Экономика (работа 7)
КСР 1
Анализ и обработка информации для определения коммерческой эффективности инвестиций в производство.
Этап I. Осуществить анализ денежного потока от инвестиционной деятельности.
Поток денег от инвестиционной деятельности
-
Номер строки
Наименование показателей
Значение
1
Земля, руб
нет
2
Здания, руб
17304
3
Машины и оборудование, руб
23896
4
Нематериальные активы, руб
1800000
5
Вложений в основной капитал, руб
1841200
6
Вложения краткосрочного кредита, руб
0,98 Е6
7
Всего инвестиций
2821200
Этап II. Осуществить анализ денежного потока от операционной деятельности.
Поток денег от операционной деятельности
-
номер строки
Наименование показателей
Значение
1
Объем продаж, шт
1300
2
Цена, руб/шт
16800
3
Выручка, руб
21840000
4
Внереализационные доходы , руб
нет
5
Переменные затраты, руб
9266
6
Постоянные затраты, руб
2034
7
Амортизация зданий, руб
432,6
8
Амортизация оборудования, руб
4779,2
9
Проценты по кредитам, руб
392000
10
Прибыль до вычета налогов, руб
21436700
11
Налоги и сборы, руб
793159
12
Проектируемый чистый доход, руб
13505121
13
Амортизация, руб/год
5211,8
14
Чистый приток денег
13516421
Этап III. Осуществить анализ денежного потока от финансовой деятельности.
Поток денег от финансовой деятельности
-
номер строки
Наименование показателей
Значение
1
Собственный капитал фирмы, руб
6,6 Е6
2
Краткосрочные кредиты, руб
0,98 Е6
3
Долгосрочные кредиты, руб
нет
4
Погашение задолжностей по кредитам, руб
392000
5
Выплата дивидендов, руб
4051536,3
6
Поток денег
3136463,7
Этап IV. Проследить изменение денежных потоков во втором году реализации инвестиционного проекта если, в следствие роста цен на материалы и энергоносители величина переменных расходов повысилась на 12%, плата за кредит будет осуществляться по ставке, сниженной до 35%.
-
номер строки
наименование показателей
значение
1
Переменные расходы, руб
10377,92
2
Проценты по кредитам, руб
343000
3
Прибыль до вычета налогов, руб
21484588
4
Налоги и сборы, руб
794909
5
Проектируемый чистый доход, руб
13535991
6
Чистый приток денег, руб
135291
7
Выплата дивидендов
406079,3
8
Приток денег от фин. деятельности, руб
3127202,7
9
Приток снизился, руб
9261
КСР 2
Оценка степени риска вложений средств в производство.
Размеры чистого дохода:
По проектируемой установке:
Расчетная прибыль – 13 505 121 руб
в двух случаях прибыль Х1 на 5% ниже расчетной
Х1=12 829 864,95 руб
в шести случаях прибыль Х2=1/12 прибыли
Х2=1 125 426,75 руб
в четырех случаях прибыль Х3 на 10% выше расчетной
Х3=14 855 633,1 руб
По установке аналогу:
в четырех случаях прибыль Х1 на 10% ниже расчетной
Х1=236 287,8 руб
в пяти случаях прибыль Х2=262 542 руб/мес
Х2=262 542 руб
в трех случаях прибыль Х3 на 25% выше расчетной
Х3=328 177,5 руб
Этап I. Определить вероятности получения прибыли конкретного уровня P1, P2, P3, а также среднее ожидаемое значение прибыли для изделия и его аналога.
По проектируемой установке: P1=1/6; P2=1/2; P3=1/3;
Xср= 7 652 901,9
По установке аналогу: P1=1/3; P2=5/12; P3=1/4;
Хср=270 199,475
Этап II. Определить дисперсию при вложении средств в производство вакуумной установки и ее аналога.
Ч
астичный
расчет дисперсии:
По проектируемой установке |
|||||
|
Номер события |
Полученная прибыль |
Число наблюдений |
(Х-Хср) |
(Х-Хср)(Х-Хср) |
(Х-Хср)(Х-Хср) *n |
|
1 |
12 829 864.9 |
2 |
5 176 963.05 |
2.68 E13 |
5.36 E13 |
|
2 |
1 125 426.7 |
6 |
-6 527 475.15 |
4.26 E13 |
2.55 E14 |
|
3 |
14 855 633.1 |
4 |
7 202 731.20 |
5.18 E13 |
2.07 E14 |
По установке аналогу |
|||||
|
Номер события |
Полученная прибыль |
Число наблюдений |
(Х-Хср) |
(Х-Хср)(Х-Хср) |
(Х-Хср)(Х-Хср) *n |
|
1 |
236 287,8 |
4 |
-33 911,67 |
1 150 001 701,00 |
4 600 006 805 |
|
2 |
262 542,0 |
5 |
-7 657,47 |
58 636 923,38 |
293 184 616 |
|
3 |
328 177,5 |
3 |
57 978,02 |
3 361 451 283,00 |
1 E10 |
Этап III. Рассчитать среднеквадратическое отклонение G и коэффициент вариации V для изделия и его аналога.
С
реднеквадратическое
отклонение определяется по формуле:
По проектируемой установке : G= 6 557 438.5224
По установке аналогу : G= 35 229.239
К
оэффициент
вариации определяется
по формуле:
По проектируемой установке :
П
о
установке аналогу :
Вывод : Производство установки аналога менее рискованное.
Колеблемость:
Проектируемая установка – высокая
Установка аналог - умеренная
КСР 3
Оптимизация объема производства, прибыли и издержек в системе управленческого учета.
Исходные данные:
|
Цi |
цена продажи |
16800 |
руб/шт |
|
П |
объем продажи |
1300 |
руб/год |
|
Зперi |
переменные затраты |
9266 |
руб/шт |
|
Зпост |
постоянные затраты |
2034 |
руб |
Этап I. Рассчитать критический объем производства вакуумных установок в натуральном выражении
П * ( Цi – Зперi ) = Зпост;
Дi = Цi – Зперi = 7534;
Зпост = 2034 * 1300 = 2 644 200 руб
Пкрит= Зпост/Дi = 351 шт
Э
тап
II.
Рассчитать критический объем выручки
в стоимостном выражении.
В=П*Цi
В=5 896 800 руб
Э
тап
III. Рассчитать
критический уровень постоянных затрат.
Зпост=1300*7534=9 794 200 руб
Э
тап
IV.
Рассчитать критическую
цену реализации.
Э
тап
V.
Рассчитать уровень минимального
маржинального дохода.
Этап VI. Построить график зависимости себестоимости и дохода от количества единиц выпущенной продукции для анализа отчетных данных и прогноза чистых доходов.
Зпост
6486200
В
П
Зпер
351
700
2644200
5896566
3252366
Вывод: Прибыль от производства будет положительной при объеме производства П>351 шт.
КСР 4
Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек
и объема производства
Этап I. Обработка исходных данных для предельного анализа
|
Цi |
цена продажи |
16800 |
руб/шт |
|
П |
объем продажи |
1300 |
руб/год |
|
В |
выручка от реализации |
21840000 |
руб/год |
|
З |
затраты |
14690000 |
руб/год |
|
Р |
прибыль |
7150000 |
руб/год |
С
тремление
получить максимальную прибыль может
быть представлено формулой:
Применение
предельного подхода к этой функции дало
следующие соотношения:
В данном соотношении dЗ/dП – предельные затраты; d(П*Ц)/dП – предельный доход.
Исходные данные для предельного анализа
|
Наименование |
Базис |
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й |
∑ |
|
1.Производство продукции в натур. выражении П, шт |
1300 |
1365 |
1433 |
1504 |
1579 |
1657 |
7538 |
|
2.Цена реализации ед. продукта Цi руб/шт |
16800 |
17304 |
17304 |
15960 |
15960 |
15960 |
82488 |
|
3.Затраты на производство ед. продукции Зi руб/шт |
11300 |
11526 |
11756 |
11991 |
12230 |
12474 |
59977 |
|
4.Прибыль от реализации Р , руб |
5500 |
5778 |
5548 |
3969 |
3730 |
3486 |
22511 |
Э
тап
II.
Анализ зависимости между ценой продукта
и его количеством.
где n – число наблюдений
Обработка исходных данных
|
Обозначение |
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й |
∑ |
|
Пi*Пi, шт |
1863225 |
2053489 |
2262016 |
2493241 |
2745649 |
11417620 |
|
Цi*Пi,руб |
23619960 |
24796632 |
24003840 |
25200840 |
26445720 |
124066992 |
|
З |
1532990 |
16846348 |
18034464 |
19311170 |
20669418 |
90594390 |
Э
тап
III.
Анализ зависимости между затратами и
количеством выпускаемой продукции.
Этап IV. Определение оптимального размера выпуска продукции
Необходимо провести расчет предельного дохода, предельных издержек и, приравнивая их друг к другу, найти величину оптимального выпуска продукции.
Этап V. С использованием данных по оптимальной программе выпуска определить цену продукции, выручку от реализации и затраты на производство.
Сравнительные данные об объемах производства по результатам предельного анализа.
|
Наименование |
Фактическое значение |
Оптимальное значение |
Отклонение |
|
Производство продукции в натур. выражении П, шт |
1657 |
2261 |
604 |
|
Цена реализации ед. продукта Цi руб/шт |
15960 |
12376,33 |
143583,67 |
|
Затраты на производство ед. продукции Зi руб/шт |
12474 |
14435,64 |
1961,64 |
|
Выручка от реализации В, руб |
26445720 |
27982882,13 |
1537162,13 |
|
Прибыль от реализации Р , руб |
5776302 |
-4656099,91 |
60432401,91 |
КСР 5
Разработка финансового плана и анализ экономической эффективности инвестиционного проекта.
Этап I. Разработка финансового плана с использованием балансового метода.
Финансовый план
|
наименование показа- телей доходной части |
Значение, руб |
наименование показа- телей расходной части |
Значение, руб |
|
прибыль до вычета налогов |
21436700 |
налоги и сборы с прибыли |
7931579 |
|
амортизационные отчисления |
5211,8 |
ремонтный фонд |
1302.95 |
|
кредиторская задолжность |
0,98 E6 |
резервный фонд |
675256.05 |
|
фонд накопления |
8681827.82 |
||
|
фонд потребления |
5131945.98 |
||
|
итого |
22421911,8 |
итого |
22421911,8 |
Этап II. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта.
Исходные данные для анализа экономической эффективности
|
наименование показателей |
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й |
|
Выручка, руб |
23619960 |
24796632 |
24003840 |
25200840 |
26445720 |
|
Затраты, руб |
15732990 |
16846348 |
18034464 |
19311170 |
20669418 |
|
Прибыль, руб |
7886970 |
7950284 |
5969376 |
5889670 |
5776302 |
|
Капитальные вложения |
2300000 |
2300000 |
2300000 |
2300000 |
2300000 |
К = 5601810,43;
ЧДД = 17106131,12 - 5601810,43 = 11504320,69
ИД = 2,25
Вывод: Из полученных значений ЧДД и ИД следует, что инвестиционный проект экономически эффективен.