Анализ рентабельности предприятия НПРУП "Экран"
БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
Кафедра менеджмента
РЕФЕРАТ
На тему:
Анализ рентабельности предприятия НПРУП “Экран”
МИНСК, 2009
Анализ рентабельности предприятия включает:
- анализ рентабельности производства;
- анализ рентабельности реализации;
- анализ рентабельности важнейших видов продукции;
- анализ рентабельности предприятия.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ
Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.
Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:
Рпр = (П>тп>/С>тп>)100%, (1)
где П>тп> – прибыль от производства товарной продукции;
С>тп> – себестоимость товарной продукции;
П>тп> = В>тп> – С>тп>, (2)
где В>тп> – объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.
Для анализа рентабельности производства составим табл. 1.
Таблица 1
Рентабельность производства продукции
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Годы |
Отклонение (+, -) |
|||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2007 к 2006 |
2008 к 2007 |
||
|
1. |
Товарная продукция предприятия в оптовых ценах, млн. р. |
14136 |
20983 |
14546 |
847 |
-6437 |
|
2. |
Полная себестоимость, млн. руб. |
11804 |
17739 |
13618 |
5935 |
-4121 |
|
3. |
Прибыль от производства товарной продукции, млн. р. |
2332 |
3244 |
928 |
912 |
-2316 |
|
4. |
Рентабельность производства, % |
19,8 |
18,3 |
6,8 |
-1,5 |
-11,5 |
Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства за исследуемый период снизился на 13 % с 19,8 % в 2006 г. до 6,8 % в 2007 г. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло снижение прибыли и повышение затрат на 1 рубль товарной продукции.
Анализируя изменение показателя рентабельности производства продукции за 3 года мы видим, что наивысший результат приходится на 2006 г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем формирующим знаменатель (темп роста себестоимости), а наименьший результат приходится на 2008 г.
На рентабельность реализованной продукции в 2008 г. повлияли непроизводительные потери, в результате чего не дополучено 186 млн. прибыли, в том числе:
- потери от простоев составили – 161 млн. р.;
- потери от порчи материальных ценностей при хранении на складах – 2 млн. руб.;
- потери от брака 7 млн. р.;
- прочие непроизводственные расходы – 16 млн. р.
Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ
По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл.2).
Таблица 2
Рентабельность продаж
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Годы |
Отклонение (+, -) |
|||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2007 к 2006 |
2008 к 2007 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. |
Выручка от реализации за вычетом НДС (В), млн. р. |
12861 |
20391 |
14654 |
7530 |
-5737 |
|
2. |
Производственная себестоимость (С), млн. р. |
7779 |
13483 |
10727 |
5704 |
-2756 |
|
3. |
Коммерческие расходы (КР), млн. р. |
187 |
164 |
200 |
-23 |
36 |
|
4. |
Управленческие расходы (УР), млн. р. |
1988 |
2665 |
2505 |
677 |
-160 |
|
5. |
Прибыль от реализации (Пр), млн. р. |
2907 |
4079 |
1222 |
1172 |
-2857 |
|
6. |
Рентабельность продаж, % |
22,6 |
20,0 |
8,3 |
-2,6 |
-11,7 |
Рентабельность продаж (Рп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Рп = (В – С – КР – УР)/В100% = Пр/В100%. (3)
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:
В>1> и В>о> – отчетная и базисная выручка;
С>1> и С>о> – отчетная и базисная себестоимость;
КР и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
Проводя факторный анализ проанализируем 2007 и 2008 гг. по сравнению с 2006 г., т.е. 2006 г. будет базисным, а 2007 и 2008 гг. будут отчетными.
Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:
Р>п>в = (В>1> – С>о> – КРо – УРо)/В>1> –
(Во – Со – КРо – УРо/Во)100%. (4)
2007 год к 2006 году
Р>п>в
=
;
2008 год к 2006 году
Р>п>в
=
.
В связи с ростом выручки от реализации в 2007 г. рентабельность выросла на 28,6 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 9,5 %.
2. Влияние изменения себестоимости продукции:
Р>п>с = (В>1> – С>1> – КР>о> – УР>о>)/В>1> –
(В>1> – С>о> – КР>о> – УР>о>)/В>1>100% . (5)
2007 год к 2006 году
Р>п>с
=
;
2008 год к 2006 году
Р>п>с
=
.
Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж в 2007 г. на 28 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 20,1 %.
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
Р>п>кр = (В>1> – С>1> – КР>1> – УР>о>)/В>1> –
(В>1> – С>1> – КР>о> – УР>о>)/В>1>100%. (6)
2007 год к 2006 году
Р>п>кр
=
;
2008 год к 2006 году
Р>п>кр
=
.
За счет роста снижения коммерческих расходов на единицу продукции в 2007 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,1 %, а в 2008 г. за счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,1 %.
4. Влияние изменения управленческих расходов:
Р>п>ур = (В>1> – С>1> – КР>1> – УР>1>)/В>1> –
(В>1> – С>1> – КР>1> – УР>о>)/В>1>100%. (7)
2007 год к 2006 году
Р>п>ур
=
;
2008 год к 2006 году
Р>п>ур
=
.
В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась в 2007 г. на 3,3 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 3,6%.
Общее влияние всех факторов составит:
2007 год к 2006 году
Р>п>общ
=
;
2008 год к 2006 году
Р>п>общ
=
.
В 2006 г. прослеживается еще большее снижение рентабельности, которое связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов, которые снизили рентабельность на 20,1% на 3,6 % соответственно. Данное увеличение протекало более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность только на 9,5 %. В конечном счете данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат, в итоге предприятие снизило рентабельность продаж на 14,3 %.
Подводя итого проделанного расчета можно сделать вывод, что в 2007 г. снижение рентабельности на 2,6 % связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции на 28 % и управленческих расходов на 3,3 % более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность на 28,6 %. Данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат и в итоге предприятие и снизило рентабельность продаж на 2,6 %.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
По рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.
Показатель общей рентабельности рассчитывается по формуле
Р>ОБЩ.> = П>БАЛ> / (Ф>ОСН> + Ф>ОБ>), где
П>БАЛ > - балансовая прибыль по предприятию, тыс. р.
Ф>ОСН > - среднегодовая стоимость ОФП, тыс. р.
Ф>ОБ> - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. р.
Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:
- размера прибыли на 1 р. реализованной продукции (П>БАЛ>\Q>Р>)
- фондоемкости (1 / Q>Р>) / Ф>ОСН>
- оборачиваемости оборотных средств 1 / Q>Р> / Ф>ОБ>
- Р>ОБЩ.> = П>БАЛ> / (Ф>ОСН> + Ф>ОБ>)100 = (П>БАЛ>\Q>Р>) / [(Ф>ОСН >/ Q>Р>) + (Ф>ОБ> / Q>Р>)] 100;
Для анализа влияния отдельных факторов на уровень общей рентабельности необходимо составить следующую табл. 3.
Таблица 3
Исходные данные для анализа общей рентабельности предприятия
|
№ |
Наименование показателей |
Един. изм. |
Условное обозначение |
Годы |
Отклонение (+, -) |
|||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2007 к 2006 |
2008к 2007 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1 |
Прибыль отчетного периода |
млн. р. |
П>ОП> |
3427 |
4146 |
1006 |
719 |
-3140 |
|
2 |
Объем реализованной продукции |
млн. р. |
Q>P> |
12861 |
20391 |
14654 |
7530 |
-5737 |
|
3 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов |
млн. р. |
Ф>ОСН> |
26054 |
29235 |
20839 |
3181 |
-8396 |
|
4 |
Средние остатки основных оборотных средств |
млн. р. |
Ф>ОБ> |
5995 |
9102 |
11304 |
3108 |
2202 |
|
5 |
Фондоотдача основных производственных фондов |
Р. / р. |
Q>P>/Ф>ОСН> |
0,494 |
0,697 |
0,703 |
0,20 |
0,01 |
|
6 |
Фондоемкость |
Р. / р. |
Ф>ОСН>/Q>P> |
2,026 |
1,434 |
1,422 |
-0,59 |
-0,01 |
|
7 |
Количество оборотов нормируемых оборотных средств |
Число оборо-тов |
Q>P>/Ф>ОБ> |
2,145 |
2,240 |
1,296 |
0,09 |
-0,94 |
|
8 |
Коэффициент закрепления оборотных средств |
Доли единиц |
Ф>ОБ>/Q>P> |
0,466 |
0,446 |
0,771 |
-0,02 |
0,32 |
|
9 |
Прибыль на 1 руб. реализ продукции |
Р. / р. |
П>ОП>/Q>P> |
0,266 |
0,203 |
0,069 |
-0,06 |
-0,13 |
|
10 |
Уровень общей рентабельности |
% |
П>ОП>/(Ф>ОСН>+ Ф>ОБ>)*100 |
10,69 |
10,81 |
3,13 |
0,12 |
-7,68 |
Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения:
Р>1> и Р>0> – общая рентабельность отчетного и базового периодов
П>1> и П>0> – прибыль на 1 р. РП в отчетном и базовом периоде
Е>1> и Е>0> – фондорентабельность в отчетном и базовом периоде
К>1> и К>0> – коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде
Данные табл. 2.15 показывают, что уровень общей рентабельности изменился:
Р>ОБЩ> = Р>1> – Р>0>;
в 2007 году увеличился на 0,12 % (10,81-10,69), а в 2008 по сравнению с 2006 г. снизился на 7,56 % (3,13-10,69).
1. Определяем влияние прибыльности:
Р>1> = П>1> / (Е>0> + К>0>)100 – Р>0>; (8)
2007 год к 2006 году
Р>1>
=
2008 год к 2006 году
Р>1>
=
В связи с уменьшением прибыли на 1 р. реализованной продукции общая рентабельность снизилась в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 7,92 %.
2. Определяем влияние фондорентабельности:
Р>2> = П>1> / (Е>1> + К>0>)100 – П>1> / (Е>0> + К>0>)100; (29)
2007 год к 2006 году
Р>2>
=
2008 год к 2006 году
Р>2>
=
Уменьшение фондорентабельности привело к росту общей рентабельности в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. на 0,86 %.
3. Определяем влияние коэффициента закрепления оборотных средств
Р>3> = П>1> / (Е>1> + К>1>)100 – П>1> / (Е>1> + К>0>)100; (30)
2007 год к 2006 году
Р>3>
=
2008 год к 2006 году
Р>3>
=
За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств общая рентабельность в 2007 г. увеличилась на 0,12 %, а в 2008 г. замедление оборачиваемости оборотных средств снизило уровень общей рентабельности на 0,5 %.
Общее влияние всех факторов составит:
2007 год к 2006 году
Р>ОБЩ>
=
2008 год к 2006 году
Р>ОБЩ>
=
Проведенные расчеты по общей рентабельности предприятия показали, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается незначительное повышение рентабельности предприятия на 0,12 % за счет роста оборачиваемости оборотных средств и уменьшения фондорентабельности, отрицательно повлияло на данный показатель снижение прибыльности на 1 реализованной продукции.
А в 2008 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается значительное снижение рентабельности предприятия на 7,56 % за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции и замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности, что в общем итоге и привело к данному снижению.
В 2008г. по сравнению с 2006г. наблюдается значительное снижение общей рентабельности предприятия на 7.56% за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции, замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности.
ЛИТЕРАТУРА
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - Минск.: Вышэйшая школа, 2007. – 400 с.
Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 415 с.
Бланк, И. А. Управление прибылью. – К.: «Ника-Центр», 2008.- 544с. (Серия «Библиотека финансового менеджмента», Вып. 2)
Бука, Л. Совершенствование анализа прибыли, // Бухгалтерский учет и анализ. 2008, № 11, С.34-39.
Производственный отчеты НПРУП «Экран» 2006-2008гг.