1,2-1,5

R=121,2=15%

Значения коэффициента приведения 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

0,869

0,756

0,657

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

Разновременные величины чистого денежного потока приводятся в сопоставимый вид путем приведения их к начальному году осуществления проекта.

3.5. Оценка экономической эффективности инвестиций

Эффективность инвестиций оценивается с помощью системы показателей. В международной практике используют следующие обобщающие показатели эффективности инвестиций, позволяющие сделать вывод и принять решение о целесообразности вложения инвестиционных средств:

  1. Чистая текущая стоимость нарастающим итогом;

  2. Рентабельность проекта с учетом фактора времени;

  3. Внутренний коэффициент эффективности;

  4. Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости);

  5. Максимальный денежный отток;

  6. Точка безубыточности.

1. Чистая текущая стоимость. Максимум чистой текущей стоимости выступает как один из важнейших критериев при обосновании разных вариантов проектов. В проекте ЧТС нарастающим итогом составила 500438 тыс.р.

2. Рентабельность проекта с учетом фактора времени определяется отношением приведенных притоков к приведенным оттокам.

Год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Приток наличностей,

тыс.р

0

0

484080

726120

968160

968160

968160

968160

968160

968160

968160

986693

Коэффициент

приведения

0,869

0,756

0,657

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

Приведенный приток

0

0

318041

415341

481176

418245

364028

316588

274957

239136

208154

184512

3220177

Отток наличностей,

тыс.р

31000

14500

435071

592831

813468

808663

807004

793514

793514

793514

793514

793514

Коэффициент

приведения

0,869

0,756

0,657

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

Приведенный отток

26939

10962

285842

339099

404294

349342

303434

259479

225358

195998

170606

148387

2719739

Рентабельность

0

0

1,11

1,22

1,19

1,20

1,20

1,22

1,22

1,22

1,22

1,24

1,18

3. Внутренний коэффициент эффективности характеризует ценность инвестиций в процентном отношении и является ставкой дисконтирования при которой интегральный эффект, т.е. ЧТС равен нулю.

4. Срок окупаемости капитальных вложений с учетом фактора времени определяется графическим методом при помощи финансового профиля проекта.

Т>О> = 3 года

5. Максимальный денежный отток – это наибольшее отрицательное значение ЧТС рассчитанное нарастающим итогом. В проекте максимальный денежный отток составил 37901 тыс.р.

6.Точка безубыточности – это минимальный размер выпуска продукции, при котором обеспечивается нулевая прибыль, рассчитывается аналитически и графически (рис.1).

рис.1 График расчета точки безубыточности

Полученное значение критического объема выпуска производства (2131) по отношению к производственной мощности (6418) составляет 33,2%.

Постоим финансовый профиль проекта, который представляет собой графическое изображение динамики показателя ЧТС рассчитанного нарастающим итогом. С помощью финансового профиля проекта наглядно можно получить такие данные как:

  • интегральный экономический эффект;

  • максимальный денежный отток;

  • срок окупаемости капитальных вложений.

Финансовый профиль проекта представлен на рис.2.

рис.2 Финансовый профиль проекта

Основные технико-экономические показатели проекта строительства цеха электролиза никеля приведена в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Основные технико-экономические показатели проекта

строительства цеха электролиза никеля

показатель

ед.изм.

значение 

1.Производственная мощность

т/год

6418

2.Объем продаж

млн.р.

968,16

3.Общая сумма инвестиций,

в том числе акционерный капитал

млн.р. млн.р.

91 45,5

4.Срок жизни инвестиций

лет

12

5.Численность работающих

чел.

113

6.Производительность труда одного

работающего

т/чел.

56,8

7.Среднемесячная зарплата одного

работающего

руб.

3321

8.Себестоимость 1т. Никеля

тыс.р.

116

9.Чистая прибыль

тыс.р.

169926

10.Рентабельность продукции

%

30,2

11.Критичекий впуск продукции

т

2131

12.ЧТС нарастающим итогом

млн.р.

500,438

13.Срок окупаемости капитальных

вложений

лет

3

Справочно

 

 

-значение ставки дисконтирования

%

15

-максимальный денежный отток

млн.р.

37,9
Заключение

Предварительные исследования полученных результатов свидетельствуют о практической возможности и экономической целесообразности реализации рассматриваемого проекта. Окончательное решение принимается самим предпринимателем с учетом интересов собственников капитала, потенциальных партнеров, поставщиков ресурсов, покупателей продукции.

Библиографический список.

  1. Экономическое обоснование предпринимательского проекта: Методические указания к курсовому проекту по дисциплине «Менеджмент на предприятии» для студентов ХТФ и ФСМ / Л.Н. Тихонравова. Екатеринбург: УГТУ, 2000. – 35 с.

  2. Лекции доц. Л.Н .Тихонравовой по дисциплине «Экономика предприятия и предпринимательской деятельности», «Менеджмент на предприятии».

  3. Оформление курсовых и дипломных проектов: методические указания / Л.Н. Тихонравова. Екатеринбург. УГТУ, 1999. – 20 с.

TYPE=RANDOM FORMAT=PAGE>2


Содержание

Введение 3

  1. Идея, цели и задачи проекта 4

    1. Исходные данные и условия 4

    2. Выбор и описание технологической схемы производства 4

    3. Цели и задачи реализации проекта 4

  1. Технико-экономические расчеты 5

    1. Обоснование и расчет производственной мощности 5

    2. Выбор места строительства 5

    3. Расчет общей суммы капитальных вложений 5

    4. Расчет материальных затрат 6

    5. Расчет численности работающих и средств на оплату труда 7

    6. Расчет себестоимости продукции 12

    7. Сроки осуществления проекта 13

  1. Финансово-экономическая оценка проекта 15

    1. Общие инвестиции 15

    2. Источники и условия финансирования проекта 15

    3. Расчет издержек производства 16

    4. Расчет чистых доходов и денежных потоков 16

    5. Оценка экономической эффективности инвестиций 21

Заключение 24

Библиографический список 25