Управленческий учет

Управленческий учет

ВВЕДЕНИЕ

Целью данного учебного пособия является
оказание помощи студентам и слушателям в формировании необходимого объема
теоретических знаний и практических навыков по сущности и роли управленческого
учета в сфере производственного управления предприятием в условиях рыночного
хозяйства, позволяющих повышать оперативность и эффективность принятия
управленческих решений.

Данная цель определила следующие задачи:

— дать представление о сущности и значимости управленческого учета в
современном производственном менеджменте;

— изучить базовые основы и концепции калькулирования себестоимости
продукции (работ, услуг);

— ознакомить обучающихся с новейшими методами учета затрат;

— сформировать прикладные навыки принятия управленческих решений на
основе данных управленческого учета.

Содержание пособия охватывает десять учебных тем, по каждой из которых
в сжатом, концентрированном виде даны основные понятия и определения, а также
представлены схемы, рисунки, таблицы и графики, их иллюстрирующие. Для
отработки практических навыков предложен обширный объем задач, упражнений и
мини-кейсов. Для самоконтроля качества усвоения знаний пособие содержит
тестовые задания по каждой рассматриваемой теме.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.
Данилин В.И. Финансовый менеджмент: задачи, тесты, ситуации: Учеб. пособие. М.:
Проспект, 2009.

2. Молчанов С.С. Управленческий учет за 14 дней: экспресс-курс. 2-е
изд., испр. М.: Эксмо, 2009.

3. Практикум по финансовому менеджменту / Под ред. академика Е.С.
Стояновой. М.: Перспектива, 2003.

4. Рыбакова О.В. Финансовый менеджмент издержек: Учеб. пособие. М.:
Изд-во РАГС, 2010.

5. Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ.; под ред. Н.Д.
Эриашвили. М.: ЮНИТИ, 1997.

6. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой.
М.: Перспектива, 2003.

7. Чедвик Л. Основы финансового учета / Пер. с англ. М.: Банки и биржи;
ЮНИТИ, 1997.

8. Шевченко И.Г. Управленческий учет. М.: ЗАО "Бизнес-школа
"Интел-Синтез", 2001.

СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО ПОСОБИЯ

"УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ
УЧЕТ В СХЕМАХ И ОПРЕДЕЛЕНИЯХ"

Тема 1. Связь производственного и управленческого
учета. Введение в управленческий учет

Производственный менеджмент и центры ответственности. Производственный,
финансовый и управленческий учет. Основные функции и задачи управленческого
учета.

Тема 2. Качественные характеристики учетной
информации

Управленческий учет как информационная система. Существенность,
уместность и достоверность учетной информации. Качества, делающие информацию
достоверной. Релевантная информация.

Тема 3. Себестоимость продукции как основной
объект управленческого учета

Объекты управленческого учета. Классификация затрат для различных
целей. Калькуляция себестоимости продукции.

Тема 4. Методы учета затрат

Методы учета, контроля и управления издержками. Методы распределения
косвенных затрат. Пооперационный учет и анализ затрат.

Тема 5. Учет по маржинальной себестоимости

Использование учета по маржинальной себестоимости. Анализ безубыточности.
Точка безубыточности и запас финансовой прочности. Расчет безубыточности
многопродуктового производства.

Тема 6. Операционный анализ производственной
деятельности

Цели и возможности использования операционного анализа. Операционный
рычаг. "Правило 50 процентов". Релевантные затраты.

Тема 7. Бюджеты в системе управленческого учета.
Бюджетный процесс

Назначение бюджетов. Виды бюджетов. Процесс составления бюджетов.

Тема 8. Управление "по отклонениям"

Анализ отклонений при бюджетном контроле. Статичный и гибкий бюджеты.
Ценовое отклонение и отклонение эффективности. Отклонение косвенных затрат.

Тема 9. Анализ финансовой отчетности для принятия
управленческих решений

Состав финансовой отчетности. Использование финансовых коэффициентов
для оценки предприятия. Оценка деловой активности. Коэффициенты,
характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. Коэффициенты
рентабельности и эффективности инвестиций.

Тема 10. Использование финансовой отчетности для
оперативного управления оборотными активами

Оборотные и внеоборотные активы. Эффективное управление отдельными
группами оборотных активов: запасами, дебиторской задолженностью, денежными
средствами.

Тема 1. СВЯЗЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО И УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА.

ВВЕДЕНИЕ В
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ

Производственный
менеджмент и центры ответственности.

Производственный, финансовый и управленческий учет.

Основные функции и задачи управленческого учета.

Основные положения

Центральным
звеном производственного менеджмента является предприятие. Каждое предприятие
производит продукцию, товары, услуги, осуществляет производственную
деятельность. В этом его главная цель и задача, смысл существования. Отсюда
следует, что в основу управления
предприятием
ставится управление
производственным процессом
вне зависимости от того, производятся в
организации товары или услуги, знания или информация.

Для того чтобы производить любой экономический продукт, необходимо
использовать факторы производства, экономические ресурсы: человеческие ресурсы,
оборудование, сырье, материалы, информацию, денежные средства. Следовательно,
управление предприятием включает управление работниками, средствами
производства, производственными ресурсами, финансами, технологиями. Все
вышеизложенное составляет основу производственного менеджмента, является его
предметом. Исходя из этого производственный
менеджмент
можно определить как систему форм и методов управления
экономикой предприятия, направленную на достижение оптимальных результатов в
его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Производственный учет — это
учет, который отражает все процессы, связанные с производством.
Производственные показатели определяются в первую очередь использованием производственных
ресурсов: средств труда, предметов труда и собственно труда, показателями их
экстенсивности и интенсивности. К показателям экстенсивности развития
(количественным показателям использования ресурсов) относятся прежде всего:
численность работающих, основные фонды, оборотные средства, материальные
затраты, амортизация, фонд оплаты труда. Показатели интенсивности развития
(качественные показатели использования ресурсов) — это производительность
труда, коэффициенты фондоотдачи, оборачиваемости, материалоотдачи,
амортизациоотдачи, зарплатоотдачи.

При анализе эффективности использования производственных ресурсов в
производственном учете используются следующие обобщающие показатели:

— связанные с использованием основных средств: показатели общего состояния
основных фондов (коэффициенты поступления, ввода основных средств, обновления,
выбытия, ликвидации, расширения), показатели технического состояния
(коэффициенты годности, износа, замены), показатели эффективности использования
основных средств (коэффициенты фондоотдачи, фондоемкости, амортизациоотдачи и
амортизациоемкости);

— связанные с использованием материалов: материалоемкость продукции;
материалоотдача, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции,
коэффициент использования материальных ресурсов;

— связанные с использованием трудовых ресурсов: показатели
использования рабочего времени, производительность труда, относительные
показатели издержек, связанных с оплатой труда.

Важнейшая задача
производственного учета — учесть затраты (рис. 1):

— по видам, т.е. какие группы издержек возникли в процессе производства
(материальные затраты, амортизационные отчисления, расходы на оплату труда и
т.п.);

— по местам возникновения, т.е. все затраты должны быть распределены по
центрам ответственности;

— по носителям, т.е. затраты должны быть отнесены на конкретный вид
продукции или заказ (изделие, полуфабрикат, группу или серию одноименных
изделий, виды работ и т.д.).

Учет затрат в системе производственного менеджмента

Рис. 1

Под местом возникновения затрат современный
производственный менеджмент понимает структурную единицу, деятельность и само
существование которой являются причиной возникновения затрат. В качестве центра ответственности следует
рассматривать структурное подразделение (сегмент) хозяйствующего субъекта,
наделенное полномочиями по использованию ресурсов организации и несущее
ответственность за результаты использования этих ресурсов.

Центры ответственности условно можно разделить на четыре группы:

1) центр издержек использует
ресурсы для производственных целей, отвечает только за затраты, их регистрацию,
управление ими, но не подводит результаты деятельности;

2) центр доходов использует
ресурсы только для сбытовых целей, отвечает за полученные от реализации доходы;

3) центр прибыли использует
ресурсы и для производственных, и для сбытовых целей, отвечая одновременно как
за доходы, так и за расходы своего подразделения;

4) центр инвестиций
использует ресурсы для осуществления капитальных вложений, отвечает за доходы,
расходы и за эффективность использования инвестированных в них средств.

Таким образом, и места возникновения затрат, и центры ответственности —
это, по сути, одни и те же структурные единицы, только рассмотренные под
разными углами зрения (рис. 2). Забегая вперед, отметим, что понятие
"места возникновения затрат" относится в первую очередь к
производственному менеджменту, тогда как в управленческом учете целесообразнее
использовать понятие "центры ответственности".

Взаимосвязь мест возникновения затрат

и центров
ответственности

Рис. 2

Производственный
учет формирует основную массу первичных документов, которые наполняют
информационную базу в синтетическом и аналитическом разрезе: начиная от
складских документов и заканчивая технологическими картами. Этих данных должно
быть достаточно для расчета производственной себестоимости и для целей
бухгалтерского учета, так как бухгалтерский учет строится на базе
производственного. Одновременно производственный учет формирует базу первичной
документации и для управленческого учета, который использует данные
производственного учета для анализа и планирования, обработки данных
производственного учета, их группировки, детализации, систематизации,
интерпретации и т.п.

Но если есть финансовый учет и если производственный учет имеет
достаточно информации для расчета себестоимости, то зачем еще и управленческий
учет? В чем сущность управленческого
учета?

Управленческий учет создается прежде всего для того, чтобы на основе
финансовой информации принимать правильные и оперативные управленческие решения, связанные с производственной деятельностью
предприятия.

Управленческий учет — это
интегрированная система учета затрат и доходов, нормирования, планирования,
контроля и анализа, которая систематизирует информацию для оперативных
управленческих решений и координации проблем будущего развития предприятия.

Управленческий учет возник на стыке двух культур — финансового учета и
производственного менеджмента.

Менеджмент всегда нуждался в актуальной информации, но финансовый учет
в силу своей периодичности, оперирования уже совершенными операциями и
законодательным регулированием по мере развития и усложнения деловой среды
давал менеджерам все меньше необходимой информации.

Основная цель управленческого учета — обеспечить менеджеров различного
уровня внутрифирменного управления, ответственных за достижение конкретных
производственных показателей, финансовой информацией, необходимой для принятия
оперативных и грамотных управленческих решений в объемах, не присущих
финансовому учету.

Поэтому управленческий учет возник не просто в развитие финансового
учета, а как новая, самостоятельная дисциплина (рис. 3).

Различия между финансовым и управленческим учетом

ФИНАНСОВЫЙ И
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ

Области сравнения

Финансовый учет

Управленческий учет

Основные потребители информации

Лица и организации вне хозяйственной единицы

Различные уровни внутрихозяйственного управления

Виды систем бухгалтерского учета

Система двойной записи

Используется любая система, дающая результат

Свобода выбора

Обязательное следование общепринятым принципам

Нет ограничений, критерий один — пригодность

Используемый измеритель

Денежная единица по официальному курсу

Любая денежная или натуральная единица измерения

Основной объект анализа

Хозяйственная единица в целом

Различные структурные подразделения (центры
ответственности)

Частота составления отчетности

Периодически, на регулярной основе

Когда требуется

Степень надежности

Требует объективности, историчен по природе

Зависит от целей планирования, футуристичен по
природе

Рис. 3

Управленческий
учет охватывает все виды учетной информации, необходимой для управления
затратами в пределах самого предприятия. Он использует не только фактические
данные о совершенных операциях, но и аналитические, оценочные данные, а также
данные о возможных событиях в будущем (планы и бюджеты), представляет
руководителю не только количественную, но и качественную (неформальную)
информацию.

Управленческий учет является составной частью процесса управления,
позволяющей получать информацию для таких целей, как:

— определение стратегии и планирование будущих операций предприятия;

— контроль за его текущей деятельностью;

— оптимизация использования ресурсов;

— оценка эффективности деятельности;

— снижение уровня субъективности в процессе принятия решений.

Для достижения этих целей управленческой учет решает следующие задачи: сбор и регистрация первичной
информации, передача данных и их обработка, хранение информации и группировка
данных, формирование итоговой отчетности по функциям и уровням управления (рис.
4).

Задачи управленческого учета

Рис. 4

Выполнение
основных функций управленческого учета,
соотнесенных с базовыми функциями менеджмента — планированием, организацией,
контролем и мотивацией, можно раскрыть через финансовые документы, используемые
и подготавливаемые при ведении учета (рис. 5).

Функции управленческого учета

Рис. 5

Планирование заключается прежде всего в
разработке частных бюджетов предприятия, обсуждении производственной программы
предприятия, оценке предложений по капитальным вложениям, выявлении наиболее
рентабельных видов продукции, выборе потенциальных рынков сбыта, прогнозном
ценообразовании.

Контроль включает в себя
составление отчетов об исполнении бюджета каждым центром ответственности,
сравнительный анализ запланированных и достигнутых результатов, учет отклонений
— расхождений между фактическими и плановыми показателями и выявление причин
отклонений.

Принятие решений ведется на
основании сбора и представления информации, необходимой менеджерам различных
уровней при осуществлении снабженческо-заготовительной, производственной,
финансово-сбытовой, инвестиционной деятельности.

Мотивация сводится к
стимулированию деятельности персонала предприятия путем подготовки отчетов об
исполнении бюджетов по центрам ответственности на основе предварительной оценки
результатов при помощи финансового анализа.

Упражнения

Дать развернутые ответы на следующие
вопросы:

1. Управленческий учет — часть финансового учета?

2. Управленческий учет — часть производственного учета?

3. Управленческий учет — часть налогового учета?

4. Управленческий учет — часть процесса управления современным
предприятием?

5. Управленческий учет — система информационной поддержки управления?

6. Кто является пользователями информации, представляемой в рамках
управленческого учета?

7. Чем обусловлено возникновение управленческого учета?

8. Что понимается под функциями управленческого учета?

9. Каковы основные цели и задачи управленческого учета?

10. Какая информация используется в системе управленческого учета?

Контрольные тесты

1.
Сегмент хозяйствующего субъекта, наделенный полномочиями по использованию
ресурсов организации и несущий ответственность за результаты использования этих
ресурсов, — это:

а) центр доходов;

б) центр ответственности;

в) центр расходов;

г) центр инвестиций.

2. Сравнительный анализ запланированных и достигнутых результатов
относится к функции:

а) планирования;

б) мотивации;

в) контроля;

г) организации.

3. Разработка бюджетов предприятия относится к функции:

а) планирования;

б) мотивации;

в) контроля;

г) организации.

4. Подготовка отчетов об исполнении бюджетов по центрам ответственности
относится к функции:

а) планирования;

б) мотивации;

в) контроля;

г) организации.

Тема 2. КАЧЕСТВЕННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ УЧЕТНОЙ ИНФОРМАЦИИ

Управленческий
учет как информационная система.

Существенность, уместность и достоверность учетной информации.

Качества, делающие информацию достоверной.

Релевантная информация.

Основные положения

В
современных условиях управленческий учет по сути своей является системой
информационной поддержки внутрифирменного управления компанией. Он призван
стать главным языком коммуникаций внутри предприятия, понятным и бухгалтеру, и
маркетологу, и технологу, и начальнику участка.

Таким образом, управленческий
учет
можно представить как информационную
систему
, которая осуществляет измерение, обработку и передачу финансовой
информации об определенном объекте учета (рис. 6).

Управленческий учет как информационная система

Рис. 6

Для того
чтобы учетная информация, используемая в управленческой деятельности, была
полезной для принятия решений, она должна обладать определенными качественными
характеристиками (рис. 7).

Качественные характеристики, делающие информацию полезной

Рис. 7

Во-первых,
чтобы быть полезной, информация должна быть существенной.

Информация считается существенной,
если ее пропуск или искажение может повлиять на экономические решения
пользователей, принятые на основе этой информации. Существенность зависит от размера
и характера пропущенной информации или искажений, оцениваемых в рамках
сопутствующих обстоятельств. Принцип
значимости (существенности)
в мировой практике финансового учета можно
выразить следующим положением — отнесение объекта учета к той или иной учетной
категории зависит не от его ценности вообще, а от той ценности, которую этот
объект представляет для данного предприятия, и от его дальнейшей возможности влиять на принимаемые управленческие
решения
.

Существенная информация должна удовлетворять критериям уместности и
достоверности, или надежности.

Существуют определенные ограничения, связанные с надежностью и
уместностью информации. Уместность заключается прежде всего в своевременности.
Критерий своевременности означает отсутствие задержки в отражении информации.
Бывает, что в силу уместности необходимо представить информацию до уточнения
всех аспектов хозяйственной операции, что снижает ее надежность; ведь для
достижения достоверности, или правдивого представления, необходимо полностью
собрать информацию по всем имеющимся фактам хозяйственной деятельности. Однако
выяснение спорных вопросов и получение надежной информации могут привести к
задержке информации и повлиять на ее уместность. Поэтому следует найти
оптимальное сочетание этих двух требований, исходя в первую очередь из
потребностей пользователей отчетности.

Уместность заключается в
том, что финансовая информация должна быть своевременной, иметь отношение к
принимаемым решениям, влиять на решения пользователей, помогая им оценивать
прошлую и настоящую деятельность предприятия, его положение и движение денежных
средств. Для того чтобы информация была уместной, она должна обладать
качествами прогнозирования и обратной связи (подтверждать правильность или
неправильность прогнозов пользователя) (рис. 8).

Понятие уместности информации

Рис. 8

Достоверность (надежность) означает
полную свободу информации от ошибок и предвзятости. В соответствии с
"Концептуальной основой
составления финансовой отчетности", утвержденной в 2010 г. Советом по
Международным стандартам финансовой отчетности, достоверность — это требование
правдивого отображения последствий совершенных операций, других событий и условий
в соответствии с определениями и критериями признания активов, обязательств,
доходов и расходов.

Достоверность зависит от ряда характеристик качества информации (рис.
9).

Понятие достоверности информации

Рис. 9

Сущность (приоритет содержания над
формой) означает, что конкретные операции должны отражаться в соответствии с их
содержанием и экономическим положением, а не с их юридической формой.
Экономическое содержание операций или других событий не всегда соответствует тому,
каким оно представляется на основании их юридической или отраженной в учете
формы. В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)
учет таких операций должен вестись исходя из их экономической сущности.

Примером, когда форма превалирует над содержанием, может являться
следующее: компания заключила договор купли-продажи своего здания с банком с
возможностью обратного выкупа при условии выплаты процентов за использование
денежных средств и при этом продолжать его использовать. При таких
обстоятельствах списание здания с баланса компании как проданного не будет
достоверно представлять суть сделки. По экономическому смыслу она будет
являться предоставлением обеспеченного кредита.

Правдивость информации
(достоверное описание и мера) — требование объективного и точного отражения
финансового положения и результатов текущей деятельности предприятия.
Правдивость информации требует согласованности, которая в этом случае означает
применение одного и того же метода учета для одинаковых операций либо из
периода в период — одним центром ответственности, либо в одном периоде —
разными центрами ответственности.

Полнота как характеристика
качества означает, что информация должна быть достаточно полной и включать все
необходимые факты для обеспечения ясного понимания и сопоставимости финансовой
информации. Для обеспечения надежности информация должна представляться в
полном объеме. Пропуск может исказить представление об операции и ввести в
заблуждение пользователей, такая информация ненадежна и неуместна. Понятность
информации означает ее доступность для понимания пользователем, обладающим
достаточным уровнем знаний, что не означает исключения из отчетности сложной
информации по причине ее возможного непонимания. Сопоставимость информации
означает возможность ее сравнения — во времени — с данными предшествующих
периодов и с данными других сегментов предприятия для выявления тенденций
изменения результатов деятельности и принятия экономического решения.

Принцип нейтральности
информации требует свободы от предвзятости метода оценки. Информация должна
быть беспристрастной. Так, финансовая отчетность не должна формироваться исходя
из запланированных менеджментом компании целей, тем более когда эти цели не
могут быть достигнуты. Представляемая информация не нейтральна, если она так
влияет на принятие решения пользователем, что обеспечивает достижение
предопределенного результата. Предвзятость (значительное завышение или
занижение) в финансовой оценке, например, может появиться из-за неправильного
выбора метода либо умышленно, либо из-за отсутствия должных знаний у
исполнителя.

Осторожность
(осмотрительность, консерватизм) трактуется как готовность к учету скорее
потенциальных убытков или пассивов, нежели потенциальных прибылей или активов.
Суть консервативного подхода состоит в том, что активы и доходы не должны быть
завышены, а обязательства и расходы недооценены, т.е. когда активы отражаются
по наименьшей из возможных стоимостей, а обязательства — по наибольшей,
потенциальные убытки учитываются, а потенциальные прибыли — нет. В соответствии
с этим принципом при принятии управленческих решений убыток надо учитывать уже
тогда, когда стало об этом известно, а прибыль только тогда, когда она уже
реально получена.

Резюмируем вышесказанное: финансовая информация, используемая в
принятии управленческих решений, должна
быть
:

— существенной;

— достоверной;

— уместной.

В управленческом учете к этим требованиям добавляется еще одно:
финансовая информация обязательно должна быть релевантной (относящейся к делу).

Релевантная информация
информация, отбираемая под конкретную задачу, лицо, цель и период времени.
Иными словами, это информация, позволяющая принять ясное и обоснованное решение
в определенном (релевантном) диапазоне времени и при определенных
характеристиках процесса.

Соответственно, иррелевантная
(нерелевантная) информация
— посторонняя, ненужная или избыточная, которую
можно не учитывать при принятии определенного управленческого решения.

Упражнения

Деловая игра "Качественные
характеристики учетной информации"

Деловая игра проводится в форме модерации. Модерация — это способ
групповой работы, который быстро приводит к конкретным результатам и дает
возможность всем присутствующим участвовать в процессе выработки решений,
ощущая при этом полную ответственность за результат.

Первая фаза: приветствие.

Вторая фаза: постановка проблемы/темы обсуждения модерации.

Обсуждаемый вопрос: чтобы быть
полезной, финансовая информация должна быть…

Каждый участник пишет свое мнение на карточках, которые потом следует
собрать и в определенном порядке прикрепить на доску. На основании собранных
ответов в результате коллективного обсуждения создаются и именуются
упорядоченные "кластеры".

Третья фаза: выбор приоритетов.

Модератор ставит вопрос о приоритете, важности, актуальности каждого из
кластеров. Выбираются приоритетные характеристики, делающие финансовую
информацию полезной.

Ожидаемый результат: должны
быть названы основные качественные характеристики финансовой информации,
делающие ее полезной для принятия управленческих решений.

Контрольные тесты

1.
Закончите фразу: финансовая информация является уместной, если она:

а) своевременна;

б) обширна;

в) нейтральна.

2. Закончите фразу: финансовая информация является достоверной, если
она:

а) существенна;

б) нейтральна;

в) уместна.

3. Информация, пропуск или искажение которой может повлиять на
экономические решения пользователей, принятые на основе этой информации,
является:

а) существенной;

б) достоверной;

в) уместной.

4. Информация, отбираемая под конкретную задачу, лицо, цель и период
времени, является:

а) существенной;

б) достоверной;

в) релевантной.

Тема 3. СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ

КАК ОСНОВНОЙ
ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА

Объекты
управленческого учета.

Классификация затрат для различных целей.

Калькуляция себестоимости продукции.

Основные положения

Объектами управленческого учета
являются затраты предприятия и его отдельных структурных подразделений —
центров ответственности, внутреннее ценообразование, бюджетирование и
внутренняя отчетность.

Основным объектом
управленческого учета является совокупность затрат (издержек) на производство и
реализацию продукции, работ и услуг — планируемая или фактическая.

Эта совокупность представляет собой себестоимость продукции.

Таким образом, себестоимость продукции
— это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию.

Издержки производства и реализации многообразны, поэтому и
классифицировать их можно по множеству признаков, в частности, наиболее
распространенными являются следующие классификационные группы истекших
издержек:

— по видам (материальные затраты, затраты на оплату труда,
амортизационные затраты, прочие затраты);

— по назначению (основные и накладные);

— по порядку включения в себестоимость продукции, работ или услуг
(прямые и косвенные);

— по зависимости от объема производства (постоянные и переменные);

— по отношению к стадии кругооборота (производственные и коммерческие);

— по характеру затрат (производительные и непроизводительные);

— по зависимости от конкретного уровня менеджмента (подконтрольные и
неподконтрольные).

В зависимости от целей управленческого учета может быть предложена
следующая группировка издержек (рис. 10):

При нормировании и планировании:

— постоянные и переменные;

— релевантные и нерелевантные;

— приростные и предельные;

— планируемые и непланируемые;

— вмененные.

Для учета и управления
издержками:

— прямые и косвенные;

— производственные и коммерческие;

— основные и накладные;

— одноэлементные и комплексные.

Для контроля и анализа:

— подконтрольные и неподконтрольные,

— регулируемые и нерегулируемые,

— эффективные и неэффективные,

— нормативные и по отклонениям от нормы.

Рассмотрим основные характеристики этих групп затрат.

Классификация затрат в зависимости от целей

Рис. 10

Затраты,
которые меняются в зависимости от изменения объема деятельности, называются переменными; затраты, уровень которых
не зависит от объема деятельности, называются постоянными (рис. 11). Однако издержки не всегда можно
отнести точно к той или иной категории. Необходимо учитывать специфику каждого
конкретного предприятия. Так, заработная плата производственных рабочих в одной
организации может начисляться согласно штатному расписанию (постоянные
затраты), а в другой — за объем выполненных работ (переменные затраты). Условно-переменные (дегрессивные и
прогрессивные) — издержки, величина которых изменяется непропорционально
изменению объема деятельности. Условно-постоянные
— затраты, величина которых слабо изменяется при изменении объема деятельности.

Влияние изменения объемов деятельности

на затраты
производства

Изменение
себестоимости при изменении объемов деятельности

Затраты

Расширение
объема деятельности

Сокращение
объема деятельности

Суммарные постоянные издержки (Сc)

Не изменяются

Не изменяются

Постоянные издержки на единицу продукции (Сc ед.)

Уменьшаются

Повышаются

Суммарные переменные издержки (Сv)

Повышаются

Уменьшаются

Переменные издержки на единицу продукции (Сv ед.)

Не изменяются

Не изменяются

Рис. 11

Релевантные затраты — затраты, которые
необходимо учитывать при принятии определенного управленческого решения.
Релевантными являются будущие доходы и затраты, которые могут быть изменены
вследствие принятия соответствующего решения. Не являются релевантными затраты и доходы, которые не зависят от
принятия решений. Таким образом, затраты прошлых периодов не могут быть
релевантными, поскольку повлиять на них уже нельзя (рис. 12).

Релевантные и нерелевантные затраты и доходы

Рис. 12

Приростные (дифференциальные, приращенные,
инкрементные)
затраты — это величина, на которую отличаются затраты при
рассмотрении двух альтернативных решений. Предельные
(маржинальные)
затраты — дополнительные затраты, когда производится еще
одна единица продукции. Маржинальные затраты рассчитываются не на весь выпуск,
а на единицу продукции.

Затраты, обусловленные отказом от одного товара в пользу другого,
называют вмененными (альтернативными)
затратами.

Планируемые — это затраты,
рассчитанные на определенный объем производства. В соответствии с нормами,
нормативами, бюджетами, сметами они включаются в плановую себестоимость
продукции. Непланируемые — это
затраты, не включаемые в план и отражаемые только в фактической себестоимости
продукции (потери от брака, простоев и т.п.).

Если затраты можно напрямую отнести на некоторый продукт — это прямые затраты для данного продукта.
Затраты, непосредственно связанные с конкретным подразделением предприятия, —
прямые затраты этого подразделения. Косвенные
затраты — те, которые нельзя непосредственно связать с готовым продуктом или
подразделением.

Затраты могут быть прямыми для подразделения, но при этом косвенными
для продукта. Так, затраты на заработную плату начальника механического цеха
являются прямыми для цеха, но косвенными для множества видов продукции,
изготавливаемой в этом цехе.

Производственные затраты —
это затраты на изготовление продукции, включая материальные и трудовые ресурсы,
амортизацию и внутризаводскую логистику. Коммерческие
затраты (издержки обращения) — траты
на маркетинговые и логистические услуги и работы, трансакционные расходы,
связанные с поиском информации о сбыте и снабжении.

К основным относят затраты,
непосредственно связанные с производственным процессом изготовления продукции,
выполнения работ или оказания услуг. Накладные
расходы образуются в связи с организацией, обслуживанием производства и
управлением им.

Одноэлементными называют
затраты, которые на данном предприятии не могут быть разложены на слагаемые:
материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов), затраты на
оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов,
прочие затраты. Комплексные затраты
состоят из нескольких экономических элементов. Например, цеховые
(общепроизводственные) затраты, включающие в себя практически все виды
издержек.

Подконтрольные — это такие
затраты, на которые можно повлиять и которые изменятся в результате действий
того или иного менеджера в течение заданного периода. Неподконтрольные затраты — такие, на которые менеджер в течение
заданного периода времени повлиять не может. При этом нужно учитывать уровень
влияния того или иного менеджера.

Примеры подконтрольных затрат: затраты на материалы, электроэнергия на
технологические нужды, оплата сверхурочных. Примеры неподконтрольных затрат:
оплата аренды, коммунальные платежи, проценты по кредиту, затраты на
амортизацию оборудования.

Регулируемые затраты
подвержены влиянию менеджера соответствующего центра ответственности, на нерегулируемые он воздействовать не
может.

Эффективные (производительные)
— затраты, в результате которых получены доходы от реализации тех видов
продукции, для выпуска которых были произведены эти затраты. Неэффективные (непроизводительные)
израсходованные ресурсы, которые либо не принесли прибыли, либо привели к
возникновению убытков. Другими словами, неэффективные затраты — это потери в
производстве (от брака, простоев, недостач, порчи ценностей).

Нормативные затраты —
издержки, определяемые предприятием на основе нормативных данных с учетом
корректировок на текущие условия производства. Нормативные затраты на какой-то
период — это планируемые затраты на этот период. Отклонение — это разница между запланированными и фактическими
затратами. Оно может быть как благоприятным, так и неблагоприятным.

Учет отклонений фактических издержек от плановых показателей ведут по
центрам ответственности.

Калькуляция себестоимости
продукции
в самом общем виде может быть представлена в следующем виде (рис.
13):

Калькуляция полной себестоимости продукции

Рис. 13

Основными материалами считаются те,
которые прямо израсходованы на производство конкретного вида продукта.
Например, металл, используемый для изготовления кузова, является частью
продукта и, таким образом, квалифицируется как основной материал.

В свою очередь, материалы, используемые для технического обслуживания
оборудования, при помощи которого производится множество различных кузовов,
представляют собой вспомогательные
материалы
. Последние не могут рассматриваться как принадлежность какого-то
одного продукта, так как они дают возможность изготавливать несколько видов
товаров. Однако не все материалы, прямо перенесенные на какой-то конкретный вид
продукции, классифицируются как основные. Например, болты, используемые для
приготовления конкретного кузова, могут отождествляться с этим кузовом, но так
как их стоимость, вероятно, будет незначительной, то усилия, потраченные на
учет затрат на болты как часть прямых затрат на изготовление кузова, будут неоправданны,
потому что потребуются дополнительные затраты для более точной калькуляции
себестоимости продукции. Вспомогательные материалы составляют часть
производственных накладных расходов.

Затраты на труд основных
производственных рабочих состоят из таких издержек, которые могут быть отнесены
на конкретный произведенный продукт, овеществлены в нем. Примером затрат на
производственный персонал является заработная плата рабочих, участвующих в
операциях по сборке готовых изделий, или операторов машин и механизмов,
непосредственно занятых в производственном процессе.

В противоположность этому жалованье среднего руководящего персонала или
заработная плата складских работников не могут быть овеществлены в
произведенном продукте, поэтому их относят к накладным расходам. Заработная
плата лиц, работающих по найму, которые сами непосредственно не принимают
участия в изготовлении продукта, но играют вспомогательную роль в
производственном процессе, классифицируется как часть производственных
накладных расходов.

Производственные накладные
расходы
включают все производственные издержки за исключением стоимости
живого труда и основных материалов. Поэтому к ним относятся все расходы на
непроизводственную рабочую силу, на вспомогательные материалы, прямые и
косвенные производственные расходы.

Прямые производственные расходы
можно напрямую отнести на соответствующий продукт или подразделение. Стоимость
проката станка (машины, механизма) для производства конкретного продукта —
пример прямых расходов.

К косвенным производственным
расходам
для многоотраслевой компании относятся, например, арендная плата
за предприятие и амортизационные отчисления.

Административные, коммерческие и
финансовые расходы
— это непроизводственные накладные расходы, связанные со
сбытовой, административной и финансовой деятельностью предприятия.

Упражнения

3.1. Распределите нижеперечисленные примеры
издержек швейной фабрики по следующим видам:

а) Основные материалы.

б) Прямые затраты на оплату труда.

в) Прочие прямые затраты.

г) Производственные накладные расходы.

д) НИОКР.

е) Коммерческие расходы.

ж) Административные расходы.

з) Финансовые расходы.

1. Смазочные материалы для швейных машин.

2. Дискеты для компьютеров в офисе.

3. Контракт на техническое обслуживание копировальной машины в офисе.

4. Абонентная плата за телефон плюс оплата телефонных счетов.

5. Проценты по банковскому овердрафту.

6. Плата за радиовещание на фабрике.

7. Маркетинговые исследования по продвижению нового товара на рынок.

8. Заработная плата охране фабрики.

9. Транспортные расходы по доставке купленных материалов.

10. Лицензионная плата от объема произведенной продукции.

11. Автотранспортный налог.

12. Посылки, отправленные клиентам.

13. Затраты по рекламе товаров по телевидению.

14. Корм для сторожевых собак.

15. Зарплата главного бухгалтера.

16. Заработная плата рабочих раскройного цеха.

17. Расходы на рекламные объявления, наносимые на автофургоны.

18. Заработная плата кладовщиков.

19. Зарплата рабочих, занятых погрузкой-разгрузкой материалов.

20. Разработка новой продукции в научно-исследовательской лаборатории.

3.2. Используя нижеприведенную
информацию в тыс. ден. ед., рассчитайте следующие показатели для швейной
фабрики:

— прямые затраты;

— производственную себестоимость;

— полную себестоимость.

Дано:

Заработная плата служащих управления — 80 000

Заработная плата непроизводственных рабочих на фабрике — 110 000

Расходы по содержанию столовой для рабочих и служащих — 8 000

Проценты по кредитам и овердрафту — 2 000

Зарплата шоферов по доставке — 2 500

Зарплата продавцов — 7 000

Комиссионные с продаж, выплачиваемые продавцам — 1 200

Материалы, используемые в производстве — 210 000

Амортизация:

Машины на фабрике — 6 000

Компьютеры в бухгалтерии — 500

Транспортные средства — 1 500

Оборудование для демонстрационного зала — 100

Зарплата производственных рабочих — 120 000

Прочие косвенные расходы — 66 000

3.3. На
заводе компании "ЛЕРК-ЛТД" есть машинный и сборочный цеха. В систему
калькуляции затрат входят две категории прямых затрат (прямые затраты и прямой
производственный труд) и две области производственных накладных расходов
(машинный цех использует в качестве базы распределения фактические машино-часы,
сборочный цех — фактические затраты на прямой производственный труд).

Бюджет на 2014 год следующий:

Машинный цех: производственные накладные расходы — 1 800 000 евро,
затраты на прямой производственный труд — 1 400 000 евро, прямой производственный
труд в трудо-часах — 100 000, машино-часы — 50 000.

Сборочный цех: производственные накладные расходы — 3 600 000 евро,
затраты на прямой производственный труд — 2 000 000 евро, прямой
производственный труд в трудо-часах — 200 000, машино-часы — 200 000.

В течение февраля калькуляционная ведомость заказа N 494 выглядит
следующим образом:

Машинный цех: использованные прямые материалы — 45 000 евро, затраты на
прямой производственный труд — 14 000 евро, прямой производственный труд в
трудо-часах — 1 000, машино-часы — 2 000.

Сборочный цех: использованные прямые материалы — 70 000 евро, затраты
на прямой производственный труд — 15 000 евро, прямой производственный труд в
трудо-часах — 1 500, машино-часы — 1 000.

Рассчитать общие производственные накладные расходы и производственную
себестоимость по заказу N 494.

Контрольные тесты

1.
Классификация по способам включения в себестоимость выделяет следующие
издержки:

а) основные и вспомогательные;

б) основные и накладные;

в) прямые и косвенные.

2. Классификация по виду производства выделяет следующие издержки:

а) основные и вспомогательные;

б) основные и накладные;

в) одноэлементные и комплексные.

3. Классификация по степени участия в процессе производства выделяет
следующие издержки:

а) основные и вспомогательные;

б) основные и накладные;

в) одноэлементные и комплексные.

4. Классификация по степени однородности затрат выделяет следующие
издержки:

а) основные и вспомогательные;

б) основные и накладные;

в) одноэлементные и комплексные.

5. Классификация по характеру затрат выделяет следующие издержки:

а) производительные и непроизводительные;

б) производственные и коммерческие;

в) прямые и косвенные.

6. Классификация по зависимости от конкретного уровня менеджмента
выделяет следующие издержки:

а) приростные и предельные;

б) подконтрольные и неподконтрольные;

в) прямые и косвенные.

7. Классификация по зависимости от объема производства выделяет
следующие издержки:

а) планируемые и непланируемые;

б) регулируемые и нерегулируемые;

в) постоянные и переменные.

8. Производственная себестоимость — это:

а) затраты цеха на изготовлении продукции;

б) сумма производственных затрат цеха и общезаводских расходов;

в) затраты на производство и реализацию продукции.

9. Что из перечисленного ниже не относится к "непроизводительным
расходам"?

а) потери от простоев и от недоиспользования деталей и спецоснастки;

б) недостачи материальных ценностей;

в) расходы, которые связаны с осуществлением деятельности по управлению
в соответствующих подразделениях предприятия.

10. Прямые издержки — это затраты:

а) связанные с работой цеха или предприятия в целом;

б) связанные с производством отдельных видов продукции, которые могут
быть включены в их себестоимость;

в) связанные со сбытовой, административной и финансовой деятельностью
предприятия.

Тема 4. МЕТОДЫ УЧЕТА ЗАТРАТ

Методы
учета, контроля и управления издержками.

Методы распределения косвенных затрат.

Пооперационный учет и анализ затрат.

Основные положения

Современная
практика производственного менеджмента предполагает использование
разнообразнейших методов учета и управления издержками производства.

Под методом учета затрат
понимают совокупность приемов документирования и отражения производственных
затрат, обеспечивающих определение себестоимости продукции, а также отнесение
издержек на единицу продукции.

На рис. 14 представлены основные критерии
классификации методов учета затрат и калькулирования себестоимости:

— по полноте учета затрат;

— по объектам учета;

— по оперативности учета и контроля.



Основные методы учета затрат

Традиционная
классификация методов учета затрат


Методы учета
затрат

По полноте
учета затрат

По объектам
учета

По
оперативности учета и контроля

Метод
калькулирования полной себестоимости

Метод
калькулирования сокращенной себестоимости

Попроцессный
метод

Попередельный
метод

Позаказный
метод

Метод
калькулирования фактической себестоимости

Метод
калькулирования нормативной себестоимости



Рис. 14

По
отношению к технологическому процессу (по
объектам)
учет затрат можно организовать попередельным, попроцессным и
позаказным методами.

Попередельный и попроцессный методы учета затрат применяются в
производствах, где готовый продукт получается в результате последовательной
обработки исходного материала на отдельных технологических прерывных стадиях.

Попроцессный метод учета
затрат применяется предприятиями, которые серийно производят однообразную
продукцию или имеют непрерывный производственный цикл.

Себестоимость единицы продукции определяется делением общей суммы
производственных затрат, отнесенных на определенное подразделение или центр
ответственности за определенный период времени, на количество единиц готовой
продукции, произведенных за этот период времени.

К основным характеристикам метода относят:

1) группировку производственных затрат по отдельным подразделениям;

2) списание затрат за календарный период.

При использовании попроцессного метода калькуляции затрат для учета
затрат незавершенного производства применяется концепция эквивалентных единиц, которая основывается на допущении,
что все затраты производства делятся на две большие группы:

1) материальные затраты, которые возникают сразу в полном объеме при
отпуске материалов в производство;

2) все остальные затраты, связанные с обработкой продукта, которые
возникают постепенно и нарастают по мере увеличения степени готовности
продукта.

Применение концепции эквивалентных единиц предполагает, что для
производства единицы законченной продукции требуется одна условная единица
основных материалов и одна условная единица конверсионных затрат, и позволяет
пересчитать не полностью законченные обработкой изделия в условно готовые
изделия. При этом эквивалентная единица представляет собой набор затрат,
необходимый для производства одной законченной физической единицы продукции.

При калькулировании производственных затрат может применяться один из
двух методов оценки:

1) метод средневзвешенной оценки (метод усреднения), который
предполагает, что запасы единиц продукции на начало периода были начаты и
закончены в пределах отчетного периода. Расчет эквивалентных единиц по этому
методу производится независимо от степени готовности единиц на начало периода.
Общая величина затрат, понесенных как в текущем, так и в прошлом периодах,
делится на общее количество эквивалентных единиц. Иными словами, при этом
методе общая величина затрат на переработку не распределяется на затраты
прошлого и текущего периодов;

2) метод ФИФО, в соответствии с которым обработка единиц продукции
происходит по мере того, как новые изделия поступают в обработку, т.е. прежде,
чем запущенные в производство изделия не будут обработаны, новые материалы не
поступят в производство. Соответственно, расчет эквивалентных единиц по этому
методу производится с учетом степени готовности единиц на начало периода. Иными
словами, при применении метода ФИФО общая величина затрат на переработку
распределяется между затратами прошлого и текущего периодов.

Основным документом при калькулировании затрат является отчет
производственного подразделения, подготовленный в конце каждого отчетного
периода. В отчете отражено количество изделий, проходящих через подразделение,
а также затраты на их изготовление. Отчет готовится в 4 этапа:

1) расчет потока физических единиц изделий;

2) расчет потока эквивалентных единиц;

3) расчет затрат на эквивалентное изделие;

4) определение затрат по незавершенному производству и готовым изделиям.

Попередельный метод учета
затрат используется в отраслях с серийным и поточным производством, когда
изделие проходит в определенной последовательности через отдельные этапы,
называемые переделами.

Объектом учета затрат при этом методе является передел, т.е. прямые
затраты отражают в текущем учете не по видам продукции, а по переделам
(стадиям) производства, даже если в одном переделе можно получить продукцию
разных видов.

К основным характеристикам метода относят:

1) группировку производственных затрат по переделам;

2) списание затрат за календарный период.

Часто попередельный метод рассматривается как разновидность
попроцессного калькулирования. Действительно, между этими методами существует
весьма условное различие.

Позаказный метод учета
затрат используется при изготовлении уникального или выполняемого по
специальному заказу изделия. Заказ — заявка клиента на определенное количество
специально созданных и изготовленных изделий.

Себестоимость единицы продукции определяется делением общей суммы
производственных затрат на каждый заказ на количество единиц продукции,
изготовленных по данному заказу.

К основным характеристикам метода относят:

1) группировку производственных затрат по отдельным видам работ или на
серию готовой продукции;

2) списание затрат на каждый индивидуальный заказ или по каждой
завершенной партии.

По оперативности учета и
контроля выделяют фактический и нормативный методы учета затрат.

Учет фактических затрат
это метод последовательного накопления данных о фактически произведенных издержках
без отражения в учете данных о величине их по действующим нормам.

Нормативный метод учета
(standart-costing) предполагает предварительное определение нормативных затрат
по операциям, процессам, объектам с выявлением в ходе производства отклонений
от нормативных затрат. Учет организуется таким образом, чтобы все текущие
затраты подразделить на расход по нормам и отклонения от норм.

Нормативный метод учета затрат лежит в основе одного из самых
эффективных методов управления затратами с целью их снижения, который
называется "управление по
отклонениям"
. Суть метода в выявлении и анализе отклонений фактических
затрат от их нормативных величин. При этом речь идет как о прямых издержках —
материальных затратах и затратах прямого производственного труда, так и о
косвенных издержках.

По полноте учета методы
учета затрат классифицируются на методы калькулирования полной и сокращенной
себестоимости.

При учете поглощенных затрат,
или учете по полной себестоимости (absorption costing), предполагается, что
себестоимость производимой продукции должна покрывать все произведенные
затраты. В этом случае себестоимость продукции включает как прямые, так и
косвенные производственные затраты.

При этом все накладные расходы предприятия распределяются между
продуктами при помощи некоторой заранее определенной базы, называемой драйвером
издержек (cost driver), фактором или носителем затрат.

Драйвер затрат — это
показатель измерения активности вида деятельности, отражающий сущность данного
вида деятельности и взаимосвязанный с калькулируемым объектом. Иными словами,
факторы (драйверы) затрат характеризуются как причины, ведущие к изменению
издержек.

В конце отчетного периода распределенные накладные расходы сравнивают с
фактически понесенными и разница относится на финансовый результат.

Учет по усеченной
(маржинальной) себестоимости (direct-costing, marginal costing) предполагает
учет себестоимости продукции только в части переменных затрат.

При использовании учета по маржинальной себестоимости применяются три
допущения:

1) объем выпуска — единственный фактор, от которого зависит изменение
всех остальных;

2) отсутствие незавершенного производства; объем произведенной и
реализованной продукции совпадают;

3) управленческие решения принимаются в пределах релевантного периода.

В данном случае определение границ релевантного периода зависит от
времени, в течение которого не происходит изменения структуры затрат. В долгосрочном
периоде все затраты переменны. Следовательно, переменна и структура затрат.

Релевантный период
(диапазон) — период, в котором постоянные издержки остаются неизменными при
изменении объемов деятельности, а переменные издержки остаются неизменными на
единицу производимой продукции. Иными словами, это период, в течение которого
структура издержек остается неизменной.

Учет по маржинальной себестоимости составляет базу для анализа безубыточности и операционного анализа, или анализа
"издержки — объем — прибыль" (cost-volume-profit analysis), который
отслеживает зависимость финансовых результатов предпринимательской деятельности
от издержек и объемов производства и сбыта. Этим методам как эффективным
инструментам оперативного и стратегического планирования мы посвятим отдельные
разделы.

Все рассмотренные методы учета затрат предполагают отнесение на
себестоимость выпускаемой продукции в первую очередь прямых издержек, в то
время как распределение косвенных затрат между видами продукции (работ, услуг)
ведется расчетным путем. Накапливаемые в течение определенного периода времени
косвенные расходы распределяются сначала между производственными
подразделениями, а затем — между видами продукции, производимой этими
подразделениями.

Точное определение себестоимости по отдельным видам продукции на основе
выбора правильного подхода к распределению производственных косвенных расходов
позволяет получать достоверную информацию о том, насколько на самом деле
производство той или иной продукции выгодно для предприятия, какова ее
рентабельность и, соответственно, какой уровень отпускной цены является
наиболее оправданным.

Существует три основных метода
распределения косвенных
затрат между
производственными подразделениями
:

1) метод прямого распределения затрат;

2) пошаговый (последовательный) метод распределения затрат;

3) метод взаимного распределения затрат (двухсторонний).

Метод прямого распределения
косвенных затрат наиболее прост: расходы по каждому обслуживающему
подразделению относятся на производственные подразделения напрямую, минуя
прочие обслуживающие подразделения. Он применяется в тех случаях, когда
непроизводственные центры ответственности не оказывают друг другу услуги.

Преимуществом этого метода являются его простота и нетрудоемкость.
Главный же его недостаток состоит в том, что он ведет к серьезным искажениям
при определении реальной себестоимости различных видов продукции.

Например, на предприятии выпускается два вида продукции — А и Б. При
этом изделие А выпускается на основе машинной технологии, а изделие Б — ручного
труда. Тогда при применении базы распределения "Прямые затраты труда"
себестоимость первого вида продукции будет занижена, второго — завышена, а при
применении базы распределения "Часы работы оборудования" — наоборот.

Пошаговый метод распределения
производственных косвенных расходов применяется в тех случаях, когда
непроизводственные подразделения оказывают друг другу услуги в одностороннем
порядке. Например, услуги ремонтного цеха в одностороннем порядке потребляются
складом готовой продукции и цехом основного производства, а услуги
администрации — основным цехом, складом готовой продукции и ремонтным цехом.
Процесс распределения непроизводственных затрат между производственными
подразделениями осуществляется поэтапно (рис. 15):

1. Определение затрат по подразделениям.

2. Определение базовой единицы, т.е. единицы объема предоставляемых
вспомогательным подразделением услуг, используя которую можно легко определить
потребление этих услуг другими подразделениями.

3. Распределение затрат. Выполняется на основе выбранной базы
распределения. Общий порядок распределения — от непроизводственных
подразделений к производственным. В результате распределения все затраты
непроизводственных подразделений должны быть присвоены производственным центрам
затрат.

Процесс распределения непроизводственных затрат

между
производственными подразделениями

Рис. 15

Пошаговый
метод распределения производственных косвенных расходов является более
трудоемким, однако по сравнению с предыдущим методом дает более точную картину
себестоимости отдельных видов продукции.

Метод взаимного распределения
затрат назван двухсторонним, что отражает суть производственных отношений между
центрами ответственности. Он применяется в тех случаях, когда между
непроизводственными подразделениями происходит обмен внутрифирменными услугами.

Следующим этапом является отнесение косвенных затрат на конкретные заказы и виды продукции.
Наиболее приемлемой базой для отнесения косвенных расходов на заказы и виды
продукции считается база, которая не только способствует калькулированию
себестоимости, но и является фактором, обусловливающим распределение накладных
расходов. Выбранный на этой основе фактор должен точно отражать функции
косвенных расходов. Конкретный фактор по-разному влияет на отдельные виды
косвенных затрат, поэтому предприятие может выбрать различные базы для их
распределения. Выбор той или иной базы распределения обусловливается
функциональной спецификой работы предприятия или его отдельных подразделений и
служб.

Ставки косвенных затрат используются для отнесения косвенных расходов
на заказы и единицы выпускаемой продукции. Они рассчитываются следующим образом
(рис. 16):

Расчет ставки распределения косвенных расходов

Рис. 16

Для
современного производства характерно резкое увеличение косвенных затрат в общих
издержках предприятия, вызванное в первую очередь окончательным переходом от
трудоемкого к капиталоемкому производству. Вместе с тем, как видно из
представленного обзора, ни одна из рассмотренных систем учета и калькулирования
затрат не гарантирует адекватного учета и распределения косвенных расходов. В
одной системе велик риск искажения себестоимости продукции за счет
распределения по некорректно выбранной базе (учет поглощенных затрат), в другой
расчет себестоимости вообще игнорирует ее косвенную часть (учет по усеченной
себестоимости).

В условиях усложнения производства, диверсификации, изменения структуры
себестоимости возникает потребность в такой учетно-калькуляционной системе,
которая принесет наиболее объективные и реалистичные результаты, при которой
затраты предприятия станут более управляемыми, появится возможность обнаружить
наиболее действенные рычаги их снижения.

Метод учета и калькулирования затрат по функциям как альтернатива
традиционным системам учета возник в США в конце 1980-х гг. и очень быстро был
принят к использованию крупнейшими компаниями во всем мире.

Пооперационный, или
функциональный, учет
(activity-based costing, ABC) предполагает учет и
анализ по видам деятельности предприятия, направленный в первую очередь на то,
чтобы более точно проследить взаимосвязь между накладными расходами и
продукцией, обеспечивая тем самым возможность оценки эффективности затрат и
выявление "оправданных" и "неоправданных" издержек.

Пооперационный учет основан на идее, что продукция — не причина
возникновения затрат, а причина операций (работ), в результате которых
возникают затраты.

Прямые затраты при пооперационном учете относят непосредственно на
себестоимость калькулируемого объекта, а косвенные (как производственные, так и
вспомогательных подразделений) распределяют согласно драйверам затрат видов
деятельности.

Процедура распределения косвенных расходов при этом методе такова:
накладные расходы относят вначале на центры затрат, а затем на виды продукции
пропорционально ставкам распределения косвенных расходов. Однако в отличие от
традиционной методики затраты группируются по функциям или родам деятельности
организации. При распределении косвенных расходов применяют не единые факторы
распределения затрат, а индивидуальные
(операционные) драйверы
издержек для каждой однородной группы расходов.
Таким образом, все косвенные затраты предприятия рассматриваются как переменные
от известных факторов. Это имеет, в свою очередь, важное значение для
корректного учета и управления затратами.

Правильному выбору драйвера затрат при использовании ABC-метода
уделяется особенное внимание, поскольку от этого зависит точность исчисления
себестоимости продукции.

Пооперационный учет затрат составляет основу пооперационного управления (activity-based management),
использующего полученные данные для планирования, контроля и принятия решений.

Упражнения

4.1. В январе текущего
года ЗАО "Винни-Пятачок" начало серийный выпуск малинового джема.
Затраты на выпуск включали:

а) стоимость производственных материалов (данные затраты осуществляются
в начале производственного процесса): малины — 400 кг по 1,25 сольдо за 1 кг;
сахара — 3 000 кг по 0,4 сольдо за 1 кг;

б) оплату труда: администрации цеха — 300 сольдо; производственных
рабочих — 2 000 часов по 1,5 сольдо за час;

в) косвенные расходы.

Ставка распределения косвенных расходов установлена в размере 100%
общих расходов на оплату труда. По результатам инвентаризации установлено, что
3 000 кг исходного сырья были полностью переработаны и переданы на склад
готовой продукции. Производственный брак не обнаружен. Степень готовности
незавершенного производства на 31 января составляет 100% в отношении материалов
и 75% в отношении расходов на обработку.

Рассчитать себестоимость джема, произведенного в январе; себестоимость
остатка незавершенного производства по состоянию на 31 января.

4.2.
Рекламное агентство "Новый взгляд" находится в стадии подписания
заказа на производство 100 000 рекламных каталогов объемом 64 страницы.
Производство каталога включает 4 этапа: съемку, верстку, печать и брошюровку.

Каждая страница каталога требует специальной фотосессии. Каждая такая
сессия обходится агентству в 150 сольдо. Стоимость материалов, используемых во
время одной фотосессии, составляет 35 сольдо. В результате верстки образуется
макет страницы. Для каждой страницы требуется в среднем 4 часа прямого труда
верстальщицы Светы по ставке 7 сольдо за час. Косвенные расходы распределяются
по ставке 9,50 сольдо на 1 час прямого труда. Стоимость самой печати составляет
384 сольдо за 1 000 каталогов. Брак оценивается в 2%. Стоимость бумаги и
материалов для печати — 140 сольдо за 1 000 каталогов. 1 000 каталогов может
быть напечатана за 1 час работы оборудования. Оплата труда и накладные расходы,
связанные с печатью, составляют 62 сольдо за 1 машино-час. Расходы, связанные с
брошюровкой, составляют 43 сольдо за 1 машино-час. Всего за 1 час работы
оборудования брошюруются 2 500 экземпляров. Наценка составляет 50% от
себестоимости.

Определить себестоимость каталогов и их продажную цену.

4.3.
Аудиторская компания специализируется на оказании своих услуг предприятиям
лесной и деревообрабатывающей промышленности. В своей работе она использует
позаказную систему калькуляции. Компания выделяет одну категорию прямых затрат
— труд аудиторов и одну область косвенных затрат — техническую поддержку,
которые распределяются на основе трудо-часов аудиторов.

Из годового бюджета есть следующая информация:

Прямые затраты: труд аудиторов — 6 300 000 руб.

Косвенные затраты: техническая поддержка — 4 200 000 руб.

Запланированные трудо-часы аудиторов — 14 000 ч.

Аудиторская компания использует систему калькуляции для расчета заказов
трех предприятий: Северолес, Архлесобработка, Котласлес. Предполагается, что на
каждый заказ будет потрачено аудиторского труда 800, 500 и 80 часов
соответственно. Определите затраты на каждый заказ.

Компания приходит к выводу, что данная система калькуляции не отражает
различное использование ресурсов по каждому заказу. Усовершенствовав систему
калькуляции, аудиторская фирма выделяет две категории прямых затрат: труд
основных работников и труд совместителей. Косвенные затраты теперь делятся на
три области: техническая поддержка, страхование и командировочные расходы. Базы
распределения косвенных затрат: трудо-часы, затраты на оплату труда и дни
командировок соответственно.

Затраты на труд для постоянных сотрудников составляют 800 руб. за час,
для совместителей — 300 руб. за час.

База распределения косвенных затрат:

— техническая поддержка — 200 руб. в час (одинаково и для постоянных
сотрудников, и для совместителей);

— страховка — 10% от затрат на прямой труд;

— командировки — 3 000 руб. в день.

По имеющимся заказам представлена следующая информация:

Заказчик:

Северолес

Архлесобработка

Котласлес

Труд постоянных сотрудников

100 ч

200 ч

30 ч

Труд совместителей

700 ч

300 ч

50 ч

Дни командировок

10 дн.

0 дн.

6 дн.

Определите
затраты на каждый заказ, используя усовершенствованную систему калькуляции.
Какие заказы оказались недооцененными, а какие — переоцененными и почему?

4.4.
Компания А производит два продукта К и М — на одном и том же оборудовании с
использованием аналогичных производственных процессов. Продукты различаются по
объемам производства. К — крупносерийный продукт, производимый крупными
партиями, а М — мелкосерийный.

Данные о вводимых материалах, объемах производства и затратах на
различные виды деятельности следующие:

Продукт М

Продукт К

Итого

Машино-час на 1 изделие

2

2

Трудозатраты на 1 изделие, ч

4

4

Объем годового производства, ед.

1 000

10 000

Время работы оборудования, ч

2 000

20 000

22 000

Время работы основных производственных рабочих, ч

4 000

40 000

44 000

Число заказов на закупку, ед.

80

160

240

Число наладок

40

60

100

Затраты
на виды деятельности составляют, евро:

Виды
деятельности

Имеющие отношение к объему производства

110 000

Имеющие отношение к закупкам

120 000

Имеющие отношение к наладке оборудования

210 000

———

440 000

Определить
себестоимость единицы каждого продукта методом учета поглощенных затрат и
функциональным методом. Прокомментировать полученные результаты.

Контрольные тесты

1.
Система учета затрат с использованием нормативов — это:

а) ABC-costing;

б) absorption costing;

в) direct-costing;

г) standart-costing.

2. Система учета по полной себестоимости — это:

а) ABC-costing;

б) absorption costing;

в) direct-costing;

г) standart-costing.

3. Система учета по маржинальной себестоимости — это:

а) ABC-costing;

б) absorption costing;

в) direct-costing;

г) standart-costing.

4. Система учета затрат по видам деятельности — это:

а) ABC-costing;

б) absorption costing;

в) direct-costing;

г) standart-costing.

5. Набор затрат, необходимый для производства одной законченной
физической единицы продукции, — это:

а) драйвер затрат;

б) маржинальная себестоимость;

в) эквивалентная единица.

6. Суть нормативного метода учета затрат — в выявлении и анализе
отклонений:

а) фактических затрат от их нормативных величин;

б) плановых затрат от их нормативных величин;

в) фактических затрат от их достигнутых величин.

Тема 5. УЧЕТ ПО МАРЖИНАЛЬНОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ

Использование
учета по маржинальной себестоимости.

Анализ безубыточности.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности.

Расчет безубыточности многопродуктового производства.

Основные положения

Ранее мы
рассмотрели, что при управлении затратами существует два основных подхода к
оценке издержек. При первом подходе затраты на производство одного изделия
включают как переменные, так и постоянные затраты. Предполагается, что
себестоимость производимой продукции должна покрывать все произведенные
затраты. В данном случае речь идет об учете издержек по полной себестоимости,
или об учете поглощенных затрат. Определение полной себестоимости используется
при подготовке бухгалтерской отчетности и определении прибыли, полученной
фирмой.

В управленческой практике на современном производстве все чаще
используют подход, при котором в себестоимость единицы продукции включают
только переменные затраты, а постоянные издержки рассматривают как
периодические, связанные с деятельностью всего предприятия. Такой подход носит
название учета по маржинальной
(усеченной) себестоимости
. Он предполагает учет себестоимости продукции
только в части переменных затрат. Постоянные затраты исключаются из
себестоимости продукции и покрываются маржинальной прибылью, полученной от
продажи продукции.

Маржинальная прибыль (сумма
покрытия) — это разница между выручкой и переменными затратами (рис. 17).
Поскольку разница между выручкой и прямыми затратами называется валовой
прибылью, а прямые затраты в подавляющем числе случаев — то же самое, что и
переменные затраты, маржинальная прибыль, соответственно, равна валовой
прибыли, поэтому ее часто называют также "валовая маржа".

Понятие маржинальной прибыли

Рис. 17

Использование
учета по маржинальной себестоимости помогает при принятии множества
управленческих решений, связанных с управлением финансами предприятия, в том
числе:

— решение вопроса о снятии продукции с производства или закрытии
подразделения (упражнение 5.1);

— определение возможности и допустимости продажи продукции по цене ниже
себестоимости (упражнение 5.2);

— решение в выборе между производством комплектующих самостоятельно или
приобретением их на стороне (упражнение 5.3);

— выбор наиболее выгодного варианта использования ограниченных ресурсов
("ограничивающих факторов") (упражнение 5.4);

— выбор наиболее эффективного варианта капитальных вложений (упражнение
5.5)
;

— определение стратегии поведения на рынке (упражнение 5.6);

— использование простаивающих мощностей (упражнение 5.7);

— решение вопросов, связанных с ценовой политикой предприятия (упражнение
5.8)
.

Наиболее важное значение учета по маржинальной себестоимости в том, что
с его помощью можно достаточно просто определить величину безубыточного объема
продаж, т.е. ответить на вопрос: при каких объемах реализации будут по крайней
мере покрываться все издержки? При этом необходимо иметь в виду, что при
анализе безубыточности принято условное допущение, что объем продаж совпадает с
объемом производства, т.е. за рассматриваемый релевантный период количество
произведенных и реализованных товаров совпадает, незавершенного производства и
товаров в запасе нет.

Рассмотрим следующий отчет о прибылях и убытках компании АВ.

Выручка — 500 000 руб. (100%)

Минус переменные затраты — 300 000 руб. (60%)

Маржинальная прибыль — 200 000 руб. (40%)

Минус постоянные затраты — 100 000 руб.

Операционная прибыль — 100 000 руб.

На первый взгляд, для того чтобы фирма находилась в состоянии
безубыточности, уменьшение выручки на 100 000 руб., т.е. до 400 000 руб.,
урежет прибыль на 100 000 руб. Но если выручка уменьшится, то сократятся и
переменные затраты. В релевантном периоде они останутся на уровне 60% выручки,
какой бы она ни была.

Поэтому отчет о прибылях и убытках компании АВ при новой величине
выручки будет иметь следующий вид:

Выручка — 400 000 руб. (100%)

Минус переменные затраты — 240 000 руб. (60%)

Маржинальная прибыль — 160 000 руб. (40%)

Минус постоянные затраты — 100 000 руб.

Операционная прибыль — 60 000 руб.

Выручка, при которой достигается состояние безубыточности, должна быть
такой, чтобы маржинальная прибыль составила 100 000 руб., потому что
операционная прибыль равна разности между маржинальной прибылью и постоянными
издержками.

На рис. 18 представлен график, иллюстрирующий
сущность понятия "точка
безубыточности"
. В точке безубыточности бизнес не несет убытков, но не
имеет и прибыли, поэтому второе ее название — "мертвая точка".
Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убыток, так как получаемая
выручка ниже суммарных затрат предприятия; продажи выше точки безубыточности
приносят прибыль. Точка безубыточности — это тот рубеж, который предприятию
необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безопасности называют также
порогом рентабельности.

Понятие точки безубыточности (порога рентабельности)

Рис. 18

Чем выше
порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом
рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги,
отказаться от неоправданно высокой цены реализации.

Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием маржинальной
прибыли (повышая цену или объем реализации, снижая переменные издержки) либо
сокращением постоянных издержек.

Для того чтобы рассчитать безубыточный объем продаж компании АВ, нужно
сначала определить коэффициент выручки (рис. 19).

Формула расчета коэффициента выручки

Рис. 19

В нашем
примере коэффициент выручки равен отношению 200/500, или 0,4.

Далее, используя формулу расчета, представленную на рис. 20,
определим порог рентабельности компании АВ:

100 000 руб. / 0,4 = 250 000 руб.

Формула расчета точки безубыточности

Рис. 20

Произведем
проверку полученной величины:

Выручка — 250 000 руб. (100%)

Минус переменные затраты — 150 000 руб. (60%)

Маржинальная прибыль — 100 000 руб. (40%)

Минус постоянные затраты — 100 000 руб.

Операционная прибыль — 0 руб.

Используя формулу расчета точки безубыточности, можно без
труда определить:

1. Необходимый объем выручки для
достижения заданной величины прибыли.

Поскольку формула на рис. 20 позволяет
определить объем продаж, при котором прибыль равна нулю, то определить объем
продаж, при котором прибыль равна заданной величине, можно, прибавив в
числителе к сумме постоянных затрат величину требуемой операционной прибыли:

    Сумма постоянных затрат + заданная величина
прибыли

   
—————————————————.

                    Коэффициент выручки

Например,
если требуется получить прибыль 100 000 руб., то объем продаж в нашем примере
должен составлять:

(100 000 руб. + 100 000 руб.) / 0,4 = 500 000 руб.

2. Прибыль или убыток при любой
величине выручки:

Прибыль =
(Выручка — Точка безубыточности) x Коэффициент выручки

Например,
определим величину прибыли при объеме продаж, равном 400 000 руб.: (400 000
руб. — 250 000 руб.) x 0,4 = 60 000 руб.

Из формулы расчета порога рентабельности следует,
что состояние безубыточности при высоких постоянных затратах достигается при
гораздо большем объеме продаж, чем для предприятий с высокими переменными
затратами.

Поэтому следует учитывать, что высокий уровень постоянных затрат имеют
обычно предприятия, имеющие высокий уровень автоматизации, высокий уровень
затрат на НИОКР, большой объем затрат на рекламу, высокую долю заемного
капитала.

Предприятия с высокими переменными затратами обычно слабо
автоматизированы, имеют материалоемкое производство (материалы составляют
значительную часть прямых затрат), имеют низкую долю заемного капитала.

Чем больше фактическая выручка предприятия по сравнению с точкой
безубыточности, тем меньше у него риска оказаться в зоне убытков. Когда точка
безубыточности пройдена, скорость возрастания прибыли значительно выше.
Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности
составляет запас финансовой прочности предприятия.

Запас финансовой прочности
(кромка безопасности)
— разность между планируемым или достигнутым объемом
продаж и точкой безубыточности. Обычно выражается в процентах и позволяет
увидеть, на сколько процентов фактическая выручка должна быть меньше
планируемой, чтобы предприятие оказалось в зоне убытков:

       Запас    
Выручка — Точка безубыточности

    финансовой = ——————————
x 100%.

     прочности               Выручка

Большинство
финансистов сходятся во мнении, что кромка безопасности менее 30% — признак
высокого предпринимательского риска.

Анализ безубыточности
многопродуктового производства
также основан на использовании учета по
маржинальной себестоимости.

Расчет точки безубыточности для разных видов выпускаемой продукции при
существующих объемах производства ведется по формуле:

    Сумма постоянных затрат x Удельная доля
конкретного вида

   
———————————————————.

        Средняя маржинальная прибыль на единицу
продукции

Величина
средней маржинальной прибыли на единицу продукции предприятия при сложившихся
объемах:

,

где i —
виды выпускаемой продукции;

ВР — выручка от продаж конкретного вида продукции;

умдi — маржинальная прибыль на единицу (удельный
маржинальный доход) конкретного вида продукции.

Упражнения

5.1. Компания
рассматривает целесообразность снятия изделия Б с производства:

ИЗДЕЛИЕ А

ИЗДЕЛИЕ Б

ИТОГО

Выручка от реализации, руб.

200 000

100 000

300 000

Прямые издержки, руб.

100 000

60 000

160 000

Косвенные издержки, руб.

70 000

50 000

120 000

Прибыль, руб.

30 000

-10 000

20 000

Если бы
вы смогли определить переменные издержки, изменило бы это ваше решение?

ИЗДЕЛИЕ А

ИЗДЕЛИЕ Б

ИТОГО

Переменные издержки, руб.

120 000

80 000

200 000

5.2. Компания
Великобритании производит ряд изделий, и накладные расходы исчисляются в
двойном размере от прямых расходов на оплату труда. Расчет производится по
следующим данным (фунтов стерлингов):

Переменные накладные издержки производства

64 000

Постоянные накладные издержки производства

96 000

Итого

160 000

———

Прямые расходы на оплату труда

80 000

Обычная
продажная цена изделия X равна 22 фунтам стерлингов, а издержки производства на
единицу изделия таковы (фунтов стерлингов):

Сырье

8

Прямые расходы на оплату труда

4

Накладные издержки производства

8

20

Существует
возможность поставки по спецзаказу 2 000 шт. изделия X по цене 16 фунтов
стерлингов за шт. Если заказ будет принят, то это не отразится на нормальных
объемах реализации, так как компания располагает мощностями для производства
дополнительной продукции.

Задание

Дайте рекомендации компании о том, следует ли принимать заказ. Если
заказ будет принят, какова будет дополнительная величина "покрытия"?

5.3.
Предприятие по производству электрооборудования решает вопрос, производить
самим на имеющемся оборудовании 250 000 штук комплектующих деталей или покупать
их на стороне по цене 37 коп. за штуку. Если будет решено изготавливать детали
самостоятельно, то себестоимость производства одной детали составит 50 коп.:

Затраты на прямые материалы

на весь объем производства деталей — 40 000 руб.,

Прямая зарплата — 20 000 руб.,

Переменные накладные расходы — 15 000 руб.,

Постоянные расходы — 50 000 руб.

Итого суммарная производственная себестоимость — 125 000 руб.

Производственная себестоимость единицы изделия — 0,5 руб.

Приобретая детали на стороне, предприятие сможет избежать переменных
издержек и снизить постоянные издержки на 10 000 руб.

Проанализируйте ситуацию и выберите наиболее выгодный для предприятия
вариант решения.

Вариант А:
изготавливать детали самостоятельно.

Вариант Б:
приобретать детали на стороне и не использовать собственное освободившееся
оборудование.

Вариант В:
приобретать детали на стороне и использовать высвободившееся оборудование для
производства других изделий, могущих принести прибыль в сумме 18 000 руб.

5.4. А.
Компания "Трипвуд Лтд" изготавливает три различных изделия, используя
один станок. Удельное покрытие на единицу каждого вида продукции составляет:

ИЗДЕЛИЕ

ден. ед.

R1

5

R2

7

R3

9

Количество
машинных часов ограниченно, так как на производстве используется только один
станок. Компании требуется сконцентрировать производственные усилия на тех
изделиях, которые повышают прибыль в условиях ограниченного машинного времени.
В следующей таблице указано машинное время, затрачиваемое на производство
единицы каждого изделия:

ИЗДЕЛИЕ

часы

R1

1

R2

2

R3

3

Определить
удельное "покрытие" на единицу продукции с учетом ограничивающего
фактора.

Б.
Предприятие шьет рубашки и брюки. В прогнозируемом периоде может быть
отработано 20 000 человеко-часов. При этом за один человеко-час можно сшить
либо одну рубашку, либо три пары брюк.

Рубашки

Брюки

Цена реализации, руб.

15

20

Переменные издержки на ед.
продукции, руб.

6

16

Какой из
товаров выгоднее производить предприятию?

5.5. Какой
станок приобрести предприятию, если ожидаемые затраты от эксплуатации
оборудования следующие:

I станок: постоянные издержки — 40 000 руб., переменные издержки — 60
руб. на единицу объема производимой продукции;

II станок: постоянные издержки — 70 000 руб., переменные издержки — 45
руб. на единицу объема производимой продукции.

5.6. Фирма
"Радуга" специализируется на производстве канцелярских товаров. В
отчетном году при объеме реализации 60 270 тыс. руб. (включая косвенные налоги
— 23%) фирма несет убытки в размере 1 520 тыс. руб. Конъюнктурные исследования
показали, что аналогичные предприятия, работающие в тех же условиях и по тому
же принципу, имеют прибыль на уровне 5% оборота.

Суммарная структура издержек по предприятию в целом нижеследующая (тыс.
руб.):

Переменные издержки, в т.ч. — 35 250

сырье и материалы — 18 300

производственная зарплата — 10 820

начисления на производственную зарплату — 4 330

прочие переменные издержки — 1 800

Постоянные издержки, в т.ч. — 15 270

зарплата — 6 000

начисления на зарплату — 2 400

аренда — 800

амортизация — 600

прочие постоянные издержки — 5 470

В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата
мастеров, контролирующих выпуск определенного вида продукции, — 1 785 тыс. руб.
(с начислениями в сумме 2 500 тыс. руб.).

Суммарные издержки в разрезе видов продукции (тыс. руб.):

Показатель

Линейки

Карандаши

Ручки

Итого

Выручка от реализации (без косвенных налогов)

14 000

9 000

26 000

49 000

Переменные издержки:

11 530

5 415

18 305

35 250

Материалы

6 030

2 960

9 310

18 300

Оплата труда

3 660

1 500

5 660

10 820

Начисления

1 465

605

2 260

4 330

Прочие издержки

375

350

1 075

1 800

Постоянные издержки:

15 270

Зарплата мастеров с начислениями

700

600

1 200

2 500

Зарплата

4 215

Начисления

1 685

Аренда

800

Амортизация

600

Прочие постоянные издержки

5 470

С целью
достижения прибыли в размере 5% фактической выручки от реализации, руководство
фирмы наметило четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации:

1) увеличение объема реализации;

2) сокращение издержек;

3) одновременное увеличение реализации и сокращение издержек;

4) изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий,
более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказа и путей реализации).

Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из
четырех направлений увеличения рентабельности. Характеризуя четвертое
направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать
данные по основным видам продукции фирмы "Радуга", представленные в таблице.

5.7. У
фирмы "РРК" есть избыточные производственные площади, которые она
может сдать в аренду соседней фирме за 10 000 руб. в год. Менеджер по сбыту
хочет взять заказ на сумму 30 000 руб. Материальные затраты на выполнение
заказа составляют 3 000 руб., заработная плата основных рабочих, занятых на
выполнении этого заказа, составит 15 000 руб., переменные накладные расходы — 8
000 руб., постоянные затраты распределяются на продукцию по правилу: 1 руб.
постоянных затрат на 1 руб. затрат на основную зарплату. Следует ли выполнять заказ?

5.8. Две
фирмы, A и B, продают продукт G. Фирма A продает множество видов продукции,
тогда как B — только продукт G.

Структура затрат на
производство G следующая:

A

B

Суммарные поглощенные
затраты

10

8

Прибыль

2

2

Продажная цена

12

10

Если цена
является решающим фактором, то фирма B захватит рынок продукта G. Фирма A
решила еще раз проанализировать свои затраты и выявила, что в суммарных
затратах на единицу постоянные и переменные издержки составляют по 50%.

Какую цену на продукт G должна установить фирма A, чтобы выбить с рынка
фирму B и при этом максимизировать свою прибыль?

5.9.
Компания производит одно изделие при продажной цене 10 руб. и переменных
издержках 6 руб. Постоянные издержки — 60 000 руб. в год.

Проведите расчет:

1) безубыточного объема продаж,

2) выручки от реализации для уровня безубыточного объема продаж,

3) коэффициента выручки,

4) какое количество единиц продукции требуется продать для получения
прибыли 20 000 руб. в год?

5) в связи с инфляцией переменные издержки увеличатся до 6,5 руб. и
постоянные издержки — до 70 000 руб. в год. Продажная цена не может быть
повышена. Какое количество единиц продукции теперь потребуется продать для
поддержания прибыли 20 000 руб. в год?

5.10.
"Аваланш Лтд" является производственным предприятием. Бухгалтером
компании подготовлен бюджет на следующий финансовый год при планируемом уровне
производства в 300 000 единиц продукции (евро):

Выручка от реализации — 450 000

Прямые затраты материала — 130 000

Прямые затраты труда — 150 000

Переменные производственные накладные расходы — 20 000

Постоянные производственные накладные расходы — 125 000

Задание:

а) проведите расчет точки безубыточности и "кромки
безопасности";

б) рассчитайте, какое количество единиц продукции необходимо
произвести, чтобы получить прибыль в размере 40 000 евро.

5.11. В
компании XYP Лимитед подготовлен следующий бюджет для объема выпуска в 5 000
шт. (евро):

Выручка от реализации — 75 000

Минус: прямые затраты на зарплату — 25 000

Прямые затраты материала — 20 000

Постоянные и переменные накладные расходы — 15 000

Операционная прибыль — 15 000

Примечание. Постоянные и
переменные накладные расходы включают 5 000 евро постоянных издержек.

Задание:

а) постройте график безубыточности с указанием уровней прибыли вплоть
до уровня выпуска/реализации 6 000 единиц продукции;

б) укажите точку безубыточности (в натуральном и стоимостном
измерении);

в) укажите кромку безопасности (как в штуках, так и в процентах);

г) определите уровни прибыли и кромку безопасности при:

1) реализации 4 500 ед.;

2) реализации 2 500 ед.;

3) реализации 1 000 ед.

5.12. Мини-кейс "Консалтинг
для Марии".

Мария Марко планирует продажу плакатов для туристов по 3,5 долл. за
штуку. Она может приобретать плакаты у оптовика по 2,1 долл. и возвращать
непроданные плакаты за полную стоимость. Аренда палатки обойдется в 700 долл. в
неделю. Ее интересуют вопросы, с которыми она обратилась в несколько
консалтинговых компаний:

1) каков порог рентабельности?

2) каким станет порог рентабельности, если удастся увеличить цену
реализации с 3,5 до 3,85 долл.?

3) каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится до
1 050 долл.?

4) каким станет порог рентабельности, если закупочная цена плакатов
повысится с 2,1 до 2,38 долл.?

5) сколько плакатов должно быть продано для получения прибыли в сумме
490 долл. в неделю?

6) какой запас финансовой прочности имеет бизнес Марии при сумме
прибыли 490 долл. в неделю?

Задание (для работы в малых
группах): подготовить презентации с
ответами на вопросы, интересующие Марию.

Контрольные тесты

1.
Выручка от реализации за вычетом порога рентабельности равна:

а) валовой марже;

б) запасу финансовой прочности;

в) коммерческой марже;

г) сумме переменных затрат и прибыли;

д) промежуточной марже.

2. Отношением постоянных затрат к коэффициенту маржинальной прибыли
определяют:

а) силу воздействия операционного рычага;

б) порог рентабельности;

в) коэффициент выручки;

г) кромку безопасности;

д) структуру издержек.

3. Маржинальная прибыль равна:

а) разности выручки от реализации и переменных затрат на изготовление
продукции;

б) разности выручки от реализации и постоянных затрат на изготовление
продукции;

в) разности выручки от реализации и совокупных затрат на изготовление
продукции;

г) разности выручки от реализации и косвенных затрат на изготовление
продукции;

д) разности выручки от реализации и производственных затрат на
изготовление продукции.

4. В релевантном периоде:

а) переменные издержки остаются неизменными при изменении объемов
деятельности, а постоянные издержки остаются неизменными на единицу
производимой продукции;

б) постоянные издержки остаются неизменными на единицу производимой
продукции, а переменные издержки остаются неизменными при изменении объемов
деятельности;

в) постоянные издержки остаются неизменными при изменении объемов
деятельности, а переменные издержки остаются неизменными на единицу
производимой продукции;

г) совокупные издержки остаются неизменными при изменении объемов
деятельности, а постоянные издержки остаются неизменными на единицу
производимой продукции;

д) переменные издержки остаются неизменными при изменении объемов
деятельности, а совокупные издержки остаются неизменными на единицу
производимой продукции.

Тема 6. ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Цели и
возможности использования операционного анализа.

Операционный рычаг.

"Правило 50 процентов".

Релевантные затраты.

Основные положения

Рассмотренные
в предыдущей главе финансовые инструменты: маржинальная
прибыль, порог рентабельности и запас финансовой прочности наряду с
операционным рычагом, на сущности которого мы остановимся ниже, — являются
ключевыми моментами операционного анализа, или анализа "издержки — объем —
прибыль".

Операционный анализ — один
из самых эффективных методов финансового анализа с целью оперативного и
стратегического планирования. С его помощью финансовый менеджер может оценить
силу воздействия операционного рычага (как изменится прибыль в зависимости от
изменения объема продаж), величину порога рентабельности (равного точке
безубыточности) и запас финансовой прочности (на сколько можно сократить
выпуск, прежде чем организация понесет убытки), провести анализ
чувствительности (как изменится прибыль в зависимости от изменения величины
переменных и постоянных затрат, изменения цены на продукцию), что позволяет ему
без составления прогностических отчетов о финансовых результатах быстро
определить, какое влияние каждый факт хозяйственной деятельности любого
подразделения окажет на прибыль, тенденции изменения финансово-хозяйственного
положения предприятия и т.д., и принять своевременное и взвешенное
управленческое решение.

Существует пять базовых способов увеличения прибыльности бизнеса:

1) увеличение цен на реализуемую продукцию;

2) уменьшение переменных затрат;

3) уменьшение постоянных затрат;

4) улучшение структуры издержек;

5) увеличение объема продаж.

В рамках проведения операционного анализа изучаются основные факторы,
обусловившие изменения суммы маржинальной и операционной прибыли в отчетном
периоде. Предметом такого анализа являются прежде всего вышеназванные факторы
системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли". Вместе с
тем ряд этих факторов в процессе анализа требуют более глубокого разложения.

При проведении операционного анализа основное внимание уделяется
изучению влияния на операционную прибыль следующих основных факторов:

— изменение объема реализации продукции в натуральном выражении (если
предприятие выпускает однородную продукцию, оцениваемую единым условным
натуральным показателем);

— изменение структуры реализации продукции в разрезе основных ее видов;

— изменение среднего уровня цен на реализуемую продукцию;

— изменение среднего уровня операционных затрат на единицу реализуемой
продукции;

— изменение силы воздействия операционного рычага.

Операционный рычаг — еще
один финансовый показатель, свидетельствующий об уровне предпринимательского
риска предприятия.

Операционный рычаг (рис. 21) показывает, на сколько процентов изменится
прибыль при изменении выручки на 1 процент. Чем больше операционный рычаг, тем
сильнее изменение выручки сказывается на прибыли. Другими словами, операционный
рычаг показывает степень влияния усилий по увеличению продаж на рост прибыли
(до процентов и налогов).

Понятие операционного рычага

Рис. 21

Кроме
того, как уже отмечалось выше, указывая на темпы падения прибыли с каждым
процентом снижения выручки, операционный рычаг свидетельствует об уровне
предпринимательского риска предприятия.

Из формулы определения силы воздействия операционного рычага,
представленной на рис. 22, следует, что операционный рычаг будет значительно
мощнее для предприятия с высокими постоянными затратами.

Формула расчета силы воздействия операционного рычага

Рис. 22

Эффект
операционного рычага обусловлен различной степенью влияния постоянных и
переменных издержек на формирование финансовых результатов предприятия при
изменении объема реализации.

Сила воздействия операционного рычага максимальна при уровне продаж,
близком к порогу рентабельности. По мере удаления выручки от точки
безубыточности эффект производственного рычага уменьшается. Это связано с
относительным к единице продукции уменьшением постоянных издержек в релевантном
периоде. Проиллюстрируем вышесказанное на примере:

Выручка от реализации, руб.

75 000

80 000

100 000

150 000

Переменные издержки, руб.

45 000

48 000

60 000

90 000

Маржинальная прибыль, руб.

30 000

32 000

40 000

60 000

Постоянные издержки, руб.

30 000

30 000

30 000

30 000

Операционная прибыль, руб.

20 000

10 000

30 000

Сила воздействия операционного рычага, раз

16

4

2

Новый
скачок постоянных издержек даст новое значение силы воздействия операционного
рычага и новый порог рентабельности.

Чем больше сила воздействия операционного рычага, тем меньшее снижение
выручки рассматривается как недопустимое. Так, в рассмотренном примере при силе
воздействия операционного рычага, равной 16, недопустимо даже 6%-ное снижение
выручки, так как оно приведет к полной потере прибыли.

Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и
постоянных затрат, цены и физического объема реализации. Иногда решение
заключается в наращивании маржинальной прибыли за счет снижения цены и роста
количества продаваемых товаров, иногда — в относительном увеличении постоянных
издержек (например, затрат на рекламу) и значительном росте объемов продаж.

Возможны и другие пути, и во всех присутствует поиск компромисса между
переменными и постоянными издержками.

При этом нужно учитывать, что изменение каждого из факторов, от которых
зависит прибыль: цены, издержек, объема реализации — оказывает различное
влияние на изменение ее величины.

Например, предположим, что предприятие производит 100 тыс. единиц
продукта по цене 2 руб. 57 коп. за единицу. Переменные издержки составляют 1
руб. 80 коп. на единицу продукта, постоянные издержки — 38 500 руб. за период.

Выручка равна произведению цены объема.

Выручка

2,57 x 100 000 =
257 000

Переменные издержки

1,80 x 100 000 =
180 000

Маржинальная прибыль

77 000

Постоянные издержки

38 500

———

Операционная прибыль

38 500

Оценим
влияние 10%-ного изменения вышеперечисленных факторов на изменение прибыли:

а) изменение объемов реализации

Влияние изменения выручки на величину прибыли зависит от силы
воздействия операционного рычага.

В рассматриваемом случае сила его воздействия равна отношению
маржинальной прибыли к операционной прибыли:

77 000 / 38 500 = 2.

Следовательно, изменение выручки
на 10% ведет к изменению прибыли на 20%.

б) изменение цены

Рассмотрим влияние на прибыль увеличения цены на 10%:

Выручка

257 000 x 1,1 =
282 700

Переменные издержки

180 000

Маржинальная прибыль

102 700

———

Постоянные издержки

38 500

———

Операционная прибыль

64 200

Изменение цены на 10% ведет к изменению
прибыли на 67%.

в) изменение переменных затрат

Рассмотрим влияние на прибыль снижения переменных издержек на 10%:

Выручка

257 000

Переменные издержки

180 000 — 18 000
= 162 000

Маржинальная прибыль

95 000

———

Постоянные издержки

38 500

———

Операционная прибыль

56 500

Изменение переменных затрат на 10% ведет к
изменению прибыли на 47%.

г) изменение постоянных затрат

Рассмотрим влияние на прибыль снижения постоянных издержек на 10%:

Выручка

257 000

Переменные издержки

180 000

——-

Маржинальная прибыль

77 000

Постоянные издержки

38 500 — 3 850 =
34 650

———

Операционная прибыль

42 350

Изменение постоянных затрат на 10% ведет к
изменению прибыли на 10%.

Таким образом, наибольшее влияние на прибыль оказывает изменение цены.
Но, как мы уже отмечали раньше, в современных условиях цена далеко не всегда
является величиной, подконтрольной менеджменту предприятия, поэтому на первое
место выходит политика минимизации издержек, в первую очередь их переменной
части.

При выборе наилучшей структуры издержек предприятия следует учитывать,
что однозначного ответа на вопрос "Что выгоднее иметь: высокие переменные
издержки и низкие постоянные или наоборот?" не существует. Преимущества и
недостатки есть у любого варианта, и выбор будет зависеть от финансовых целей
предприятия и долговременной стратегии продаж, от его исходного положения,
ежегодных колебаний выручки, отношения менеджмента предприятия к допустимому
риску.

К примеру, рассмотрим два предприятия — А и Б, имеющие одинаковую сумму
прибыли, но разную структуру затрат.

Показатель

Предприятие А

Предприятие Б

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Выручка от реализации

100 000

100

100 000

100

Переменные издержки

60 000

60

30 000

30

Маржинальная прибыль

40 000

40

70 000

70

Постоянные издержки

30 000

60 000

Операционная прибыль

10 000

10 000

Если
предполагается, что объем реализации имеет тенденцию к росту, то
предпочтительной оказывается структура затрат предприятия Б с более высоким
коэффициентом валовой маржи и более мощным операционным рычагом: каждый процент
прироста выручки принесет этому предприятию гораздо больше процентов прироста
прибыли, чем предприятию Б.

Однако если выручка в 100 тыс. руб. является пределом, а объем продаж
время от времени снижается, то более благоприятной представляется структура
издержек предприятия А, поскольку оно не будет терять маржинальную и
операционную прибыль столь быстро, как предприятие Б. Динамика прибыли
предприятия А становится в этих условиях более стабильной. Кроме того, при
относительно низких постоянных затратах в период резкого падения объемов продаж
убытки у предприятия А возникнут не сразу.

При выборе структуры издержек конкретного продукта рекомендуется также
учитывать "правило 50
процентов"
: если доля переменных затрат в выручке более 50%, то по
данному виду продукта выгодно работать над снижением затрат; если менее 50%, то
необходимо направить усилия на увеличение рыночного сегмента, что даст большее
увеличение доли валовой маржи.

Проиллюстрируем сказанное на конкретном примере.

Рассмотрим два вида продукции, имеющие долю переменных затрат в выручке
80% (продукция x) и 40% (продукция y). Оценим степень влияния на увеличение
доли валовой маржи двух стратегий:

— стратегия 1 — увеличение доли рыночного сегмента на 10%;

— стратегия 2 — снижение переменных затрат на 10%.

Показатели

Базовый
вариант

Стратегия 1

Стратегия 2

x

y

x

y

x

y

Выручка от реализации

100

100

110

110

100

100

Переменные издержки

80

40

88

44

72

36

Маржинальная прибыль

20

60

22

66

28

64

Увеличение доли маржинальной прибыли, %

10

10

40

6,7

Из таблицы
видно, что максимальное увеличение доли маржинальной прибыли (на 40%)
получается по продукту x при второй стратегии. Так как в состав валовой маржи
включается прибыль, то увеличивается и она.

Таким образом, по продукции x следует в первую очередь работать над
снижением затрат, по продукции y — сосредоточить усилия на увеличении объемов
реализации.

При формировании системы управления издержками производства необходимо
учитывать, что методы управления переменными и постоянными издержками различны.
Управление переменными издержками и их эффективное сокращение в основном
происходят через технологическую модернизацию производства. Условно говоря,
пока компания не заменит устаревшее оборудование более современным и
экономичным (производительным), она не сделает стратегического рывка в
управлении переменными издержками.

Управление постоянными издержками не связано напрямую с технологическим
процессом. Поэтому стратегия по их оптимизации должна строиться опираясь на
целесообразность и эффективность использования ресурсов. Допустим, речь идет о
таких затратных функциях, как маркетинг и реклама. Руководство предприятия
может поставить целью проведение рекламных акций с прежней эффективностью, но
за меньшие средства. Чтобы этого достичь, можно, к примеру, перейти на
тендерную систему выбора рекламных агентств. В тендерном условии будет четко
оговариваться, какие результаты хочет получить заказчик и какими рамками
ограничены расходы.

Важное значение при проведении операционного анализа и принятии
управленческих решений на основе финансовой информации имеет категория
"релевантные затраты".

Релевантными являются
затраты, которые необходимо учитывать при принятии определенного
управленческого решения.

Примеры релевантных затрат:

— будущие маржинальные затраты (тогда как постоянные затраты при
принятии конкретного решения будут нерелевантны и их можно не принимать в
расчет);

— приращенные затраты (разница между затратами, связанными с одним
вариантом действий, и затратами другого варианта действий. Затраты, общие для
обоих проектов, можно игнорировать);

— вмененные издержки (альтернативная стоимость, упущенная выгода —
маржинальная прибыль, потерянная в результате предпочтения одного варианта
другому).

Итак, для того чтобы быть значимыми, или релевантными, затраты должны меняться
в результате принятия того или иного решения, связанного с выбором одного из
нескольких вариантов. Если величина затрат остается неизменной при разных
вариантах решения, то эти затраты будут нерелевантными.

Например, анализируя, стоит ли самостоятельно изготавливать некую
специальную деталь, которую в настоящее время покупают на стороне, нужно
сделать выбор: сдать излишние производственные площади в аренду за 5 000 руб. в
месяц или использовать их для производства этой детали.

Решение изготавливать деталь влечет за собой вмененные издержки в
размере 5 000 руб. — это упущенная выгода от сдачи в аренду. Эти издержки
должны быть учтены при выборе между самостоятельным производством и покупкой на
стороне.

Использование для изготовления детали материалов, первоначальная
стоимость которых составляет 10 000 руб., но продать которые можно за 3 000
руб., влечет за собой вмененные издержки в размере 3 000 руб. — потерянную
маржинальную прибыль. Это релевантные затраты. 10 000 руб. — это невозвратимые
затраты, а поэтому они нерелевантны.

Упражнения

6.1. Фирма,
занимающаяся организацией обучения для менеджеров, потратила 15 000 руб. на то,
чтобы напечатать 500 брошюр и разослать их потенциальным клиентам. Она заказала
конференц-зал в отеле, что обошлось в 2 500 руб. в день. Штраф за отказ от
аренды — 25% арендной платы. Питание и напитки будут стоить 120 руб. на одного
участника. Оплата труда лектора — 4 000 руб. в день. В случае если семинар не
состоится, оплата ему не причитается. Раздаточный материал стоит фирме 30 руб.
на одного участника. Участники платят 1 800 руб. за день. За неделю до начала
курсов записались четыре желающих. Нужно ли отменить семинар?

6.2.
Компания SK Motors собирается закрыть свой завод в Брайтоне, где
изготавливались спортивные автомобили. Прежний постоянный покупатель спросил, не
может ли он заказать одну, последнюю машину, пока завод не закрылся.

На складе есть запас материалов для производства корпуса,
первоначальная их стоимость 3 000 фунтов стерлингов, но продать их можно за 950
фунтов стерлингов. Есть в наличии и детали мотора, первоначальная стоимость
которых — 2 200 фунтов стерлингов. Их можно перевезти на другой завод, в
Бристоль, что обойдется в 300 фунтов стерлингов. Ожидается, что Бристоль
заплатит за эти детали 2 000 фунтов стерлингов. Заработная плата рабочих и переменные
накладные затраты, как ожидается, составят 2 800 фунтов стерлингов. Одного
инженера из Бристоля нужно будет отправить в командировку на неделю — срок,
необходимый для изготовления машины. Его заработная плата составляет 300 фунтов
стерлингов, плата за билеты и отель — 400 фунтов стерлингов. Постоянные затраты
возмещаются по ставке 2 фунта стерлингов на 1 фунт стерлингов переменных
затрат.

Приняли бы вы этот заказ, если цена автомобиля составит 7 000 фунтов
стерлингов?

6.3.
Компания производит посудомоечные машины. Эти машины продаются непосредственно
самой компанией в розницу. В связи с их популярностью несколько компаний,
специализирующихся в оптовой продаже электрооборудования, выразили
заинтересованность в оптовой закупке машин, но со скидкой.

Получены два заказа на оптовую поставку:

1. "Дишуошер Лтд." — заказ на 1 000 машин со скидкой в 30% с
предполагаемой розничной цены. Дополнительная плата за доставку по ставке 35
евро за машину оплачивается компанией "Электрикалз Лтд."

2. "Китченз Лтд." — заказ на 2 000 машин со скидкой 35% с
предполагаемой розничной цены. Дополнительная плата не устанавливается.

Управление компании "Электрикалз Лтд." уверено, что это не
повлияет на обычный объем реализации, так как обе оптовые компании действуют в
разных регионах.

Предполагаемая розничная цена одной машины — 300 евро.

Согласно бюджету издержки на последующие шесть месяцев, рассчитанные с
учетом выпуска и реализации 10 000 машин (исключая оптовые закупки): основные
материалы — 100 0000 евро, прямые расходы на оплату труда — 500 000 евро,
производственные накладные расходы — 500 000 евро.

Постоянные издержки производства по расчету составляют 20 евро на
машину.

Подготовьте расчет прибыльности по двум оптовым заказам и представьте
рекомендации руководству "Электрикалз Лтд." о целесообразности их
принятия. Будут ли ваши рекомендации отличаться, если эти заказы заменяют
нормальную продажу в розницу?

6.4. Фирма
Zeus Optics Ltd производит и продает на рынке фотоаппараты ZSI. Результаты
деятельности фирмы за финансовый год, заканчивающийся 30 июня 2005 г., таковы:

Фунтов
стерлингов

Выручка

120 000

Минус:

Основные материалы

40 000

Основная заработная плата производственных рабочих

24 000

Накладные расходы

36 000

———

100 000

Операционная прибыль

20 000

На
следующий год запланировано снизить отпускную цену фотоаппаратов на 10%, что,
как предполагается, увеличит объем продаж на 50%. Для будущего года важно
следующее:

— цена на материалы, которые составляют половину (по стоимости) всех
необходимых материалов, увеличится на 10%;

— часовая тарифная ставка основных производственных рабочих вырастет на
5%;

— из упомянутых накладных расходов 20 000 фунтов стерлингов
представляют собой постоянные неподконтрольные затраты; 10 000 фунтов
стерлингов — подконтрольные затраты, причем менеджеры планируют провести
кампанию по снижению этих затрат, результатом которой будет экономия в размере
2 000 фунтов стерлингов; оставшиеся 6 000 фунтов стерлингов — это затраты,
изменяющиеся вместе с объемом производства.

Вам необходимо:

— приготовить отчет, показывающий плановую операционную прибыль на
следующий год;

— рассчитать точку безубыточности и кромку безопасности для обоих лет;

— определить перечень вопросов, которые могут привлечь внимание
менеджеров до того, как они начнут выполнять запланированную программу
расширения.

Примечание. Зарплата
производственных рабочих в этой фирме — переменные затраты.

Контрольные тесты

1. Сила
воздействия операционного рычага равна отношению:

а) порога рентабельности к цене за единицу продукции;

б) прибыли к валовой марже;

в) валовой маржи к прибыли;

г) постоянных затрат к валовой марже;

д) валовой маржи к постоянным затратам.

2. Подобрать синоним категории "вмененные издержки":

а) упущенная выгода;

б) поглощенные затраты;

в) производительные издержки;

г) производственные затраты;

д) неэффективные затраты.

3. Операционный анализ отслеживает зависимость:

а) финансовых результатов от издержек и объемов реализации;

б) издержек от величины операционного рычага;

в) маржинальной прибыли от финансовых результатов;

г) цены от объемов производства и реализации;

д) объемов реализации от маржинальной себестоимости.

4. "Правило 50 процентов" гласит: если доля переменных затрат
в выручке более 50%, то по данному виду продукта выгодно работать над снижением
затрат; если менее 50%, то необходимо направить усилия на увеличение рыночного
сегмента:

а) если доля переменных затрат в выручке более 50%, то по данному виду
продукта выгодно работать над снижением затрат;

б) если доля переменных затрат в выручке менее 50%, то по данному виду
продукта выгодно работать над снижением затрат;

в) если доля переменных затрат в выручке более 50%, то по данному виду
продукта выгодно работать над увеличением рыночного сегмента;

г) если доля переменных затрат в выручке менее 50%, то по данному виду
продукта выгодно работать над увеличением рыночного сегмента.

5. Операционный рычаг — финансовый показатель, свидетельствующий:

а) об уровне детализации производства, количестве операций;

б) уровне инвестиционного риска предприятия;

в) уровне предпринимательского риска предприятия.

6. По мере удаления выручки от точки безубыточности эффект
производственного рычага:

а) возрастает;

б) уменьшается;

в) остается неизменным.

Тема 7. БЮДЖЕТЫ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА.

БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС

Назначение
бюджетов.

Виды бюджетов.

Процесс составления бюджетов.

Основные положения

Основой
внутреннего управления и контроля за финансами предприятия является бюджет.

Бюджет предприятия — это
финансовый план, определяющий в количественном выражении запланированные
финансовые показатели результатов деятельности предприятия в будущем.
Показатели бюджета основываются в первую очередь на данных о предполагаемых
объемах продаж и производства.

Главной целью финансового планирования на современном предприятии
является обоснование стратегии его развития с позиций экономического
компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение
необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.
Критерии успешного планирования представлены на рис. 23.

Условия успешности производственного планирования

Рис. 23

Финансовое
планирование может быть:

— долгосрочным, перспективным, стратегическим;

— краткосрочным, или текущим;

— оперативным.

Стратегическое финансовое планирование определяет важнейшие показатели,
пропорции и темпы воспроизводства. Оно носит долгосрочный характер и связано с
принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Стратегические
планы характеризуют основные параметры деятельности любой компании — ее цели,
задачи, сферу деятельности, основные количественные и качественные ориентиры.
Выделяют планы динамики активов предприятия в целом, его структурных элементов,
а также планы используемых финансовых ресурсов.

Текущее финансовое планирование необходимо для достижения конкретных
целей. С его помощью осуществляется процесс распределения и использования
финансовых ресурсов, необходимых для достижения стратегических целей. Основными
видами текущих финансовых планов являются баланс, планы доходов и расходов,
поступления и расходования денежных средств, план формирования и распределения
финансовых ресурсов, а также капитальный бюджет. Текущий финансовый план
включает: текущие затраты; доходы, получаемые от операционной деятельности;
сальдо доходов и текущих затрат в виде валовой операционной прибыли.

Оперативное финансовое планирование заключается в управлении денежными
потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности предприятия. Оно
дает возможность отслеживать состояние оборотных средств предприятия,
контролировать поступление и расходование фактических денежных ресурсов,
маневрировать источниками финансирования. Формами оперативного финансового
планирования являются платежный календарь, налоговый календарь, кассовый план,
оперативный план капитальных вложений и др.

Бюджет предприятия — это оперативный или краткосрочный план
предприятия, характеризующий затраты и поступления денежных средств по
различным направлениям деятельности.

Назначение бюджетов в современном
производстве многогранно.

Во-первых, бюджеты являются основой производственного планирования.
Планирование необходимо для того, чтобы четко представлять, что, где и когда
предприятие будет производить и продавать, какие ресурсы и в каком объеме
понадобятся для этого.

Во-вторых, бюджеты предоставляют руководству предприятия возможность
провести сравнительный анализ эффективности работы различных структурных
подразделений — центров ответственности.

В-третьих, бюджеты являются основой для принятия решений об объемах
финансирования предприятия из внутренних и внешних источников.

В-четвертых, бюджеты призваны обеспечивать постоянный контроль за
финансовым состоянием предприятия, избегать кризисных ситуаций, обусловленных
нехваткой текущих денежных средств.

В-пятых, составление бюджетов помогает установить нормативы затрат в
разрезе отдельных видов товаров, работ и услуг и вести работу по управлению
затратами на основании выявленных отклонений фактических издержек от
нормативных (см. тему 8).

В-шестых, бюджеты являются основой финансовой дисциплины, так как на
основании анализа выявленных отклонений фактических затрат от бюджетных
показателей менеджеры могут определять источники неэффективности, обязать
конкретных сотрудников устранить выявленные недостатки и контролировать процесс
их исправления.

Бюджеты могут составляться не только по предприятию в целом, но и в
разрезе отдельного структурного подразделения, в рамках центров ответственности
предприятия и по дочерним предприятиям.

В финансовом планировании выделяют бюджеты: операционный (или текущий),
движения денежных средств, доходов и расходов, обязательств и вложений компании
по основным счетам активов и пассивов, капитальный бюджет.

Бюджет предприятия (Главный
бюджет)
представляет собой систему взаимосвязанных бюджетов (рис. 24), в
структурированной форме описывающую ожидания менеджеров относительно продаж,
расходов и других хозяйственных операций в планируемом периоде.

Структура Главного бюджета предприятия

Рис. 24

Таким
образом, Главный бюджет — это финансовое количественно определенное выражение
маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения
поставленных целей.

Бюджет предприятия включает два основных блока:

1) система операционных бюджетов (плановые сметы основных
бизнес-процессов);

2) система финансовых бюджетов.

Бюджет продаж представляет
собой прогнозный объем продаж (на неделю, месяц, квартал, год) в натуральных и
стоимостных показателях. Он составляется с учетом спроса на продукцию,
географии сбыта, категории покупателей и сезонных факторов. Бюджет продаж
включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который позднее будет
включен в доходную часть бюджета движения денежных средств.

Даже незначительные отклонения фактического бюджета продаж от планового
может привести к серьезным отклонениям в основном бюджете.

Бюджет производства — это
план выпуска продукции в натуральных показателях. Он составляется исходя из
бюджета продаж, учитывает производственные мощности, бюджет запасов готовой
продукции и величину внешних закупок.

Впл
= Зкгп + Ппл — Знгп,

где Впл
— плановый выпуск продукции;

Зкгп — запасы готовой продукции на конец периода;

Ппл — плановый объем продаж;

Знгп — запасы готовой продукции на начало
периода.

Бюджет прямых затрат на
материалы
составляется на основе бюджета производства и бюджета продаж с
учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности по материалам. Он
показывает, сколько сырья и материалов необходимо для производства и сколько
должно быть приобретено. Объем закупок зависит от ожидаемого объема их
использования (S), от предполагаемого уровня запасов на конец (Зксм)
и на начало (Знсм) планируемого периода:

Qзакупок
= S + Зксм — Знсм.

Бюджет прямых производственных затрат
включает затраты, связанные с производством продукции, которые можно
непосредственно отнести на продукцию или подразделение, за исключением прямых
затрат на материалы и оплату труда.

Бюджет общепроизводственных
(производственных накладных) расходов
включает оставшиеся производственные затраты, относимые на производственную
себестоимость. Этот бюджет может иметь постоянную (планируется исходя из
потребностей производства по предыдущему уровню) и переменную (используется
норматив в зависимости от выбранной базы распределения) части.

Бюджет прямых затрат на оплату
труда
составляется на основе бюджета производства.

Сумма прямых затрат на оплату труда рассчитывается с учетом объема
производства в натуральном выражении (Впл), трудоемкости работ (Тед)
и часовых тарифных ставок соответствующих разрядов с учетом социальных выплат
(ЧТСР):

.

В бюджете себестоимости реализованной
продукции аккумулируются данные о производственной себестоимости реализованной
продукции.

В бюджет коммерческих расходов
включаются затраты на продвижение товара на рынок, на рекламу, маркетинг,
зарплату, премии и командировочные торговых агентов и сотрудников коммерческой
службы, затраты на упаковку, транспортировку, страхование, хранение и
складирование.

Данный бюджет может иметь две части: переменную (планируется в
зависимости от объема) и постоянную (планируется от предыдущего уровня).

Бюджет управленческих расходов
содержит затраты, не связанные с производством или коммерцией. Также может
иметь две части. Переменная часть планируется как процент от объема продаж.

Прогноз отчета о прибылях и убытках показывает, какой доход может заработать
предприятие и какие расходы понести.

Основой для составления бюджета
движения денежных средств
служит бюджет продаж. Поступления от основной
деятельности рассчитываются с учетом изменения дебиторской задолженности,
расходы — с учетом изменения кредиторской задолженности. Отдельно планируются
потоки от финансовой и инвестиционной деятельности.

Инвестиционные бюджеты
служат основой для планирования стоимости основных средств. Если их нет, то в
прогнозном балансе учитывается только амортизация имеющихся средств труда.

Прогнозный баланс
показывает, какими средствами располагает предприятие и как они используются.
Для его составления используется величина планируемых оборотных средств и
дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке
соответствующих бюджетов. Пассив
баланса формируется с учетом оборачиваемости кредиторской задолженности и
прочих текущих пассивов. В первом варианте плана в постоянном капитале
изменений не планируется. Расхождение в активе и
пассиве
баланса дает представление о недостатке (избытке) финансирования.

Подготовленные при формировании бюджета прогнозные финансовые отчеты
дают исчерпывающую информацию о финансовых результатах деятельности предприятия
в случае выполнения намеченного бюджета:

— о рентабельности бизнеса (отчет о прибылях и убытках);

— об имуществе и источниках его формирования (баланс);

— о том, хватит ли предприятию реальных денег для выполнения намеченных
планов, и если нет, то какова потребность в дополнительных финансовых средствах
(план денежных потоков).

Под бюджетированием принято
понимать процесс разработки, исполнения, контроля и анализа бюджета.

Система внутреннего бюджетирования любого предприятия должна исходить
из того, какие стратегические задачи призвано обеспечить бюджетирование.

Этими задачами, в частности, могут быть: определение главных финансовых
ориентиров на определенный период времени и выявление потребностей в денежных и
материальных ресурсах, установление нормативов затрат с целью контроля над
ними, оценка эффективности и мотивирование работы руководителей центров ответственности.

В зависимости от задач по порядку разработки операционные бюджеты
делятся на жесткие (статичные) и гибкие, непрерывные и бюджеты с
"нуля" (рис. 25).

Виды операционных бюджетов

Рис. 25

Жесткий бюджет — это твердый план, в
котором доходы и расходы планируются исходя только из заданного объема
реализации. Исполнение бюджета контролируется по фактическим показателям, без
каких-либо корректировок.

Гибкий бюджет — бюджет,
составляемый не для конкретного уровня деловой активности, а для определенного
ее диапазона. Он предусматривает несколько альтернативных вариантов объема
производства и всевозможные корректировки затрат и доходов в зависимости от
изменения объемов.

Непрерывный бюджет
разрабатывается с использованием метода инкрементного бюджетирования, согласно
которому бюджетные показатели новых отчетных периодов основываются на
показателях предыдущих периодов, скорректированных исходя из ожидаемых
изменений.

Метод бюджетирования с
"нуля"
применяется к бюджетам непроизводственных подразделений и исходит
из предпосылки, что их начальный бюджет является нулевым. Для того чтобы
затраты таких подразделений вошли в бюджет, они должны быть обоснованными.

Упражнения

7.1. Предприятие производит два
продукта — альфа и сигма. Альфа производится в цехе N 1, сигма — в цехе N 2.
Имеется следующая информация:

— материал А стоит 1,80 руб. за кг;

— материал Б стоит 4,00 руб. за кг.

Запасы:

Материал А

Материал Б

на начало периода

8 500 кг

8 000 кг

на конец периода

10 200 кг

1 700 кг

Нормы расходов материалов:

Альфа

Сигма

Материал А

10 кг

8 кг

Материал Б

5 кг

9 кг

Готовые изделия:

Альфа

Сигма

Прогноз продаж (штуки)

8 500

1 600

Цена продаж (руб.)

100

140

Норма запасов на конец периода (штуки)

1 870

90

Остатки на начало периода (штуки)

170

85

Составить
бюджет закупки материалов.

7.2.
Компания "Ролетти" производит и продает художественные рамки для
фотографий.

Планируемые объемы продаж на первые пять месяцев 2015 г. следующие:
январь — 10 000 шт., февраль — 12 000 шт., март — 8 000 шт., апрель и май — по
9 000 шт.

Ожидаемая цена продажи одной рамки: в январе — 54 руб., в феврале — мае
— 51 руб. 50 коп.

Норматив затрат прямого труда на изготовление одной рамки в январе —
феврале — 2 ч, в марте — мае — 1,5 ч, так как в компании закуплено новое
оборудование, которое будет введено в эксплуатацию с 1 марта.

Оплата прямого труда в январе — марте 10 руб/ч, с 1 апреля согласно
условиям коллективного договора она должна вырасти до 11 руб/ч. Помимо оплаты
затраты на прямой труд включают также страховку рабочих (0,15 руб/ч) и
отчисления в социальные фонды (1,65 руб/ч).

Компания ожидает иметь к 31 декабря 2014 г. 16 000 готовых рамок и
проводит политику поддержания запасов в объеме 100% продаж предстоящего месяца
плюс 50% следующего за ним месяца продаж.

Подготовить бюджет производства и бюджет затрат на прямой
производственный труд на первый квартал 2015 г.

7.3. Фирма
производит две модели строительных конструкций. Ожидаемая цена продажи в 2014
г. модели А равна 50 руб. (объем продаж — 2 000 изделий), модель Б будет
продаваться за 90 руб. (объем продаж — 3 000 изделий). К концу планового 2014
г. фирма должна иметь на складе 50 изделий модели А и 100 изделий модели Б.
Фактические остатки готовой продукции на начало планового периода составили 200
изделий А и 300 изделий Б, при этом себестоимость запасов готовых изделий
составила 24 000 руб. При производстве изделий фирма использует материал М11
(закупка — 1 руб. за 1 кг) и материал М12 (закупка — 2 руб. за 1 кг).

Норма расхода материалов:

— изделие А — 2 кг М11 + 5 кг М12;

— изделие Б — 1 кг М11 + 10 кг М12.

Складские
остатки материалов (кг):

М11

М12

На начало планового года

2 000

3 000

На конец планового года

800

1 500

Трудоемкость
основного производственного персонала:

на изделие А — 4 чел/ч; на изделие Б — 5 чел/ч.

Оплата 1 ч работы основного производственного персонала — 2 руб.

Амортизация основных фондов составит в плановом году 40 тыс. руб.,
расходы на коммунальные услуги — 30 тыс. руб., затраты на содержание системы
производственного контроля — 15 тыс. руб., оплата вспомогательного
производственного персонала — 20 тыс. руб.

Базой распределения (драйвером) косвенных производственных затрат
являются человеко-часы основного производственного персонала.

Расходы, обеспечивающие сбыт производимой продукции и управление фирмой
в целом, определены на плановый 2014 г. в размерах (тыс. руб.): аренда офиса —
5; зарплата руководителей — 15; сбытовые расходы — 25; прочие управленческие
расходы — 3; комиссионные расходы — 5; реклама — 10; зарплата работников офиса
— 20.

План движения денежных средств на 2014 год (тыс. руб.):

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

год

Платежи клиентов

70

100

80

75

325

Расходы

50

90

90

80

310

Баланс за
2013 г. (тыс. руб.):

Денежные средства

0,5

Капитал

200

Дебиторская задолженность

10

Накопленная прибыль

112,5

Материальные запасы

32

Кредиторская задолженность

50

Оборудование

400

Начисленная амортизация

(80)

Итого капитал и задолженности

362,5

Итого активов

362,5

Сформировать
бюджет фирмы на 2014 г.

Контрольные тесты

1.
Бюджетирование относится:

а) к методам финансового планирования;

б) к методам финансового анализа;

в) к способам финансовой оценки;

г) к способам финансового стимулирования.

2. Стратегический план относится:

а) к долгосрочному финансовому планированию;

б) к текущему финансовому планированию;

в) к оперативному финансовому планированию;

г) к прогнозированию.

3. Кассовый план относится:

а) к долгосрочному финансовому планированию;

б) к текущему финансовому планированию;

в) к оперативному финансовому планированию;

г) к прогнозированию.

4. Бюджет, составляемый в нескольких вариантах, отражающих различные
объемы производственной деятельности предприятия, называется:

а) жесткий бюджет;

б) бюджет с нуля;

в) гибкий бюджет;

г) производственный бюджет.

5. Бюджетирование — это:

а) процесс составления финансовых планов и смет;

б) процесс разработки, исполнения, контроля и анализа бюджета;

в) процесс долгосрочного стратегического планирования;

г) процесс разработки программ производственного развития.

6. Составление операционных бюджетов начинается с:

а) формирования бюджета производства;

б) формирования бюджета продаж;

в) формирования бюджета затрат на оплату труда;

г) формирования бюджета себестоимости.

7. Статичный бюджет рассчитывается на:

а) конкретный уровень деловой активности;

б) несколько вариантов деловой активности;

в) фактический уровень деловой активности;

г) среднеотраслевой уровень деловой активности.

8. Гибкий бюджет рассчитывается на:

а) конкретный уровень деловой активности;

б) несколько вариантов деловой активности;

в) фактический уровень деловой активности;

г) среднеотраслевой уровень деловой активности.

9. Количество производимой продукции в бюджете производства и
реализуемой продукции в бюджете продаж:

а) должно быть одинаковым;

б) должно отличаться на разницу в величине запасов готовой продукции на
конец и начало периода;

в) должно отличаться на разницу в величине запасов материалов на конец
и начало периода;

г) должно отличаться на величину коммерческих расходов.

Тема 8. УПРАВЛЕНИЕ "ПО ОТКЛОНЕНИЯМ"

Анализ
отклонений при бюджетном контроле.

Статичный и гибкий бюджеты.

Ценовое отклонение и отклонение эффективности.

Отклонение косвенных затрат.

Основные положения

Одним из
самых эффективных методов управления затратами с целью их снижения на
современном этапе хозяйствования является управление
"по отклонениям"
— выявление и анализ отклонений фактических
затрат от их нормативных величин (рис. 26). Речь идет как о прямых издержках —
материальных затратах и затратах прямого производственного труда, так и о
косвенных издержках.

Алгоритм мероприятий

по управлению
затратами "по отклонениям"

Рис. 26

Анализ
отклонений фактических издержек от нормативных позволяет менеджерам проводить
оперативную оценку результатов деятельности их центров ответственности и
совершенствовать процесс производства.

Для организации эффективного управления "по отклонениям" на
предприятии должна быть налажена процедура бюджетирования
(рис. 27).

Использование бюджета для анализа причин отклонений

Рис. 27

Бюджетирование представляет собой
управленческий инструмент распределения (планирования) ресурсов, оцененных в
денежном и натуральном выражении, для достижения стратегических целей бизнеса.
Бюджетирование также можно представить как процесс анализа и контроля, через который
предприятие оценивает целесообразность и эффективность тех или иных
управленческих решений.

Функции бюджета как средства контроля и оценки деятельности предприятия
раскрываются только тогда, когда прогнозируемые показатели сравниваются с
фактическими. Иными словами, по завершении отчетного периода необходимо
составить отчет о деятельности предприятия, в котором будут сравниваться
прогнозируемые и фактические показатели. Обнаруженные отклонения сами по себе
не указывают напрямую на причину невыполнения бюджета. Истинные причины поможет
выявить подробный анализ всего комплекса отклонений.

При анализе отклонений менеджер использует различные уровни
детализации. При анализе первого уровня используется статичный бюджет, т.е. план, который содержит нормативные
показатели и не предусматривает изменения объема или других условий в плановом
периоде.

С помощью гибкого бюджета
можно более четко обозначить взаимосвязь между бюджетом и фактическими
результатами. Гибкий бюджет приспособлен к меняющемуся объему производства.

Гибкий бюджет является неотъемлемой частью анализа второго уровня,
позволяя разделять суммарное отклонение результатов производственной
деятельности на две составляющие:

1) отклонение, вызванное изменением объема производства, которое
проявляется при сопоставлении статичного и гибкого бюджета;

2) отклонение от гибкого бюджета, которое определяется при сравнении
фактических данных и гибкого бюджета, рассчитанного по фактическому объему
производства.

Анализ третьего уровня дает возможность проводить анализ ценовых
отклонений и отклонений эффективности прямых производственных затрат
предприятия (рис. 28 и 29).

Анализ отклонений фактических материальных затрат

от их
нормативных величин

Рис. 28

Анализ отклонений фактических затрат

прямого
производственного труда от их нормативных величин

Рис. 29

Отклонения
фактических данных от гибкого бюджета разделяются на:

— отклонение по цене, которое рассчитывается как произведение
фактического количества ресурса на разницу между нормативной и фактической
ценой единицы ресурса (например, использованных материалов или затраченных
часов прямого труда);

— отклонение эффективности (фактор норм, или отклонение по количеству),
определяемое как произведение нормативной цены единицы ресурса на разницу между
нормативным и фактическим количеством использованного ресурса.

Главное назначение такого анализа — выявить факторы, подконтрольные
различным центрам ответственности. Так, фактор цены ресурсов не подлежит контролю
производственного менеджмента, поэтому ценовое отклонение будет для него
неподконтрольным, а значит, все внимание должно быть сосредоточено на
эффективности использования ресурсов.

Анализу третьего уровня подлежат не только прямые, но и косвенные затраты,
что особенно актуально для современного производства, когда накладные расходы
(затраты на энергию, снабжение, ремонт, амортизационные отчисления и пр.)
занимают все более высокую долю в общей сумме производственных издержек.

Соответственно, предприятиям приходится больше внимания уделять анализу
и контролю косвенных расходов, выявлять влияние отдельных факторов на
отклонение от гибкого бюджета.

При анализе переменных накладных
расходов
выделяют два фактора (по объему и норм), влияющие на общее
отклонение от гибкого бюджета.

Отклонение по объему переменных косвенных затрат показывает их
перерасход (или экономию) в данном периоде. Он получен в результате отличия
фактических показателей, принятых на базу распределения, от нормативных
вследствие изменения объема производства (рис. 30).

Анализ отклонений переменных косвенных затрат по объему

Рис. 30

Отклонение
норм — это отклонение величины косвенных затрат, не связанное с объемом
производства, поэтому его можно рассматривать как контролируемое, или
отклонение эффективности (рис. 31).

Анализ отклонений эффективности переменных косвенных затрат

Рис. 31

Отклонение
постоянных накладных расходов
получается только из-за превышения общих фактических постоянных расходов над
запланированными, потому что, в отличие от переменных косвенных затрат, они не
являются гибкими и не зависят от объема произведенной продукции.

В завершение необходимо отметить, что далеко не каждое отклонение
фактических затрат от нормативных является основанием для управленческого
анализа.

Во-первых, это должны быть существенные
отклонения, как отрицательные, так и положительные.

При этом, конечно, первоочередному анализу подлежат отрицательные для
предприятия подконтрольные менеджменту этого предприятия отклонения. Значит,
вторым основанием будет возможность влиять на то или иное отклонение,
контролировать его.

И наконец, в-третьих, особого внимания специалистов управленческого
учета заслуживают повторяющиеся отклонения и отклонения с выраженной тенденцией
к увеличению.

Упражнения

8.1. ЗАО
"Винни-Пятачок" производит апельсиновый джем.

На одну банку джема расходуется по нормативам 0,25 кг апельсинового
концентрата нормативной стоимостью 5 сольдо за 1 кг, 0,02 ч работы
производственных рабочих Осла и Совы, которые получают 20 сольдо за 1
отработанный час в обычное рабочее время (в случае сверхурочной работы и работы
в выходные дни Осел и Сова получают повышенную зарплату).

Всего в январе было запланировано произвести 20 000 банок джема.
Фактический объем производства в январе составил 18 000 банок. Общие
фактические прямые затраты на производство включали в себя стоимость 5 400 кг
израсходованного концентрата, приобретенного по 4,5 сольдо за 1 кг, и оплату
350 отработанных часов прямого труда.

Рассчитать общее отклонение фактического размера прямых материальных
затрат от их нормативной величины; подразделить общее отклонение фактических
прямых материальных затрат на отклонение, вызванное изменением цены материалов,
и отклонение, вызванное изменением количества материалов; привести возможные
причины отклонений.

Рассчитать общее отклонение фактических прямых затрат на оплату труда
от их нормативной величины; подразделить общее отклонение фактических прямых
материальных затрат на отклонение, вызванное изменением почасовой ставки оплаты
труда, и отклонение, вызванное изменением количества отработанных часов;
привести возможные причины отклонений.

8.2. В
Webb Company разработаны следующие стандарты на единицу продукции:

— основные материалы: 4 фунта по 5 долл.;

— прямые затраты труда: 2 ч по 8 долл.

В конце отчетного периода получены следующие фактические данные:

— количество произведенных единиц, шт. — 10 000;

— затраты на основные материалы, долл. — 270 000;

— количество купленных и использованных материалов, фунтов — 50 000;

— заработная плата производственных рабочих, долл. — 171 600;

— отработано, ч — 22 000.

Найти ценовые отклонения и отклонение эффективности. Приведите
возможные причины отклонений.

8.3.
Плановый объем производства — 2 000 единиц продукции. Нормативные затраты
прямого труда на изготовление единицы продукции составляют 4 ч. Нормативные
постоянные накладные расходы составляют 80 тыс. руб., распределение накладных
расходов осуществляется пропорционально часам прямого труда. В отчетном месяце
было произведено 2 195 единиц продукции. Фактически было отработано 9 200 ч.
Фактическая величина накладных расходов составила 88 500 руб. Рассчитать
отклонение от бюджета, выявить сумму недораспределенных или перераспределенных
накладных расходов.

Контрольные тесты

1.
Структурная единица, наделенная полномочиями по использованию ресурсов
организации и несущая ответственность за результаты использования ресурсов, —
это:

а) центр ответственности;

б) место учета затрат;

в) система управленческого учета;

г) система формирования резервов.

2. Отклонение, вызванное изменением количества прямых затрат, является:

а) ценовым отклонением;

б) отклонением эффективности;

в) постоянным отклонением;

г) стандартным отклонением.

3. Отклонение, вызванное изменением стоимости прямых затрат, является:

а) ценовым отклонением;

б) отклонением эффективности;

в) постоянным отклонением;

г) стандартным отклонением.

4. Отклонения фактических затрат от норм и нормативов:

а) могут быть только в сторону удорожания;

б) могут учитываться только как экономия;

в) могут быть как благоприятными, так и неблагоприятными;

г) могут быть только условными.

5. Бюджетом предусмотрено производство 600 изделий, на изготовление
которых должно быть истрачено 1 500 кг материала стоимостью 25 500 руб.
Фактически произведено 580 изделий. Расход материалов составил 1 566 кг на
сумму 25 839 руб. Отклонение материальных затрат в этом случае:

а) +783 (благоприятное);

б) -1 122 (неблагоприятное);

в) -1 914 (неблагоприятное);

г) -1 972 (неблагоприятное).

6. Бюджетом предусмотрено производство 250 изделий, на изготовление
каждого из которых должно быть истрачено 4 ч прямого труда по ставке 5 руб. в
час. Фактически произведено 300 изделий. Фактическое количество часов прямого
труда — 1 120, фактическая оплата труда производственных рабочих составила 5
880 руб. Отклонение затрат на оплату прямого труда в этом случае:

а) +420 (благоприятное);

б) +400 (благоприятное);

в) -600 (неблагоприятное);

г) -630 (неблагоприятное).

Тема 9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ДЛЯ ПРИНЯТИЯ
УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Состав
финансовой отчетности.

Использование финансовых коэффициентов для оценки предприятия.

Оценка деловой активности.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость
предприятия.

Коэффициенты рентабельности и эффективности инвестиций.

Основные положения

Ранее мы
уже отмечали, что для принятия решений руководители различных уровней
используют различные источники информации. Несомненно, одним из важнейших
источников является финансовая отчетность предприятия.

Главными элементами финансовой отчетности являются экономические
категории, которые связаны с предоставлением информации о финансовом состоянии
предприятия и результатах его деятельности. Выделяют пять элементов.

1. Активы — средства или
ресурсы, контролируемые предприятием и являющиеся результатом прошлых событий и
источником будущих экономических выгод. Активы отражаются в балансе при
условии, что существует вероятность будущих экономических выгод и стоимость
активов может быть надежно измерена. При определении актива право собственности
на него не является основным. Так, арендованная собственность является активом,
если организация будет контролировать выгоды от ее использования.

2. Обязательства
существующая на отчетную дату задолженность, погашение которой приведет к
оттоку ресурсов предприятия. Обязательства отражаются в балансе, только когда
существует вероятность будущего оттока ресурсов, воплощающих экономические
выгоды, в результате погашения существующего обязательства, и величина такого
погашения может быть надежно измерена.

Если не представляется вероятным, что для урегулирования обязательства
потребуется выбытие ресурсов, содержащих экономические выгоды, или величина
обязательства не может быть измерена с достаточной степенью надежности, то это
обязательство будет рассматриваться как условное.

3. Собственный капитал
оставшаяся доля активов предприятия после вычета всех обязательств. Собственный
капитал представляет собой вложения собственников и накопленную прибыль.

Важно, что величина собственного капитала зависит в первую очередь от
надежности оценки активов и обязательств.

4. Доходы — увеличение
экономических выгод предприятия за отчетный период, что приводит к расширению
активов и уменьшению обязательств, результатом чего является рост собственного
капитала (исключая вклады собственников в уставный капитал). Доход включает
выручку, полученную в результате основной (уставный) и неосновной деятельности
предприятия.

5. Расходы — сокращение
экономических выгод, которое выражается в уменьшении или потере стоимости
активов или увеличении обязательств, приводящих к уменьшению собственного
капитала (исключая изъятия собственников из уставного капитала).

Состав финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами
бухгалтерского учета регламентируется МСФО (IAS) 1
"Представление финансовой отчетности" (рис. 32). Обычно финансовая
отчетность представляется по итогам работы за год. В национальном
законодательстве может содержаться требование о промежуточной отчетности,
которая составляется в соответствии с МСФО (IAS) 34
"Промежуточная финансовая отчетность".

Состав финансовой отчетности по МСФО

Рис. 32

МСФО не
предусматривается какая-либо стандартная форма баланса (отчета о финансовом положении) и определяется лишь круг
его обязательных статей: ОС, нематериальные активы, финансовые активы,
инвестиции, запасы, торговые и другие дебиторские задолженности, денежные
средства и их эквиваленты, кредиторская задолженность и налоговые
обязательства, резервы, долгосрочные обязательства, включающие выплату процентов,
выпущенный капитал и резервы (рис. 33 и 34).

Отчет о финансовом положении — активы

Рис. 33

Отчет о финансовом положении — капитал и обязательства

Рис. 34

Международные
стандарты не регламентируют также формат отчета
об операционной деятельности
субъекта. Но если раньше он представлялся в
форме отчета о прибылях и убытках, в котором раскрывалась информация о
финансовых результатах как от обычной деятельности, так и об экстраординарных
прибылях и убытках, возникающих из событий и операций, которые абсолютно не
характерны для деятельности предприятия и повторение которых не ожидается в
будущем, то с 2009 г. в соответствии с новой редакцией МСФО 1
эта информация может быть представлена в двух форматах: в виде одного отчета,
состоящего из двух частей, или в виде двух отчетов (рис. 35).

Отчет о совокупном доходе

Рис. 35

Первая
часть — это, по сути, "Отчет о прибылях и убытках" в том виде, как он
представлялся ранее. Вторая часть, "Прочая совокупная прибыль",
должна начинаться с итогового результата из "Отчета о прибылях и
убытках". Основные изменения связаны с тем, что хозяйственные операции,
осуществляемые с третьими лицами, которые ранее отражались в отчете об
изменении собственного капитала, теперь должны быть показаны в составе прочего
совокупного дохода.

Стандарт устанавливает, какие статьи включаются в "Прочий
совокупный доход". Прибыли (убытки) и общая сумма полного дохода за
отчетный период, принадлежащая собственникам материнской компании и
неконтролирующим акционерам, должны быть раскрыты отдельно.

Отчет о совокупном доходе включает все статьи доходов и расходов,
признанных в "Отчете о прибылях и убытках", а также все другие доходы
и расходы. Расходы в "Отчете о совокупном доходе" признаются на
основе непосредственного сопоставления между понесенными затратами и доходами
по каждой конкретной статье. В "Отчете о совокупном доходе" должен
быть представлен анализ доходов и расходов одним из двух методов:

1) классификация, основанная на характере доходов и расходов (метод
характера затрат);

2) классификация, основанная на функции доходов и расходов в рамках
компании (метод функций затрат).

При методе характера затрат расходы объединяются в соответствии с их
характером (по экономическим элементам), например:

— амортизация;

— закупки материалов;

— транспортные расходы;

— оплата труда;

— затраты на рекламу.

По функциональным направлениям расходы не группируются.

При методе функции затрат (или "себестоимости продаж")
расходы классифицируются в соответствии с их функцией:

— себестоимость продаж;

— расходы на реализацию;

— административные расходы.

Этот метод часто дает пользователям более уместную информацию, но
распределение затрат по функциям предполагает значительную долю субъективности.

Отчет о движении денежных
средств
содержит информацию о поступлениях и выплатах денежных средств в
результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия,
чистом денежном результате от этих видов деятельности, который может быть
проверен путем сравнения начального и конечного сальдо денежных средств (рис.
36).

Отчет о движении денежных средств

Рис. 36

Потоки
денежных средств от операционной деятельности в отчете следует представлять,
используя один из двух методов:

1) прямой метод, когда раскрываются основные виды валовых денежных
поступлений и валовых денежных платежей;

2) косвенный метод, когда чистая прибыль (убыток) корректируется на
результаты операций неденежного характера, отсрочек и начислений прошлых
периодов и будущих операционных денежных поступлений и платежей, а также статей
доходов и расходов по инвестиционным и финансовым потокам денежных средств.

Отчет об изменениях в капитале
должен представлять следующую информацию: чистую прибыль или убыток за период;
каждую статью доходов и расходов, прибылей и убытков, которые согласно
требованиям МСФО признаются непосредственно в капитале, и сумму таких статей
(рис. 37).

Отчет об изменениях в капитале

Рис. 37

Отчет об
изменениях в капитале может быть составлен двумя способами. Основной способ
предполагает столбцовый формат, где производится сверка между начальным и
конечным сальдо каждого элемента капитала по всем статьям, содержащимся в
отчете. Альтернативный способ предполагает отражение в отчете только
финансового результата каждой статьи доходов, расходов, прибылей и убытков,
признаваемых в составе капитала.

Учетная политика выбирается
компанией таким образом, чтобы все показатели, сведения, данные, представленные
в отчетности, соответствовали всем требованиям каждого стандарта и каждой
интерпретации системы МСФО (рис. 38).

Заявление об учетной политике

Рис. 38

В примечаниях необходимо раскрыть
дополнительную информацию, которая требуется в соответствии с отдельными МСФО и
(или), по мнению составителя, интересна для пользователей и повышает
достоверность представляемой отчетности.

Анализ финансовой отчетности с помощью финансовых коэффициентов —
эффективный способ оценки сильных и слабых сторон предприятия, так как
исследуются не финансовые величины сами по себе, а соотношение между ними. При
этом следует выбрать ключевые
(наиболее информативные) коэффициенты, характеризующие деятельность
предприятия, и рассчитывать их ежемесячно, проводя сравнения:

— с прошлым месяцем;

— с другими предприятиями той же отрасли;

— со средними показателями в отрасли;

— с плановыми показателями;

между результатами различных подразделений, цехов или продуктовых
групп.

Для оценки эффективности управления оборотными активами используются
финансовые коэффициенты, характеризующие деловую активность и ликвидность
предприятия.

Показатели эффективности
использования активов, или оценки деловой
активности
.

Оборачиваемость запасов (рис. 39) и дебиторской
задолженности и сроки оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности (рис.
40
, 41) характеризуют оборачиваемость оборотных
активов. Ускорение их оборачиваемости оказывает существенное воздействие на
размер прибыли компании. Сокращение периода оборота оборотных активов приводит
к снижению потребности в них. А уменьшение размера используемых оборотных
активов вызывает снижение затрат, что при прочих равных условиях ведет к росту
экономической рентабельности активов и к возрастанию размера прибыли.

Формула расчета оборачиваемости запасов

Рис. 39

Формулы расчета срока оборачиваемости запасов

и
оборачиваемости дебиторской задолженности

Рис. 40

Формула расчета срока погашения дебиторской задолженности

Рис. 41

Срок
оборачиваемости кредиторской задолженности (рис. 42) должен по возможности
превышать срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Иначе предприятие
может столкнуться с нехваткой оборотных средств. Кроме того, кредиторская
задолженность — наиболее привлекательный способ финансирования, так как
проценты за его использование обычно не взимаются.

Формулы расчета срока погашения кредиторской задолженности

и
производительности труда

Рис. 42

Производительность
труда (рис. 42) характеризует величину выручки в расчете на одного
работающего. Чем выше этот коэффициент, тем эффективнее используются совокупные
активы предприятия.

Показатели ликвидности (рис. 43) применяются для оценки способности
предприятия выполнять свои текущие обязательства.

Понятие ликвидности хозяйствующего субъекта

Рис. 43

Экономический
смысл коэффициента текущей ликвидности (рис. 44) в том, что он показывает,
способна ли фирма расплачиваться со своими краткосрочными долгами за счет своей
текущей основной деятельности. Оптимальным является, если величина этого
показателя соответствует диапазону от 2 до 3.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности

Рис. 44

Слишком
низкий коэффициент означает недостаточную степень ликвидности предприятия.

Слишком высокое значение этого коэффициента может означать, что
предприятие неэффективно использует свои ресурсы, удерживая слишком много
оборотного капитала в малопродуктивной высоколиквидной форме, или что оно
недостаточно использует такой привлекательный способ финансирования, как
кредиторская задолженность.

Показатель срочной ликвидности (рис. 45)
характеризует способность фирмы погасить краткосрочные обязательства, не трогая
производственные запасы с их низкой оборачиваемостью. В идеале этот показатель
должен быть равен единице. Коэффициент срочной ликвидности наиболее точно
отражает текущую финансовую устойчивость организации. Именно этот показатель
используется банками при оценке кредитоспособности потенциальных клиентов с
целью определения риска невозврата кредита.

Формула расчета коэффициента срочной ликвидности

Рис. 45

Коэффициент
абсолютной ликвидности (рис. 46) рассчитывается с учетом самых высоколиквидных
активов — денежных средств и считается достаточным в диапазоне от 0,2 до 0,5.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Рис. 46

Нормальное
ограничение коэффициента абсолютной ликвидности не менее 0,2 означает, что в
случае поддержания остатков денежных средств на уровне отчетной даты
краткосрочная задолженность, имеющаяся на отчетную дату, должна погашаться за
пять дней. Значение этого показателя представляет интерес в первую очередь для
поставщиков сырья, материалов, комплектующих.

Вместе с тем в условиях неопределенности и риска, которые сопровождают
современный бизнес, для обеспечения финансовой устойчивости предприятия
недостаточно поддержания его текущей ликвидности.

Достижение финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта (рис. 47)
наряду с ростом прибыли и ограничением риска требует сохранения предприятием
как платежеспособности, так и кредитоспособности, которая отнюдь не является
синонимом понятия "платежеспособность".

Понятие финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

и формула
расчета коэффициента финансовой устойчивости

Рис. 47

Под кредитоспособностью предприятия
понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в
срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его исполнительностью при
расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и
возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных
источников.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, —
это финансовые коэффициенты, с помощью которых можно оценить влияние процесса
изменения финансовой структуры капитала на финансовое положение предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости (рис. 47)
характеризует соотношение собственных и заемных источников финансирования. Если
этот показатель выше единицы (имеется превышение собственных средств над
заемными), это значит, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой
устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости (рис. 48) характеризует зависимость
предприятия от внешних займов и показывает, какая доля имущества фирмы
приобретена за счет заемных средств. Чем выше данный коэффициент, тем более
рискованная ситуация в финансовой устойчивости и тем больше вероятность
возникновения дефицита денежных средств.

Формулы расчета коэффициентов финансовой зависимости,

обеспеченности
собственными средствами и самофинансирования

Рис. 48

Коэффициент
обеспеченности собственными средствами характеризует способность предприятия
обеспечивать потребность в финансировании оборотного капитала только за счет
собственных источников. Финансовое состояние предприятия считается
удовлетворительным, если этот показатель равен или превышает 0,1.

Коэффициент самофинансирования показывает, какую часть инвестиций можно
покрыть за счет внутренних источников предприятия — нераспределенной прибыли и
начисленной амортизации. Ряд авторов рассматривают сумму нераспределенной
прибыли и амортизации как чистый денежный поток, или денежный поток от
хозяйственной деятельности предприятия. Тогда коэффициент самофинансирования
имеет название "показатель денежной отдачи инвестиций". Чем выше этот
показатель, тем выше уровень самофинансирования предприятия, следовательно, выше
финансовая устойчивость.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)
характеризует долю собственного капитала в финансовой структуре капитала (рис.
49). Для большей финансовой устойчивости желательно, чтобы он был на уровне 0,5
— 0,6.

Формула расчета коэффициента автономии

(концентрации
собственного капитала)

Рис. 49

Отдельные
авторы относят коэффициент автономии к показателям ликвидности, что
представляется нам достаточно логичным, поскольку рассчитываться по своим
обязательствам предприятие должно в первую очередь за счет собственных
источников. Вместе с тем этот показатель является и важным коэффициентом при
оценке финансовой структуры предприятия.

Важное значение при принятии управленческих решений имеют финансовые
коэффициенты, с помощью которых можно оценить степень защищенности интересов
кредиторов и инвесторов. Они позволяют проанализировать и оценить способность
предприятия обслуживать постоянные платежи — проценты за заемный капитал и
дивиденды владельцам акционерного капитала.

Речь идет о показателях,
характеризующих эффективность инвестиций
в предприятие, или его рыночную
активность
.

Коэффициент покрытия процента (рис. 50) характеризует степень
защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. Хотя
точного эмпирического правила относительно оптимального значения коэффициентов
покрытия процентов и дивидендов не существует, большинство аналитиков сходятся
во мнении, что минимальное значение этого коэффициента должно быть равно 3.
Снижение данного показателя свидетельствует о повышении финансового риска.

Формула расчета показателя покрытия процента

Рис. 50

С помощью
коэффициента покрытия дивидендов по привилегированным акциям (рис. 51) можно
оценить способность компании обслуживать задолженность по дивидендам перед
владельцами привилегированных акций.

Формула расчета показателя покрытия дивидендов

по
привилегированным акциям

Рис. 51

В данном
случае в числителе формулы — величина чистой прибыли, так как
дивиденды выплачиваются только из суммы прибыли после налогообложения.
Очевидно, что чем ближе этот показатель к единице, тем хуже финансовое
положение компании.

Доход в расчете на обыкновенную акцию (рис. 52) — основной показатель
рыночной активности предприятия. Он характеризует способность акции приносить
доход. Определяется отношением чистой прибыли, уменьшенной на величину
дивидендов по привилегированным акциям, к числу обыкновенных акций компании.

Формула расчета дохода на одну обыкновенную акцию

Рис. 52

Коэффициент
покрытия дивидендов по обыкновенным акциям (рис. 53) оценивает величину
прибыли, которая может быть направлена на выплату объявленных дивидендов по
обыкновенным акциям. Обратный этому коэффициенту показатель — коэффициент
выплаты дивидендов, который равен отношению суммы начисленного дивиденда к
доходу на одну обыкновенную акцию и показывает, какую долю чистой прибыли фирма
направляет на выплату дивидендов.

Формула расчета коэффициента покрытия дивидендов

по обыкновенным
акциям

Рис. 53

Процентная
ставка капитализации доходов (рис. 54) отражает доходность инвестированного
капитала и стоимость акционерного капитала по обыкновенным акциям. Финансовая
суть этого показателя в том, что его можно рассматривать как ставку, по которой
рынок капитализирует сумму текущих доходов.

Формула расчета процентной ставки капитализации доходов

Рис. 54

Важнейшая
группа финансовых показателей, отражающих совокупный эффект, который оказывает
качество управления активами и структурой капитала на результаты
производственной деятельности, — показатели прибыльности. В рыночных условиях
наряду с ликвидностью именно прибыльность бизнеса является основным критерием
работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу как для
самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного
воспроизводства. Для оценки прибыльности хозяйствующего субъекта используются
финансовые коэффициенты, характеризующие рентабельность.

Коэффициенты рентабельности
— это относительные показатели, отражающие степень доходности предприятия. Они
отвечают на вопрос, получаем ли мы достаточную прибыль на капитал, вложенный в
данное предприятие.

Экономическая рентабельность активов (рис. 55), как уже отмечалось
выше, — обобщающий показатель, представляющий собой экономический эффект,
снимаемый предприятием с суммарных затрат, отнесенный к объему баланса.

Понятие рентабельности хозяйствующего субъекта

и формула
расчета экономической рентабельности активов

Рис. 55

Рентабельность
общая (рис. 56) показывает, сколько копеек чистой прибыли предприятие получает
с каждого вырученного рубля. Этот показатель уменьшается при падении цен на
продукцию фирмы, при росте издержек производства и снижении объема продаж и
растет при поднятии цен, снижении издержек и увеличении объема продаж.

Формулы расчета рентабельности общей и собственного капитала

Рис. 56

Рентабельность
собственного капитала оценивает прибыльность фирмы для ее владельцев —
акционеров или пайщиков. Показатель доходности здесь берется за вычетом
издержек, процентов и налогов.

Рентабельность производственной деятельности (рис. 57) позволяет
оценить ее доходность, показывая долю операционной прибыли в себестоимости
продукции (работ, услуг).

Формулы расчета рентабельности

производственной
деятельности и продаж

Рис. 57

Рентабельность
продаж означает долю прибыли в товарообороте. Этот коэффициент показывает,
сколько копеек операционной прибыли приносит каждый рубль товарооборота. Эту
величину сравнивают с прошлогодним показателем, показателями конкурентов, со
средним показателем в отрасли. Необязательно, чтобы этот показатель возрастал.
Компания, у которой рентабельность продаж ниже, чем у конкурентов, может
увеличить свою долю рынка за их счет.

Увеличение объема продаж и уменьшение рентабельности продаж могут
привести к росту рентабельности инвестированного капитала.

Используя финансовый анализ в управленческой деятельности, следует
учитывать, что не существует идеальных коэффициентов, которые в состоянии
отразить все многообразие хозяйственной деятельности предприятия, как не
существует и каких-то безусловных показателей, к которым нужно стремиться при
любых обстоятельствах.

Так, например, для финансовой устойчивости предприятия необходима
высокая доля собственного капитала. Вместе с тем, если компания в недостаточной
степени использует заемные средства и ограничивается использованием
собственного капитала, это чревато замедлением развития, падением
конкурентоспособности, физическим и моральным устареванием оборудования,
несоответствием характеристик готовой продукции требованиям рынка. Все это
приводит к снижению валовой прибыли, а значит, и прибыли на одну акцию,
понижению курсовой стоимости акций и, как следствие, к снижению рыночной
стоимости компании. В то же время чрезвычайно высокий удельный вес заемных
средств в пассивах свидетельствует о повышенном риске банкротства. Кроме того,
владельцы кредитных средств могут установить контроль над фирмой, обладающей
ограниченной возможностью самофинансирования.

Чаще всего финансовые коэффициенты лишь подсказка того, что происходит
на предприятии, какие имеются изменения и тенденции, как они влияют на развитие
бизнеса. Финансовые показатели помогают получить ответы на важнейшие вопросы,
связанные с текущей и стратегической производственной деятельностью
предприятия, такие как:

— что важнее на данном этапе деятельности предприятия — высокая
рентабельность или высокая ликвидность?

— какова оптимальная величина требуемого предприятию краткосрочного
кредита;

— какую часть прибыли распределять в качестве дивидендов;

— проводить новую эмиссию акций или привлекать заемный капитал и т.п.?

В конечном счете при принятии любого управленческого решения,
связанного с использованием финансовой информации, следует помнить об одной из
главных целевых установок предпринимательства — максимизации прибыли и
капитализированной стоимости предприятия.

Упражнения

9.1. Госпожа Уиз
получила в наследство от своего отца 51 799 фунтов стерлингов и открыла свое
дело. На основе нижеприведенных данных составьте отчет о прибылях и убытках и
отчет о финансовом положении.

Сальдо по счетам
Главной книги, ф. ст.

Капитал

51 799

Изъятия

6 278

Здания

28 000

Оборудование

3 960

Автомобиль "Тойота"

3 500

Запасы на конец отчетного периода

9 960

Дебиторы

6 810

Банковский счет

1 134

Кредиторы

3 250

Выручка от реализации

35 600

Закупки

30 970

Запасы на начало отчетного периода

0

Арендная плата

1 560

Страхование

305

Электроэнергия и отопление

516

Расходы на автотранспорт

1 960

Зарплата

4 850

Прочие расходы

806

9.2. На основе приведенных ниже данных
бухгалтерской отчетности определить показатели деловой и рыночной активности,
финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, а также показатели его
рентабельности.

А. Данные из бухгалтерского баланса, тыс. руб.

2013 г.

2012 г.

Оборотные активы:

Запасы

344

338

Дебиторская задолженность

406

358

Денежные средства

634

488

Внеоборотные активы:

Земля и здания

2 453

2 359

Машины и оборудование

417

—-

385

—-

Всего активы

4 254

3 928

Краткосрочные
обязательства:

Кредиторская задолженность

967

910

Заемный капитал:

Долгосрочные ссуды

450

400

Капитал и резервы:

Акционерный капитал

750

740

Нераспределенная прибыль

2 087

——

1 878

——

Всего капитал и пассивы

4 254

3 928

Б.
Выдержки из Отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.:

Выручка от реализации

5 950

5 827

Себестоимость реализованной продукции

3 879

3 857

Прибыль до процентов за кредит

714

578

Проценты

50

45

Операционная прибыль до налогообложения

664

533

9.3. Найдите
недостающие данные баланса по следующим показателям:

Коэффициент текущей ликвидности = 2,5.

Коэффициент срочной ликвидности = 1,1.

Оборачиваемость дебиторской задолженности = 8.

Оборачиваемость запасов = 6.

Активы

Обязательства
и капитал

Денежные средства

Кредиторская задолженность

3 000

Дебиторская задолженность

Долгосрочные обязательства

8 000

Товарно-материальные
запасы

Обыкновенные акции

12 000

Внеоборотные активы

Нераспределенная прибыль

2 000

Итого

Итого

25 000

9.4. Компания по
перевозкам имеет оборотные средства в сумме 800 тыс. руб., ее краткосрочная
задолженность составляет 500 тыс. руб. Какое влияние окажут следующие операции
на коэффициент текущей ликвидности:

а) приобретен грузовик за 100 тыс. руб.;

б) компания взяла краткосрочный кредит в размере 100 тыс. руб.

9.5.
Предприятие выпустило в январе — 1 200 изделий, в феврале — 1 900 изделий, в
марте — 1 800 изделий. Цена одного изделия составляет 70 руб. Себестоимость
одного изделия составляла в январе — 55 руб., в феврале — 57 руб., в марте — 52
руб. Сравните рентабельность продукции, выпущенной за три месяца
(рентабельность производственной деятельности).

Контрольные тесты

1.
Указать норматив коэффициента текущей ликвидности:

а) К тл >= 2,0;

б) К тл >= 1,0;

в) К тл >= 3,0;

г) К тл >= 0,0.

2. Указать норматив коэффициента срочной ликвидности:

а) К сл >= 0,2;

б) К сл >= 1,0;

в) К сл >= 0,5;

г) К сл >= 0.

3. Показатели оценки деловой активности характеризуют:

а) эффективность использования активов;

б) эффективность использования заемного капитала;

в) экономическую рентабельность активов;

г) эффективность использования инвестиций.

4. Какова ликвидность материально-производственных запасов:

а) наиболее ликвидная статья среди статей оборотного капитала;

б) наименее ликвидная статья среди статей оборотного капитала;

в) все статьи оборотного капитала обладают одинаковой ликвидностью;

г) запасы не относятся к оборотному капиталу.

5. Указать норматив коэффициента обеспеченности собственными
средствами:

а) >= 1,0;

б) >= 0,5;

в) >= 0,1;

г) >= 0,0.

6. Для определения доли собственного капитала в финансовой структуре
капитала используется показатель:

а) коэффициент финансирования;

б) коэффициент финансовой устойчивости;

в) коэффициент маневренности;

г) коэффициент автономии.

7. Финансовая устойчивость предприятия:

а) зависит от соотношения собственных и заемных источников
финансирования;

б) зависит от цены заемных источников финансирования;

в) зависит от соотношения оборотного и внеоборотного капитала;

г) зависит от соотношения собственных источников финансирования и
внеоборотного капитала.

8. Для оценки способности обслуживать проценты за заемный капитал
служат:

а) показатели рыночной активности;

б) показатели деловой активности;

в) показатели финансовой активности;

г) показатели рентабельности.

9. При расчете экономической рентабельности активов в числителе
отражается величина:

а) чистой прибыли;

б) валовой прибыли;

в) нераспределенной прибыли;

г) маржинальной прибыли.

Тема 10. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ДЛЯ ОПЕРАТИВНОГО
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Оборотные
и внеоборотные активы.

Эффективное управление отдельными группами оборотных активов: запасами,
дебиторской задолженностью, денежными средствами.

Основные положения

Активы
предприятия представляют собой принадлежащую ему совокупность имущества и
имущественных прав. В соответствии с Международными стандартами финансовой
отчетности активы — это средства или ресурсы, контролируемые предприятием и
являющиеся результатом прошлых событий и источником будущих экономических
выгод. Активы отражаются в балансе предприятия при условии, что существует
вероятность будущих экономических выгод и стоимость активов может быть надежно
измерена. По временному признаку их можно разделить на внеоборотные и оборотные
активы.

Внеоборотные активы
(внеоборотный капитал)
представляют собой сумму основных средств (основных
фондов) и нематериальных активов, операций, связанных с их строительством,
приобретением и выбытием, а также финансовых инвестиций и долговременных
доходных вложений. Для производственного менеджмента базовой категорией
являются основные фонды — это
средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не
изменяя при этом свою натурально-вещественную форму.

Оборотные активы (оборотный
капитал)
включают как активы, принимающие однократное участие в
производственном процессе и изменяющие при этом свою натурально-вещественную
форму (сырье, полуфабрикаты, топливо, материалы, незавершенное производство),
так и активы, связанные с обслуживанием процесса обращения товаров (готовая
продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, расходы будущих
периодов).

Главным компонентом всей хозяйственной деятельности предприятия
является операционная деятельность, которая постоянно возобновляется и
осуществляется по замкнутому циклу. Наиболее отчетливо этот процесс характерен
для оборотных активов предприятия (рис. 58).

Характеристика движения оборотных активов

в процессе
операционного цикла

Рис. 58

Поэтому
эффективность использования оборотного капитала характеризуется прежде всего оборачиваемостью оборотных активов,
т.е. продолжительностью прохождения ими отдельных стадий производства и
обращения, включая периоды нахождения в запасах.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы
оборотного капитала, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива,
заделов незавершенного производства и, следовательно, высвобождаются денежные
ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы.

Политика управления оборотным капиталом предприятия представляет собой
совокупность мер управления каждым элементом структуры оборотных активов с
учетом особенностей жизненного цикла конкретного предприятия в рамках единой
финансовой стратегии.

Контроль запасов

Запасы —
материальные ценности, ожидающие производственного или личного потребления. В
целях управленческого учета и финансового управления обычно выделяют три группы
запасов:

1) сырье и материалы;

2) изделия в работе (незавершенное производство);

3) готовая продукция.

Цель эффективного управления запасами — обеспечить бесперебойный
процесс производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по
формированию и обслуживанию запасов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность
операционного цикла, уменьшить суммарные издержки, связанные с поддержанием
запасов, высвободить из хозяйственного оборота часть финансовых средств,
реинвестируя их в другие активы.

Одной из мер по проведению эффективного управления запасами является
установление жесткого контроля за использованием запасов, их пополнением и
оборачиваемостью. При этом в рассмотрение принимаются в первую очередь те
составляющие стоимости запасов, которые признаются существенными в масштабах
фирмы. Чаще всего существенными признаются:

— дорогостоящие единицы хранения;

— запасы, заметно влияющие на прибыль, объем производства и сбыта;

— запасы, проблемы с которыми могут создать узкое место в операциях
фирмы.

В зависимости от важности запасов могут осуществляться следующие виды
контроля за их наличием на складе:

— непрерывный;

— периодический;

— смешанный, при котором за наиболее важными запасами установлен
непрерывный контроль, за менее важными — периодический.

Для эффективного управления запасами используется анализ по Парето, или
ABC-анализ. Этот метод предполагает
деление запасов на три категории — A, B и C в зависимости от стоимостной оценки
общей годовой потребности в этом виде запасов. Управление категорией A
(наиболее ценные запасы) осуществляется ежедневно; частому контролю подлежат
запасы категории B; для категории C (наименее ценных запасов) создают страховые
запасы, которые периодически отслеживают.

Управление дебиторской задолженностью

Задача
управления этой группой оборотных активов заключается в снижении срока оплаты дебиторской задолженности
и ее величины.

Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

— данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на
настоящий момент;

— время просрочки платежа по каждому из счетов;

— размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности,
оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

— кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя
сумма кредита).

Управление дебиторской задолженностью включает следующие этапы:

— оценка кредитоспособности;

— мониторинг счетов;

— взыскание просроченной дебиторской задолженности.

В мониторинг счетов входят:

— расчет среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности при
помощи обратного счета;

— анализ дебиторской задолженности по срокам оплаты (реестр
"старения");

— анализ денежных поступлений в процентах от выручки;

— отчет о дебиторской задолженности за месяц;

— полученные деньги в процентах от суммы задолженности.

Реестр "старения" дебиторской задолженности служит основным
инструментом контроля дебиторской задолженности. Он представляет собой таблицу,
содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам
просрочки платежа.

При контроле расчетов по отсроченным или просроченным задолженностям
эффективным также является использование анализа по Парето. Этот метод
позволяет установить приоритеты на основании четко определенных критериев.
Усиленное внимание к должникам категории A ведет к сокращению величины
безнадежных долгов и увеличению прибыли предприятия, а при необходимости — к
росту ликвидности (при незначительном увеличении срока задолженности категории
A).

Критический срок оплаты
дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному
коммерческому кредиту.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности определяется как
процент от общей суммы платежа в определенный интервал времени.

Управление дебиторской задолженностью целесообразно сопоставлять с
политикой погашения кредиторской задолженности. Эффективным является
составление графика дебиторской и кредиторской задолженности, что позволяет
ежемесячно сопоставлять их величины и выявлять тенденции их изменений.

Управление денежными средствами

Управление
денежными активами заключается в:

— оптимизации остатка денежных средств с позиции обеспечения
платежеспособности компании;

— определении минимальной потребности в денежных активах для осуществления
текущей финансово-хозяйственной деятельности компании;

— выявлении диапазона колебаний остатка денежных средств по отдельным
этапам финансово-хозяйственной деятельности компании и определении необходимого
размера денежных средств с учетом неравномерности платежного оборота;

— оптимизации потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных
активах;

— ускорении оборота денежных средств;

— разработке наиболее рентабельных путей использования временно
свободных денежных ресурсов.

Денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и
оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе
предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя
его денежный оборот. Другими словами, денежный поток предприятия представляет
собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных
средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Оборот денег включает в себя поступление денежных средств (приток
денег) и их расходование (отток денег) (рис. 59).

Схема денежных потоков предприятия

Рис. 59

Необходимо,
чтобы денежные средства постоянно "работали" на компанию. Для этого
необходимы ежедневный контроль за оборачиваемостью денежных средств в цикле
оборотного капитала, за эффективностью их текущего использования и возможностью
получения скидок и систематический контроль за инвестированием денежных активов
и обновлением основных фондов.

Движение денежных средств отражается в плане денежных потоков, который
является важнейшей составной частью любого финансового плана. План денежных
потоков — это документ, позволяющий определить потребность в денежных ресурсах
и служащий для оценки эффективности использования денежного капитала. При этом
хозяйственная деятельность предприятия подразделяется на три вида:
производственно-торговая (основная), инвестиционная, финансовая. Для каждого из
них определяется показатель денежных остатков как разница между планируемыми
притоками и оттоками денежных средств.

Сумма остатков от каждого вида деятельности составляет остаток
ликвидных средств в соответствующий период. Целью финансирования является
обеспечение положительной суммы остатка ликвидных средств во все периоды
времени. Поэтому величина сальдо прогнозного плана денежных потоков должна быть
всегда положительной.

Отрицательная величина сальдо прогноза денежных потоков означает, что
предприятие не в состоянии за счет денежных средств, находящихся в его
распоряжении (собственных и заимствованных), покрыть свои расходы.

Упражнения

10.1. Компания по
производству пива получила большой заказ и предполагает, что появится
необходимость обратиться в банк и увеличить свою задолженность (в настоящее
время банковская ссуда компании составляет 400 тыс. руб.). Поэтому ей необходим
прогноз наличных поступлений на январь, февраль и март.

Обычно компания инкассирует 20% объема продаж в месяц продаж, 70% — в
течение следующего месяца и 10% — во второй месяц со времени продажи.

Закупки сырья для производства пива совершаются в течение месяца,
предшествующего продаже, и составляют 60% объема продаж в следующем месяце.
Платежи по этим закупкам производятся в течение месяца после покупки.

Расходы по оплате труда ожидаются следующие: 150 тыс. руб. в январе,
200 тыс. руб. в феврале и 160 тыс. руб. в марте. Коммерческие, административные
и прочие финансовые расходы, включая налоги, ожидаются в сумме 100 тыс. руб. в
месяц.

Реальный объем продаж в ноябре и декабре и планируемый объем продаж с
января по апрель следующие (тыс. руб.): ноябрь — 500, декабрь и январь — по
600, февраль — 1 000, март — 650, апрель — 750.

Составить план денежных потоков от производственной деятельности и
определить размер дополнительного заимствования, требуемый для поддержания
остатка денежных средств на постоянном уровне.

Контрольные тесты

1. Активы
предприятия делятся на:

а) материальные и финансовые;

б) основные и внеоборотные;

в) внеоборотные и оборотные.

2. Для повышения эффективности управления оборотным капиталом срок
оборачиваемости дебиторской задолженности должен быть:

а) ниже срока оборачиваемости кредиторской задолженности;

б) выше срока оборачиваемости кредиторской задолженности;

в) равен сроку оборачиваемости кредиторской задолженности.

3. При управлении отдельными группами оборотных активов используется:

а) A-счет;

б) Z-счет;

в) ABC-анализ;

г) анализ Альтмана.

4. Оптимальное управление запасами сводится к:

а) обязательному поддержанию сверхнормативных запасов;

б) минимизации запасов;

в) минимизации суммарных издержек, связанных с поддержанием запасов;

г) нормированию запасов текущего хранения.

ОТВЕТЫ И РЕШЕНИЯ

Тема 3

Упражнение 3.3

Производственные накладные расходы — 99 000 евро.

Производственная себестоимость — 243 000 евро.

Тема 4

Упражнение 4.1

Материалы — 3 400 кг, в том числе 3 000 кг в готовой продукции, 400 кг
в незавершенном производстве.

Общая стоимость: материалов — 1 700 сольдо, затрат на оплату труда — 3
300 сольдо, косвенных расходов — 3 300 сольдо.

Эквивалентных единиц: по материалам — 3 400 (затраты на единицу — 0,5
сольдо), по расходам на обработку — 3 300 (затраты на единицу — 2,0 сольдо).

Себестоимость готовой продукции — 7 500 сольдо (3 000 x 2,5),
себестоимость незавершенного производства — 800 сольдо (400 x 0,5 + 300 x 2,0).

Упражнение 4.2

Оплата съемок — 9 600 с.

Расходы: материалы для съемок — 2 240 с.

Верстка: оплата труда 1 792 с. + косвенные затраты 2 432 с.

Печать: стоимость печати с учетом брака 39 184 с. + стоимость
материалов 14 000 с. + косвенные расходы 6 200 с.

Брошюровка: 1 720 с.

Себестоимость каталогов — 77 168 с.

Продажная цена одного каталога 1,16 с.

Упражнение 4.3

Затраты на каждый заказ при базовой системе калькуляции:

Северолес — 600 тыс. руб.;

Архлесобработка — 375 тыс. руб.;

Котласлес — 60 тыс. руб.

Затраты на каждый заказ при усовершенствованной системе калькуляции:

Северолес — 429 тыс. руб.;

Архлесобработка — 375 тыс. руб.;

Котласлес — 76,9 тыс. руб.

Упражнение 4.4

а) метод учета поглощенных затрат

Затраты, распределенные по центрам ответственности

Ставка распределения накладных расходов на 1 машино-ч

440 000 евро

Ставка распределения накладных расходов на 1 ч работы
основных производственных рабочих

20 евро (440 000 : 22 000 ч)

Затраты на одно изделие:

продукт М

10 евро (440 000 : 44 000 ч)

продукт К

40 евро (2 машино-ч по 20 или 4 ч труда основных
производственных рабочих)

Совокупные затраты, распределенные на продукты:

40 евро (по 10 евро за 1 ч)

продукт М

40 000 евро (1 000 x 40)

продукт К

400 000 евро (10 000 x 40)

б)
функциональный метод

Виды деятельности,

связанные с
объемом производства

связанные с
закупками

связанные с
наладкой оборудования

Затраты, распределенные по видам деятельности

110 000 евро

120 000 евро

210 000 евро

Потребление видов деятельности (носители издержек)

22 000
машино-ч

240 заказов на
закупку

100 наладок

Затраты на единицу потребления видов деятельности

5 евро на 1
машино-ч

500 евро на
заказ

2 100 евро на
наладку

Затраты, отнесенные на продукты:

продукт М

10 000 евро

(2 000 x 5)

40 000 евро

(80 x 500)

84 000 евро

(40 x 2 100)

продукт К

100 000 евро

(20 000 x 5)

80 000 евро

(160 x 500)

126 000 евро

(60 x 2 100)

Затраты
на одно изделие:

продукт М = 134 евро (10 000 + 40 000 + 84 000) / 1 000 ед.

продукт К = 30,60 евро (100 000 + 80 000 + 126 000) / 10 000 ед.

Тема 5

Упражнение 5.1

При снятии изделия Б с производства предприятие лишится 20 000 руб.
маржинальной прибыли, все постоянные издержки лягут на себестоимость изделия А
и операционная прибыль предприятия снизится до нуля.

Упражнение 5.2

Маржинальная себестоимость изделия X составляет 15,2 фунта стерлингов,
дополнительное "покрытие" на весь заказ — 1 600 фунтов стерлингов.

Упражнение 5.3

Вариант А: себестоимость изготовления деталей —
50 коп.

Вариант Б: себестоимость приобретения деталей с
учетом необходимости покрытия постоянных затрат — 53 коп.

Вариант В: себестоимость приобретения деталей с
учетом необходимости покрытия постоянных затрат и при условии обращения
полученной дополнительной прибыли в экономию — 46 коп.

Упражнение 5.4

А.
Маржинальная прибыль на единицу с учетом ограничивающего фактора (ден. ед/ч):
R1 — 5; R2 — 3,5; R3 — 3.

Б.
Шить брюки выгоднее, дополнительная маржинальная прибыль составляет 60 000 руб.

Упражнение 5.5

Следует определить объем производства, при котором суммарные затраты на
эксплуатацию обоих станков одинаковы. Этот объем составляет 2 000 ед. Если
плановый объем производства меньше 2 000 ед., выгоднее приобрести I станок,
если больше — II станок.

Упражнение 5.6

Для достижения 5%-ной рентабельности оборота фирма должна обеспечить
получение 2 450 тыс. руб. прибыли (49 000 тыс. руб. x 0,05), для этого:

1. Новый объем реализации должен быть 63 100 тыс. руб.

2. Сокращение издержек должно составить 3 970 тыс. руб.

3. При снижении постоянных издержек на 1 000 тыс. руб. новый объем
реализации составит 59 500 тыс. руб.

4. При снятии с производства линеек и увеличении производства
карандашей объем реализации должен составить 51 000 тыс. руб.

Упражнение 5.7

Нет, так как финансовый эффект от выполнения заказа на 6 000 руб. ниже
выручки от аренды.

Упражнение 5.8

Цена за единицу должна составлять 8.

Упражнение 5.9

1. 15 000 шт.

2. 150 000 руб.

3. 0,4

4. 20 000 шт.

5. 25 714 шт.

Упражнение 5.10

а) 375 000 евро (250 000 шт.); 16,7%.

б) 330 000 шт.

Упражнение 5.11

б) 1 250 шт.; 18 750 евро.

в) 3 750 шт.; 75%.

г) 13 000 евро + 72%; 5 000 евро + 50%; -1 000 евро.

Тема 6

Упражнение 6.1

Нет, так как при проведении семинара можно будет покрыть 100 руб. из 15
000 невозвратимых затрат. Если семинар отменить, то невозвратимые затраты,
наоборот, возрастут на 625 руб. — штраф за отказ от аренды.

Упражнение 6.2

Релевантные затраты на производство автомобиля составят 5 850 фунтов
стерлингов, таким образом, заказ может быть принят. Следует, однако, учитывать,
что продажа материала для производства корпуса и деталей мотора даст большую
выгоду с финансовой точки зрения.

Упражнение 6.3

Переменные издержки на одну посудомоечную машину:

общие издержки на единицу минус
постоянные издержки на единицу:

200 евро — 20 евро = 180 евро.

Расчет маржинальной прибыли на единицу продукции при оптовых заказах:

"Дишуошер Лтд.": 300 — 90 — 180 — 35 = -5 (евро) — отказать;

"Китченз Лтд.": 300 — 105 — 180 = 15 (евро) — принять.

Упражнение 6.4

Показатели

2005 год

2006 год

Выручка, ф. ст.

120 000

162 000

Минус: основные материалы, ф. ст.

40 000

63 000

основная заработная плата, ф. ст.

24 000

37 800

переменные накладные расходы, ф. ст.

6 000

——

9 000

——

Маржинальная прибыль, ф. ст.

50 000

52 200

Постоянные накладные расходы, ф. ст.

30 000

———

28 000

———

Операционная прибыль, ф. ст.

20 000

24 200

Коэффициент выручки

0,42

0,32

Точка безубыточности, ф. ст.

71 500

87 500

Кромка безопасности, %

40%

46%

Тема 7

Упражнение 7.2

Бюджет производства:

Упражнение 7.3

Бюджет продаж: изделие А — 100 000 руб.; изделие Б — 270 000 руб.

Бюджет производства: изделие А — 1 850 шт.; изделие Б — 2 800 шт.

Бюджет использования материалов: М11 — 6 500 кг (6 500 руб.), М12 — 37
250 кг (74 500 руб.).

Бюджет закупок материалов: М11 — 5 300 кг (5 300 руб.), М12 — 35 750 кг
(71 500 руб.).

Бюджет затрат прямого труда: 21 400 ч (42 800 руб.).

Бюджет косвенных производственных расходов: 105 000 руб.

Себестоимость производства одного изделия: изделие А — 39,64 руб.;
изделие Б — 55,55 руб.

Бюджет складских остатков: материалов — 3 800 руб., готовых изделий — 7
537 руб.

Бюджет себестоимости реализованной продукции: 245 263 руб.

Бюджет маркетинговых и административных расходов: 83 000 руб.

Плановый отчет о прибылях и убытках: прибыль 41 737 руб.

Валюта планового баланса: 361 837 руб.

Тема 8

Упражнение 8.1

Общее отклонение фактического размера прямых материальных затрат от их
нормативной величины -1 800 сольдо (неблагоприятное).

Отклонение, вызванное изменением цены материалов, +2 700 сольдо
(благоприятное).

Отклонение, вызванное изменением количества материалов, -4 500 сольдо
(неблагоприятное).

Общее отклонение фактических прямых затрат на оплату труда от их
нормативной величины -430 сольдо (неблагоприятное).

Отклонение, вызванное изменением почасовой ставки оплаты труда, -630
сольдо (неблагоприятное).

Отклонение, вызванное изменением количества отработанных часов, +200
сольдо (благоприятное).

Упражнение 8.2

Ценовые отклонения: по материалам -20 000 долл. (неблагоприятное), по
затратам на оплату прямого труда +4 400 долл. (благоприятное)

Отклонение эффективности: по материалам -50 000 долл.
(неблагоприятное), по затратам на оплату прямого труда -16 000 долл.
(неблагоприятное).

Упражнение 8.3

Отклонение от бюджета по фактическим затратам -8 500 руб.
(неблагоприятное), по уровню выхода +12 000 руб. (благоприятное).

Сумма перераспределенных накладных расходов — 3 500 руб. (92 000 — 88
500).

Тема 9

Упражнение 9.1

Отчет о прибылях и убытках — операционная прибыль 4 593 ф. ст.

Отчет о финансовом положении — сальдо 53 364 ф. ст.

Упражнение 9.3

Денежные средства 150.

Дебиторская задолженность 3 150.

Товарно-материальные запасы 4 200.

Внеоборотные активы 17 500.

Итого 25 000.

Упражнение 9.4

а) коэффициент текущей ликвидности уменьшится с 1,6 до 1,4;

б) коэффициент текущей ликвидности уменьшится с 1,6 до 1,5.

Упражнение 9.5

Рентабельность: января — 27,3%; февраля — 22,8%; марта — 34,6%.

Тема 10

Упражнение 10.1

План денежных потоков от операционной деятельности, тыс. руб.

Показатели

ноябрь

декабрь

январь

февраль

март

апрель

Объем продаж

500

600

600

1 000

650

750

Инкассация выручки за текущий месяц

120

200

130

Инкассация выручки

за предыдущий месяц

420

420

700

Инкассация выручки за

2-й предыдущий месяц

50

60

60

Итого приток денежных средств

590

680

890

Закупки сырья

360

600

390

450

Оплата закупок

360

600

390

Оплата труда

150

200

160

Прочие расходы

100

100

100

Итого отток денежных

средств

610

900

650

Чистый операционный

поток

-20

-220

240

Определение
размера дополнительных заимствований, тыс. руб.

Показатели

январь

февраль

март

Чистый операционный поток

-20

-220

240

Дополнительно привлекаемые средства

20

220

-240

Общая сумма привлекаемых средств (накапливаемым
итогом)

400 + 20 = 420

420 + 220 =
640

640 — 240 =
400

Оставьте комментарий